Delårsregnskap 3. kvartal 2006

Delårsregnskap 3. kvartal 2006

Delårsrapport 3.kvartal 2006 Regnskapsprinsipp Banken har fra 01.01.2006 endret regnskapsprinsipp når det gjelder behandling av tap på utlån. Banken følger nå Forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier av 21.04.2004. Sammenlignbare tall er ikke omarbeidet. Regnskapet er ikke revidert. Resultatet. Kvinesdal Sparebank har etter tredje kvartal et resultat før tap og skatt på 12,1 mill som tilsvarer 1,04% av gjennomsnittlig forvaltningskapital.(gfk).på samme tid i fjor var resultat før tap og skatt på 16,1 mill som tilsvarer 1,54% av GFK. Resultatnedgangen skyldes i hovedsak redusert rentenetto, redusert kursgevinst på verdipapirer og økte lønnskostnader. Rentenetto Rentenettoen tredje kvartal utgjør 23,1 mill mot 24,3 mill ved utgangen av tredje kvartal 2005. Dette tilsvarer 1,97% av GFK mot 2,31% i fjor. Andre inntekter. Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester utgjør 6,3 mill mot 6,1 mill i fjor. I % av GFK er dette en liten reduksjon fra i fjor. Netto verdiendring av valuta og verdipapirer (kortsiktige) viser i tredje kvartal netto gevinst på 0,7 mill mot 3,3 mill i fjor.dette skyldes negativ børsutvikling / kursnedgang i aksje og obligasjonsporteføljen de siste måneder. Andre driftsinntekter utgjør 1,1 mill mot 0,1 mill på samme tid i fjor. Banken har hatt en gevinst ved salg av bedriftshytta på Sodefjed i Kristiansand. Driftskostnader Lønn og generelle administrasjonskostnader utgjør 15,4 mill mot 13,1 mill i fjor. Totale driftskostnader har en liten økning fra 1,59% til 1,63% av GFK. Økningen relaterer seg hovedsakelig til lønnskostnader som følge av nyansettelser. Risiko/Tap Kvinesdal Sparebank har lave tap på utlån 3. kvartal 2006. Banken har hittil i år ført 0,03 mill i brutto tap på utlån. Tilsvarende tall i fjor var 1,5 mill. Banken har i henhold til de nye forskriftene for regnskapsmessig behandling av utlån og garantier lagt om regnskapsføringen når det gjelder nedskrivning av verdien på lån og garantier. Lån og garantier skal nedskrives med forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av fremtidige kontantstrømmer. Banken har valgt en forenklet modell for beregning av nedskrivning. Totale nedskrivninger på lån er på 12,7 mill mot 13,9 mill samme periode i fjor. Banken har 7 engasjement som er større enn 10% av ansvarlig kapital. Dette er kunder innen bankens nærområde. 66% av bankens totale utlån er boliglån innenfor 80% av forsvarlig verdigrunnlag. Risikoen i utlånsporteføljen ligger godt innenfor bankens vedtatte rammer. Kurs og likviditetsrisikoen blir vurdert som forsvarlig. Balansen. Forvaltningskapitalen utgjør 1.637 mill mot 1.482 mill på samme tid i fjor. Veksten har vært 10,44%. Utlån fordeler seg med 75% på personmarked og 25% på næring. Veksten har vært 18,42% Innskudd fordeler seg med 73% på personmarked, 22% på næring og 5% på offentlig sektor. Veksten har vært 5,95%. Kapitaldekning. Kapitaldekningsprosenten ved utgangen av 3.kvartal var 15,74% mot 13,67% ved utgangen av samme periode i fjor. Bankens ansvarlige kapital består av kjernekapital som utgjør 167,7 mill og tilleggskapital som utgjør 9,2 mill. Økningen skyldes i hovedsak fondsobligasjon som ble lagt ut i november 2005. Årets resultat er ikke tillagt egenkapitalen. Likviditetsforhold Banken har utstedt to obligasjonslån på til sammen 230 mill og har i tillegg tre langsiktige lån i andre finansinstitusjoner på 90 mill. Bankens likviditetsbehov er med dette sikret gjennom langsiktig finansiering. Banken har i tillegg ubenyttet trekkfasilitet i DnBNOR, og har heller ikke trukket på D-lånsrammen i Norges Bank. Utsiktene fremover. Styret forventer fortsatt vekst og stabil resultatutvikling av den generelle bankdrift resten av året. Konkurransesituasjonen presser stadig marginene og det kreves hele tiden økt innsats for å opprettholde inntektsnivået. Kvinesdal 06.11.2006 Styret for Kvinesdal Sparebank Tom Arnt Lindeland Camilla Dunsæd Øyvind Larsen - leder - - nestleder - - banksjef - Anne Katrine Lohne Jan Aage Nilsen Berit Elve Selseng

Delårsrapport - 3.kvartal 2006 RESULTAT (beløp i hele tusen) 30.9.2006 30.9.2005 3.kv.2006 3.kv.2005 31.12.2005 1. Renteinntekter og lignende inntekter 48.248 41.314 17.271 14.400 56.521 2. Rentekostnader og lignende kostnader 25.154 17.025 9.393 6.254 23.853 I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 23.094 24.289 7.878 8.146 32.668 3. Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 2.112 831 0 0 831 4. Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester 6.327 6.088 1.995 2.210 7.902 5. Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester 2.109 1.828 760 638 2.527 6. Netto gevinst/-tap av valuta og verdipapirer 654 3.302-715 1.726 3.538 7. Andre driftsinntekter 1.106 113 44 36 147 8. Lønn og generelle administrasjonskostnader 15.421 13.105 4.813 4.192 20.276 9. Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 1.757 1.502 587 515 2.305 10. Andre driftskostnader 1.892 2.066 630 783 2.985 Resultat før tap og skatt 12.114 16.122 2.412 5.990 16.993 11. Tap på utlån,garantier mv. 29 1.452-36 176 1.429 13. Skatt på ordinært resultat 3.862 3.655 1.056 1.447 3.701 II Resultat av ordinær drift etter skatt 8.223 11.015 1.392 4.367 11.863 BALANSE 30.9.2006 30.9.2005 31.12.2005 EIENDELER (beløp i hele tusen) 1. Kontanter og fordringer på sentralbanker 13.995 63.961 57.794 3. Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 8.524 33.556 8.342 4. Brutto utlån til kunder 1.466.148 1.238.113 1.271.068 -Nedskrivninger på individuelle utlån -6.074-3.407-7.213 -Nedskrivninger på grupper av utlån -6.640-10.500-6.640 5. Overtatte eiendeler 1.478 819 819 6. Sertifikater,obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 111.568 105.027 117.027 7. Aksjer, andeler og andre verdipapir med variabel avkastning 12.320 23.922 24.466 8. Eierinteresser i tilknyttede selskaper 1.000 0 1.000 10. Immaterielle eiendeler 6.117 1.560 6.285 11. Varige driftsmidler 15.964 17.876 17.598 12. Andre eiendeler 2.938 1.576 2.284 13. Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 9.430 9.540 8.131 SUM EIENDELER 1.636.768 1.482.043 1.500.961 GJELD OG EGENKAPITAL 14. Gjeld til kredittinstitusjoner 108.891 122.086 122.161 15. Innskudd fra og gjeld til kunder 1.075.446 1.015.078 1.003.875 16. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 229.618 170.694 170.747 17. Annen gjeld 8.965 7.274 12.385 18. Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 17.893 14.121 4.098 19. Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 2.179 2.130 2.179 20. Ansvarlig lånekapital 34.345 0 34.308 SUM GJELD 1.477.337 1.331.383 1.349.753 22. Opptjent egenkapital 151.208 139.645 151.208 Udisponert overskudd 8.223 11.015 SUM EGENKAPITAL 159.431 150.660 151.208 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 1.636.768 1.482.043 1.500.961 23. Betingede forpliktelser 119.169 144.896 149.325 24. Forpliktelser 69.037 58.121 57.489

Tap på utlån 30.09.2006 30.09.2005 31.12.2005 Misligholdte lån: Brutto misligholdte lån: 22.340 5.201 9.022 Netto misligholdte lån: 21.533 3.791 7.547 Tapsutsatte lån forøvrig; Brutto tapsutsatte,ikke misligholdte lån 16.167 17.900 17.514 Netto tapsutsatte,ikke misligholdte lån 10.900 15.902 11.776 Tap på utlån og garantier: Periodens endring i nedskrivning på individuelle utlån -1.139-949 2.857 + Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån 0 0-3.860 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt / nedskrevet for 1.164 1.769 1.824 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt / nedskrevet for 124 524 533 + Periodens konstaterte tap på garantier 0 184 184 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -120-76 -109 = Periodens tapskostnader 29 1.452 1.429 Kvartalsvis resultatutvikling 3.kvartal 2.kvartal 1.kvartal 4.kvartal 3.kvartal (Tall i hele tusen) 2006 2006 2006 2005 2005 RESULTAT Renteinntekter og lignende inntekter 17.271 16.396 14.581 15.207 14.400 Rentekostnader og lignende kostnader 9.393 8.539 7.222 6.828 6.254 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 7.878 7.857 7.359 8.379 8.146 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 0 2.112 0 0 0 Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester 1.995 2.217 2.115 1.814 2.210 Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester 760 696 653 699 638 Netto gevinst/-tap av valuta og verdipapirer -715-1.138 2.507 236 1.726 Andre driftsinntekter 44 1.018 44 34 36 Lønn og generelle administrasjonskostnader 4.813 5.201 5.407 7.171 4.192 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 587 585 585 803 515 Andre driftskostnader 630 684 578 919 783 Resultat før tap og skatt 2.412 4.900 4.802 871 5.990 Tap på utlån,garantier mv. -36 18 47-23 176 Skatt på ordinært resultat 1.056 1.915 891 46 1.447 Resultat av ordinær drift etter skatt 1.392 2.967 3.864 848 4.367 Nøkkeltall 30.09.2006 30.06.2006 31.03.2006 31.12.2005 30.09.2005 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,97 % 2,00 % 1,99 % 2,30 % 2,35 % Driftsinntekter 0,69 % 0,99 % 1,08 % 0,70 % 0,82 % Driftskostnader 1,63 % 1,71 % 1,78 % 1,80 % 1,61 % Resultat for regnskapsåret 0,70 % 0,90 % 1,04 % 0,84 % 1,07 % Egenkapitalrentabilitet før skatt 10,69 % 12,85 % 12,75 % 10,29 % 14,05 % Egenkapitalrentabilitet etter skatt 7,27 % 9,11 % 10,36 % 7,85 % 10,52 % Kostnader i % av totale inntekter 61,15 % 57,34 % 57,77 % 60,07 % 50,84 % Kostnader i % av totale inntekter eks. kursgev./tap 62,46 % 61,01 % 74,11 % 65,52 % 56,53 % Tap i % av brutto utlån 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,11 % 0,16 % Kapitaldekningsprosent 15,74 % 16,04 % 17,58 % 17,84 % 13,78 % 12 mnd forvaltningsvekst 10,44 % 9,58 % 12,32 % 13,12 % 13,36 % 12 mnd utlånsvekst 18,42 % 13,74 % 8,22 % 8,49 % 7,65 % 12 mnd innskuddsvekst 5,95 % 6,41 % 6,35 % 7,27 % 11,76 % Innskudd i % av utlån 73,35 % 78,84 % 76,27 % 78,98 % 81,99 %