Delårsrapport 3. kvartal 2008
Kvartalsregnskapet 30. september 2008 Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i tråd med de samme regnskapsprinsippene som banken har benyttet i årsregnskapet. Delårsrapporten er i overensstemmelse med NRS 11. Regnskapet er revidert. Resultatregnskapet Bankens regnskap pr. 30.09.2008 viser et resultat før skatt på kr.18,9 millioner. Dette er kr. 2,8 millioner lavere enn etter samme periode i fjor. Resultatet er 0,89 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, 0,26 %-poeng lavere enn tilsvarende periode i fjor. Konkurransen om både lånekundene og innskuddskundene presser rentemarginen, og rentenettoen var etter tredje kvartal på 2,19 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital mot 2,32 % ved samme tid i fjor. Vi registrerer netto rente- og kredittprovisjonsinntekter på kr. 46,5 millioner. Dette er en økning på kr. 2,6 milioner sammenlignet med året før. Økningen skyldes volumvekst. Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester var på kr. 9,3 millioner mot kr. 10,2 millioner i 3. kvartal 2007. I prosent av gjennomsnittlig forvalningskapital utgjør dette 0,44 %. Resultatet er påvirket av realiserte og urealiserte kurstap på verdipapirer med kr. 3,3 millioner mot kr. 0,7 millioner på samme tid i 2007. Driftskostnadene har hatt en relativ positiv utvikling. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital viser driftskostnadene en nedgang siden årsskiftet på 0,11- % til 1,47 %. Dette er på nivå med sparebanker på vår størrelse. Driftskostnader i forhold til inntekter eksklusiv kursgevinster ligger på 55,50 % mot 54,12 % på samme tid i fjor. Styret har en målsetting om en positiv utvikling i de relative kostnadstall. Tap og nedskrivning på lån Etter 3. kvartal er det bokført netto nedskrivninger og tap på lån med kr. 2,8 millioner. Tallet fremkommer etter diverse avvikling og oppgjør av engasjement, samt nye nedskrivninger på lån. Individuelle nedskrivninger utgjør kr. 11,4 millioner og nedskrivning på grupper utgjør kr. 11,1 millioner. Dette utgjør 0,87 % av totale lån. Balanse Forvaltningskapitalen utgjør kr. 2.930,7 millioner. Dette er en økning på kr. 167,1 millioner eller 6,05 % siden årsskiftet. Innskuddene fra kunder utgjør nå kr. 1.622 milioner, som er en redukskjon på kr. 62,5 millioner eller 3,71 % siden årsskiftet. Innskuddsdekningen er på 62,4 %. Utlån til kunder utgjør nå kr. 2.600 millioner. Dette er en økning på kr. 150,7 millioner eller 6,16 %. Misligholdte lån 30.09.2008 30.09.2007 31.12.2007 Brutto misligholdte lån over 90 dager 19.182 12.078 12.548 Nedskrivninger på misligholdte lån -1.915-4.315-4.415 Netto misligholdte lån 17.267 7.763 8.133 Tapsutsatte lån 30.09.2008 30.09.2007 31.12.2007 Øvrige tapsutsatte lån som ikke er misligholdt 12.718 8.739 6.067 Nedskrivninger på ikke misligholdte lån -9.550-2.100-3.100 Netto øvrige tapsutsatte lån 3.168 6.639 2.967 Tap 01.07.-30.09.2008 30.09.2008 30.09.2007 31.12.2007 Periodens endring i individuelle nedskrivninger på utlån 2.100 3.950-3.100-1.800 Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger garantier Periodens endring i gruppeavsetninger 600 1.187 Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for på utlån 4.632 4.632 Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt spesifiserte tapsavsetninger for på garantier Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for 193 363 39 234 Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt spesifiserte tapsavsetninger for på garantier 25 233 233 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap utlån -755-1.479-293 -724 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap garantier -25-57 -328 Periodens tapskostnader 1.538 2.834 2.054 3.434
Likviditet - verdipapirer - utlån Banken har innlån fra markedet pr. 3. kvartal på kr. 915 millioner - inklusiv obligasjonsgjeld på kr. 450 milioner med forfall i 2010 og 2011. Banken tok opp et fondsobligasjonslån kr. 40,0 millioner den 23. februar 2005. Lånet har flytende rente og ubegrenset løpetid, men med innløsningsrett 23.februar 2015. I mai 2007 tok banken opp et ansvarlig obligasjonslån på kr. 50 millioner. Lånet har flytende rente og løpet over 10 år, med rett til innløsning etter 5 år fra låntakers side. I mars 2008 tok banken opp et sertifikatlån på kr. 75 millioner til rente 6,25 % og forfall i mars 2009. I august tok banken opp et nytt sertifikatlån på kr. 150 millioner til rente 7,14 %. Banken har i tillegg avtalte trekkrammer på kr. 260 millioner. Disse var pr. 30.09.08 ikke benyttet. Obligasjonsbeholdningen som består av bankobligasjoner og industriobligasjoner er på kr. 88,2 millioner. Alle våre obligasjoner er ført som anleggsmidler. Bankens beholdning av børsnoterte aksjer, obligasjoner, andeler i aksjefond og grunnfondsbevis er vurdert til de laveste verdier av beholdningens anskaffelseskost og virkelig verdi. Utlån i prosent av innskudd og obligasjonslån er 109 % og for ett år siden 112 %. Soliditet Sparebankens fond i 2008 er på kr. 166,1 millioner. I tillegg har Høland Sparebank grunnfondskapital på kr. 50,4 milioner, evigvarende ansvarlig kapital på kr. 39,7 millioner samt ansvarlig lån på kr. 49,9 millioner. Netto ansvarlig kapital er på kr. 319,8 millioner, eller 19,07 % i vektet kapitaldekning. Kravet er på 8 % slik at vår «egenkapitalreserve» utgjør kr. 186 millioner. Risikoområder Kredittrisiko Kredittrisiko knyttet til utlån er det største risikoelement i bankens virksomhet. Tap på utlån skyldes i det vesentligste kundenes manglende evne til å betjene gjeld og at realisasjonsverdien av pantesikkerhetene er noe lavere enn antatt. Større renteøkninger vil i særlig grad påvirke gjeldsbetjeningsevnen i negativ retning. Bankens utlån er i hovedsak sikret med pant i eiendeler, fortrinnsvis fast eiendom innenfor 60/80 % av lånetakst, samt i fordringer. Risiko knyttet til kredittgivningen overvåkes blant annet gjennom bankens risikoklassifisering av utlånsmassen som oppdateres hvert kvartal. Ved kredittvurderingen tas det hensyn til eventuell fremtidig renteoppgang. For låne- og garantiporteføljen er det ingen indikaskjoner som tyder på endret tapsrisiko. Styret har vurdert misligholdte engasjement og mener at tapsavsetningen er tilstrekkelig. Finansiell risiko Banken har i hovedsak flytende rente på lån og innskudd. Det betyr at det i prinsippet ikke er renterisiko knyttet til fundingen som skjer ved innskudd fra meglere og finansinstitusjoner. Banken har ikke lån i utenlandsk valuta og har heller ikke inntekter i valuta. Bankens risiko i forbindelse med valutalån til kunder er ubetydelig idet disse har gode pantesikkerheter. Utsiktene for 2008 Uroen i finansmarkedene har gitt sterkt økning i pengemarkedsrentene. Dette gir økte fundingskostnader og økt konkurranse om innskuddsmidlene. Styret er bevisst på rentetilpasning på innskudd og utlån i takt med utviklingen i markedet. Styret forventer lav utlånsvekst framover. Styret vektlegger effektiv drift av banken, noe som skal gi fortsatt god lønnsomhet. Bjørkelangen 16. oktober 2008 Ingar Brokke Per B. Jacobsen Unni Nadden John Sigurd Bjørknes Styreleder Adm. banksjef Ane K. Haugen Odd Langlie Tor Korsmo Jarle Bergsjø i styret for Høland Sparebank
Resultatregnskap (i 1.000) og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 30.09. % av 30.09. % av 31.12. % av 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. 2008 gj. forv. 2007 gj. forv. 2007 gj. forv. 2008 2007 Renteinntekter og lignende inntekter 149.730 7,06 106.592 5,65 150.778 5,76 54.609 39.930 Rentekostnader og lignende kostnader 103.243 4,86 62.707 3,32 91.364 3,49 38.293 24.596 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 46.487 2,19 43.885 2,32 59.414 2,27 16.316 15.334 Inntekter av aksjer og verdipapirer 1.836 0,09 1.942 0,10 2.110 0,08 280 Prov. inntekter og inntekter fra banktjenester 9.321 0,44 10.218 0,54 13.576 0,52 2.984 3.624 Prov. kostnader og kostnader fra banktjenester 2.226 0,10 2.566 0,14 3.539 0,14 699 891 Gevinst/tap av valuta og verdipapirer -3.310-0,16-723 -0,04-1.103-0,04-2.517-944 Andre driftsinntekter 906 0,04 739 0,04 1.230 0,05 321 263 Lønn og generelle adm. kostnader 26.966 1,27 24.196 1,28 34.171 1,31 9.175 8.219 Avskrivninger 635 0,03 586 0,03 961 0,04 211 238 Andre driftskostnader 3.657 0,17 4.560 0,24 6.159 0,24 1.243 1.468 Resultat før tap på utlån 21.756 1,03 24.153 1,28 30.397 1,16 6.056 7.461 Tap på utlån, garantier m.v. 2.834 0,13 2.457 0,13 3.434 0,13 1.538 403 Resultat etter tap på utlån 18.922 0,89 21.696 1,15 26.963 1,03 4.518 7.058 Skatt på ordinært resultat 5.448 0,26 6.300 0,33 7.720 0,29 1.265 2.052 Resultat for perioden 13.474 0,63 15.396 0,82 19.243 0,74 3.253 5.006 Balanse (i 1.000) 30.09.2008 30.09.2007 31.12.2007 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 146.590 78.668 126.361 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 20.775 101.931 16.676 Utlån til kunder (brutto utlån) 2.600.361 2.391.864 2.449.701 Tapsnedskrivninger på utlån 22.602 17.265 18.652 Netto utlån og fordringer på kunder 2.577.759 2.374.599 2.431.049 Overtatte eiendeler 260 6.212 6.471 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 88.241 89.653 91.562 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 29.621 39.843 40.986 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 2.189 985 1.153 Varige driftsmidler 33.929 26.877 26.746 Andre eiendeler 7.268 77 423 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 24.060 20.478 22.128 Sum eiendeler 2.930.692 2.739.323 2.763.555 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 240.006 240.088 240.049 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.622.131 1.634.842 1.684.616 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 674.602 499.939 499.927 Annen gjeld 9.285 11.510 17.880 Påløpne kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 60.972 40.235 10.983 Avsetninger til forpliktelser og kostnader 2.661 2.407 2.661 Ansvarlig lånekapital 89.666 89.504 89.544 Sum gjeld 2.699.323 2.518.525 2.545.660 Egenkapital Innskutt egenkapital 50.381 50.381 50.381 Opptjent egenkapital 167.514 155.021 167.514 Overskudd hittil i år 13.474 15.396 Sum egenkapital 231.396 220.798 217.895 Sum gjeld og egenkapital 2.930.692 2.739.323 2.763.555
Nøkkeltall 30.09.2008 30.09.2007 31.12.2007 Brutto utlån til kunder 2.600,36 2.391,86 2.449,70 Innskudd fra kunder 1.622,13 1.634,84 1.684,62 Innskuddsdekning 62,39 68,36 68,77 Forvaltningskapital 2.930,69 2.739,32 2.763,56 Egenkapitalrentabilitet 8,00 9,63 9,09 Resultat pr. grunnfondsbevis 6,37 7,71 9,64 Utvannet resultat pr. grunnfondsbevis 6,37 7,71 9,64 Kostnader pr. inntektskrone 0,59 0,55 0,57 Kostnader pr. inntektskrone ekskl. kursgevinst/-tap 0,55 0,54 0,56 Sparebankens Fond for Endringer i egenkapital Grunnfond Overkursfond fond Utjevningsfond vurderingsforskjeller Overskudd hittil Sum Kjernekapital 01.01.2008 50.000 381 166.063 1.112 339 217.895 Resultat etter skatt 13.474 13.474 Egenkapital pr. 30.09.2008 50.000 381 166.063 1.112 339 13.474 231.369 Ansvarlig kapital/kjernekapital 30.09.2008 30.09.2007 31.12.2007 Sparebankens fond 166.062 153.806 166.062 Grunnfondsbeviskapital 50.000 50.000 50.000 Overkursfond 381 381 381 Utjevningsfond 1.112 1.044 1.112 50 % av overskudd før skatt 9.461 10.848 0 Egenkapital 227.016 216.079 217.555 Fondsobligasjoner 39.776 37.435 37.669 Netto overfinansierte pensjonsforpliktelser -4.092-3.782-4.092 Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner 50 % 3.600-1.097-881 Kjernekapital 266.300 248.635 250.251 Fondsobligasjoner, utover 15 % 0 2.209 2.008 Ansvarlig lånekapital 49.890 49.860 49.868 Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner 50 % 3.600-1.097-881 Sum ansvarlig kapital 319.790 299.608 301.245 Beregningsgrunnlag 1.551.567 1.669.210 1.677.162 Kapitaldekning 19,07 % 17.95 % 17.96 % Kontantstrømanalyse 30.09.2008 30.09.2007 31.12.2007 Tilført fra årets drift 13.474 15.396 13.285 Ekstraordinære inntekter/kostnader 0 0 0 Endring diverse gjeld 40.985 27.139 4.251 Endring diverse fordringer -8.778 2.964 969 Likviditetsendring fra resultatregnskapet 45.681 45.499 18.505 Endring av brutto utlån -146.710-239.783-296.233 Endring kortsiktige verdipapirer 3.321 6.056 4.147 Endring innskudd fra kunder -62.484 75.005 124.779 Endring innskudd fra kredittinstitusjoner -43 104.805 104.767 Netto likviditetsendring fra virksomheten -205.916 53.917-62.540 - Investering varige driftsmidler -564-287 -1.117 + Salg av varige driftsmidler 0 0 0 Endring langsiktige verdipapirer 10.329-9.337-10.480 Likviditetsendringer vedrørende investeringer 9.765-9.624-11.597 Endring lån fra finansinstitusjoner 174.676 49.745-49.733 Endring grunnfondsbeviskapital og ansvarlig lånekapital 122 49.959 49.999 Likviditetsendring fra finansiering 174.798-99.704 99.732 Sum endring likvider 24.328 81.662 44.100 + Likviditetsbeholdning 01.01. 143.037 98.937 98.937 = Likviditetsbeholdning 167.365 180.599 143.037 som består av: Kontanter og fordringer på sentralbanker, likviditetsinnskudd finansinstitusjoner (banker)
Pr. 30.09.2008 er det totalt 457 grunnfondsbeviseiere i vår bank. De 20 største er: Navn Poststed Antall Andel Taaje, Finn J. Enebakkneset 24.900 4,98 % Terra Utbytte Oslo 24.200 4,84 % Høland og Setskog Elverk Løken 20.000 4,00 % Rogstad, Jon O. Bekkestua 11.400 2,28 % Jens J. Fallet Invest AS Bjørkelangen 10.600 2,12 % Holmbro, Bjørn Løken 10.100 2,02 % Nordby, Kari Bjørkelangen 10.000 2,00 % Dahl, Narve Bjørkelangen 9.600 1,92 % Bunæs, Kjell Setskog 9.000 1,80 % Sundby, Steinar Løken 8.100 1,62 % Braathen, Hroar Bjørkelangen 7.500 1,50 % Bjerkrheim, Odd-Tore Løken 7.200 1,44 % Bolstad, Johan Fosser 6.700 1,34 % Ramstad, Kristin Kyhen Fetsund 6.700 1,34 % Unneberg, Tor Løken 6.450 1,29 % Engh, Solveig Bjørkelangen 6.000 1,20 % Innovasjon AS Bjørkelangen 5.800 1,16 % Grønvold, Vidar Bjørkelangen 5.430 1,09 % Korsmo, Tor Martin Bjørkelangen 5.200 1,04 % Holmedahl, Olav Fosser 5.000 1,00 % Postboks 54, 1941 Bjørkelangen Postboks 53, 1960 Løken 1970 Hemnes Chr. Michelsensgt. 2, 0568 Oslo Telefon 63 85 70 70 Telefon 63 85 70 70 Telefon 63 85 70 70 Telefon 97 09 34 28 Telefaks 63 85 61 40 Telefaks 63 85 70 20 Telefaks 63 85 70 55 Telefaks 22 87 11 91 Org.nr. NO 937 885 822 MVA www.holand-sparebank.no post@holand-sparebank.no