Årsberetning 2009
Innhold Årsberetning... 3 Regnskapet... 7 Balansen... 8 9 Noter... 10 19 Kontantstrømanalysen... 20 Revisjonsberetning.... 21 Notater...22 Forsidebildet: Dam ved Lunde sluse. Foto: Olav Leikvoll
ÅRSMELDING 2009 Selskapet Midt-Telemark Energi AS er et selskap bestående av tidligere Bø og Sauherad Energi AS og Nome Energi AS. Fusjonen ble endelig registrert i Brønnøysundregistrene den 18.11.2003. Selskapets aksjer er fordelt på følgende måte: Nome kommune 40% Bø kommune 36% Sauherad kommune 24% Selskapet har forretningskontor i Grønvoldvegen 1 på Ulefoss i Nome kommune med administrasjonsbygg og montørstasjon. Bedriften har også montørstasjon på Brenna i Sauherad kommune. Midt-Telemark Energi AS driver nettvirksomhet, kraftomsetning, produksjon samt utfører en del tjenester for andre. Ved utgangen av 2009 hadde selskapet 34 ansatte. Dette utgjør 31,2 årsverk. Konsern I løpet av 1991 ble Planselskapet Bøfossane AS oppretta med en aksjekapital på kr. 5.000.000-. Midt-Telemark Energi AS eier 51% av aksjene i selskapet. Planselskapet har som målsetting å utrede alle konsekvenser ved en eventuell kraftutbygging i Bø-elva. Andre eiere er Skagerak Kraft AS med 25% eierandel og Midt-Telemark Kraft AS med 24% eierandel. I 2000 ble det vedtatt å redusere aksjekapitalen til kr. 500.000,- inntil avklaring om konkret utbygging foreligger. Midt-Telemark Energi AS eier også 79,29% i Samnett AS. Samnett AS er et selskap som leverer bredbåndstjenester til både bedriftsmarkedet og privatmarkedet. Midt-Telemark Energi AS eierandel i Samnett AS økte fra 40,7% til 79,29% i 2009 gjennom oppkjøp. I tillegg har Midt-Telemark Energi AS en eierandel på 50% i det tilknyttede selskapet Bø Fjernvarme AS. Organisering av selskapet I tillegg til ordinær drift innenfor Kraftomsetning, Produksjon og Nettvirksomhet er selskapet engasjert på eiersiden innenfor bredbånd, fjernvarme og utredning av kraftutbyggingsprosjekter i Bøelva. Kjøp og salg av kraft Hovedmålet for Midt-Telemark Energi AS har vært å opprettholde vår høye markedsandel i eget forsyningsområde. Gjennom konkurransedyktige priser har vi greid det. Inntjeningen har vært gjennomgående god i 2009. På linje med de foregående år har det i perioder vært vanskelig å ta ut marginer på grunn av konkurransesituasjonen, men som helhet har året vært tilfredstillende for selskapets kraftomsetningsvirksomhet. For året 2009 viser Kraftomsetningen et positivt driftsresultat på kr. 941.000,-. Salg av kraft internt i vårt eget forsyningsområde samt levering i andre forsyningsområder var totalt 191,0 GWh i 2009, d.v.s. en økning på 1,2% i forhold til 2008.
Produksjon av kraft Selskapet har to mindre kraftstasjoner, Oterholt Kraftverk og Kvitingen Kraftverk. Kraftstasjonene har hatt følgende produksjon: 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 Oterholt 5,3 GWh 5,2 GWh 5,0 GWh 5,3 GWh 4,5 GWh 5,3 GWh 4,8 GWh Kvitingen 1,7 GWh 1,4 GWh 1,5 GWh 1,4 GWh 1,1 GWh 1,5 GWh 1,5 GWh Brutto inntekt av produksjonen beløper seg til kr.1.940.000,-, og driftsresultatet er kr. 948.000,-. Nettvirksomheten Det totale forbruket i eget forsyningsområde økte med 1,92% i forhold til året 2008. Total nettleie målt hos kunde var 228,8 GWh i 2009. Investeringene i lokalnettet for 2009 var netto kr. 8.862.338,-. I tillegg er det utført investeringer i nettet finansiert ved anleggsbidrag på kr. 487.400,-. Andre anlegg som er utført kan nevnes: Høyspentkabel og nettstasjon Nutestuldalen Høyspentkabel og nettstasjon Jønnbu parkering Høyspentkabel og nettstasjon Kringefløtt Høyspentkabel og nettstasjon Vålanes I tillegg er det utført en rekke lavspentanlegg. Det har i 2009 blitt rydda linjer for kr. 1.407.000,-. Dette er et beløp man bør ligge på dersom man skal etterkomme påleggene fra Direktoratet for samfunnssikkerhet og beredskap (DSB). Digital registrering av nettet i Nome er fullført i 2009. Med dette er hele nettet til Midt-Telemark Energi AS registrert inn i vårt elektroniske kartotek. Selskapet startet i 2009 arbeidet med å fjerne betjening av sikringer fra plattform. Det er ca. 195 stk. som skal være utført innen 2016. Dette er et krav fra Direktoratet for samfunnssikkerhet og beredskap. Det ble råtekontrollert ca. 2.800 stolper i 2009. Arbeidet vil fortsette i 2010. Det er totalt ca. 13.000 stolper som skal kontrolleres i Midt-Telemark Energi s forsyningsområde. KILE- kostnaden i eget nett var i 2009 kr. 759.000,- mot kr. 493.000,- i 2008. Selv om KILE-kostnadene økte fra 2008 til 2009 vurderer selskapet at leveringssikkerheten har vært god gjennom året. Man har unngått store utfall på nettet. Det lokale elektrisitetstilsyn DLE har fulgt den oppsatte tilsynsplanen for 2009. Rapporten er oversendt Direktoratet for samfunnssikkerhet og beredskap (DSB) Region Sør-Norge. Rapporten viser at tilsynsplanene er oppfylt, og DSB hadde ingen merknader til disse. DLE ved Midt-Telemark Energi AS har i 2009 hatt 2 årsverk. Risikogrupper 2009 2008 2007 Tilsyn med private anlegg, boliger 520 508 445 Tilsyn med næringsvirksomheter 43 25 18 Tilsyn med enkle helseinstitusjoner 2 5 2 Verifikasjoner/installatører 8 8 2 Verifikasjon av gårdsbruk 18 14 14 Verifikasjon av detaljhandlere 1 1 0 Antall produkt behandlet ved verifikasjon 0 0 0 Anmeldelse til politiet 0 0 0 El.branner der DLE har bistått 9 7 2 Det er gjennomført skoleundervisning i elektrisitet og sikkerhet for alle 9. klasser i Midt-Telemark.
Økonomi Etter styrets vurdering gir resultatregnskapet og balanse for 2009 en fullstendig informasjon om driften av Midt- Telemark Energi AS i 2009 og selskapets og konsernets stilling pr. 31.12.2009. Regnskapet er gjort opp etter aksjelovens regler og i samsvar med god regnskapsskikk. Regnskapet viser et resultat etter skatt på kr. 9.804.646,-. Driftsresultatet er kr. 13.300.316,-. Året 2009 viser et økt resultat for nettvirksomheten ved Midt-Telemark Energi AS i forhold til 2008. Årsaken ligger i økt inntektsramme i forhold til foregående år. Driftsresultatet samlet for regionalnettet og distribusjonsnettet er kr. 11.588.000,-. Selskapet har oppnådd en avkastning på 6,05% i regionalnettet og 7,53% i distribusjonsnettet. Årets merinntekt er kr. 2.007.000,- og akkumulert saldo mindreinntekt pr. 31.12.09 er kr. 16.550.000,- inkl. renter. Det er tilbakeført kr. 2.200.000,- av tidligere års mindreinntekt i 2009. Kraftomsetning har driftsresultat på kr. 941.000,-. Resultatet er lavere enn i 2008, men likevel tilfredstillende for den delen av selskapets virksomhet. Kraftproduksjon viser et driftsresultat på kr. 948.000,-. Lavere kraftpriser i markedet i forhold til 2008 er årsaken til noe lavere resultat innenfor dette forretningsområdet. Øvrig virksomhet viser et driftsresultat på kr. 690.000,-. Likviditeten har i 2009 vært anstrengt i perioder i likhet med den utvikling vi har sett de siste årene. Selskapet har en trekkrettighet på kassekreditt på. kr. 30.000.000,-. Pr. 31.12.09. var selskapets kassekredittgjeld kr. 1.519.458,- mot kr. 8.326.200,- på samme tid året før. Midt-Telemark Energi AS er aktør i kraftmarkedet (på Nord Pool), noe som medfører store svingninger i krav til tilgjengelig likviditet. Det er viktig at selskapet har rammer til å dekke disse kravene. Selskapet har langsiktig gjeld gjennom lån på kr. 15.000.000,- gitt av Stiftelsen Midt-Telemark Næringsfond i henhold til fusjonsavtalen. På denne måten bidrar Midt-Telemark Energi AS til næringsutvikling i regionen. Rentekostnaden på lånet er for 2009 kr. 742.500,-. Da konsernet er etablert med virkning fra 31.12.2009 omfatter resultatregnskapet for konsernet kun morselskapets tall i 2009. Det bekreftes at årsregnskapet er avlagt under forutsetning av fortsatt drift og i samsvar med regnskapslovens 3-3. Ved tidspunkt for avleggelse av regnskapet har det ikke inntruffet forhold, utover ovennevnte, som er av betydning for årsregnskapet for 2009. Miljøforhold Selskapet forurenser i svært liten grad det ytre miljø. Sykefraværet var i 2009 på 3,4%, noe som er en reduksjon fra et sykefravær på 4,1% i 2008. Korttidsfraværet (1-3 dager) utgjorde 0,7% i 2009. Det lave sykefraværet er en god indikator på at arbeidsmiljøet i selskapet er meget godt. Midt-Telemark Energi er IA-bedrift, og selskapet er medlem av bedriftshelsetjeneste. Selskapet var utsatt for en svært alvorlig arbeidsulykke i 2009. Ulykken fikk det tragiske utfall at en av våre dyktige energimontører døde. Pr. dags dato foreligger det rapport fra arbeidstilsynet, som er oversendt påtalemyndighetene til videre etterforskning. Ingen av datterselskapene hadde egne ansatte i 2009. Likestilling Selskapet har 34 ansatte hvorav 7 er kvinner. Styret består av 10 medlemmer hvorav 4 er kvinner. Likestilling er integrert i selskapets personalpolitikk, og likestilling ivaretaes ved ansettelser og omstillinger. Ut ifra personlige forutsetninger gis kvinner og menn like muligheter til å ta del i ulike arbeidsoppgaver og kompetanseutvikling. Framtidsutsikter Selskapet har lagt opp til at også 2010 skal bli et aktivt år, hvor drift og vedlikehold av våre anlegg vil få førsteprioritet. Arbeide med ombygging fra luftnett til jordkabel vil fortsette, samtidig som vi vil ha et sterkt fokus på linjerydding. Et slikt fokus mener vi vil gi flere gevinster på sikt, blant annet ved god leveringssikkerhet, lavere driftskostnader og reduksjon i avbruddskostnader. Arbeidet med implementeringen av selskapets nye internkontrollsystem og nye rutiner og prosedyrer for arbeid med helse-, miljø og sikkerhet vil fortsette også i det kommende år.
Temaet vil få en fast plass i våre daglige rutiner og skal gjenspeiles i alt vi foretar oss. Utbygging av bredbånd vil være et fokusområde også i 2010, og gjennom vårt oppkjøp i Samnett AS ønsker vi å befeste vår posisjon som en foretrukket samarbeidspartner og leverandør av bredbåndstjenester til det privatog bedriftsmarkede. For å kunne tilby kommunens innbyggere et fremtidsrettet og superraskt bredbåndsnett, vurderes nå mulighetene for å kunne tilby Lyse Tele sitt Altibox konsept. Nye forretningsområder skal fortsatt ha fokus, men prioritert vil bli de prosjekter og oppgaver som allerede er startet opp. Igangsatte og planlagte aktiviteter vil gi et høyt aktivitetsnivå også i 2010. Utbygging av bredbånd og etablering av nye forretningsområder vil medføre behov for finansielle midler, noe som igjen setter krav til økonomisk handlefrihet. Styret mener at med de rammebetingelser Midt-Telemark Energi AS pr. i dag har, vil selskapet kunne bestå som en selvstendig enhet i årene fremover. Likeledes vil styret arbeide videre med rasjonalisering av driften og satse på ytterligere fakturerbare tjenester, slik at kostnadseffektiviteten i selskapet stadig bedres. Midt-Telemark Energi AS har som mål å oppnå et resultat på høyde med de mest kostnadseffektive i bransjen. Styret konstaterer at 2009 har vært et godt år for selskapet økonomisk og driftsmessig på tross av at den tragiske arbeidsulykken i mai satte et sterkt preg på styre og ansatte i selskapet. Styret foreslår følgende disponering av årsoverskuddet: Avsatt til utbytte Kr. 7.850.000,- Overført til annen egenkapital Kr. 1.954.646,- Sum disponert Kr. 9.804.646,- Selskapets frie egenkapital pr. 31.12.2009 er: Annen egenkapital kr. 72.122.276,- - Goodwill kr. 19.941.000,- - Utsatt skattefordel kr. 10.154.908,- Fri egenkapital kr. 42.026.368,- Årsoverskuddet er disponert med grunnlag i årets resultat, bedriftens økonomiske stilling og strategi. Ulefoss, 31. desember 2009 14. april 2010 Anne Lia Sveinung Lindtveit Gunleik Hynne Styreleder Nestleder Styremedlem Odd Arvid Vogsland Hilde Bakkåker Egil Stokken Styremedlem Styremedlem Styremedlem Anders Hjelseth Vigdis Olafsen Kjell Svaland Styremedlem Styremedlem Styremedlem Berit Volleng Sanden Styremedlem Jon Arne Mørch Jonassen Adm. Direktør
Midt-Telemark Energi AS Konsern Resultatregnskap Resultatregnskap Morselskap Konsern 2008 2009 Note 2009 Driftsinntekter: 129 944 270 130 839 164 Salg av energi og nettleie 1, 4 130 839 164 4 866 665 5 245 036 Andre driftsinntekter 4 5 245 036 134 810 935 136 084 200 Sum driftsinntekter 136 084 200 Driftskostnader: 76 398 818 76 150 986 Kraftkjøp og nettleie overl.nett 76 150 986 16 538 078 18 729 018 Lønn og sosiale kostnader 3 18 729 018 11 420 582 11 590 156 Ordinære avskrivninger 6, 7 11 590 156 15 015 052 16 006 972 Andre driftskostnader 16 006 972 187 563 306 752 Tap på krav 11 306 752 119 560 093 122 783 884 Sum driftskostnader 122 783 884 15 250 842 13 300 316 Driftsresultat 13 300 316 Finansinntekter og - kostnader: 1 915 514 1 417 735 Finansinntekter 2 1 417 735 2 888 635 1 039 475 Finanskostnader 2 1 039 475-973 121 378 260 Netto finansresultat 378 260 14 277 721 13 678 576 Ordinært resultat før skatt 13 678 576 4 458 105 3 873 930 Skattekostnad på ordinært resultat 5 3 873 930 9 819 616 9 804 646 Årets resultat etter skatt 9 804 646 Disponeringer: 7 870 000 7 850 000 Avsatt til utbytte 1 949 616 1 954 646 Overført til annen egenkapital 9 819 616 9 804 646 Sum disponeringer
Midt-Telemark Energi AS Konsern Balanse pr. 31.12. 2009 Balanse pr. 31. desember Morselskap Konsern 2008 2009 Note 2009 Anleggsmidler Immatrielle eiendeler 9 810 743 10 154 908 Utsatt skattefordel 5 10 769 117 20 808 000 19 941 000 Goodwill 6 19 941 000 30 618 743 30 095 908 Sum immaterielle eiendeler 30 710 117 Varige driftsmidler 156 291 365 155 695 686 Anlegg, bygninger og fast eiendom 7 156 754 994 1 086 000 1 086 000 Tomt 7 1 086 000 0 1 340 000 Anlegg under arbeid 1 340 000 5 735 368 5 191 925 Transportmidler, inventar og utstyr 7 5 649 858 163 112 733 163 313 611 Sum varige driftsmidler 164 830 852 Finansielle anleggsmidler 255 000 3 154 800 Aksjer i datterselskaper 8-5 927 827 4 962 716 Andre aksjer og innskudd 8,9 5 004 383 6 182 827 8 117 516 Sum finansielle anleggsmidler 5 004 383 199 914 303 201 527 035 Sum anleggsmidler 200 545 352 Omløpsmidler 709 187 756 543 Varebeholdning 1 756 543 Fordringer 6 840 786 6 359 039 Kundefordringer 1 8 221 726 13 175 13 300 Fordringer på konsernselskaper 0 47 585 617 39 757 582 Andre kortsiktige fordringer 4, 11 39 988 503 54 439 578 46 129 921 Sum fordringer 48 210 229 Investeringer 490 362 0 Aksjer 0 Bankinnskudd og kontanter 12 151 785 9 706 906 Betalingsmidler og kassebeholdning 13 10 690 389 67 790 912 56 593 370 Sum omløpsmidler 59 657 161 267 705 215 258 120 405 Sum eiendeler 260 202 513
Midt-Telemark Energi AS Konsern Balanse pr. 31.12. 2009 Balanse pr. 31. desember Morselskap Konsern 2008 2009 2009 Egenkapital Innskutt egenkapital 10 000 000 10 000 000 Selskapskapital 15 10 000 000 108 016 323 108 016 323 Overkursfond 15 108 016 323 Opptjent egenkapital 70 167 630 72 122 276 Annen egenkapital 15 72 122 276 Minoritetsinteresser 15 1 001 650 188 183 953 190 138 599 Sum egenkapital 191 140 249 Gjeld Langsiktig gjeld 18 125 144 18 040 126 Pensjonsforpliktelser 10 18 040 126 15 000 000 15 000 000 Ansvarlig lån 14 15 000 000 Utsatt skatt 0 33 125 144 33 040 126 Sum langsiktig gjeld 33 040 126 Kortsiktig gjeld 8 193 254 7 792 111 Leverandørgjeld 8 057 354 8 326 200 1 519 458 Kassekredittgjeld 14 1 519 458 1 704 471 1 694 633 Skyldig offentlige avgifter 1 703 685 6 284 519 6 950 841 Skyldig forbruksavgift 6 950 841 9 344 861 4 213 055 Betalbar skatt 5 4 213 055 7 870 000 7 850 000 Utbytte 7 850 000 4 672 813 4 921 582 Annen kortsiktig gjeld 12 5 727 745 46 396 118 34 941 680 Sum kortsiktig gjeld 36 022 138 79 521 262 67 981 806 Sum gjeld 69 062 264 267 705 215 258 120 405 Sum egenkapital og gjeld 260 202 513
Noter til regnskapet for 2009 Note 1 Regnskapsprinsipp Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk. Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter morselskapet Midt-Telemark Energi AS og datterselskapene Planselskapet Bøfossane AS og Samnett AS. Konsernregnskapet utarbeides etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapene følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Interne transaksjoner, urealiserte interne gevinster, fordringer og gjeld elimineres. Ved kjøp av datterselskaper elimineres kostprisen på aksjer i morselskapet mot egenkapitalen i datterselskapet på kjøpstidspunktet. Anskaffelseskost tilordnes identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet, som oppføres i konsernregnskapet til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Eventuell merverdi ut over hva som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld balanseføres som goodwill. Goodwill avskrives lineært over antatt økonomisk levetid. Konsernet anses etablert 31.12.2009 i forbindelse med oppkjøp av Samnett AS til en eierandel på 79,29%. Oppkjøpet er relativt sett av en slik størrelse at det ikke er utarbeidet proforma sammenligningstall, resultatregnskap og kontantstrømanalyse omfatter tallene for morselskapet. Klassifiserings- og vurderingsprinsipper Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen et år. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Generelt Omløpsmidler er vurdert til laveste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Selskapet benytter også finansielle instrument i kraftmarkedet, både som kortsiktige plasseringer (trading) og som sikring av fysiske leveranser. Tradingdelen er vurdert til virkelig verdi på balansedagen. Sikringsporteføljen er vurdert i forhold til prissikra kontrakter ut mot kunde, og urealiserte gevinster/tap på sikrede posisjoner er derfor ikke resultatført. Kortsiktig gjeld er balanseført til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Varige driftsmidler er bokført til historisk anskaffelseskost. Driftsmidlene avskrives årlig etter en lineær avskrivningssats hvor den økonomiske levetiden er lagt til grunn. Langsiktig gjeld blir balanseført til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Andeler i datterselskap og tilknytta selskap. Ved regnskapsførsel av andeler i datterselskap og tilknytta selskap benyttes kostmetoden. Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert etter kursen ved regnskapsårets slutt. Salgsinntekter Inntekter fra salg av kraft er periodisert med bakgrunn i faktisk salg i perioden 01.01.09. til 01.01.10. Salget er periodisert med bakgrunn i avregningsstatistikker fra selskapets kundeinformasjonssystem. Nettinntekten er fastsatt med grunnlag i endelig tildelt inntektsramme fra NVE for 2009. Pensjoner Benyttede prinsipper for regnskapsføring av pensjonsforpliktelse er forklart i note 10. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er regnet med 28% på grunnlag av de midlertidige forskjellene som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som blir reversert eller kan reverseres i samme periode er utlignet og nettoført. Prinsipper for kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet med basis i den direkte metode. Det innebærer at man rapporterer kontantstrømmer fra operasjonelle-, investerings- og finansieringsaktiviteter. Trekkerettigheter på kassekreditt inngår ikke i den oppførte likviditetsbeholdningen. Saldo på kassekreditt inngår i beholdningen hvis den er positiv.
Midt-Telemark Energi AS Note 2 Sammenslåtte poster i resultatregnskapet Note 2 Sammenslåtte poster i resultatregnskapet Morselskapet Posten finansinntekter består av: 2009 2008 Mottatt utbytte/konsernbidrag - - Renteinntekt fra foretak i samme konsern - - Renter fra kredittinstitusjoner 443 086 998 572 Annen renteinntekt 487 091 691 699 Agio 434 537 225 243 Annen finansinntekt 53 021 - Sum finansinntekter 1 417 735 1 915 514 Morselskapet Posten finanskostnader består av: 2009 2008 Rentekostnad til foretak i samme konsern - - Renter til kredittinstitusjoner - - Annen rentekostnad 929 510 1 245 631 Disagio - - Annen finanskostnad 109 965 1 643 004 Sum finanskostnader 1 039 475 2 888 635 Note 3 Note Lønnskostnader, 3 antall antall ansatte, godtgjørelser, lån til til ansatte med med mer. mer Morselskapet Lønnskostnader 2009 2008 Lønninger 16 196 086 15 003 018 Folketrygdavgift 1 950 794 1 835 517 Pensjonskostnader 2 737 155 3 212 007 Andre ytelser 522 568 429 693 Aktiverte lønnskostnader -2 677 585-3 942 157 Sum 18 729 018 16 538 078 Antall årsverk sysselsatt i perioden 31,2 32,1 Morselskapet Ytelser til ledende personer Daglig leder Styret Lønn 768 550 343 538 Overordnet ingeniørvakt 95 310 Pensjonsutgifter 143 854 Annen godtgjørelse 17 721 Kostnadsførte honorarer til revisor: Morselskapet Revisjonshonorar 85 500 Skatte- og avgiftsrådgivning 27 500 Annen bistand 41 673
Midt-Telemark Energi AS Note 44 Segmentinformasjon (morselskapet) Selskapets driftsinntekter fordeler seg på følgende måte: 2009 2008 Fellesvirksomhet - 273 000 Kraftomsetning 74 443 000 79 125 000 Produksjon 1 940 000 2 010 000 Nettvirksomheten 75 560 000 69 908 000 Øvrig virksomhet 3 584 000 3 054 000 Eliminering -19 443 000-19 586 000 Sum selskap 136 084 000 134 784 000 Nettvirksomheten Resultatregnskap 2009 Regionalnett Lokalnett Eliminering Sum 2009 Sum 2008 Salg av nettleie 11 442 000 66 862 000-11 442 000 66 862 000 59 711 000 Tilbakført tidl. mindreinntekt - -2 200 000-2 200 000-2 272 000 Årets merinntekt - -2 007 000-2 007 000-352 000 Andre inntekter - 1 275 000-1 275 000 1 355 000 Sum driftsinntekter 11 442 000 63 930 000-11 442 000 63 930 000 58 442 000 Tap i nettet 303 000 5 729 000-6 032 000 6 073 000 Kjøp reaktiv effekt 291 000 - - 291 000 235 000 Kostnader overl. Nett 8 466 000 11 442 000-11 442 000 8 466 000 8 398 000 Personalkostnader 203 000 7 332 000 7 535 000 6 794 000 Andre driftskostnader 273 000 4 981 000 5 254 000 4 852 000 Eiendomsskatt 160 000 1 824 000 1 984 000 1 984 000 Ordinære avskrivinger 711 000 9 661 000 10 372 000 10 208 000 Fordelte felleskostnader 453 000 11 955 000 12 408 000 9 851 000 Sum driftskostnader 10 860 000 52 924 000-11 442 000 52 342 000 48 395 000 Driftsresultat 582 000 11 006 000 11 588 000 10 047 000 Avkastningsgrunnlag 2009 Regionalnett Lokalnett 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2009 Inventar og utstyr 80 000 76 000 5 126 000 4 588 000 Bygg og anlegg 9 693 000 8 995 000 138 693 000 139 059 000 Tomt 22 000 22 000 1 021 000 1 021 000 Sum anleggsmidler 9 795 000 9 093 000 144 840 000 144 668 000 Påslag arbeidskapital 97 950 90 930 1 448 400 1 446 680 Avkastningsgrunnlag 9 892 950 9 183 930 146 288 400 146 114 680 Saldo mer/mindreinntekt Regionalnett 31.12.2009 01.01.2009 Lokalnett 31.12.2009 01.01.2009 Mindreinntekt pr. 31.12. - - 14 565 000 18 772 000 Saldo renter mer/mindreinntekt - - 1 985 000 1 693 000 Akkumulert mindreinntekt økte med kr. 14,9 mill. pr. 01.01.08. etter at selskapet fikk godkjent av NVE et påslag for den delen av implementert pensjonsforpliktelse som gjelder nettvirksomheten. Endringen er ført direkte mot egenkapitalen. Avkastning regionalnett 6,05 % Avkastning distribusjonsnett 7,53 % Årets KILE-kostnad er kr. 759.000,-
Midt-Telemark Energi AS Note 5 Skatter og skattekostnad Grunnlag for beregning av utsatt skatt / utsatt skattefordel Morselskapet Konsernet Spesifikasjon av midlertidige forskjeller og underskudd til fremføring: 2009 2008 2009 Forskjeller som utlignes: Omløpsmidler -463 213-209 551-406 387 Regnskapsmessige avsetninger, kortsiktige - -468 000 - Anleggsmidler -17 764 184-16 235 669-20 014 618 Regnskapsmessige avsetninger, langsiktige -18 040 126-18 125 144-18 040 127 Skatteposisjoner/ fremførbart underskudd - - Sum -36 267 523-35 038 364-38 461 132 Utsatt skatt/utsatt skattefordel(-) -10 154 906-9 810 742-10 769 117 Forskjeller som ikke utlignes: Fremførbart underskudd - - Sum - - - Utsatt skattefordel - - - Begrensning utsatt skattefordel - - - Utsatt skattefordel - - - Netto utsatt skatt - - - Netto utsatt skattefordel -10 154 906-9 810 742-10 769 117 Endring utsatt skatt -344 165-344 165 Skatteeffekten av mindreverdier i forbindelse med oppkjøpet av Samnett AS er balanseført pr. 31.12.2009. Se note 1 og 7. Resultatført skattekostnad Grunnlag Morselskapet Skatte kostnad 28% Betalbar skatt Ordinært resultat før skatt 13 678 576 3 830 001 Permanente forskjeller 138 889 38 889 Utbytte - Endring i midlertidige forskjeller 1 229 159 344 165 Alminnelig inntekt (avrundet) 15 046 624 4 213 055 4 213 055 Beregnet skatt på tilordnet personinntekt Betalbar skatt på avgitt konsernbidrag Korreksjonsskatt Betalbar skatt 4 213 055 4 213 055 For lite avsatt skatt tidligere år 5 040 Endring utsatt skatt -344 165 Resultatført skattekostnad 3 873 930 Morselskapet Forklaring av effektiv skattesats: 2009 2008 28 % skatt av resultat før skatt 3 830 001 3 997 762 For lite/for mye avsatt skatt tidligere år 5 040 0 Skatteeffekt av permanente forskjeller 38 889 460 343 Skatteeffekt av utbytte - Resultatført skattekostnad 3 873 930 4 458 105 Effektiv skattesats 28,3 31,2 %
Midt-Telemark Energi AS Note 66 Immaterielle eiendeler Morselskapet/konsernet Goodwill Sum Anskaffelsekost pr. 01.01 26 010 000 26 010 000 Tilgang i året - - Avgang i året - - Anskaffelseskost pr. 31.12 26 010 000 26 010 000 Tidligere oppskrivninger - - Akkumulerte avskrivninger pr. 31.12 6 069 000 6 069 000 Balanseført verdi 31.12 19 941 000 19 941 000 Avskrivninger i året 867 000 867 000 Avskrivningssatser 3,33 Regnskapsført goodwill er fra fusjonen med Nome Energi AS og er knyttet opp til framtidig inntjening fra Nettvirksomheten. Estimat på levetiden er derfor satt til 30 år - tilsvarende den økonomiske levetiden for nettet på fusjonstidspunktet. Note 77 Driftsmidler og og avskrivninger Biler, maskiner ol. Morselskapet Bygninger, nettanlegg, Tomter prod.anlegg Anskaffelsekost pr. 01.01 24 068 955 287 456 942 1 086 000 312 611 897 Tilgang i året 721 695 8 862 338-9 584 033 Avgang i året - - - Anskaffelseskost pr. 31.12 12 24 790 650 296 319 280 1 086 000 322 195 930 Tidligere oppskrivninger - - Akkumulerte avskrivninger pr. 31.12 19 598 727 140 623 595-160 222 322 Sum Balanseført verdi 31.12 5 191 923 155 695 685 1 086 000 161 973 608 Avskrivninger i året 1 265 138 9 458 018-10 723 156 Avskrivningssatser 6,67-33,33 2-3,33 - Årets leiekostnader for driftsmidler som leies 232 910 - - 232 910 og som ikke er balanseført Konsernet Biler, maskiner ol. Bygninger, nettanlegg og prod.anlegg Tomter Sum Anskaffelsekost pr. 01.01 26 524 830 290 593 173 1 086 000 318 204 003 Tilgang i året 1 020 005 10 073 219-11 093 224 Avgang i året - - - Anskaffelseskost pr. 31.12 27 544 835 300 666 392 1 086 000 329 297 227 Tidligere oppskrivninger - - Akkumulerte av- og nedskrivnigner pr. 31.12 21 894 979 143 911 399-165 806 378 Balanseført verdi 31.12 5 649 856 156 754 993 1 086 000 163 490 849 Avskrivninger i året 1 265 138 9 458 018-10 723 156 Avskrivningssatser 6,67-33,33 2-20,00 3,33
Midt-Telemark Identifisert Energi AS Identifisert mindreverdi ved oppkjøpet av Samnett AS, kr 2 531 378 er ført til fradrag i det oppkjøpte datterselskapets driftsmidler ved at mindreverdien inngår i akkumuelerte av- og nedskrivninger for konsernet pr 31.12.09. Det er tatt hensyn til utsatt skattfordel knyttet til disse mindreverdiene. Note 8 Aksjer i i datterselskaper, tilknyttede tilknyttede selskap, selskap, konsern konsern m.v. m.v. Morselskapet Anskaffelses- Forretnings- Eierandel/ Bokført Datterselskaper: tidspunkt kontor st.andel Kostpris verdi Planselskapet Bøfossane AS 24.06.1991 Bø 51% 255 000 255 000 Samnett AS 01.12.2009 Bø 79% 2 899 800 2 899 800 Sum datterselskaper 3 154 800 3 154 800 Morselskapet Anskaffelses- Forretnings- Eierandel/ Bokført Tilknyttede selskaper: tidspunkt kontor st.andel Kostpris verdi Bø Fjernvarme AS 15.06.2006 Skien 50 % 3 686 690 3 686 690 Sum tilknyttede selskaper 3 686 690 3 686 690 Konsernet Anskaffelses- Forretnings- Eierandel/ Bokført Tilknyttede selskaper: tidspunkt kontor st.andel Kostpris verdi Bø Fjernvarme AS 15.06.2006 Skien 50 % 3 686 690 3 686 690 Sum tilknyttede selskaper 3 686 690 3 686 690 Mellomværende med selskap i samme konsern og tilknyttet selskap (selskapsregnskapet): Kundefordringer Andre fordringer 2009 2008 2009 2008 Selskap i samme konsern 65 558-13 300 - Tilknyttet selskap - - - - Sum 65 558-13 300 - Annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld 2009 2008 2009 2008 Selskap i samme konsern - - 78 858 - Tilknyttet selskap - - - - Sum - - 78 858 -
Midt-Telemark Energi AS Note 9 Aksjer og andeler i andre i andre selskap selskap Følgende aksjer er klassifisert som anleggsmidler Aksjekapital Antall aksjer Pålydende Bokført verdi Bø Blad AS 102 750 60 15 000 15 000 Telemarkshallen AS 3 280 000 6 300 000 1 Norsk ENØK og Energi 2 188 000 39 500 19 500 Sum andre selskap 5 570 750 105 315 500 34 501 I tillegg kommer egenkapitalinnskudd i Kommunal Landspensjonskasse med kr. 1.241.525,-. Note 10 Pensjonsforpliktelser Selskapets pensjonsforpliktelser i forhold til den ordinære tariffesta tjenestepensjonsordningen er dekt gjennom pensjonsordning i Kommunal Landspensjonskasse. Denne ordningen gir 66% ytelse ved full opptjening. Da det blir gjort en fordeling av den aktuarmessige risiko mellom alle foretakene, kommunene og fylkeskommunene som deltar i ordningen, blir kriteriene for det som blir kalt en Multiemployer-plan tilfredstilt. I tillegg til den ordinære tariffesta tjenestepensjonsordningen kommer ytelser i form av avtalefestet pensjon til aldersgruppene fra 62 til 66 år. AFP før 65 år blir dekt på pay-as-you-go basis gjennom en utligningsordning der alle arbeidsgiverne innenfor den enkelte arrbeidsgiverorganisasjon betaler samme tilskudd i prosent av pensjonsgrunnlaget. Ved regnskapsføring av pensjon er lineær opptjeningsprofil og forventet sluttlønn som opptjeningsgrunnlag lagt til grunn. Effekt av eventuelle planendringer resultatføres over forventet gjenværende opptjeningstid. Det samme gjelder estimatavvik i den grad de overstiger 10% av det høyeste av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene (korridormetoden). Årets pensjonskostnad 2009 2008 Årets opptjening 1 831 407 2 020 764 Rentekostnad 3 141 879 3 184 661 Forventet avkastning -2 240 131-2 057 534 Samla pensjonskostnad inkl. administrasjon 2 733 155 3 147 891 Ansattes del pensjon -280 947-270 264 Netto pensjonskostnad 2 452 208 2 877 627 Arbeidsgiveravgift 284 947 334 380 Pensjonskostnad inkl. arbeidsgiveravgift 2 737 155 3 212 007 Pensjonsforpliktelse pr. 31.12. 31.12.2009 31.12.2008 Brutto påløpt forpliktelse 70 142 410 53 571 426 Estimert verdi av pensjonsmidler 48 287 123 40 977 951 Netto forpliktelse 21 855 287 12 593 475 Arbeidsgiveravgift 2 539 584 1 463 362 Ikke resultatført estimatendring/avvik (6 354 745) 4 068 307 Balanseført netto forpliktelse inkl. arb.g.avgift 18 040 126 18 125 144
Midt-Telemark Energi AS Antall personer som inngår i beregningene: 31.12.2009 31.12.2008 Antall aktive 33 34 Antall oppsatte (tidligere ansatte) 4 5 Antall AFP-pensjonister 4 4 Antall alderspensjonister 44 40 Viktige forutsetninger i beregningene: Ved beregning av pensjonskostnad: Diskonteringsrente 5,80 % 5,30 % Årlig avkastning 5,80 % 5,50 % Årlig lønnsvekst 4,50 % 4,50 % Årlig vekst i folketrygdens grunnbeløp og pensjonsregulering 4,25 % 4,25 % Ved beregning av forpliktelse: Diskonteringsrente 5,40 % 5,80 % Årlig avkastning 5,70 % 5,80 % Årlig lønnsvekst 4,50 % 4,00 % Årlig vekst i folketrygdens grunnbeløp og pensjonsregulering 4,25 % 3,75 % Øvrige forutsetninger: Levealderstabell K2005 K2005 Uttakstilbøylighet AFP 33%/45% 33%/45% Note 11 Andre kortsiktige fordringer fordringer Morselskapet Konsernet 2009 2008 2009 Periodisert salg av kraft/nettleie 19 374 866 22 439 140 19 374 866 Mindreinntekt nettvirksomheten 16 550 114 20 465 114 16 550 114 Forskuddsbetalte kostnader 56 849 378 432 85 829 Likviditetslån Enteca 1 049 915 1 172 731 1 049 915 Til gode merverdiavgift 2 725 838 3 130 200 2 725 838 Andre kortsiktige fordringer - - 201 941 Sum andre kortsiktige fordringer 39 757 582 47 585 617 39 988 503 Tap på krav utgjør 2009 2008 Konstaterte tap på krav 390 053 247 502 Endret avsetning til tap på krav - - Innbetalt på tidligere avskrevet tap -83 302-59 939 Netto tap på krav 306 751 187 563
Midt-Telemark Energi AS Note 12 Annen kortsiktig gjeld gjeld Morselskapet Konsernet 2009 2008 2009 Påløpne feriepenger 1 730 922 1 652 581 1 730 922 Andre påløpne kostnader 1 788 043 1 059 742 1 788 043 Konsesjonskraft Nome kommune 735 714 1 255 754 735 714 Annen kortsiktig gjeld 666 903 704 736 1 473 066 Sum annen kortsiktig gjeld 4 921 582 4 672 813 5 727 745 Note 13 Bundne midler midler Morselskapet Konsernet Bundne midler: 2009 2008 2009 Bankinnskudd og kasse 9 706 906 12 151 785 10 690 389 Andre bundne bankinnskudd 953 235 915 459 968 727 Note 14 Langsiktig gjeld, gjeld, trekkrettigheter og garantiansvar. og garantiansvar Langsiktig lån gjelder ansvarlig lån gitt av Stiftelsen Midt-Telemark Næringsfond. Lånet er avdragsfritt med 6 mnd. oppsigelse. Renten settes til 10-års statsobligasjonsrente + 1%. Morselskapet har en bevilgning på kassekreditt på kr. 30.000.000,-. Note 15 Egenkapital Morselskapet Overkurs- Aksjekapital fond Annen EK Sum Egenkapital pr. 31.12.08 10 000 000 108 016 323 70 167 630 188 183 953 Innskudd av ny kapital Årets resultat 9 804 646 9 804 646 Utbytte/konsernbidrag -7 850 000-7 850 000 Egenkapital pr. 31.12.09 10 000 000 108 016 323 72 122 276 190 138 599 Konsernet Aksjekapital Overkursfond Annen EK Minoritetsinteresser Sum Egenkapital pr. 31.12.08 - morselskapet 10 000 000 108 016 323 70 167 630-188 183 953 Innskudd av ny kapital - Årets resultat 9 804 646-9 804 646 Utbytte/konsernbidrag - morselskapet -7 850 000 - -7 850 000 Egenkapital pr. 31.12.09 10 000 000 108 016 323 72 122 276 1 001 650 191 140 249
Midt-Telemark Energi AS Note 16 Antall aksjer, aksjer, aksjeeiere m.v m.v. Morselskapets aksjekapital er kr. 10.000.000,- fordelt på x antall fordelt A-aksjer på 10.000 à kr aksjer og x à antall kr. 1.000,-. B-aksjer à kr. Morselskapets aksjefordeling var pr. 31.12.09. Antall A- aksjer Eierandel Stemmeandel Nome kommune 4 000 40 % 40 % Bø kommune 3 600 36 % 36 % Sauherad kommune 2 400 24 % 24 % Sum 10 000 100 % 100 % Ulefoss, Ulefoss, 31. 31.12.2009 desember 2009 14. 14. april 04 2010 2010 Styret i Midt-Telemark Energi AS Anne Lia Sveinung Lindtveit Gunleik Hynne Styreleder Nestleder Styremedlem Anne Lia Sveinung Lindtveit Gunleik Hynne Styreleder Nestleder Styremedlem Odd Arvid Vogsland Hilde Bakkåker Egil Stokken Styremedlem Styremedlem Styremedlem Odd Arvid Vogsland Hilde Bakkåker Egil Stokken Styremedlem Anders Hjelseth Styremedlem Vigdis Olafsen Styremedlem Kjell Svaland Styremedlem Styremedlem Styremedlem Anders Hjelseth Berit Volleng Sanden Vigdis Olafsen Jon Arne Mørch Jonassen Kjell Svaland Styremedlem Styremedlem Styremedlem Adm. DirektørStyremedlem Berit Volleng Sanden Styremedlem Jon Arne Mørch Jonassen Adm. Direktør
Midt-Telemark Energi AS Kontantstrømanalyse 2009 Kontantstrømoppstilling 2009 2008 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Innbetalinger fra salg 144 753 427 130 868 248 Utbet. til varer/tjenester til videresalg og eget bruk -92 436 029-91 345 043 Utbetalinger til egne ansatte -18 745 534-16 353 240 Innbetalinger av rente og agio 1 417 735 1 915 514 Utbetaling til renter -1 039 475-1 463 595 Skatter -9 349 901-4 620 750 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 24 600 223 19 001 134 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Endring kassekredittgjeld -6 806 742 2 809 326 Utbetaling av utbytte -7 870 000-7 350 000 Endring finansielle anleggsmidler -1 934 689-933 486 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -16 611 431-5 474 160 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Utbet. ved kjøp av varige driftsmidler -10 924 033-14 657 671 Innbetalinger av langsiktige fordringer - - Innbetalinger ved salg av aksjer - - Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -10 924 033-14 657 671 Netto likviditetsendring i året -2 935 241-1 130 697 Likvider 01.01. inkl. kortsiktige pengeplasseringe 12 642 147 13 772 844 Likvider 31.12. 9 706 906 12 642 147 Herav kortsiktige pengeplasseringer pr. 01.01. 490 362 645 206 Herav kortsiktige pengeplasseringer pr. 31.12. - 490 362 Avstemming kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad 13 678 576 14 277 721 Innbetalt skatt -9 349 901-4 620 750 Gevinst ved salg av aksjer - - Ordinære avskrivinger 11 590 156 11 420 582 Endring varelager -47 356-74 895 Endring kundefordringer 481 747-1 760 548 Endring leverandører -401 143 1 406 147 Post klassifisert som inv. eller finansieringsaktiviteter - 1 425 040 Endring i andre tidsavgrensingsposter 8 648 144-3 072 163 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 24 600 223 19 001 134 Kontantstrømanalyse 2009
Notater:
Telemarkskanalen ved Hogga sluse. Foto: Olav Leikvoll S Miljømerket trykksak 241 749 Erik Tanche Nilssen AS