15. november 2011 Yrkesopplæringsnemnda Finnmark Fylkeskommune Sissel Bækø General Manager of Production Services
Introduksjon Northern Iron Limited 100% eier av Sydvaranger Gruve AS Tidligere gruvedrift fra 1910 til 1997 Northern Iron Ltd ble notert på Australsk børs i 2007, gruva åpnet igjen i mai 2009 og første utskipning var i November 2009 Høy kvalitets jernmalm konsentrat Langsiktig leveringsavtale med viktig Europeisk kunde Forventet lang levetid på gruven 1 1 1
Konsern oversikt Markeds oversikt Børsnotert selskap ASX (Australian Stock Exchange) Ordinære aksjer: 336.1 m Markedsverdi @ A$1.00 A$336m Utestående opsjoner/ytelsesbaserte rettigheter 1.75 m Finansiell oversikt (@30th Sept 2011) Likvide midler (Kontanter og fordringer) US$33.0 m Netto gjeld US$110.3 m Største aksjonærer (pr. 30. september 2011) Tschudi Mining: ~26.5 % OM Holdings Ltd: ~15.6 % IOOF Holdings Ltd: ~8.2 % Eley Griffiths Group Pty Ltd: ~5.2 % Westoz Funds Management Pfy Ltd: ~4,5 % Topp 20 aksjonærer sitter på 92% av totalt antall aksjer 2
I dagen brudd 25 års levetid 8km Jernbane eid og enebruker er SVG Seperasjonsverk høy kvalitets jernmalm konsentrat Havn effektiv og uten annen trafikk 3
Siste resultater - produksjon 4. Kvartal 2010 1. Kvartal 2011 2. Kvartal 2011 3. Kvartal 2011 Tonn Utvunnet Knust (kt) 3,069 3,385 3,471 3,706 1,068 1,028 976 780 Finmalt (kt) 969 925 985 796 Volum mølle pr time Konsentrat produsert (kt) 517 549 588 637 375 358 368 305 Konsentrat skipet (kt) 288 345 399 339 Jern innhold % Fe 64.6 66.5 67.0 66.8 * 3. kvartal 2011 ble påvirket av en 4 uker ikke planlagt vedlikeholdsstopp på primær mølle. Flaskehals prosjekt har levert stadige forbedringer i forhold til volum på tonn finmalt pr time Betydelig kvalitetsforbedring oppnådd 4
Siste resultater - prosess Crusher sizing improved Increasing milling rates Primary mill outage Higher grades: bottleneck shifts downstream but concentrate production at same level as September Produksjon av konsentrat forsetter å øke i volum: Første halvdel av oktober 2011: 1.7 Mtpa rate Siste halvdel av oktober 2011: 1.9 Mtpa rate Siste 14 dager (pr. 5. November): 2.1 Mtpa rate 5
Siste resultater - kostnader Forecast Driftskostnader pr produsert tonn har utviklet seg negativt i 2011, men forventes å forbedres betraktelig ettersom volum øker. Betydelige årsaker til høye kostnader inkluderer: Høy andel faste kostnader fordelt på lavere produksjonsvolum enn planlagt Høyere vedlikeholdskostnader enn forutsatt både i gruve og i verk Valuta effekter Direkte produksjonskostnader inkluderer alle kostnader relatert til produksjon av jernmalmkonsentrat inkludert periodisering av forhåndsbrytning, lagerbevegelser, men unntatt avskrivninger og amortiseringer. 6
Utsikter 2011 & 2012 Produksjon 2011: forventes å bli totalt mellom 1.45-1.55M dmt konsentrat 2012: forventes å bli 2.5 Mt Direkte operasjonskostnader Estimat Kvartal 4 2011: US$ 65 75 / dmt konsentrat Oktober 2011, faktisk: US$ 72 / dmt Kostreduserende tiltak iverksatt i 4. kvartal : Nedtrapping i gruveproduksjon i November og Desember som følge av oppbygging av malm lager i gruve i forbindelse med møllestans i 3. kvartal Iverksatt gjennomgang av selskapets prosedyrer, rutiner og kostnader forventes å levere ytterligere kostnadsreduksjoner SVG/NFE målsetting er at kvartal 4 kostnader pr tonn skal ligge i nedre del av estimat 2012: Forventet US$ 55 65 / dmt Forbedringer fra 2011 forventes i forhold til økt produksjonsvolum og at kostreduserende tiltak blir identifisert og implementert Lang sikt: SVG/NFE gjennomgår nå langsiktig strategi og vil vurdere kost/nytte i forhold til oppskalering av produksjonsutstyr og vil gi en oppdatering på dette i løpet av 1. kvartal 2012 Investeringer Kvartal 4 2011: US$ 4.5m 2012: US$ 40m (US$ 30m forventes i første halvår) Som konsekvens av fallende priser i spot marked for jernmalm priser og usikkerheten dette skaper i forhold til første halvdel 2012, vil SVG jobbe for å redusere kostnader for å opprettholde framdriften i planlagte investeringer 7
Vekst kortsiktig Selskapet arbeider med 3 forskjellige prosesser for å oppnå forbedringer i volum og kvalitet i løpet av første halvdel av 2012: Reduksjon i størrelse på produkt etter finknusing (sekundær og tertiær knusing) Nye sikter før sekundær knusing forventes å fjerne denne flaskehalsen Økt kapasitet på magnet separatorer og oppgradering av innmating til sekundær møller Vil gjøre det mulig å oppnå/vedlikeholde bedre kvalitet - under 5% Silica - ved høyere produksjonsvolum. Økt filter kapasitet Forventes å bli påkrevd i forhold til å oppretthold nivå på fuktighet ved høyere produksjonsvolum 8
Det er to muligheter for bedriften til å få redusert fraktkostnader: Oppgradering av havn til å ta imot større båter Kortsiktig prosjekt for å håndtere båter opp til 120,0oot Langsiktig prosjekt for å håndtere båter opp til cape size størrelse (normal 175 t opp mot 400 t) Øke seilinger/volum via Nordøstpassasjen I 2010 5 kommersielle seilinger via passasjen(1 NFE) I 2011 29 kommersielle seilinger via passasjen(0 NFE) Seilinger via Nordøstpassasjen halverer omtrent frakttid til Nord-Kina 9
Vekst - Langsiktig Northern Iron og Sydvaranger Gruve AS jobber for å finne alternative måter til ytterligere kvalitetsforbedringer og for å doble produksjon Høyere kvalitet på konsentratet: SVG s metallurgiske konsulenter har identifisert konseptuelle veier for å forbedre konsentrat kvaliteten på mellomlang sikt: Under 4% Silica ved å bruke mekaniske løsninger og magnetiske klassifiseringer (forventet i 2013) Under 2% Silica ved å bruke flotasjon (forventet i 2014 krever at godkjent avfallshåndtering og lagringsmetode blir identifisert) Dobling av produksjon SVG jobber for å doble kapasitet i verket til 5.6 dmt konsentrat Reguleringsplan og nye utslippstillatelser er påkrevd Teknisk omfang/prosjektering er under arbeid Oppgradering av ressurser er under arbeid Markeds strategi for 2015 og framover blir evaluert 10
Ekspansjon tillatelser og godkjenninger Selskapet trenger 2 avgjørende godkjenninger for å kunne gjennomføre en ekspansjon: Reguleringsplan godkjent av lokale myndigheter Utslippstillatelse for økning av utslipp For å få godkjent disse forholdene jobbes det i forhold til følgende tidsplan: Godkjent plan for konsekvensutredning 1. kvartal 2012 Gjennomført konsekvensutredning og innlevert søknad og rapporter 2. kvartal 2013 Avgjørelse fra lokale myndigheter og KLIF på reguleringsplan og utslippssøknad 4. kvartal 2013 Selskapet har engasjert Norconsult AS og Wergeland/Apenes til å assistere med forberedelser og gjennomføring av prosess i forhold til søknader. 11
Ekspansjon Forprosjekt Selskapet gjennomførte et forprosjekt i 2008 som vurderte muligheten for å doble produksjonen ved Sydvaranger Gruve AS. Etter ferdigstillelse av denne rapporten har betydelige forbedringer skjedd i forhold til å forstå karakteristikkene av Sydvaranger malm og hvilke prosesser malmen krever. Det er derfor behov for ny gjennomgang av forprosjektstudiet. Northern Iron har engasjert selskap med tung kompetanse innenfor mineral/magnetitt prosessering og prosjektering for å gjennomføre forprosjekt/omfangsstudie: Noramco Engineering Corporation of Hibbing, Minnesota Barr Engineering of Hibbing, Minnesota Noramco og Barr s omfang av arbeidet omfatter: Konseptuel flyt design Håndtering av avfallsmasser og deponi muligheter Estimat av investeringer og produksjonskostnader Northern Iron forventer at forprosjekt er ferdigstilt i løpet av første kvartal 2012 12
Ressurs portefølje Mineral Resource Summary as at 1 March 2011 (at 15% Fe total cut-off grade) Reserve Summary as at 01 March 2011 (at 15% Fe total cut-off grade) Deposit Indicated (Mt) Fe (Total%) Inferred (Mt) Fe (Total %) Total Tonnes (Mt) Fe (Total %) Bjørnevatn 152.3 32 138.3 30 290.6 31 Kjellmannsåsen 15.6 33 4.4 30 20.0 33 Fisketind Øst 11.1 31 19.2 31 30.3 31 Tverrdalen 20.4 32 26.4 31 46.8 31 Hyttemalmen 1.6 35 1.0 32 2.6 33 Bjornfell 13.6 32 13.6 32 Söstervann 4.7 37 4.7 37 Grundtjern 2.9 34 2.9 34 Fisketind SW 17.5 33 17.5 33 Jerntoppen 17.0 31 17.0 31 Total 201 32 245 31 446 31 Prøveboring startet i mai 2011 med formål om å: Oppdatere prøveboringsdata fra tidligere tider Gjennomføre prøveboringer på upløyd mark innenfor eksisterende konsesjonsområde Deposit Det er forventet at ressurser vil bli oppgradert i løpet av 2012 etter hvert som prøveboringer konverteres fra sannsynlige til påviste ressurser *Mulige reserver som er angitt over er pr. 1. Mars 2011, med unntak av Bjørnevatn som er oppdater 19. mai 2011. Gruve aktivitet i Hyttemalmen og Kjellmannsåsen har pågått siden 1. mars 2011 noe som har resulterer i noe reduksjon i disse tallene. Probable Reserve (Mt) Fe (Total%) Kjellmannsåsen 14.3 34 Hyttemalmen 1.5 35 Bjørnevatn* 142.9 32 Tverdalen 11.2 31 Fisketind Øst 6.7 30 Total 176.6 32 13
Salg og Marked Signert salgsavtale med TATA Steel Europe (tidligere Corus) for perioden April 2011 til Mars 2016 Minimum 2.5 Mt over 5 år med mulighet for økning til 5.5 Mt ettersom kvalitetsforbedringer oppnås Forhandlinger med TATA om levering av høy silica, lavt FE produkt til bruk i deres masovner. Potensielt mellom 100-200 kt per år tilleggs produkt salg, i tillegg til 2.8 Mtpa totalt konsentrat salg. I Januar 2011 ble det signert en 5 års agentavtale med OMS Pte Ltd, underselskap av OM Holdings Ltd for salg til det Asiatiske markedet Vi kontrollerer fortsatt volum og utforming av salgsavtaler Det jobbes med utvikling mot nye markeder I Mai ble det solgt ett skip til GIIC et pelletsverk i Midt Østen Det jobbes med å sikre nye langsiktige salgsavtaler 14
Sikkerhet Miljø Helse, miljø, sikkerhet og samfunn Ytterligere fokus ble satt på sikkerhet i andre halvdel av 2010 og selskapet begynner å oppnå resultater av dette arbeidet i 2011 Hittil i år har selskapet redusert antall skadetilfeller med 50% sammenlignet med samme periode i 2010 Prosess og jernbane teamene har passert 427 dager uten skadefravær Miljøressursgruppe for å forbedre kommunikasjon med interessenter ble etablert i 2010 Omfattende miljøovervåkning gjennomføres i løpet av året: Overvåkning av kvalitet på avrenningsvann fra gruva Overvåkning av støy fra drift Undersøkelser av påvirkning av utslipp i fjorden Samfunnsrelasjoner Selskapet har økt antall ansatte som er bosatt lokalt fra 50% til 69% i løpet av året Opplæringsprogrammer, inkludert lærlingordninger er etablert for å maksimere antall lokalt ansatte 15
Rekruttering i SVG Satsing på lokal rekruttering: I løpet av 2010/2011 har SVG økt andelen lokalt ansatte fra 50 % til 69 %. Lærlinger: SVG har blitt godkjent som lærebedrift i seks disipliner; elektrofaget, kjemi og prosessfaget, anleggsmaskinfører, fjell og bergverksfaget og industrimekanikerfaget. Fra høsten 2011 har vi tatt inn totalt 11 lærlinger Økt deltakelse av kvinner i arbeidsstyrken: Kvinner er blitt særlig oppfordret til å søke i gruva siden 2010. Andel kvinner fra januar 2010 til november 2011 har imidlertid holdt seg stabilt på 12-13 % Fagskole for mineralindustri: SVG er representert i arbeidsgruppen som arbeider med etablering av fagskole for mineralindustri i Finnmark, og vi har også bidratt økonomisk til prosjektet. Oppsøke ungdomsskole og videregående skole: I februar 2011 ga vi en presentasjon av selskapet ved økonomilinjen på Kirkenes videregående skole. Vi besøkte også Bjørnevatn ungdomsskole i mai 2011 for å fortelle om selskapet og virksomheten. Praksis for elever i videregående skole: Siden februar har SVG hatt inne over 20 elever fra videregående skoler i praksisuker slik at de kan lære om selskapet og driften. Ytterligere 4 kommer i slutten av november Karriere- og utviklingsmodell: Vi har et utkast på plass for denne modellen og tar sikte på å implementere innen 1. kvartal 2012 16
Rekruttering i SVG forts.. I januar 2010 hadde SVG totalt 250 ansatte medarbeidere, hvorav 125 var bosatt i Sør-Varanger. I november 2011 er antall ansatte 391, hvorav 269 er bosatt i Sør- Varanger Antallet nye arbeidsplasser økte med 141, mens ansatte bosatt i Sør-Varanger økte med 144. Dette viser at hver ny stilling opprettet ved SVG i 2010/2011 gikk til en som allerede enten var bosatt eller tilflyttet Sør-Varanger kommune, og at 3 stillinger som hadde vært besatt av pendlere i januar 2010, innen november 2011 var besatt av lokalt ansatte. 17
Takk for oppmerksomheten! 18