1. kvartalsrapport 2008 Banken der du treffer mennesker
1. kvartalsrapport 2008 Kommentarene med tall knytter seg til morbanken. RESULTAT Resultat av ordinær drift etter skatt utgjør et underskudd på 6,6 MNOK for 1. kvartal 2008, og er 45,3 MNOK svakere enn resultatet for 1. kvartal 2007, som hadde et overskudd på 38,6 MNOK. Nedgangen i resultatet fra fjoråret skyldes at bankens renteportefølje har hatt negativ verdiendring som følge av den generelle nedgangen i aksjemarkedet og krisen i kredittmarkedet. Netto urealisert tap for 1. kvartal 2008 utgjør MNOK 9,3. I 1. kvartal 2007 ble det inntektsført nedskrivninger på utlån med 11,0 MNOK mot kostnadsførte nedskrivninger for 1. kvartal 2008 på 4 MNOK. Videre hadde banken en gevinst på salg av anleggsaksjer med 25,3 MNOK i 1. kvartal 2007. Resultatet før skatt hittil i år gir en negativ egenkapitalavkastning før skatt omregnet til årsbasis på 9,8% INNTEKTER Rentemarginen utgjør 1,53 % for 1. kvartal 2008, og er svekket med 7 punkter mot samme tid i fjor. I kronebeløp er netto renteinntekter i år 21,2 MNOK og fjoråret ga 19 MNOK, en økning på 2,2 MNOK. Netto andre driftsinntekter tilsvarer minus 0,27 % for 1. kvartal og er en reduksjon på 113 punkter fra forrige år. Årsaken til dette er negativt bidrag fra verdipapirer med 10,3 MNOK, mot positivt bidrag på 1,9 MNOK for 2007. Alle prosenttall er beregnet i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital. KOSTNADER Sum driftskostnader har økt med 1,2 MNOK siste året til 21 MNOK og skyldes hovedsakelig økning i antall ansatte. Økt samarbeid med flere Aktiv eiendomskontorer har medført flere ansatte. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er kostnadsprosenten henholdsvis 1,51 % i 2008 og 1,67 % i 2007. TAP PÅ UTLÅN Netto konstaterte tap utgjør 0,1 MNOK. Nedskrivninger på individuelle og grupper av utlån er kostnadsført med 4,0 MNOK. Periodens tapskostnader gir en netto tapsføring på 4,0 MNOK. I fjor ble det inntekstført 10,3 MNOK i samme periode. Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) pr. 31.03.08 er 62 MNOK og utgjør 1,37 % av brutto utlånsmasse. Fjorsårstallet var på 13,4 MNOK. Tilpasning til utlånsforskriften har forårsaket variasjoner i tallene både for misligholde og tapsutsatte engasjementer. Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer som ikke er misligholdt etter definisjonen i avsnittet over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Pr. 31.03.08 er brutto øvrige tapsutsatte engasjementer 24,9 MNOK (0,55 %). Nedskrivninger på individuelle utlån er økt fra 2,16 MNOK til 3,0 MNOK siste kvartalet. Banken har pr. 31.03.08 gruppenedskrivninger på 8,7 MNOK, mot 5,57 MNOK ved årsskiftet. FORVALTNINGSKAPITAL Forvaltningskapitalen er 5,743 MNOK ved utgangen av 1. kvartal, og har økt med 57 MNOK (1 %) siden årsskiftet. 12 måneders veksten utgjør 626,6 MNOK (12,2%). UTLÅN Pr. 31.03.08 utgjør brutto utlån 4.532 MNOK, en økning på 294 MNOK (6,9 %) siden 31.03.07. Det har vært en nedgang i brutto utlån siden årsskiftet på 64 MNOK (1,3 %). Utlån i Terra BoligKreditt (TBK) utgjør pr. 1. kvartal 1,032 MNOK, mot 974 MNOK pr. 31.12.07 og 616 MNOK pr. 31.03.07. Det betyr at banken har hatt en årsvekst på 67,5%. 2
Bankens brutto utlån på egne bøker inklusive TBK utgjør 5,564 MNOK en marginal nedgang fra årsskiftet og en årsvekst på 14,6%. negative verdiendringer i både aksje- og renteporteføljen og en dårligere rentenetto som følge av økte fundingkostnader. I styret for LillestrømBanken Lillestrøm, 30. april 2008 INNSKUDD Pr. 31.03.08 utgjør innskudd fra kunder 3,125 MNOK, hvilket gir økning på 233,8 MNOK (8,1%) siden samme periode i 2007, men en reduksjon på 96 MNOK (3,0 %) siden årsskiftet. Innskuddsprosenten utgjør 69 % pr. 31.03.08 mot 68 % pr. 31.03.07. LIKVIDITET I 1. kvartal har vi tatt opp to obligasjonslån med 3 og 3,5 års løpetid og volum på 215 MNOK, hvorav banken kjøpte tilbake 122 MNOK. Videre er det tatt opp et ansvarlig lån på 100 MNOK. Likviditeten er god, og likviditetsbufferen utgjør 16,6 % av forvaltningskapitalen. Banken har to trekkfasiliteter på til sammen 275 MNOK med forfall i 2009 og 2010, og en årlig rullerende oppgjørskreditt på 50 MNOK. Fremover forventer vi at kredittmarkedet fortsatt vil være påvirket av kreditturolighetene, men vi forventer ikke ytterligere prisfall på våre obligasjoner i 2008. Fra neste år forventes en bedring av markedet for rentebærende papirer. Det er tatt grep for en bedring av rentemarginen, og vi forventer en bedre margin resten av 2008. Aksjemarkedet vil også resten av året være urolig, og vi har for tiden en begrenset eksponering i aksjemarkedet. Vår likviditet og soliditet er god og forventes også å være det gjennom året. Vi forventer at resultatet for året blir litt under budsjett på grunn av redusert bidrag fra verdipapirer, og litt høyere tap enn budsjettert. Terje Solvang Styrets leder Inger Andersen Styremedlem Walther Løken Hansen Styremedlem Dag Sandberg Styrets nestleder Trond Joranger Styremedlem Geir-Tore Nielsen Adm. banksjef KAPITALDEKNING Bankens kapitaldekning var 17,2 % pr. 31.03.08 beregnet etter de nye kapitaldekningsreglene (Basel II). RESULTATET SÅ LANGT I 2008 1. kvartal 2008 er preget av at det urolige finansmarkedet noe som har medført store 3
Lillestrømbanken Morbank 1. kvartal 08 Alle tall er oppgitt i hele 1 000 kroner. RESULTATREGNSKAPET 31.03.08 31.03.07 2007 Renteinntekter og lignende inntekter 89 641 55 605 280 911 Rentekostnader og lignende kostnader -68 394-36 598-197 006 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 21 247 19 007 83 905 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 474 2 522 7 218 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 7 115 6 422 28 024 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -2 323-2 004-9 670 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler -10 396 1 949-3 586 Andre driftsinntekter 1 307 1 286 6 325 Netto andre driftsinntekter -3 823 10 174 28 312 Lønn og generelle administrasjonskostnader -16 783-15 483-66 620 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -1 027-866 -4 073 Andre driftskostnader -3 194-3 463-18 272 Sum driftskostnader -21 004-19 812-88 965 Resultat før tap og nedskrivninger -3 580 9 370 23 252 Tap på utlån, garantier m.v. -4 028 10 353 10 313 Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler 0 23 516 25 316 Resultat av ordinær drift før skatt -7 608 43 239 58 881 Skatt på ordinært resultat 948-4 589-8 156 Resultat av ordinær drift etter skatt -6 660 38 650 50 725 NØKKELTALL (i % p.a. av gj. sn. forvaltningskapital) 31.03.08 31.03.07 2007 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,53 % 1,60 % 1,56 % Netto andre driftsinntekter -0,27 % 0,86 % 0,52 % Sum driftskostnader -1,51 % -1,67 % -1,65 % Resultat før tap og nedskrivninger -0,26 % 0,79 % 0,43 % Tap på utlån, garantier m.v. -0,29 % 0,87 % 0,19 % Resultat av ordinær drift før skatt -0,55 % 3,65 % 1,09 % BALANSE 31.03.08 31.03.07 2007 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 331 105 87 788 259 069 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 202 050 220 640 175 780 Sum utlån til kunder før nedskrivninger 4 532 299 4 238 604 4 596 752 - nedskrivninger på individuelle utlån -3 032-6 129-2 163 - nedskrivninger på grupper av utlån -8 715-2 200-5 572 Sum netto utlån og fordringer på kunder 4 520 552 4 230 275 4 589 017 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 420 195 354 792 391 346 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 108 140 68 377 117 239 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 0 0 Eierinteresser i konsernselskaper 80 000 80 000 80 000 Immaterielle eiendeler 9 593 10 045 10 323 Varige driftsmidler 42 376 42 097 42 650 Andre eiendeler 1 747 7 087 2 241 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 27 843 16 898 18 943 SUM EIENDELER 5 743 601 5 118 000 5 686 608 GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner 0 0 0 Innskudd fra og gjeld til kunder 3 125 288 2 891 405 3 221 519 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 981 938 1 709 094 1 939 096 Annen gjeld 20 421 27 017 32 723 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 57 094 34 863 27 254 Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser 7 268 5 951 6 784 Ansvarlig lånekapital 198 658 99 600 99 638 SUM GJELD 5 390 667 4 767 930 5 327 014 EGENKAPITAL Sparebankens fond 359 594 311 419 359 594 Driftsresultat hittil i år -6 660 38 650 SUM EGENKAPITAL 352 934 350 069 359 594 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 5 743 601 5 118 000 5 686 608 Poster utenom balansen Garantier 285 625 219 235 293 210 Forpliktelser - finansielle derivater 1 730 884 1 636 478 1 634 490 4
Lillestrømbanken Konsern 1. kvartal 08 Alle tall er oppgitt i hele 1 000 kroner. RESULTATREGNSKAPET 31.03.08 31.03.07 2007 Renteinntekter og lignende inntekter 89 872 55 605 280 849 Rentekostnader og lignende kostnader -70 263-37 358-206 217 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 19 609 18 247 74 633 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning -138 162 6 973 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 7 115 6 422 28 024 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -2 323-2 004-9 670 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler -10 396 1 949-3 586 Andre driftsinntekter 3 878 2 076 15 529 Netto andre driftsinntekter -1 864 8 605 37 270 Lønn og generelle administrasjonskostnader -17 209-15 915-68 303 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -1 989-1 931-7 048 Andre driftskostnader -3 643-3 089-18 168 Sum driftskostnader -22 842-20 935-93 519 Resultat før tap og nedskrivninger -5 097 5 917 18 384 Tap på utlån, garantier m.v. -4 028 10 353 10 313 Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler 0 0 1 800 Resultat av ordinær drift før skatt -9 125 16 270 30 497 Skatt på ordinært resultat 948-4 523-7 602 Resultat av ordinær drift etter skatt -8 177 11 747 22 896 Majoritetens andel -8 262 23 457 Minoritetens andel 85 561 NØKKELTALL (i % p.a. av gj. sn. forvaltningskapital) 31.03.08 31.03.07 2007 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,39 % 1,49 % 1,38 % Netto andre driftsinntekter -0,13 % 0,70 % 0,69 % Sum driftskostnader -1,62 % -1,71 % -1,72 % Resultat før tap og nedskrivninger -0,36 % 0,48 % 0,34 % Tap på utlån, garantier m.v. -0,29 % 0,85 % 0,19 % Resultat av ordinær drift før skatt -0,65 % 1,33 % 0,56 % BALANSE 31.03.08 31.03.07 2007 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 331 105 87 788 259 069 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 202 686 220 664 176 322 Sum utlån til kunder før nedskrivninger 4 532 299 4 238 604 4 596 752 - nedskrivninger på individuelle utlån -3 032-6 129-2 163 - nedskrivninger på grupper av utlån -8 715-2 200-5 572 Sum netto utlån og fordringer på kunder 4 520 552 4 230 275 4 589 017 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 420 195 354 792 391 346 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 111 895 72 132 125 244 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 59 757 39 525 32 603 Eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 Immaterielle eiendeler 12 716 24 107 13 446 Varige driftsmidler 220 577 132 799 221 814 Andre eiendeler 29 128 17 887 19 192 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 27 843 16 898 18 943 SUM EIENDELER 5 936 454 5 196 868 5 846 995 GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner 188 704 84 230 177 517 Innskudd fra og gjeld til kunder 3 119 102 2 888 431 3 214 462 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 981 938 1 709 094 1 939 996 Annen gjeld 23 931 31 634 37 825 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 57 094 34 863 27 254 Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser 7 268 18 909 6 784 Ansvarlig lånekapital 198 658 99 600 99 638 SUM GJELD 5 576 696 4 866 761 5 502 576 EGENKAPITAL Fond for vurderingsforskjeller 0 2 522 0 Sparebankens fond 352 322 311 419 336 078 Annen egenkapital 2 298 4 419 3 288 Driftsresultat hittil i år 0 11 747 0 SUM EGENKAPITAL 354 620 330 107 339 366 Minoritetsinteresser 5 138 5 053 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 5 936 454 5 196 868 5 846 995 Poster utenom balansen Garantier 285 625 219 235 293 210 Forpliktelser - finansielle derivater 1 730 884 1 636 478 1 634 490 5
Noter for 1. kvartalsrapport 08 Alle tall er oppgitt i hele 1 000 kroner og gjelder kun morbanken. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av 16.12.98, fastsatt av Finansdepartementet. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert. Eierinteresser i konsernselskaper Banken etablerte datterselskapet LillestrømBanken Eiendom AS i 2006. Selskapet ble kapitalisert opp ytterligere i første kvartal i 2007 fra 25 MNOK til 80 MNOK, og pr. 31.12.06 og i hele 2007 er datterselskapet konsolidert med LillestrømBanken. LillestrømBanken Eiendom AS har to datterselskap, AS Storgaten 1, eierandel 100 %, og Tærudparken AS, eierandel 75 %. Disse er konsolidert med morselskapet. Misligholdte engasjementer 31.03.08 31.03.07 31.12.07 Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 62 120 13 483 48 015 Nedskrivning på misligholdte engasjementer (over 90 dager) 2 563 1 391 1 318 Netto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 59 557 12 092 46 697 Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket. Øvrige tapsutsatte engasjementer 31.03.08 31.03.07 31.12.07 Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) 24 980 81 166 8 295 Nedskrivning på ikke misligholdte engasjementer 469 4 738 845 Netto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) 24 511 76 428 7 450 Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Tap på utlån i resultatregnskapet 31.03.08 31.03.07 31.12.07 Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån 3 143 200 3 572 Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån 869-10 615-14 580 Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for på utlån 0 0 320 Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for 98 121 762 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån -82-59 -386 = Periodens tapskostnader 4 028-10 353-10 312 Kapitaldekning 31.03.08 31.03.07 31.12.07 Netto ansvarlig kapital 504 797 386 011 421 875 Beregningsgrunnlag 2 940 038 2 942 312 3 357 968 Kapitaldekningsprosent 17,2 % 13,1 % 12,6 % Ved årsrapporteringen tas årets overskudd med i beregningen. Kapitaldekning per 31.03.07 og 31.12.07 er beregnet ut ifra reglene etter Basel I, mens kapitaldekning per 31.03.08 er beregnet ut ifra det nye regelverket (Basel II). 7
createurene.no Torvet 5, Lillestrøm Tlf: 63 80 42 00 www.lillestrombanken.no Banken der du treffer mennesker