KVARTALSREGNSKAP 2. KVARTAL
Bank2 ASA har utarbeidet sitt regnskap for 2. kvartal i overensstemmelse med krav i gjeldende lover og bestemmelser, forskrifter for forretningsbanker, og i henhold til god regnskapsskikk i Norge. Regnskapsprinsippene er ikke endret i forhold til foregående år. RESULTAT Rentemargin i % av gjennomsnittlig månedlig forvaltningskapital 5,80 5,45 5,10 4,75 Resultatet av ordinær drift før nedskrivninger og skatt viser etter 2. kvartal et akkumulert overskudd på MNOK 22,6, tilsvarende 1,9 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for var et overskudd på MNOK 16,0. Styret er tilfreds med resultatet etter 2. kvartal, som i det vesentligste er i tråd med bankens forventinger og budsjetter. Det vises for øvrig til kommentarene under hvert hovedområde i denne rapporten. 4,40 4,05 3,70 3,35 3,00 140,0 122,5 105,0 87,5 70,0 52,5 35,0 17,5 0,0 Q3 Q3 Rentemargin akk Rentemargin pr mnd Kostnadsprosent i % av totale inntekter Q3 Q3 Etter nedskrivninger og skatt viser resultatet et overskudd på MNOK 14,9, mot et overskudd på MNOK 11,5 året før. Resultatet er i noe grad påvirket av den uroen som har vært i kapitalmarkedet i første halvår. Dette knytter seg i sin helhet til bankens obligasjonsportefølje. Som en følge av dette, er det i foretatt en nedskrivning for kursfall på MNOK 3,4. Beløpet er noe høyere enn forutsatt, og representerer et urealisert tap for banken. Det forventes imidlertid at dette vil hente seg inn i forbindelse med stabilisering og bedring i kapitalmarkedet. Se for øvrig omtale om verdipapirer under balansen. Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter viser etter 2. kvartal MNOK 40,5 mot MNOK 30,2, året før. Målt opp mot gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør bankens rentenetto 3,41 %, mot 4,3 % ved utgangen av. Bakgrunn for det store fallet i bankens rentenetto skyldes blant annet den kraftige veksten i bankens gjennomsnittlige forvaltningskapital fra til. Videre har økningen i Norges Banks styringsrente og uro i kapitalmarkedene ført til høyere innlånsrenter for bankene. Dette påvirker Bank2 ASA spesielt, med bakgrunn i den topp 3 rentegarantien banken har på sin plasseringskonto med innskudd over kr 50 000,-. -Banken har også en skjev fordeling mellom utlån til kunder og innskudd fra kunder som har sin innvirkning på rentenettoen. Andre driftsinntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter utgjør MNOK 0,3, mot MNOK 0,3 for året før. Det er en fin økning i bankens provisjonsinntekter, mens det er et tilsvarende fall i andre inntekter. Kostnader Lønn og generelle administrasjonskostnader utgjør MNOK 14,4, mot MNOK 11,5 året før. Økningen skyldes i hovedsak større aktivitet i banken i løpet av det siste året, som har medført økt behov for flere ansatte og dertilhørende driftskostnader. Andre driftskostnader utgjør MNOK 2,5 mot MNOK 1,6 året før. Endringen kan i det vesentligste relateres til økte it-kostnader gjennom den veksten som har vært i banken. Bankens kostnadsprosent inklusive avskrivning i forhold til inntekter utgjør 44,6 %, mot 47,4 % året før. Dette anser banken som meget tilfredsstillende, og det er av styrets oppfatning at bankens kostnadsutvikling er under god kontroll. Tap, nedskrivninger og mislighold på utlån Bankens individuelle nedskrivninger for forventede tap etter 2. kvartal viser netto en kostnad på MNOK 0,2. Det foreligger ingen konstaterte tap i bankens regnskap bortsett fra MNOK 0,1 som knytter seg til misbruk av kredittkort. Akkumulert >>2
har banken i sin balanse bokført individuelle nedskrivninger med MNOK 7,6. Sum misligholdte lån utover 90 dager beløper seg til MNOK 146,7. Dette fordeler seg med MNOK 35,4 på bedriftsmarkedet og MNOK 111,3 på privatmarkedet. Mislighold over 90 dager utgjør totalt 16,1 % av brutto utlån korrigert for kortsiktige kreditter. Med utgangspunkt i bankens konsept, forventes det at bankens totale mislighold vil være vesentlig høyere i forhold til hva som anses normalt i andre banken. Basert på den økningen som har vært i misligholdte lån over 90 dager, har banken nå ekstra stort fokus på dette området. På slutten av reduserte banken sin belåningsgrad ned til 75 %. Denne er nå ytterligere redusert til ca 63 %. Det forventes gjennom blant annet dette tiltaket at bankens totale mislighold skal reduseres, og dermed også muligheten for faktiske tap. Ytterligere tilførte ressurser er satt på for å bidra til å få en raskere løsning på plass for kunder som misligholder sine lån. Det jobbes også aktivt med andre tiltak som vurderes iverksatt i forbindelse med tildeling av lån. Dette for i større grad å sikre at bankens kunder overholder sine betalingsforpliktelser. BALANSEN Forvaltningskapitalen Etter 2. kvartal, utgjør bankens forvaltningskapital MNOK 2 425,7, mot MNOK 1 641,3 året før. Økningen siden årsskiftet utgjør MNOK 108,9, tilsvarende 4,7 %. Årsaken til den store veksten siste 12 måneder, skyldes i sin helhet vesentlig vekst i bankens innskudd. Det at banken er selvfinansierende i forhold til å møte vekst i kundeutlån, bidrar også positivt i forhold til bankens videre utvikling. 2500000 2000000 1500000 Utvikling innskudd vs utlån (netto) Utlån Netto utlån pr 30.6. utgjør MNOK 1 286,4, en økning på MNOK 72,7 siste 12 måneder. Av netto utlån, relaterer MNOK 395,7 seg til kortsiktige kreditter med gjennomsnittlig løpetid på 3 mnd. Tilsvarende tall i var MNOK 489,6. Totale utlån har siden årsskiftet vokst med MNOK 310,1, hvorav veksten i kortsiktige kreditter utgjør MNOK 175,8. Det er spesielt innenfor næring banken har sin vesentligste vekst siste år. 1000000 500000 0 Q3 Akkumulerte innskudd Akkumulert utlån, netto Q3 Bank2 ASA har i sin utlånsvirksomhet strenge krav til sikkerhet, hvor banken i all hovedsak kun aksepterer sikkerhet i fast eiendom. Banken har også etablert gode rutiner i forhold til å tiltre pantet i den grad dette blir nødvendig. Se for øvrig kommentarer under mislighold i forhold til reduksjon av bankens krav til belåningsgrad. Innskudd 3<<
2000000 Akkumulerte innskudd Innskudd har siden samme periode i fjor økt med MNOK 728,9, og utgjør pr 30.6. MNOK 2 080,9. Siden årsskiftet har innskuddene økt med MNOK 59,8. 1600000 1200000 800000 400000 0 Q3 Q3 Banken har den siste 12 måneders perioden hatt en vesentlig vekst i sine innskudd, noe som i hovedsak kan relateres til den topp 3 garantien banken har på sin plasseringskonto for innskudd over kr 50 000,-. Veksten siden nyttår har vært vesentlig lavere enn forventet, og skyldes den store konkurransen i markedet i forhold til å hente inn funding til bankene. Banken har god spredning på innskuddene sine, og hadde ved utgangen av juni ca 7 500 innskuddskunder. Pr 30.6. utgjør bankens innskuddsdekning 159,4 %, inklusive de kortsiktige kredittene. Det foreligger ingen fastrenteinnskudd ved utgangen av perioden. Verdipapirer Bankens beholding av obligasjoner blir i regnskapet klassifisert som anleggsmidler, og blir løpende vurdert til det laveste av kostpris og kvalifisert markedspris. Ved utgangen av andre kvartal er bokført verdi på obligasjonsbeholdningen MNOK 359,6, etter en akkumulert nedskrivning for urealisert kurstap på MNOK 7,2. Fallet kommer som en følge av den uroen som har vært i finansmarkedet, og kursene har falt mer enn hva som var forutsatt. Vi har imidlertid konstatert at markedet har stabilisert seg noe, og forventer en oppgang i tiden som kommer. Etter styrets vurdering, har obligasjonsporteføljen en tilfredsstillende rente og kredittrisiko. Siden nyttår, har banken realisert i alt 4 ulike obligasjoner. I forhold til bokført verdi har dette gitt banken en netto realisert gevinst på MNOK 1,8. Obligasjonene i bankens portefølje er tilfredsstillende sikret, og består hovedsakelig av papirer innenfor offshore og rigg med underliggende avtaler og kontrakter. Alle papirene er i norske kroner og blir videre ivaretatt gjennom Norsk Tillitsmann. Porteføljen har en vektet gjennomsnittlig gjenværende løpetid på 3,4 år, og har etter 2. kvartal hatt en gjennomsnittlig avkastning på ca 10,6 %. Styret og banken er av den oppfatning at den merinntekten obligasjonsporteføljen gir, er med på å begrense en eventuell nedside som fall i kursen på obligasjonene vil ha. Kapitaldekningen Bank2 ASAs kapitaldekning målt i henhold til myndighetenes retningslinjer utgjør pr 30.6. 19,02 %, mot 20,3 % pr 31.12.. Beregningen tar utgangspunkt i et >>4
risikoveid beregningsgrunnlag på MNOK 1 217,9, samt bankens ansvarlige kapital på MNOK 237,7. Akkumulert overskudd etter 2. kvartal er ikke inkludert i bankens ansvarlige kapital med bakgrunn i at regnskapet ikke er revidert. Til orientering hadde banken en kapitaldekning på 17,94 % etter 1. kvartal. MARKED Det har vært en stabil interesse for bankens tjenester i 2. kvartal. Trafikken på hjemmesiden har vært økende og antall unike besøk ligger nå på ca 30 500 i måneden mot tilsvarende periode i fjor 10.000-12.000. Det gjenspeiles også i lånesøknadsmassen. Det er et stort behov for å få refinansiert lån, men mange kan ikke stille nødvendig sikkerhet eller har ikke god nok betalingsevne. Ca 10 % av alle henvendelser resulterer i omstart- eller refinansieringslån. Bankens utfordring er å tiltrekke kunder vi kan hjelpe. Vi har i perioden fokusert på å øke kjennskap til banken gjennom merkevarebyggende reklameaktiviteter i riksdekkende medier og ved å målrette aktiviteter i Oslo. Banken har også hatt fokus på å engasjere seg i debatter og innspill til media rundt temaene personlig økonomi, betalingsvansker og inkasso. Temaet har en økende interesse og relevans, i et urolig finansmarked.. Markedet som har hatt en stigning i betalingsanmerkninger så langt i år på over 1,4 milliarder kroner. Totalt er 160.000 nordmenn registrert med innkassosaker. Dette er en økning på 17,2 % på ett år. Samtidig har tvangssalg av boliger steget med 14,5 % sammenlignet med mai og juni i fjor. Vi forventer at denne trenden fortsetter i et urolig bolig- og finansmarked. I innskuddsmarkedet merker vi sterk konkurranse. I dette markedet bidrar vår topp-3 garanti til en stabil tilgang på kunder som ser fordelene med at banken overvåker rentemarkedet for dem, slik at de er sikret til enhver tid en konkurransedyktig god avkastning. For å sikre en fortsatt god tilgang på innskudd holder vi fremdeles topp-3 garantien på rentebetingelser på innskudd. 5<<
RESULTATREGNSKAP PR 30.6. 30.6. 31.12. 2. kvart. 08 2. kvart. 07 Renteinntekter og lignende inntekter 102 070 530 53 464 180 142 771 450 51 779 969 29 850 047 Rentekostnader og lignende kostnader 61 519 250 23 304 728 67 434 613 31 541 123 13 409 163 I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 40 551 280 30 159 452 75 336 837 20 238 846 16 440 884 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 462 601 329 724 720 399 225 194 174 483 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 525 924 548 427 1 336 099 277 461 293 338 Netto gev/ tap på verdipapirer og valuta 33 744 26 619 3 377 628 13 938 20 499 Andre driftsinntekter 351 529 445 614 1 007 557 118 926 311 732 Lønn og generelle administrasjonskostnader 8 073 060 6 418 409 15 633 183 3 418 045 2 942 729 Aministrasjonskostnader 6 316 703 5 105 811 11 133 663 3 083 694 2 083 333 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og imm. 1 284 899 1 296 797 2 629 172 643 653 648 399 eiendeler Andre driftskostnader 2 549 231 1 581 400 3 455 439 1 329 545 839 429 II Driftsresultat før tap (- underskudd) 22 649 338 16 010 565 46 254 864 11 844 506 10 140 371 Tap på utlån, garantier m.v. (- inntekt) 235 586 (116 412) 6 160 942 (711 336) 210 176 Ned-/ oppskrivning & gevinst / tap anl.papirer 1 659 801 181 500 4 410 125 (1 531 712) 127 500 Skatt på ordinært resultat (- utsatt skattefordel) 5 811 106 4 464 729 10 001 125 3 944 515 2 744 754 III Resultat av ordninær drift etter skatt ( - underskudd) 14 942 845 11 480 748 25 682 672 10 143 039 7 057 941 BALANSE PR 30.6. 30.6. 31.12. EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 6 036 228 6 173 595 7 470 697 Utlån og fordringer på kredittinstituasjoner 738 350 234 155 753 746 908 183 340 Utlån til og fordringer på kunder 1 294 011 144 1 214 823 831 983 956 703 Tap på utlån (7 599 092) (1 167 236) (7 444 590) Sertifikater, oblig. og andre rentebærende verdipap med fast avkastning 359 619 198 241 159 375 387 601 500 Utsatt skattefordel - - Andre immaterielle eiendeler 11 533 693 13 372 415 12 442 661 Varige driftsmidler 1 311 299 1 576 708 1 459 932 Andre eiendeler 77 996 182 350 328 656 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 22 384 794 9 427 681 22 796 183 SUM EIENDELER 2 425 725 493 1 641 302 465 2 316 795 083 GJELD OG EGENKAPITAL GJELD Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner 32 295 409 577 33 848 Innskudd fra og gjeld til kunder 2 080 975 999 1 351 995 439 2 021 140 828 Annen gjeld 8 492 773 3 582 053 11 655 164 Skyldig utbytte - 24 120 700 Betalbar skatt, ikke ilignet 5 464 670 5 464 670 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 65 593 987 25 276 316 4 156 951 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 102 620-102 620 Sum gjeld 2 160 662 344 1 381 263 385 2 066 674 780 EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital 96 482 800 96 482 800 96 482 800 Overkursfond 148 988 786 148 988 786 148 988 786 Periodens resultat (- underskudd) 14 942 845 11 480 749 1 561 972 Annen egenkapital 4 648 717 3 086 745 3 086 745 Sum egenkapital 265 063 149 260 039 080 250 120 303 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 2 425 725 493 1 641 302 465 2 316 795 083 Betingende forpliktelser 2 789 768 1 683 629 2 217 629 >>6
PERIODEREGNSKAP PR 30.6. Regnskapet er ført etter ny regnskapslov. NOTE 1 TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER 30.6. 30.6. Individuelle nedrskrivninger pr 1.1 7 444 590 1 303 688 - Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for - - + Økte individuelle nedskrivninger i perioden - - + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 1 578 298 - Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden (1 423 796) (136 452) Sum nedskrivninger pr. 7 599 092 1 167 236 NOTE 2 MISLIGHOLD OG TAPSUTSATTE LÅN 30.6. 30.6. Næringlivskunder 49 050 007 18 264 800 Privatkunder 139 864 645 64 240 436 Brutto misligholdte låneengasjement 188 914 652 82 505 236 - Individuelle nedskrivninger næring (1 045 866) (151 000) - Individuelle nedskrivninger privatkunder (5 509 078) (1 003 236) Netto misligholdte låneengasjement 182 359 708 81 351 000 Brutto andre tapsutsatte lån 1 272 000 260 000 Netto andre tapsutsatte lån 228 000 247 000 NOTE 3 KAPITALDEKNING Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapitalen skal utgjøre minst 8 % av et nærmere definert beregningsgrunnlag. For den opperasjonelle risikoen beregnes det et krav på 15 % av gjennomsnittlig omsetning de 3 siste årene. 30.6. 30.6. 31.12. Aksjekapital 96 482 800 96 482 800 96 482 800 Overskursfond 148 988 786 148 988 786 148 988 786 Annen egenkapital * ) 4 648 717 3 086 745 4 648 717 Sum egenkapital 250 120 303 248 558 331 250 120 303 - balanseført utsatt skattefordel - - - - immaterielle eiendeler (12 442 661) (13 372 415) (12 442 661) Ansvarlig kapital ( Kjernekapital) 237 677 642 235 185 916 237 677 642 Beregningsgrunnlag **) 1 217 932 500 861 700 000 1 170 703 314 Kapitaldekningsprosent 19,02% 27,29% 20,30% *) Resultat for 1 og 2 kvartal er ikke medtatt i kapitaldekningsberegningen. **) For ; Grunnlag for 8 % = MNOK 1 182,01, Grunnlag for 15 % = MNOK 35,92 30. juni Oslo, den 5. august I styret for Bank2 Jon H. Nordbrekken (sign) (styrets leder) Øystein Stray Spetalen (Sign) Kjersti Ringdal (sign) Jebanathan Sithamparanathan (sign) (ansattes representant) Mona Ingebrigsten (sign) Aage Thoen (sign) Christin Sanders (sign) (banksjef) 7<<
Haakon VIIs gt. 2, 0114 Oslo Tel: 24 13 20 60 Fax: 22 83 54 54 www.bank2.no Haakon VIIs gt. 2, 0114 Oslo Tel: 24 13 20 60 Fax: 22 83 54 54 www.bank2.no