Kvartalsrapport 1. kvartal 2015

Transkript

1 Kvartalsrapport 1. kvartal 2015

2 STYRETS KOMMENTAR TIL KVARTALSREGNSKAPET PR RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift før skatt etter 1. kvartal utgjør 7,4 mill. kr eller 0,73 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Ved utgangen av 1. kvartal 2014 var resultatet henholdsvis 8,4 mill. kr og 0,89 %. Skattekostnad pr. 1. kvartal er beregnet til 1,9 mill. kr. Resultat av ordinær drift etter skatt utgjør 5,4 mill. kr pr.1. kvartal, mot 5,9 mill. kr for tilsvarende periode foregående år. Beløpene tilsvarer henholdsvis 0,54 % og 0,62 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Det er for 2015 budsjettert med et års resultat på 0,25 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør 12,4 mill. kr og 1,23 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 13,7 mill. kr og 1,44 % i samme periode forrige år. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er 0,21 % -poeng svakere i forhold til siste års resultat. Det er budsjettert med rentenetto på 1,30 % for AFP Kostnader knyttet til ny AFP blir i regnskapet for 2015 kostnadsført fortløpende. Driftskostnader pr. 1. kvartal utgjør 14,1 mill. kr mot 13,5 i 1. kvartal forrige år. Kostnader i prosent av inntekter utgjør for 1.kvartal 71,4 %. Tilsvarende tall for samme periode forrige år utgjorde 62,0 % Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler er inntektsført med 0,9 mill. i 1. kvartal Tilsvarende tall for 1. kvartal forrige år var inntektsføring på 1,7 mill. kr. Tap på utlån og garantier Bankens utlåns- og garantiportefølje er gjennomgått og vurdert i henhold til retningslinjer som er gitt av Finanstilsynet. Individuelle nedskrivninger er redusert med 4,4 mill. siden og nedskrivninger på grupper av utlån har gått ned med 0,1 mill. siden år skiftet. Hittil i 2015 er det foretatt en netto inntektsføring av tap på utlån med 1,7 mill. kr. BALANSE Innskudd Innskudd fra kunder, uten beregnede renter, er på 2 850,9 mill. kr. Det betyr nedgang på 11,6 mill. kr, eller annualisert -1,6 %, siden nyttår. Veksten siste 12 måneder er på 261,0 mill. kr, eller 10,1 %. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Av obligasjonslån på 450 mill. kr. forfaller 75 mill. kr i september 2015, 75 mill. kr i juni 2016, 50 mill. i november 2016, 100 mill. i mai 2018 og 50 mill i august Utlån Brutto utlån i egne bøker utgjør ved utgangen av 1. kvartal 3 296,6 mill. kr, en nedgang siden nyttår med 13,8 mill. kr. Siste 12 måneder har utlån i egne bøker gått opp 2,4 % eller 76,8 mill. kr. Pr. 1. kvartal 2015 er lån for 1 136,9 mill. kr plassert i EBK. Plasseringer i verdipapirer Obligasjonsbeholdningen er ved utgangen av 1. kvartal bokført med 376,2 mill. kr.100,5 mill. kr er obligasjoner utstedt av kommuner og fylkeskommuner. Av den øvrige beholdningen på 275,7 mill. kr utgjør 207,1 mill. kr obligasjoner med fortrinnsrett. Balanseposten aksjer, andeler og andre verdipapirer er på 263,6 mill. kr, hvorav 88,0 mill. kr er finansielle anleggsmidler. Eierinteresser i andre konsernselskaper utgjør 5,5 mill. kr. Betingede forpliktelser. Garantier Garantier utgjør ved utgangen av 1. kvartal ,7 mill. kr mot 177,7 mill. kr ved utgangen av 1. kvartal foregående år. Forvaltningskapitalen Forvaltningskapitalen er på 4 031,5 mill. kr, en nedgang på 64,2 mill. kr siden , og en økning siste 12 måneder på 215,1 mill. kr. Det betyr en nedgang på 6,27 % annualisert, og økning på 5,64 % siste 12 måneder. Pensjonsforpliktelser For regnskapsår som starter 1. januar 2015 innføres etter årsregnskapsforskriften en overgang til IAS 19 for innregning og måling av pensjonskostnader. Endringen i regnskapsprinsipp medfører at man ikke lenger kan regulere pensjonsforpliktelsen med ikke resultatførte estimatavvik (korridor). Pensjonsforpliktelsen er regulert med Ikke resultatførte estimatavvik pr på 25,1mill kroner i 1. kvartal Egenkapitalen (Sparebankens fond) er nedjustert med 18,3 mill. kroner og utsatt skatt er regulert med 6,8 mill. kroner SOLIDITET Bankens soliditet er tilfredsstillende. Kapitaldekningen pr utgjorde 17,0 %. Opptjent overskudd i 1 kvartal er ikke med i denne beregningen Regnskapsprinsipp Kvartalsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremkommer i årsregnskapet for For regnskapsår som starter 1. januar 2015 innføres etter årsregnskapsforskriften en overgang til IAS 19 for innregning og måling av pensjonskostnader. Endringen i regnskapsprinsipp medfører at man ikke lenger kan regulere pensjonsforpliktelsen med ikke resultatførte estimatavvik (korridor). Pensjonsforpliktelsen er i 1. kvartal 2015 regulert med Ikke resultatførte estimatavvik pr Egenkapitalen (Sparebankens fond) er nedjustert med ikke resultatførte estimatavvik netto etter utsatt skatt. Historiske perioder i balansen er omarbeidet med ikke resultatførte estimatavvik slik at disse er sammenlignbare med overgangen til IAS 19 i 1. kvartal Historiske perioder i note 5 Kapitaldekning er også omarbeidet. Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor. LIKVIDITET Ved utgangen av 1. kvartal 2015 har banken en netto likviditetsbuffer på 315 mill. kr som tilsvarer 10,09 % av innskudd fra kunder og avgitte trekkrettigheter. Målsettingen er å ha en netto likviditetsbuffer på 8 %. I tillegg har banken trekkrettigheter på175 mill. kr som ikke er benyttet. RENTER Etter at Norges Bank satte ned styringsrenten med 0,25 % -poeng med virkning fra 12. desember, besluttet banken å foreta tilpassninger både på utlåns- og innskuddsrentene med virkning fra 18. mars Etter at Norges Bank opprettholdt styringsrenten i rentemøtet i mars, er det en forventning om at Norges Bank vil vedta en nedgang i løpet av 1. halvår FREMTIDSUTSIKTER Bankens resultat ved utgangen av 1. kvartal er bedre enn budsjettert. Rentenetto er derimot lavere enn budsjett og banken har varslet endring av innskudd for å tilpasse vilkårene markedet og for å bedre rentenetto. Så langt i 2015 har banken inntektsført 1,7 mill. kroner og banken forventer lave tap i Regnskapet pr er ikke revidert

3 Larvik, / I styret for LARVIKBANKEN Brunlanes Sparebank Steinar Amsrud Ståle Landmark Merete Lindhjem Camilla Anvik John Martin Kvalsund Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem Ansattes representant Trygve Jacobsen Adm. banksjef UTDRAG AV RESULTATREGNSKAP OG BALANSE PR kvartal Hittil i år Året Resultatregnskap (1.000 kr.) Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med var. avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Netto verdiendr. og gev./tap på val. og verdipapirer omløp Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Avskrivning m.v. av varige driftsmidler og imm. eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, garantier m.v Sum nedskriving/reversering av nedskrivning Resultat av ordinær drift før skatt Skatt Resultat av ordinær drift etter skatt Balanse (1.000 kr.) *) *) EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger Nedskrivninger på grupper Sum netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Eierinteresser i konsernselskap Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler Sum forskuddsbetalte, ikke påløpne kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER

4 GJELD OG EGENKAPITAL *) *) Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser SUM GJELD Egenkapital Regnskapsperiodens resultat SUM GJELD OG EGENKAPITAL *) Historiske perioder er omarbeidet slik at disse er sammenlignbare med overgangen til IAS 19 i 1. kvartal NØKKELTALL PR NØKKELTALL (annualisert der ikke annet er spesifisert) *) *) Kostnader i % av inntekter justert for VP 76,80 % 69,10 % 62,70 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 4,70 % 20,40 % 1,90 % Egenkapitalavkastning* 5,40 % 6,20 % 7,70 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 32,40 % 29,80 % 32,40 % Innskuddsmargin hittil i år -0,76 % -0,97 % -0,80 % Utlånsmargin hittil i år 2,40 % 2,69 % 2,60 % Netto rentemargin hittil i år 1,23 % 1,44 % 1,37 % Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen 22,40 % 28,30 % 27,20 % Andel lån overført til EBK - kun PM 32,10 % 29,30 % 32,30 % Innskuddsdekning 86,50 % 80,40 % 86,50 % Kapitaldekning 17,03 % 15,34 % 16,96 % Kjernekapitaldekning 17,03 % 15,34 % 16,96 % Ren Kjernekapitaldekning 17,03 % 15,63 % 16,96 % Leverage ratio LCR NSFR Likviditetsindikator 1 113,46 107,08 109,38 Likviditetsindikator 2 115,65 112,19 115,92 *) Historiske perioder er omarbeidet slik at disse er sammenlignbare med overgangen til IAS 19 i 1. kvartal NOTER TIL REGNSKAPET FOR 1. KVARTAL Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremkommer i årsregnskapet for For regnskapsår som starter 1. januar 2015 innføres etter årsregnskapsforskriften en overgang til IAS 19 for innregning og måling av pensjonskostnader. Endringen i regnskapsprinsipp medfører at man ikke lenger kan regulere pensjonsforpliktelsen med ikke resultatførte estimatavvik (korridor). Pensjonsforpliktelsen er i 1. kvartal 2015 regulert med Ikke resultatførte estimatavvik pr Egenkapitalen (Sparebankens fond) er nedjustert med ikke resultatførte estimatavvik netto etter utsatt skatt. Historiske perioder i balansen er omarbeidet med ikke resultatførte estimatavvik slik at disse er sammenlignbare med overgangen til IAS 19 i 1. kvartal Historiske perioder i note 5 Kapitaldekning er også omarbeidet. Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor 2. Tap på utlån og garantier 1. kvartal 1. kvartal Periodens endring i individuelle nedskrivinger Periodens endring i gruppevise nedskrivinger Periodens konstaterte tap som det tidligere er nedskrevet for Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er nedskrevet for Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger = Periodens tapskostnad

5 3. Nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden Periodens endring i gruppenedskrivninger 661 Tilbakeføring av nedskrivninger på grupper av utlån i perioden Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Misligholdte engasjementer Brutto misligholdte utlån Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte utlån Andre tapsutsatte engasjementer Tapsuttsatte engasjementer (ikke misligholdt) Individuelle nedskrivninger Netto tapsutsatte engasjementer Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer Landbruk Industri Bygg, anlegg Varehandel Transport Eiendomsdrift etc Annen næring Sum næring Personkunder Brutto utlån Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger Netto utlån til kunder Utlåm formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) Totale utlån inkl. porteføljen i EBK

6 6. Kapitaldekning *) *) Sparebankens fond Justering av Sparebankens fond ved overgang til IAS Gavefond Justering av overfinansiert pensjonsforpliktelse ved overgang til IAS Immaterielle eiendeler Justering av utsatt skatt ved overgang til IAS Ansvarlig kapital i andre finansinst Sum kjernekapital Netto ansvarlig kapital Eksponeringskategori (vektet verdi) *) *) Stater Lokal regional myndighet Offentlig eide foretak Institusjoner Foretak Massemarked Pantsikkerhet eiendom Forfalte engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Fordringer på inst og foretak med kortsiktig rating Andeler verdipapirfond Egenkapitalinstrumenter Øvrige engasjementer Kapitalkrav fra operasjonell risiko Ansvarlig kapital i andre finansinst Beregningsgrunnlag Kapitaldekning i % 17,03 % 15,34 % 16,96 % Kjernekapitaldekning i % 17,03 % 15,34 % 16,96 % Ren kjernekapitaldekning i % 17,03 % 15,34 % 16,96 % *) Historiske perioder er omarbeidet slik at disse er sammenlignbare med overgangen til IAS 19 i 1. kvartal Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital Obligasjoner, nominell verdi Tilbakekjøpte obligasjoner Amortisert over-/underkurs Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Lån fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid Lån fra andre kredittinstitusjoner Sum lån fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid

7 8. Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter Post i balansen >1 mnd. 1-3 mnd mnd. 1-5 år Over 5 år Uten avtalt løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker Utl./fordr. til kredittinst Utlån til kunder Obligasjoner/sertifik Aksjer Øvrige eiendeler Sum eiendeler Gjeld til kredittinst Innskudd fra kunder Obligasjonsgjeld Øvrig gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkap Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter >1 mnd. 1-3 mnd mnd. 1-5 år Over 5 år Uten avtalt rentebinding Sum Kont./fordr.sentralbanker Utl./fordr. til kredittinst Utlån til kunder Obligasjoner/sertifik Aksjer Øvrige eiendeler Sum eiendeler Gjeld til kredittinst Innskudd fra kunder Obligasjonsgjeld Øvrig gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkap

8 Larvikbanken Brunlanes Sparebank Tlf.: