Adm. dir. Start Pyramidebygging - sten på sten Presentasjon av 1. kvartal 2003 08.05.03 Svend Heier
Agenda 1. Høydepunkter og hovedtall 2. Forretningsmodellen 3. Utsikter og utfordringer >
Hovedpunkter 1. kvartal 2003 Økende ordrereserve, fra 30 til 55 MNOK! Omsetningsvekst på 14% med driftsinntekter på 39 MNOK (34,2). Driftsresultat (EBIT) på 0,3 MNOK i et vanskelig marked (1,9). Sterk vekst i Danmark. Redusert eksponering i Norge.
Resultat MNOK 1. kvartal Proforma Endring 2003 2002 Driftsinntekter 39,0 34,2 +14 % EBITDA 1,0 2,6-1,6 EBIT 0,3 1,9-1,7 Resultat før skatt 0,6 2,1-1,5 God vekst innenfor produkt- og løsningssalg. Norge, Danmark og Sverige med positiv EBIT.
Balanse - eiendeler 1.000 NOK 2003 31.03 2002 31.12. Andre immaterielle eiendeler 18 000 18 000 Utsatt skattefordel 24 360 24 360 Varige driftsmidler 5 435 6 368 Sum anleggsmidler Varer Fordringer Kontanter Sum omløpsmidler 47 795 7 655 30 975 24 271 62 901 48 728 8 070 44 038 27 091 79 199 Ren balanse uten goodwill Egenkapitalgrad: 74 % Likvide midler 24,3 MNOK Likviditetsgrad 1: 2,2* Sum eiendeler 110 696 127 927 Balanse gjeld og egenkapital 1.000 NOK 2003 31.03 2002 31.12 Egenkapital 81 796 81 350 Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld 74 28 826 74 46 503 * (omløpsm./kort gjeld) Sum gjeld 28 901 46 577 Sum egenkapital og gjeld 110 696 127 927
Kontantstrøm MNOK 1. kvartal 2003 Netto operasjonelle aktiviteter Netto investeringsaktiviteter Netto finansieringsaktiviteter Netto endring kontanter -1,4 0,3-1,7-2,8 Beholdning IB Beholdning UB 27,1 24,3 Positivt bidrag fra driften Større nedgang i gjeld/off. avgifter enn fordringer gir negativt bidrag fra balanseendringer Netto nedgang på 2,8 MNOK UB kontanter på 24,3 MNOK
Kvartalsmessig omsetning og resultat Data Respons Group 60 6 50 5 40 4 30 3 Omsetning EBITDA 20 2 10 1 0 1. kv. prof. 2002 2. kv. prof. 2002 3. kv. prof. 2002 4. kv. ASA 2002 1. kv. ASA 2003 0
Omsetning og resultat 36% gjennomsnittlig omsetningsvekst Data Respons Group 180 18 160 16 140 14 120 12 100 10 Omsetning 80 8 EBITDA 60 6 40 4 20 2-1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 1. kv -
Visjon Ledende Embedded Solutions selskap i Europa innen 2010 [embedded solutions] innebygde datasystemer som utfører en eller flere dedikerte oppgaver
Embedded solutions: [innebygde systemer - dedikerte] >
Pyramiden - forretningsmodell Løsninger (54%) Eksempel Plattform Prosjekt Systemintegrasjon Tjenester (17%) Utviklingsoppdrag Dataprodukter Produkter (29%) Opp i Pyramiden!
Pyramide drivere Løsninger: Verdiskaping Strategisk forankring hos kunden Lang beslutningsprosess for kunden Totalleverandør Høyere verdibidrag per kontrakt Få konkurrenter Tjenester: Kundeutvikling 1. kontakt med kunde Kompetanse og ressursorientert Teknisk innkjøp Timebasert prosjektutvikling av kundens produkt Mange konkurrenter på SW Plattform Prosjekt Systemintegrasjon Utviklingsoppdrag Dataprodukter Produkt: Markedsgjennomslag 1. kontakt med kunde Produktsortiment Viktig med partnere Raskere innkjøpsbeslutning Mange konkurrenter
Norge 1. kvartal Norge Stor ordre av kommunikasjonssystemer God utvikling på Produkt- og Løsningssalg Vanskelig marked for SW tjenester Tilfredstillende etterspørsel etter HW tjenester Økning i ordrereserven. Tjenester 23 % Løsninger 53 % Produkter 24 % MNOK 1Q03 1Q02 Endring Omsetning 21,4 26,3-19 % EBITDA 0,6 2,6-2,0 % av omsetning 55 % 77 %
Danmark 1. kvartal Danmark Sterk vekst og resultatutvikling God utvikling på Produkt- og Løsningssalg God periode på tjenestesalg Økning i ordrereserven. Tjenester 14 % Produkter 26 % Løsninger 60 % MNOK 1Q03 1Q02 Endring Omsetning 12,7 3,6 + 247 % EBITDA 2,0 0,2 + 1,8 % av omsetning 33 % 11 %
Sverige 1. kvartal Norge Tjenester 2 % God utvikling på Produkt- og Løsningssalg Økning i ordrereserven. Produkter 50 % Løsninger 48 % MNOK 1Q03 1Q02 Endring Omsetning 5,3 4,7 + 13 % EBITDA 0,1-0,2 + 0,3 % av omsetning 14 % 14 %
Finland 1.kvartal Norge Flere viktige indesign Tjenester Løsning 0 % Produkter 100 % MNOK 1Q03 1Q02 Endring Omsetning 0,2 n/a EBITDA -0,6 n/a % av omsetning 1 %
Pyramidens indikatorer Opp i pyramiden* Ordrereserve 1Q 03 1,17 55 MNOK 2002 0,54 30 MNOK * Løsningssalg Tjenester + Produkter
Utfordringer i 2003 Øke inntjening: Øke andel løsningssalg: Opp i pyramiden! Øke kontraktsstørrelse Fortsette kostnadsfokus Salgsorientert markedsføring Håndtere vekst Fokus på systemverdier Synergier mellom land Øke likviditeten i aksjen Øke kommunikasjon mot finansmarked Stabil og forutsigbar strategi Bedre lønnsomheten innen tjenesteområdet Øke salgsfokus og redusere kostnader
Trender Markedet: Markedet for innebygde datasystemer er i vekst Outsourcing av utvikling og produksjon av subsystemer øker Kundene: Sterkere fokus på egne markeder, kjerneprodukter og kompetanse Teknologi: Mindre volum større kompleksitet mer ytelse kortere tid Økt standardisering >
Utsikter fremover Tross en vanskelig global markedssituasjon forventer Data Respons fortsatt lønnsom vekst. Selskapet har en fokusert organisasjon og en utprøvd forretningsmodell som er godt tilpasset trendene om økt outsourcing og kjøp av avanserte innbygde datasystemer med høyere ferdigstillingsgrad.
Oppsummering 1. kvartal 2003 Økende ordrereserve, fra 30 til 55 MNOK! Omsetningsvekst på 14% med driftsinntekter på 39 MNOK (34,2). Driftsresultat (EBIT) på 0,3 MNOK i et vanskelig marked (1,9). Sterk vekst i Danmark. Redusert eksponering i Norge.
Typisk løsningsleveranse System design, detaljdesign 3. parts HW/SW (COTS), CPU, I/O, OS DR utviklet HW/SW, FW, drivere (I/O) Mekanikk, kabling Innkjøp, produksjon SI, testing, dokumentasjon, leveranse Subsystem Data Respons utviklet Subsystem i kundens sluttprodukt Offshore produksjonssystemer Militære kjøretøyer, våpensystemer, radarsystemer, fly Målesystem for olje, vann og gass Telekom infrastruktur Styresystemer for kraner, vinsjer, automater Typiske nøkkeltall Prosjekt 1 5 MNOK Leveranse per år 100 1000 enheter Pris per enhet 10 100 KNOK 3. parts COTS