Kvartalsrapport for 1. kvartal 2008 postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5)
KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2008 STYRETS KOMMENTARER Forvaltningskapital Pr. 31.03.08 er forvaltningskapitalen på 687 mill. kroner. Dette er en økning på 57,4 mill. kroner, eller 9,1 % i forhold til samme tidspunkt i fjor. Fra 01.01.08 er det en oppgang på 7,3 mill. kroner eller 1,1 %. Innskudd Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er på 4,43 mill. kroner, som er 1,19 mill. kroner høyere enn til samme tidspunkt i fjor. I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør rentenettoen 2,69 p.a., mot 2,18 på samme tidspunkt i fjor. Andre driftsinntekter Innskudd fra kunder er pr. 31.03.08 på 449,3 mill. kroner, Andre driftsinntekter er på 0,59 mill. kroner, som er en økning på som er en økning på 37,3 mill. kroner eller 9,1 % i forhold til 0,26 mill. kroner i forhold til samme tidspunkt i fjor. Dette skyldes i samme tidspunkt i fjor. Innskuddene fra kunder dekker hovedsak høyere provisjonsinntekter og mindre tap på 73,8 % av netto utlån. Til samme tid i fjor var tilsvarende verdipapirer. forholdstall 77,3 %. Det har vært en økning i innskudd på 5 mill. kroner eller 1,1 % siden 01.01.08. Kostnader Utlån Brutto utlån er pr. 31.03.08 på 612,4 mill. kroner, som er en vekst på 76,1 mill. kroner, eller 14,2 % i forhold til samme tidspunkt i fjor. Økning er hovedsakelig kommet i personmarkedet. Det har vært en økning på kr. 2,5 mill. kroner, eller 0,4 % i forhold til 01.01.08. Resultat av ordinær drift Personal- og adm. kostnader utgjør 1,4 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, en økning på grunn av økt bemanning i forhold til samme tidspunkt i fjor. Andre driftskostnader, inklusive ordinære avskrivninger, er på 0,8 mill. kroner og utgjør 0,46 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. I fjor på samme tid utgjorde kostnadene 0,55 % av gjennomsnittlig forv.kapital. Tap og mislighold på utlån Netto tap på utlån og garantier er på -0,19 mill. kroner. På samme Det er ikke foretatt noen endringer i regnskapsprinsipper fra tidspunkt i fjor viste denne posten et netto tap på 0,43 mill. kroner. i fjor til i år. Resultat av ordinær drift før skatt viser et Det meste av tapsføringen skyldes noen få engasjementer i overskudd på kr. 1,75 mill. kroner, mot et overskudd på 0,28 mill. privatmarkedet. Det er foretatt reversering av nedskrivning på kroner til samme tid i fjor. Resultatet etter skatt viser et garantier. Summen av misligholdte lån er fortsatt lavt. overskudd på 1,24 mill. kroner mot et overskudd på 0,2 mill. kroner til samme tid i fjor. Kapitaldekning Styret har gjort tiltak for å styrke rentemarginen og bankens inntjening. Dette viser nå en betydelig bedring i forhold til Banken har en ansvarlig kapital på 61,2 millioner kroner ved samme tidspunkt i fjor. I kvartalsrapportene i 2007 ble det utgangen av 1. kvartal 2008. Dette gir en kapitaldekning på dessverre rapportert feil kostnadsprosent. Dette er rettet opp 16,46 % uten at årets overskudd er lagt til bankens ansvarlige i denne rapporteringen. kapital. Beregningen er for første gang gjort etter Basel II regelverket. Overgangen til nytt regelverk har bidratt til at kapitaldekningen Forsikring er styrket med 1,8 % fra 31.12.2007. Banken hadde en portefølje på skadeforsikring på 6,69 mill. og har mottatt kr 181.901 i provisjonsinntekter til nå i år. Årlig portefølje av personforsikring er på 0,37 mill. og mottatt provisjon utgjør kr 13.756 til nå i år. Utsiktene for resten av året Aktiviteten i banken er stor på alle områder. Låneetterspørselen har avtatt siden i fjor. Banken har bra likviditet, mye på grunn av at banken formidler boliglån gjennom Terra Boligkreditt (TBK). Styret forventer at låneetterspørselen vil holde seg jevn ut året, og at innskuddsdekningen vil være på samme nivå som nå. Bankens likviditet ser derfor ut til å være under kontroll. Bankens inntjening er bra, og styret mener at det ikke vil være store endringer de nærmeste månedene. Lars Espeland (styreleder) Nils Mo Vegårshei, 21.april 2008 Kari Mo Thygesen (nestleder) Geir Atle Petersen Marit Hauge Torp Øyvind Tveide (banksjef) 2(5)
BALANSE I HELE 1000 KR 31.03.2008 31.03.2007 31.12.2007 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 7.782 8.516 7.979 Utlån til og fordring på kreditinstitusjoner 9.995 25.249 2.038 Brutto utlån til og fordringer på kunder 612.361 536.308 609.847 - individuelle nedskrivninger på utlån -1.034-1.099-1.034 - nedskrivninger på grupper av utlån -2.199-2.220-2.268 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 40.944 42.548 41.276 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 8.284 10.587 8.552 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 913 0 913 Immaterielle eiendeler 2.451 2.087 2.628 Varige driftsmidler 3.587 4.822 4.751 Andre eiendeler 1.347 846 2.553 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 2.196 1.575 2.052 Sum eiendeler 686.627 629.219 679.287 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 78.872 63.000 78.785 Innskudd fra og gjeld til kunder 449.284 411.987 444.325 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 84.926 84.827 84.901 Annen gjeld 1.704 2.370 3.300 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 6.872 4.548 2.840 Avsetninger til forpliktelser og kostnader 620 195 1.035 Ansvarlig lånekapital 14.790 14.760 14.782 Sparebankens fond 49.319 47.335 49.319 Udisponert overskudd 1.240 197 0 Sum gjeld og egenkapital 687.627 629.219 679.287 Poster utenom balansen Garantiansvar 11.641 4.737 2.430 TALL FRA DRIFTSREGNSKAPET I HELE 1000 KR 1/1-31/3 08 1/1-31/3 07 31.12.2007 1. kvart. 08 1. kvart. 07 Renteinntekter og lignende inntekter 12.399 8.076 39.442 12.399 8.076 Rentekostnader og lignende kostnader -7.972-4.836-24.192-7.972-4.836 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 4.427 3.240 15.250 4.427 3.240 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med 0 0 741 0 0 variabel avkastning Provisjonsinntekter inntekter fra banktjenester 936 774 3.563 936 774 Provisjonskostnader og kostnader ved -244-273 -976-244 -273 banktjenester Netto gev./tap av valuta og verdipapir -108-175 -928-108 -175 Andre driftsinntekter 3 3 10 3 3 Lønn og generelle administrasjonskostnader -2.367-2.051-8.395-2.367-2.051 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler -341-270 -1.327-341 -270 Andre driftskostnader -417-555 -1.853-417 -555 Tap på utlån, garantier mv. 190-425 -863 190-425 Nedskrivninger/reverseringer og gevinst/tap på -332 9-919 -332 9 verdipapirer/anl.m. Resultat av ordinær drift før skatt 1.747 277 4.303 1.747 277 Beregnet skattekostnad -507-80 -1.436-507 -80 Resultat av ordinær drift etter skatt 1.240 197 2.867 1.240 197 3(5)
REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet er ført etter ny regnskapslov Note 1 TAPSAVSETNINGER OG MISLIGHOLD (ALLE TALL I HELE 1000 KR) Utvikling av individuell nedskrivninger på utlån i 2008 Individuelle nedskr. pr. 31.03.2008-1.034 Periodens konstaterte tap som det tidligere år -1 Individuelle nedskr. pr. 01.01.2008-1.034 ikke er foretatt individuelle nedskr. for Periodens endring i individuelle nedskr. 0 Periodens inng. på tidligere periode konst. tap 7 Tilbakeført på tap på garantier 115 Nedskr. på grupper av utlån pr. 31.03.2008-2.199 Periodens tapskostnader 190 Nedskr. på grupper av utlån pr. 01.01.2008-2.268 Misligholdte og tapsutsatte lån pr. 31.03.2008 Periodens endring i nedskr. på grupper av utlån 69 Brutto misligholdte utlån Netto misligholdte lån 2.435 1.401 Periodens konstaterte tap som det 0 Brutto andre tapsutsatte lån 2.467 tidligere år er foretatt individuelle nedskr. for Netto andre tapsutsatte lån 2.467 Note 2 K APITALDEKNING Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapitalen skal utgjøre minst 8% av et nærmere definert beregningsgrunnlag. 31.03.2008 31.03.2007 31.12.2007 Basel II Basel I Basel I Sparebankens fond 49.319 47.335 49.319 Fondsobligasjon 8.212 7.984 8.203 Utsatt skattefordel -735-55 -735 Andre immaterielle eiendeler -1.715-2.033-1.893 Overfinansiering pensjonsforpliktelser -206 0-206 50/50-fragdrag 0-209 -116 Kjernekapital 54.875 53.022 54.572 Fondsobligasjon 6.578 6.776 6.580 50/50-fragdrag 0-209 -116 Tilleggskapital 6.578 6.567 6.464 50/50-fragdrag -226 0 0 Fradrag -226 0 0 Netto ansvarlig kapital 61.227 59.589 61.036 Kredittrisiko 369.550 Operasjonell risiko 30.200 Markedsrisiko 0 Fradrag i beregningsgrunnlaget -27.713 Beregningsgrunnlag 372.038 381.497 416.537 Kapitaldekningsprosent 16,46 15,62 14,65 Kapitaldekningsprosent 20,00 % 15,00 % 10,00 % 5,00 % 0,00 % Utvikling av kapitaldekning og eiendeler 4.kv 200506 2.kv 200606 4.kv 200607 800.000 2.kv 200707 4.kv 2007 08 Beregningsgrunnlag 315.812 # 343.756 # 338.588 # 700.000 405.855 # 416.537 # 600.000 Kapitaldekning 17,84 % # 16,45 % # 16,76 % # 500.000 14,74 % # 14,65 % # Kapitaldekning Netto ansvarlig kapital 56.329 # 56.546 # 56.745 # 400.000 59.815 # 61.036 # 300.000 Sum Eiendeler Årsresultat før skatt 4.282.421 # 7.716.000 # 5.520.611 # 6.198.832 # 4.303.285 # 200.000 Sum Eiendeler 499.813 # 559.869 # 589.081 # 100.000 661.479 # 679.287 # 0 4.kv 2005 1.kv 2006 2.kv 2006 3.kv 2006 4.kv 2006 1.kv 2007 2.kv 2007 3.kv 2007 4.kv 2007 1.kv 2008 Sum eiendeler Utvikling av kapitaldekning og årsresultat Kapitaldekningsprosent 20,00 % 15,00 % 10,00 % 5,00 % 0,00 % 4.kv 20051.kv 20062.kv 20063.kv 20064.kv 20061.kv 20072.kv 20073.kv 20074.kv 20071.kv 2008 10.000.000 8.000.000 6.000.000 4.000.000 2.000.000 0 Beregnet årsresultat Kapitaldekning Årsresultat før skatt 4(5)
Note 3 RESULTATANALYSE OG NØKKELTALL I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 31.03.2008 31.12.2007 30.09.2007 30.06.2007 31.03.2007 Renteinntekter og lignende inntekter 7,53 6,22 5,98 5,66 5,43 Rentekostnader og lignende kostnader -4,84-3,81-3,60-3,41-3,25 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,69 2,41 2,38 2,25 2,18 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med 0,00 0,12 0,16 0,24 0,00 variabel avkastning Provisjonsinntekter inntekter fra banktjenester 0,57 0,56 0,56 0,55 0,52 Provisjonskostnader og kostnader ved -0,15-0,15-0,17-0,16-0,18 banktjenester Netto gev./tap av valuta og verdipapir -0,07-0,15-0,11-0,08-0,12 Andre driftsinntekter 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Sum inntekter 0,35 0,38 0,44 0,55 0,22 Personalkostnader -0,97-0,81-0,76-0,70-0,87 Administrasjonskostnader -0,47-0,51-0,46-0,49-0,58 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler -0,21-0,21-0,18-0,18-0,18 Andre driftskostnader -0,25-0,29-0,28-0,30-0,37 Sum kostnader -1,90-1,82-1,68-1,67-2,00 Resultat før gevinst/tap og nedskr. 1,14 0,97 1,14 1,13 0,40 Tap på utlån, garantier mv. 0,12-0,14-0,11-0,16-0,29 Nedskrivninger/reverseringer og gevinst/tap på -0,20-0,14 0,03 0,04 0,01 verdipapirer/anl.m. Resultat av ordinær drift før skatt 1,06 0,69 1,06 1,01 0,12 Beregnet skattekostnad -0,31-0,23-0,31-0,29-0,04 Ordinært resultat etter skatt 0,75 0,46 0,75 0,72 0,08 31.03.2008 31.12.2007 30.09.2007 30.06.2007 31.03.2007 Brutto utlån til kunder 612.361 609.847 595.655 576.999 536.308 Netto utlån til kunder 609.128 606.545 592.279 573.614 532.989 Innskudd fra kunder 449.284 444.325 429.194 428.695 411.987 Innskuddsdekning 1) 73,76 73,26 72,46 74,74 77,30 Kostnader i % av inntekter 61,01 62,27 57,13 57,68 76,82 Forvaltningskapital 687.627 679.287 669.016 661.479 629.219 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 658.423 634.184 618.059 610.769 594.894 Totalrentabilitet 2) 0,75 0,46 0,75 0,72 0,08 Egenkapitalrentabilitet 3) 9,14 5,81 8,93 8,50 1,64 i % av brutto utlån Brutto misligholdte lån 0,40 0,00 0,76 0,22 0,40 Brutto andre tapsutsatte lån 0,40 0,41 0,45 0,40 0,09 Individuelle nedskrivninger 0,17 0,17 0,20 0,16 0,08 Gruppevise nedskrivninger 0,36 0,37 0,41 0,40 0,43 Tap på utlån og garantier -0,12 0,14 0,32 0,15 0,04 1) Innskudd i prosent av netto utlån 2) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 3) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital Godkjent av styret 21.04.2008 Lars Espeland (styreleder) Nils Mo Kari Mo Thygesen (nestleder) Geir Atle Petersen Marit Hauge Torp Øyvind Tveide (banksjef) Geir Bråten (kontorsjef) 5(5)