Kvartalsrapport 1. kvartal 2010
SSTTYYRREETTSS KKOOMMEENNTTAARR TTI IILL KKVVAARRTTAALLSSRREEGGNNSSKKAAPPEETT PPRR 3311...0033...22001100 RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift før skatt etter 1. kvartal er 8,2 mill. kr eller 0,93 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Ved utgangen av 1. kvartal 2009 var resultatet henholdsvis 3,4 mill. kr og 0,40 %. Skattekostnad pr. 1. kvartal er beregnet til 2,5 mill. kr. Resultat av ordinær drift etter skatt utgjør 5,7 mill. kr pr. 1. kvartal, mot 2,3 mill. kr for tilsvarende periode foregående år. Beløpene tilsvarer henholdsvis 0,64 % og 0,26 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Det er for 2010 budsjettert med årsresultat på 0,42 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er 14,2 mill. kr og 1,62 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 11,3 mill. kr og 1,30 % i samme periode forrige år, en oppgang på 0,32 % -poeng. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er 0,34 % -poeng bedre i forhold til siste årsresultat. Det er budsjettert med rentenetto på 1,55 % for 2010. Driftskostnader pr. 1. kvartal utgjør 9,7 mill. kr, en forbedring på 1,4 mill. kr i forhold til 1. kv. forrige år. Målt mot gjennomsnittlig forvaltningskapital, betyr det reduserte driftskostnader på 0,10 % -poeng. Kostnader i prosent av inntekter utgjør for 1. kvartal 56,3 %. Tilsvarende tall for samme periode forrige år utgjorde 73,8 % Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler er inntektsført med 2,5 mill kr. Tilsvarende tall for 1. kvartal forrige år var en inntektsføring på 12 tusen kr. Tap på utlån og garantier Bankens utlåns- og garantiportefølje er gjennomgått og vurdert i henhold til retningslinjer som er gitt av Finanstilsynet. Individuelle nedskrivninger på utlån er netto økt med 1,3 mill. kr i løpet av årets første kvartal. Nedskrivninger på grupper av utlån har økt med 0,5 mill. kr. Netto belastning av tap på utlån og garantier i resultatregnskapet pr 31.03.2010 utgjør 2,2 mill kr. BALANSE Innskudd Innskudd fra kunder, uten beregnede renter, er på 2 080,5 mill. kr. Det betyr økning på 20,0 mill. kr, eller 0,97 %, siden nyttår. Veksten siste 12 måneder er på 6,8 mill. kr, eller 0,33 %. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Av obligasjonslån på 365 mill. kr, forfaller 65 mill. kr i september 2010, 200 mill. kr i september 2012 og 100 mill. kroner i mars 2014. Sertifikatlån på 90 mill. kr i har forfall i mai 2010. Utlån Brutto utlån i egne bøker utgjør ved utgangen av 1. kvartal 2 831,7 mill. kr, en økning siden nyttår med 24 mill. kr eller 0,88 %. Siste 12 måneder har utlån i egne bøker gått ned 3,2 % eller 94,5 mill. kr. Nedgangen i egne bøker skyldes at banken har valgt å legge en stor del av nye lån i Terra BoligKreditt. Pr. 1. kvartal 2010 er lån for 458,9 mill. kr plassert i TBK. Kortsiktige plasseringer i verdipapirer Obligasjonsbeholdningen er ved utgangen av 1. kvartal bokført med 521,3 mill. kr. 27,5 mill. kroner er obligasjoner utstedt av stat, kommuner og fylkeskommuner. Av den øvrige beholdningen på 493,8 mill kr utgjør 250 mill. kr obligasjoner i Terra Boligkreditt. Balanseposten aksjer, andeler og andre verdipapirer er på 61,2 mill. kr, hvor av 57,5 mill. kr er finansielle anleggsmidler. Betingede forpliktelser. Garantier Garantier er på 96,1 mill. kr mot 85,7 mill. kr 1. kvartal foregående år. Økning i garantiforpliktelser skyldes i hovedsak bankens økte bruk av Terra Boligkreditt. Forvaltningskapitalen Forvaltningskapitalen er på 3 530,5 mill. kr, en økning på 71,4 mill. kr siden 31.12.2009, men nedgang siste 12 måneder på 71,4 mill. kr. Det betyr en oppgang på 2,06 % siden nyttår, og nedgang på 1,98 % siste 12 måneder. SOLIDITET Bankens soliditet er tilfredsstillende. Kapitaldekningen pr. 31.03.2010 utgjorde 14,32 %. Opptjent overskudd i første kvartal er ikke med i denne beregningen. Myndighetenes krav til kapitaldekning er 8 %. LIKVIDITET Likviditeten har vært god i første kvartal. Dette skyldes bruk av Terra Boligkreditt og reduksjon i bankens beholdning av verdipapirer. Ved utgangen av 1. kvartalet utgjør likviditet på avregningskonto og i Norges Bank 116 mill. kroner. Banken har i tillegg trekkrettigheter på 100 mill. kroner som ikke er benyttet. RENTER Norges Bank har holdt styringsrenten uendret siden 17. desember 2009 og valgte heller ikke å foreta noen endringer i rentemøte 24. mars. Neste rentemøte i Norges Bank er 5. mai. Banken har i sine budsjetter lagt til grunn av det vil komme to renteøkninger fra Norges Bank i inneværende år. Siste ordinære renteendring ble hos oss foretatt med virkning fra 4. januar 2010. 3 måneder Nibor har i løpet av 1. kvartal steget fra 2,20 % til 2,34 %. Selv om rentene trolig vil stige noe, er det forventet at vi fortsatt vil ha et relativt sett lavt rentenivå fremover. FREMTIDSUTSIKTER Styret ser positivt på utviklingen i vårt nærområde. Selv om boligbyggingen har stoppet noe opp, mener vi at etterspørselen etter bolig etter hvert vil ta seg opp igjen da Larvikregionen er inne i en positiv utvikling med økt tilflytting. Enkelte næringer i vårt distrikt som tidligere har merket de dårlige konjunkturene har igjen begynt å ansette folk, noe som er positive signaler. Banken har i forhold til 2009 greid å bedre rentenetto og kostnadsprosent og ser med optimisme frem til å feire de første 100 år i mai måned. Regnskapet pr 31.03.2010 er ikke revidert. Larvik, 31.03.2010 / 29.04.2010 I styret for LARVIKBANKEN Brunlanes Sparebank Steinar Halvorsen Steinar Amsrud Lillian Kristiansen Anne G. Holmsen Beate Haakestad Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem Ansattes representant Harald Aske Adm. banksjef
UUTTDDRRAAGG AAVV RREESSUULLTTAATTRREEGGNNSSKKAAPP PPRR 3311...0033...22001100 (1.000 kr) 31.03.10 31.12.09 31.03.09 Renteinntekter og lignende inntekter 32.922 161.942 52.723 Rentekostnader og lignende kostnader 18.701 115.906 41.449 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 14.221 46.036 11.274 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 262 417 11 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3.955 15.636 3.740 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 988 4.203 962 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 2.546 14.440 12 Andre driftsinntekter 96 1.437 133 Sum andre inntekter 5.871 27.727 2.934 Netto andre driftsinntekter 20.092 73.763 14.208 Lønn og generelle administrasjonskostnader 7.548 35.940 8.277 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 245 971 232 Andre driftskostnader 1.937 8.070 1.955 Sum driftskostnader 9.730 44.981 10.464 Driftsresultat før tap 10.362 28.782 3.744 Tap på utlån, garantier m.v. 2.187 8.609 305 Nedskrivning av verdipapirer som er anleggsmidler 0 3.345 0 Resultat av ordinær drift før skatt 8.175 16.828 3.439 Skatt på ordinært resultat 2.514 4.293 1.188 Resultat av ordinær drift etter skatt 5.661 12.535 2.251 UUTTDDRRAAGG AAVV BBAALLAANNSSEE 3311...0033...22001100 (1.000 kr) 31.03.10 31.12.09 31.03.09 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 11.235 15.897 36.534 Netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 105.201 33.013 10.463 Netto utlån og fordringer på kunder 2.799.142 2.776.322 2.903.709 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 521.321 545.019 544.937 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 61.240 60.237 61.156 Eierinteresser i konsernselskaper 88 88 88 Immaterielle eiendeler 5.254 5.254 6.275 Varige driftsmidler 13.516 13.687 12.558 Andre eiendeler 1.008 473 1.481 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 12.521 9.133 24.763 SUM EIENDELER 3.530.527 3.459.124 3.601.964 GJELD OG EGENKAPITAL GJELD: Gjeld til kredittinstitusjoner 632.319 682.318 703.329 Innskudd fra og gjeld til kunder 2.080.539 2.060.540 2.073.771 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 455.189 369.797 459.764 Annen gjeld 9.263 11.464 12.266 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 20.992 8.442 38.404 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 7.023 7.023 4.424 SUM GJELD 3.205.324 3.139.583 3.291.957 EGENKAPITAL: Opptjent egenkapital 319.541 319.541 307.756 SUM EGENKAPITAL 319.541 319.541 307.756 Resultat av ordinær drift etter skatt (ufordelt i resultatregnskap) 5.662 0 2.252 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 3.530.527 3.459.124 3.601.964 POSTER UTENOM BALANSEN: Betingede forpliktelser 96.131 103.578 85.684 UUTTDDRRAAGG AAVV RREESSUULLTTAATTAANNAALLYYSSEE PPRR 3311...0033...22001100 (% av gjennomsnittlig forvaltningskapital) 31.03.10 31.12.09 31.03.09 Renteinntekter og lignende inntekter 3,75 4,49 6,08 Rentekostnader og lignende kostnader 2,13 3,21 4,78 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,62 1,28 1,30 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 0,03 0,01 0,00 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,45 0,43 0,43 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 0,11 0,12 0,11 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 0,29 0,40 0,00 Andre driftsinntekter 0,01 0,04 0,02 Sum andre inntekter Netto andre driftsinntekter 0,67 0,77 0,34 Lønn og generelle administrasjonskostnader 0,86 1,00 0,95 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 0,03 0,03 0,03 Andre driftskostnader 0,22 0,22 0,23 Sum driftskostnader 1,11 1,25 1,21 Driftsresultat før tap 1,18 0,80 0,43 Tap på utlån, garantier m.v. 0,25 0,24 0,04 Nedskrivning av verdipapirer som er anleggsmidler 0,00 0,09 0,00 Resultat av ordinær drift før skatt 0,93 0,47 0,40 Skatt på ordinært resultat 0,29 0,12 0,14 Resultat av ordinær drift etter skatt 0,64 0,35 0,26
NNOOTTEERR TTI IILL RREEGGNNSSKKAAPPEETT 3311...0033...22001100 Tap på utlån (1.000 kr) Individuelle nedskrivninger på utlån 31.03.10 31.12.09 31.03.09 Individuelle nedskrivninger på utlån IB 01.01. 19.509 16.092 16.092 Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning -175-903 -903 Økte individuelle nedskrivninger på utlån i perioden 1.500 3.875 0 Nye individuelle nedskrivninger på utlån i perioden 0 1.255 0 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger på utlån i perioden 0-810 0 Individuelle nedskrivninger på utlån UB 20.834 19.509 15.189 Nedskrivninger på grupper av utlån 31.03.10 31.12.09 31.03.09 Nedskrivninger på grupper av utlån IB 01.01. 11.254 7.160 7.160 Periodens nedskrivninger på grupper av utlån 481 4.094 133 Nedskrivninger på grupper av utlån UB 11.735 11.254 7.273 Tapskostnader 31.03.10 31.12.09 31.03.09 Periodens endring i individuelle nedskrivninger på utlån 1.325 3.417-903 Periodens endring i individuelle nedskrivninger på garantier 0-135 -135 Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån 481 4.094 113 Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning 396 903 1248 Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere ikke er foretatt individuell nedskrivning 0 439 0 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -14-109 -18 Periodens tapskostnader 2.188 8.609 305 Misligholdte lån 31.03.10 31.12.09 31.03.09 Misligholdte lån i alt 43.991 36.774 13.246 Individuelle nedskrivninger på utlån -2.271-2.460-1.066 Netto misligholdte lån 41.720 34.314 12.180 Øvrige tapsutsatte lån 31.03.10 31.12.09 31.03.09 Øvrige tapsutsatte lån i alt 64.414 64.986 65.335 Individuelle nedskrivninger på utlån -17.0638-17.049-14.123 Netto tapsutsatte lån 47.351 47.937 51.212 RRI IISSI IIKK OOKK LL AASSSSI IIFFI IISSEERR IINNGG I AAVV UUTTLLÅÅNN OOGG GGAARRAANNTTI IIEERR Brutto utlån PM Brutto utlån BM 31.03.10 31.12.09 31.03.10 31.12.09 Risikoklasser Beløp % Beløp % Beløp % Beløp % Lav risiko 1.751.778 91,5 % 1.746.800 91,2 % 528.128 57,6 % 493.420 55,4 % Moderat risiko 134.489 7,0 % 140.747 7,3 % 301.636 32,9 % 306.733 34,4 % Høy risiko 11.240 0,6 % 11.199 0,6 % 81.806 8,9 % 85.698 9,6 % Ikke klassifisert 17.039 0,9 % 17.051 0,9 % 5.595 0,6 % 5.437 0,6 % Totalt 1.914.546 100,0 % 1.915.797 100,0 % 917.165 100,0 % 891.288 100,0 % Garantier Trekkfasiliteter 31.03.10 31.12.09 31.03.10 31.12.09 Risikoklasser Beløp % Beløp % Beløp % Beløp % Lav risiko 75.938 79,0 % 85.222 82,3 % 93.458 73,4 % 85.804 63,3 % Moderat risiko 12.077 12,6 % 13.336 12,9 % 30.557 24,0 % 45.543 33,6 % Høy risiko 4.637 4,8 % 4.242 4,1 % 1.444 1,1 % 1.102 0,8 % Ikke klassifisert 3.479 3,6 % 729 0,7 % 1.841 1,4 % 3.057 2,3 % Totalt 96.131 100,0 % 103.529 100,0 % 127.300 100,0 % 135.506 100,0 % Individuelle nedskrivninger utlån og garantier 31.03.10 31.12.09 Risikoklasser Beløp % Beløp % Lav risiko 580 2,8 % 580 3,0 % Moderat risiko 1.223 5,9 % 1.223 6,3 % Høy risiko 19.031 91,3 % 17.706 90,8 % Ikke klassifisert 0 0,0 % 0 0,0 % Totalt 20.834 100,0 % 19.509 100,0 % Ved klassifisering av næringsengasjementer vektlegges økonomi med 45 %, sikkerhet med 45 % og forretningsmessige faktorer med 10 %. For personkunder vektlegges økonomi med 35%, sikkerhet med 55% og andre faktorer med 10% Det er ikke registrert noen vesentlige endringer mellom de ulike risikoklasser fra 4. kvartal 2009 til 1. kvartal 2010
Larvikbanken Brunlanes Sparebank Tlf.: 33 11 28 00 www.larvikbanken.no