Delårsrapport pr. 30. september 2009

Delårsrapport pr. 30. september 2009

Delårsrapport for Berg Sparebank Regnskapsprinsipper Delårsoppgjøret skjer etter de retningslinjer som er gitt i regelverket for årsoppgjørs og utlånsforskriftene. Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i bankens årsregnskap for år 2008. Det er ingen endring i kredittrisikoprofilen i perioden. Resultat Pr. 3. kvartal 2009 oppnådde Berg Sparebank et driftsresultat før skatt på NOK 20,8 mill. mot NOK 15,7 mill. samme periode i fjor. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) utgjorde resultatet 1,33 % mot 1,08 % i 2008. Resultatforbedringen ift i fjor kommer i all hovedsak fra økte andre driftsinntekter relatert til gevinster og kursøkning på bankens verdipapirer. I tillegg har banken en marginal økning i rentenetto. I negativ retning trekker økte kostnader og økt tap på utlån. Etter beregnet skatt ble resultatet NOK 15,9 mill. som tilsvarer en egenkapitalavkastning på 11,21 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble NOK 32,6 mill. mot NOK 29,7 mill i samme periode i fjor. I forhold til GFK økte rentenettoen med 0,04 % -poeng til 2,09 %. Netto provisjonsinntekter fra banktjenester utgjorde NOK 6,3 mill. mot NOK 7,0 mill. samme periode i fjor, en reduksjon på 10,00 %. Reduksjon skyldes primært redusert provisjonssats på forsikring samt lavere porteføljeprovisjon fra fondsprodukter. Netto kursgevinst/tap er økt med NOK 9,1 mill. fra NOK 0,8 mill. til NOK 9,9 mill. Økningen skyldes hovedsaklig positiv utvikling på bankens portefølje av rentepapirer og øvrige verdipapirer. Driftskostnadene økte siste 12 måneder med 9,63 % og utgjorde pr. 30.09.2009 NOK 23,5 mill. I forhold til GFK er kostnadene økt fra 1,49 % til 1,51 %. Kostnadsøkningen er i hovedsak relatert til økte personalkostnader som følge av økt bemanning. Tap på utlån Netto tap på utlån er bokført med NOK 4,5 mill. hvorav individuelle nedskrivninger økt med NOK 4,4 mill., mens gruppenedskrivninger er redusert med NOK 0,4 mill. Samlede nedskrivninger utgjør 1,03 % av brutto utlån. Balansen Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 3. kvartal NOK 2.119 mill., en økning med NOK 192 mill. eller 9,97 % fra samme tidspunkt i fjor. Innskudd fra kunder økte siste 12 måneder med NOK 123,1 mill. eller 9,21 % og utgjorde pr. 30.09.2009 NOK 1.460 mill. Innskuddsdekningen har økt fra 80,12 % til 81,10 %. Brutto utlån økte siste 12 måneder med NOK 131,6 mill. og utgjorde NOK 1.800 mill. ved kvartalsskiftet. Utlånsveksten siste 12 måneder er på 7,89 %. I tillegg var det pr. 30.09.2009 innvilget lån for NOK 125,3 mill. som er plassert i Terra Boligkreditt. Samlet utlånsvekst inklusive Terra Boligkreditt er 9,70 %. Mislighold Bankens portefølje av misligholdte engasjementer har økt med NOK 37,1 mill siden årsskiftet, og utgjør NOK 60,4 mill. Økningen skyldes primært 2 større enkeltengasjement som til sammen utgjør NOK 32,3 mill. Banken har en løpende oppfølgning av misligholdte engasjementer, og tiltak som inkasso og inndrivelse/tvangssalg iverksettes når andre tiltak ikke fører frem. Kapitaldekning Kapitaldekning pr. 30.09.2009 var 16,71 % mot 18,08 % på samme tidspunkt i fjor. Driftsresultatet etter 3. kvartal er ikke medtatt i beregningen. Delårsregnskapet er ikke revidert.

Likviditet Bankens likviditetspolicy gir rammer for å sikre at likviditetsrisikoen til enhver tid er under kontroll. Likviditetspolicyen legger grunnlaget for hvordan banken skal håndtere likviditeten med tanke på plassering og funding. Basert på dette har vi bygget opp en likviditetsportefølje som sammen med oppgjørskreditt og trekkrettigheter sikrer banken likviditet til minimum 1 års normal drift. Likviditetsbuffer 30.09.2009 Innstående på oppgjørskonto DnBNOR 13.665 Ubenyttet kontokreditt DnBNOR 100.000 Ledig låneramme Terra Boligkreditt 77.800 Trekkfasilitet 50.000 Obligasjoner og rentebærende verdipapirer 114.174 Pengemarkedsfond 128.350 Aksjer og verdipapirer med variabel avkastning 10.121 Totalt 494.110 Deponert som sikkerhet for F-lån Norges Bank 120.215 Forfall ekstern funding 2009 0 Netto ledig likviditet 373.895 Budsjettert utlånsvekst neste 12 måneder 180.026 Netto likviditetsoverskudd utover 1 år drift 193.869 Bortfall av 10% av innskuddsporteføljen 146.007 Netto likviditetsoverskudd etter bortfall av 10% innskudd 227.888 Utsiktene for resten av året Mye taler for at Finanskrisens realøkonomiske ringvirkninger blir mindre alvorlig enn først antatt. Dette skyldes blant annet at myndighetenes tiltakspakker har virket stabiliserende og positivt i forhold til sysselsetting, rentenivå og boligpriser. At Norges Bank nå varsler raskere renteøkninger enn tidligere antatt er et tegn på at økonomien er på bedringens vei. Med de resultatene som foreligger pr. 3. kvartal forventer styret at resultatet for 2009 blir tilfredsstillende selv om tapene er forventet å øke i siste kvartal. Halden, 15.10.2009 I styret for BERG SPAREBANK Helge Bjørneby Anne Vik Noreide Heidi A. Johansen Simen Mo Styreleder Bjørn Brevig Lars-Jørgen Olsen Jørn Berg Banksjef

Etter 3. kvartal 2009 Beløp i 1.000 kr. RESULTATREGNSKAP 30.09.2009 30.09.2008 Hele 2008 3. kv. 2009 3. kv. 2008 Rente- og lignende inntekter 76.098 99.669 137.344 21.489 35.680 Rente- og lignende kostnader 43.511 70.012 96.278 10.835 25.200 Netto rente- og kredittprov.innt. 32.587 29.657 41.066 10.654 10.480 Sum utbytte av aksjer og grunnf. 201 1.858 2.379 0 0 Provisjonsinntekter 8.310 8.716 11.580 2.872 2.913 Provisjonskostnader 2.024 1.762 2.431 665 571 Netto kursgevinst/tap 9.889 835 795 3.632-796 Andre driftsinntekter 0 0 0 0 0 Lønn og generelle adm.kostnader 17.913 16.093 22.348 6.048 5.761 Avskrivninger 1.086 1.040 1.405 357 347 Andre driftskostnader 4.553 4.351 6.105 1.484 1.375 Resultat før tap 25.411 17.820 23.531 8.604 4.543 Tap på utlån 4.490 2.154 5.456 190 2.400 Gevinst/ tap salg anleggsmidler -126 0-4.284 0 0 Resultat av ordinær drift 20.795 15.666 13.791 8.414 2.143 Skatt på ordinært resultat 4.909 5.180 5.872 2.159 1.326 Resultat av ord. drift etter skatt 15.886 10.486 7.919 6.255 817 Endring i % Siste BALANSE 30.09.2009 30.09.2008 31.12.2008 12 mndr. Hittil i år Kontanter, Norges Bank 12.476 10.639 39.000 17,3-68,0 Fordring på kredittinstitusjoner 13.665 26.140 14.314-47,7-4,5 Brutto utlån til kunder 1.800.259 1.668.638 1.685.113 7,9 6,8 - Nedskrivninger -18.613-13.525-14.622 37,6 27,3 Netto utlån til kunder 1.781.646 1.655.113 1.670.491 7,6 6,7 Overtatte eiendeler 228 228 228 0,0 0,0 Obl. og andre renteb. verdipapirer 114.174 44.810 100.002 154,8 14,2 Aksjer og grunnfondsbevis 177.943 170.672 175.189 4,3 1,6 Eierinteresser i konsernselskap 7.854 7.823 7.854 0,4 0,0 Immaterielle eiendeler 3.154 3.295 3.926-4,3-19,7 Varige driftsmidler 1.005 1.142 1.219-12,0-17,6 Andre eiendeler 562 429 2.786 31,0-79,8 Ikke pål kostn./opptj. Inntekter 6.188 6.579 5.687-5,9 8,8 Sum eiendeler 2.118.895 1.926.870 2.020.696 10,0 4,9 Gjeld til kredittinstitusjoner 255.000 145.000 185.000 75,9 37,8 Innskudd fra kunder 1.460.068 1.336.931 1.468.525 9,2-0,6 Obligasjonsgjeld 134.901 184.793 134.820-27,0 0,1 Annen gjeld 7.167 7.644 10.938-6,2-34,5 Pål. kostn./mottatt ikke optj.innt. 29.649 33.203 5.234-10,7 466,5 Avsetn. pål.kostn./forpliktelser 5.218 5.226 5.173-0,2 0,9 Ansvarlig lånekapital 30.000 30.000 30.000 0,0 0,0 Frie fond/udisponert overskudd 196.892 184.073 181.006 7,0 8,8 Sum gjeld og egenkapital 2.118.895 1.926.870 2.020.696 10,0 4,9 Gjennomsnittlig forvaltning 2.082.853 1.928.359 1.953.340 Kapitaldekningsprosent* 16,71 18,08 17,33 Kostnadsprosent 48,10 54,66 55,93 Egenkapitalrentabilitet 11,21 7,82 4,47 *Driftsresultat etter 3. kvartal er ikke medtatt i beregningen.

Alle tall er i hele tusen kroner. Misligholdte engasjementer: 30.09.2009 30.09.2008 31.12.2008 Brutto misligholdte engasjementer 60.376 23.245 26.555 Individuelle nedskrivninger 11.102 5.903 4.459 Netto misligholdte engasjementer 49.274 17.342 22.096 Med misligholdte engasjementer forstås engasjementer hvor hele eller deler av engasjementet har vært misligholdt i 90 dager eller mer. Totalengasjementet rapporteres som misligholdt. Tapsutsatte, ikke misligholdte lån: 30.09.2009 30.09.2008 31.12.2008 Tapsutsatte ikke misligholdte lån 5.442 15.650 17.251 Individuelle nedskrivninger 557 1.373 2.818 Netto tapsutsatte engasjementer 4.885 14.277 14.433 Tapsavsetninger: 30.09.2009 30.09.2008 31.12.2008 Individuelle nedskrivninger pr. 01.01 7.277 4.977 4.977 - Konstatert tap i perioden hvor det tidligere er foretatt spesifisert nedskrivning -511-484 -2.292 + Økte individuelle nedskrivning i perioden 1.038 0 0 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 3.874 3.203 5.003 -Tilbakeføring av tidligere individuelle nedskrivninger i perioden -19-420 -411 = Individuelle nedskrivninger 11.659 7.276 7.277 Gruppenedskrivninger pr. 01.01 7.345 7.962 7.962 +Periodens økning i gruppenedskrivninger -391-1.713-617 = Gruppenedskrivninger 6.954 6.249 7.345 Tap på utlån: 30.09.2009 30.09.2008 31.12.2008 Endring individuelle nedskrivninger 4.382 2.299 2.300 Endring gruppenedskrivninger -391-1.713-617 + Periodens konstaterte tap på engasjement hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning 511 484 2.283 + Konstatert tap i perioden som det ikke er avsatt for 142 1.407 1.834 - Inngått på tidligere konstatert tap -154-323 -344 Tap på utlån 4.490 2.154 5.456 Sentralbord: 69 19 60 00 Faks: 69 19 60 01 e-post: firmapost@berg.sparebank.no Web: www.berg-sparebank.no