Kvartalsrapport 31.03.2007
REGNSKAPSRAPPORT PR. 31.03.2007 Resultatregnskapet Ved utgangen av mars 2007 viser driftsresultatet 12,3 mill. kroner før tap og skatt. Dette tilsvarer 1,32 % av gjennomsnittlig forvaltning. Tilsvarende resultat i fjor var 11 mill. kroner og 1,35 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør 20 mill. kroner eller 2,14 % av gjennomsnittlig forvaltning, omregnet på årsbasis. Tilsvarende tall pr. 1. kvartal 2006 var 19 mill. kroner, dette tilsvarte da 2,33 % av gjennomsnittlig forvaltning. Kundemargin er noe svekket i 1 kvartal, og kroneveksten i forhold til 2006 skyldes derfor volumvekst. Utbytte viser en økning på vel 1 mill. kroner i forhold til 2006. Ca. 1 mill. kroner kommer som utbytte fra Samarbeidende Sparebanker AS. Provisjoner og inntekter fra banktjenester viser 5,5 mill. kroner, 0,5 mill. kroner i økning i forhold til 2006, som gir 0,60 % av gjennomsnittlig forvaltning, mot 0,62 % i fjor. Totale driftskostnader utgjør pr 31.3.2007 14 mill. kroner som tilsvarer 1,50 % av gjennomsnittelig forvaltning. Tilsvarende tall for fjoråret var 12,7 mill. og 1,55 %. Kostnader i forhold til totale inntekter eks. kurstap viser 53,3 % mot 53,1 % i 2006.. Lønn og generelle administrasjonskostnader utgjør 12,1 mill. kroner mot 11,1 mill. kroner i samme periode i fjor.. Årsaken til økningen fra i fjor skyldes endringer i bemanning og økte avsetninger til pensjoner, mens administrasjonskostnader kun viser en marginal økning. Andre driftskostnader viser 1,4 mill. kroner, mot 1 mill. kroner i samme periode i fjor. I % av gjennomsnittlig forvaltning utgjør dette henholdsvis 0,16 % og 0,13 %. Etter 1. kvartal er tap på utlån og garantier bokført med 0,4 mill. kroner. Brutto misligholdte lån utgjør 21,5 mill. kroner, tilsvarende 0,64% av brutto utlån. Taps og mislighold er spesifisert i egen note. Bankens risikoprofil er av styret vurdert som moderat og har endret seg lite i denne perioden. Balansen Forvaltningskapitalen er pr 31.03 3.863 mill. kroner. Dette er en økning på 520 mill. kroner fra samme periode i fjor, og utgjør 15,5% Brutto utlån pr. 31.3 er 3.347 mill. kroner. 12 måneders vekst er 294 mill. kroner, eller 9,6%. Så langt i 2007 viser utlån en vekst på 71 mill. kroner. 1
Innskudd fra og gjeld til kunder viser en 12 måneders vekst på 380 mill. kroner til 2.463 mill. kroner som tilsvarer 18,3%. For 2007 viser innskudd en vekst på 154 mill. kroner. Innskuddsdekningen viser ved utgangen av mars i forhold til brutto utlån 73,6 %. Verdipapirporteføljen, inkl. aksjer og fond har pr 31.3 en bokført beholdning på 306 mill. kroner, en økning på 56 mill. fra samme tidspunkt i fjor. Av det totale beløpet utgjør strategiske og langsiktige investeringer 43 mill. kroner. Netto innestående i kredittinstitusjoner på kort sikt er pr. 31.3 er bokført med 153 mill. kroner mens langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner er 120 mill. kroner. Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer utgjør netto 785 mill. kroner mot 560 mill. kroner for ett år siden. Bankens likviditet ved utgangen av mars er god. Banken har i tillegg ubenyttede kommiterte trekkrettigheter på 180 mill. kroner. Det er samtidig fokus på å styrke den langsiktige finansieringen og forfallsstruktur. Bankens ansvarlige kapital er 402 mill. kroner. Kapitaldekningen er 17,1%. Resultatet pr. 31.03 er ikke med i beregningen. Utsikter resten av året Den fortsatt sterke konkurransen i markedet presser rentemarginen og det er stor konkurranse om de lønnsomme kundene. Marginen vil sannsynligvis fortsette å svekke seg men styret mener resultatet gir signaler om fortsatt gode resultater for banken. Vikersund, 18. april 2007 Styret i Modum Sparebank 2
RESULTATREGNSKAP (beløp i hele tusen) 31.03.2007 31.03.2006 31.12.2006 Renteinntekter o.l. inntekter 46.372 34.065 153.359 Rentekostnader o.l. kostnader 26.426 15.057 74.421 Netto rente og provisjonsinntekter 19.946 19.008 78.939 Utbytte og andre inntekter av verdipap. med var. avkast. 1.226 185 710 Provisjonsinntekter og inntekt. fra banktjenester 5.533 5.058 20.917 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 957 943 3.862 Netto gevinst(tap)av valuta og verdipapirer 202-82 1.877 Andre driftsinntekter 296 408 1.222 Lønn og generelle administrasjonskostnader 12.143 11.090 46.083 Avskrivninger av varige driftsmidler 385 532 1.764 Andre driftskostnader 1.442 1.032 5.419 Resultat før tap 12.275 10.981 46.538 Tap på utlån, garantier mv. 441-87 273 Nedskrivning og gevinst på verdipap. som holdes på l.sikt - - -2.487 Resultat av ordinær drift før skatt 11.834 11.068 48.753 Skatt på ordinær resultat 3.373 3.155 13.524 Resultat av ordinær drift etter skatt 8.461 7.913 35.229 BALANSE (beløp i hele tusen) 31.03.2007 31.03.2006 31.12.2006 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 16.826 13.954 22.789 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 152.942 1.811 160.362 Utlån til og fordringer på kunder 3.346.823 3.053.207 3.276.307 - Individuelle nedskrivninger utlån og fordringer på kunder 7.560 21.279 10.854 - Gruppenedskrivninger utlån og fordringer på kunder 21.000 17.700 17.400 Overtatte eiendommer 3.416 75 3.416 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 240.152 200.777 227.199 Aksjer 65.677 48.919 65.543 Varige driftsmidler 19.362 20.042 19.559 Andre eiendeler 5.185 8.717 3.598 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 41.306 34.196 37.631 SUM EIENDELER 3.863.130 3.342.718 3.788.149 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 120.000 254.797 120.000 Innskudd fra og gjeld til kunder 2.462.517 2.081.723 2.308.543 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 785.122 559.830 885.122 Annen gjeld 29.997 22.003 34.713 Påløpte kostnader og forskuddsbet. inntekter 22.782 14.791 7.862 Avsetninger til forpliktelser og kostnader 14.737 15.316 14.737 Sum gjeld 3.435.155 2.948.461 3.370.977 Opptjent egenkapital 416.142 383.190 417.172 Periodens resultat før skatt 11.834 11.068 Sum egenkapital 427.975 394.258 417.172 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 3.863.130 3.342.718 3.788.149 Poster utenom balansen Betingende forpliktelser Garantier 113.467 95.059 113.408 Pantstillelser 132.000 125.172 132.000 Derivater 179.319 286.180 281.238 Vikersund, 18. april 2007 Styret i MODUM SPAREBANK
Kvartalsrapportering 31.03.2007 Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuell nedskrivning pr. 01.01. 10.854 3.243 21.279 - Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt individuelle nedsskrivninger 11 11.238 + Økte individuelle nedskrivninger i per. 1.796 + Nye individuelle nedskrivninger i per. 750 1.755 - Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden 4.031 2.443 942 -/+ korreksjon amortiserte nedskrivninger -3 -/+ Endring pga implementeringseffekt ny utlånsforskrift (1. kv. 2006) 18.683 Individuelle nedskrivninger 7.560 21.279 10.854 Gruppevise nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger pr. 01.01 17.400 40.200 17.700 -/+ Periodens endring i gruppevis nedskrivning 3.600 2.000-300 -/+ Endring pga implementeringseffekt ny utlånsforskrif (1 kv. 2006) -24.500 Gruppevis nedskrivning 21.000 17.700 17.400 Periodens tapskostnader + Periodens endring i individuelle nedskrivninger -3.291-10.425 - Periodens endring i gruppevise nedskrivninger 3.600-300 + Periodens konstaterte tap som det tidligere er avsatt som idndividuelle nedskrivninger 11 11.250 + Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er avsatt spesifisert tapsavsetning for 113 - Periodens inngang på tidligere perioders kostnadsførte tap -51-236 -198 -/+ korreksjon amortiserte nedskrivninger 136 35-54 + Konstaterte tap garantier 36-54 Periodens tapskostnader 441-87 219 Misligholdte lån (Hele tusen kroner) (mislighold >90 dager) 31.03.2007 31.03.2006 31.12.2006 Brutto mislighold utlån 21.469 26.684 31.850 - Individuelle nedskrivninger 4.733 1.814 4.776 Netto misligholdte utlån. 16.736 24.870 27.074 Øvrige lån hvor det er foretatt spesifiserte tapsavsetninger (Hele tusen kroner) (mislighold >90 dager) 31.03.2007 31.03.2006 31.12.2006 Brutto utlån 9.507 28.008 24.050 - Individuelle nedskrivninger 2.827 19.466 6.079 Netto utlån. 6.680 8.542 17.971 Lån hvor inntektsføring er stoppet Lån hvor inntekstsføring er stoppet 10.354 30.614 16.710 - Individuelle nedskrivninger 7.560 21.279 10.854 Netto utlån. 2.794 9.335 5.856 Kapitaldekning 31.03.2007 31.03.2006 31.12.2006 Kjernekapital 402.099 369.085 404.736 Netto ansvarlig kapital 402.099 369.085 404.736 Beregningsgrunnlag 2.351.112 2.095.183 2.284.550 Kapitaldekningsprosent 17,10 17,62 17,72