Regnskap 1. halvår 06 God å ha i ryggen
Regnskap for 1. halvår 2006 SAMMENDRAG - Driftsresultat etter tap og før skatt på kroner 20,7 millioner ca. 5,6 millioner bedre enn foregående år. -Egenkapitalavkastning etter skatt 13 %. -Kundemargin stabil g jennom 1. halvår. Rentenetto svakt stigende siden starten på året. - Netto andre driftsinntekter 24,6 % av totale inntekter. -Kostnadsprosent 56 % mot vel 60 % foregående år. -Lave tap netto ca. 1,3 millioner hvorav mer enn 1 million er gruppenedskrivning (tidl. uspesifiserte tap). - Sterk utlånsvekst 19,5 % siste tolv måneder. - Positiv innskuddsutvikling med 10,1 % siste tolvmånedersperiode gir innskuddsdekning på 65,9 %. RESULTATUTVIKLING Bankens driftsresultat før tap ved utgangen av 1. halvår 2006 er kroner 20 millioner. Det er 3,6 millioner kroner bedre enn på samme tid i fjor. I prosent av g jennomsnittlig forvaltningskapital utg jør resultatet 1,22 mot 1,13 forrige år. Det er etter første halvår bokført tap på kroner 1,3 millioner mot vel 2,4 millioner på samme tid i fjor. Etter delvis reversering av tidligere uspesifiserte tap som følge av tilpasning til ny utlånsforskrift, er driftsresultatet etter tap dermed kroner 20,7 millioner pr. 30. juni 2006 som er nesten 3,8 millioner kroner bedre enn budsjettert. Driftsresultat etter beregnet skatt utg jør ved halvårsskiftet kroner 15,5 millioner mot 11,1 millioner i fjor. Resultatet tilsvarer en annualisert avkastning på egenkapitalen på 13 % p.a. mot 10 % foregående år. Rentenetto og rentemargin Netto rente- og provisjonsinntekter utg jorde ved halvårsskiftet kroner 34,3 millioner som er vel 3,2 millioner høyere enn foregående år. Rentenettoen i kroner øker betydelig på grunn av den store veksten i utlån. Rentenettoen i prosent av g jennomsnittlig forvaltningskapital var ved halvårsskiftet 2,09 %. På samme tid foregående år var rentenettoen 2,14 %. Kundemarginen dvs. differansen mellom g jennomsnittlige utlånsrenter og innskuddsrenter utg jorde ved halvårsskiftet 2,41 %. Netto andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter utg jorde etter første halvår kroner 11,2 millioner eller 0,68 % av g jennomsnittlig forvaltningskapital omtrent på nivå med fjoråret. Dette innebærer at netto andre driftsinntekter utg jør 24,7 % av samlede inntekter i banken. Driftskostnader Samlede driftskostnader var ved halvårsskiftet kroner 25,5 millioner eller 1,55 % av g jennomsnittlig forvaltningskapital. De budsjetterte kostnadene var på 27 millioner. På samme tid i fjor utg jorde driftskostnadene kroner 24,8 millioner eller 1,71 % av g jennomsnittlig forvaltningskapital. Lønnskostnadene er ved halvårsskiftet vel 0,5 million lavere enn budsjett, og administrasjonskostnadene 0,8 millioner lavere enn budsjett. Kostnader i prosent av samlede inntekter utg jør 55,96 % mot 60,1 % på samme tid i fjor. Utviklingen i tap og mislighold Bankens regnskap er pr. 30.06.06 belastet med 1,3 millioner som netto tap, mot 2,4 på samme tid i fjor. Ca. 1 million av bokførte tap fremkommer som resultat av nedskrivninger på gruppenivå etter ny utlånsforskrift. Alle registrerte tapsutsatte lån g jennomgås samlet kvartalsvis av bankens kvalitetssikringsteam med konklusjoner om oppfølgingstiltak. Økningen i bokførte tap er i sin helhet knyttet til ett engasjement der driften har gått dårligere enn forutsatt, og der det er sikkerhetsmessig underdekning. Utviklingen i individuell og gruppevise nedskrivninger (mill. kroner) 30.06.06 30.06.05 31.12.05 01.01.06 Individuelle nedskriv. 2,4 5,9 4,0 2,3 Gruppevise nedskriv. 7,6 17,4 17,4 6,5 Utvikling i brutto/netto misligholdte/tapsutsatte lån (mill. kroner) 30.06.06 30.06.05 31.12.05 01.01.06 Brutto misligholdte lån 27,4 19,9 30,6 30,0 - tapsavsatt 0,7 1,8 1,0 0,4 Netto misligholdte lån 26,7 18,1 29,6 29,6 I forhold til veksten i utlån, anser styret at utviklingen i tap og mislighold er akseptabel. BALANSEUTVIKLING Bankens forvaltningskapital var ved utgangen av første halvår kroner 3.735 millioner mot kroner 3.168 millioner på samme tid i fjor. Det representerer en vekst siste tolv måneder på 17,9 %. Forvaltningskapitalen har økt med 447 millioner siden årsskiftet som tilsvarer 13,6 %. Veksten i første halvår 2006 har vært vesentlig høyere enn tilsvarende periode i 2005, noe som henger sammen med høyere vekst i utlån inneværende år. Utlån Brutto utlån har i løpet av siste tolv måneder økt med kroner
539 millioner til 3.302 millioner som innebærer en vekst på nesten 20 %. Siden årsskiftet har brutto utlån økt med 316 millioner eller 10,6 % mot 3 % i samme periode i fjor. Utlån fordelt på sektor (prosent) 30.06.06 30.06.05 31.12.05 Personmarked 82,1 84,2 83,6 Bedriftsmarked 17,4 15,3 15,9 Andre 0,5 0,5 0,5 Over 80 % av utlånene kommer fra bankens primærmarked som er Nøtterøy, Tønsberg og Tjøme. Innskudd Pr. 30.06.06 var samlede innskudd fra kunder kroner 2.176 millioner. Det er vel 199 millioner høyere enn på samme tid i fjor og utg jør en vekst i tolvmånedersperioden på 10,1 %. Siden årsskiftet har innskuddene økt med 190 millioner eller 9,6 %. Den positive innskuddsutviklingen har fortsatt fra fjoråret og f rem til nå og er resultat av en bevisst satsing på dette fra bankens side. Den budsjetterte innskuddsveksten for hele året er på 12 %. Innskuddsdekningen falt fra 66,5 % ved halvårsskiftet 2005 til 65,9 % pr. 30.06.06. Likviditet Sammenlignet med situasjonen for et år siden, har den eksterne g jelden økt med 323 millioner til nåværende 1.205,7 millioner. Totale likvider, som utg jøres av primærlikvider inklusiv verdipapirbeholdninger samt innestående i andre banker var ved halvårsskiftet 357,5 millioner mot 354,8 millioner foregående år. Sammen med våre avtaler om kommiterte trekklinjer hos eksterne finansinstitusjoner anses likviditetssituasjonen som komfortabel. UTSIKTENE FREMOVER Rentebunnen er nådd for denne gang, og Norges Banks styringsrenter er på vei oppover. Konkurransen i markedet g jør imidlertid at bankene ikke automatisk følger Norges Banks økte renter for alle typer lån og innskuddsformer. Dette er en relativt ny utvikling som vil fortsette. Den viktigste utfordringen fremover blir å opprettholde konkurranseposisjonen i forhold til kundene samtidig som lån prises riktig relatert til risiko. Så langt har banken lykkes godt med dette, og det er styrets intensjon å fortsette denne utviklingen. Etterspørsel etter kreditt både fra privatmarkedet og bedriftsmarkedet er stor og forventes å holde seg høy i andre halvår. Den samlede utlånsveksten vil bli høyere enn foregående år selv om prisutviklingen i boligmarkedet skulle avta. Den positive innskuddsutviklingen og veksten i andre inntekter ventes å fortsette. Styret i Nøtterø Sparebank er meget godt fornøyd med resultatet etter første halvår. For å styrke bankens stilling i markedet, har styret besluttet å opprette et nytt bankkontor i løpet av året som skal dekke de østlige deler av Tønsberg kommune der bl.a. veksten i boligbygging er stor. Det forventes at dette vil skape ytterligere vekst i banken fra og med neste år. Planene om et nytt bankkontor medfører imidlertid også økte kostnader som allerede i løpet av høsten vil belaste regnskapet. Styret regner likevel med at banken vil få et meget godt årsresultat i 2006. Nøtterøy, 15. august 2006 K APITALDEKNING Bankens netto ansvarlige kapital var pr. 30.06.06 kroner 272.9 millioner. Beregningsgrunnlaget for kapitaldekning var på samme tidspunkt kroner 2.268 millioner. Dette gir en kapitaldekning på 12,03 %. Resultatet hittil i år er ikke tatt med i grunnlaget for kapitaldekningen. Delårsregnskapet er ikke revidert. Utviklingen i kapitaldekning er som følger (millioner kroner) 30.06.06 30.06.05 31.12.05 Netto ansvarlig kapital 272,9 247,8 271,8 Beregningsgrunnlag 2.267,7 1.871,0 2.013,1 Kapitaldekning (%) 12,03 13,24 13,51 BJØRN R. HELLEVAMMEN Styrets leder REIDUN SUNDAL KRISTIN EIDE TRULS A. SKJERVE Styrets nestleder MARIANNE NYSTUEN BJØRN R. ENGAAS Adm. banksjef
Resultat pr. 30.06.2006 sammenlignet med forrige år (beløp i hele 1 000 kroner) 1.1.06-1.1.05-1.4.06-1.4.05-2005 30.6.06 30.6.05 30.6.06 30.6.05 Renteinntekter og lignende inntekter 74.782 59.556 39.577 30.113 123.514 Rentekostnader og lignende kostnader 40.451 28.458 21.680 14.493 60.124 Netto rente- og provisjonsinntekter 34.331 31.097 17.897 15.619 63.390 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 1.373 1.103 240 347 1.185 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 10.325 9.750 5.744 5.257 22.470 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 1.480 1.590 743 819 3.066 Netto verdiendring og gevinst/tap av valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 448 459 226 267 961 Andre driftsinntekter 543 495 269 265 1.014 Sum andre inntekter 11.209 10.217 5.736 5.316 22.565 Lønn og generelle administrasjonskostnader 21.199 18.722 9.560 8.423 44.623 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 1.180 1.316 577 653 2.584 Andre driftskostnader 3.108 4.794 1.667 2.511 9.887 Sum driftskostnader 25.486 24.832 11.804 11.587 57.093 Resultat før tap 20.054 16.482 11.828 9.348 28.862 Tap på utlån, garantier m.v. 1.308 2.346 686 1.238 2.944 Nedskrivninger/reversering av nedskrivninger og gevinst/tap på verdipapirer. 1.995 985 1.459 906 5.819 Driftsresultat etter tap 20.741 15.122 12.601 9.016 31.737 Beregnet skattekostnad 5.200 4.000 3.200 2.336 8.989 Driftsresultat etter skatt 15.541 11.122 9.401 6.680 22.747 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr.) 3 317,1 2 929,8 3 575,1 3 049,8 3 096,9 ANALYSE (% AV GFK.) Renteinntekter og lignende inntekter 4,55 4,10 4,43 3,95 3,99 Rentekostnader og lignende kostnader 2,46 1,96 2,43 1,90 1,94 Netto rente og provisjonsinntekter 2,09 2,14 2,00 2,05 2,05 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 0,08 0,08 0,03 0,05 0,04 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,63 0,67 0,64 0,69 0,73 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 0,09 0,11 0,08 0,11 0,10 Netto verdiendring og gevinst/tap andre rentebærende verdipapirer 0,03 0,03 0,03 0,04 0,03 Andre driftsinntekter 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 Sum andre inntekter 0,68 0,70 0,64 0,70 0,73 Lønn og generelle administrasjonskostnader 1,29 1,29 1,07 1,10 1,44 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 0,07 0,09 0,06 0,09 0,08 Andre driftskostnader 0,19 0,33 0,19 0,33 0,32 Sum driftskostnader 1,55 1,71 1,32 1,52 1,84 Driftsresultat før tap 1,22 1,13 1,32 1,23 0,93 Tap på utlån, garantier m.v. 0,08 0,16 0,08 0,16 0,10 Nedskrivninger/reversering av nedskrivninger og gevinst/tap på verdipapirer. 0,12 0,07 0,16 0,12 0,19 Driftsresultat etter tap 1,26 1,04 1,41 1,18 1,02 Beregnet skattekostnad 0,32 0,28 0,36 0,31 0,29 Driftsresultat etter skatt 0,94 0,77 1,05 0,88 0,73
Balanse pr. 30.06.2006 sammenlignet med forrige år (beløp i hele 1 000 kroner) EIENDELER 30.06.2006 30.06.2005 01.01.2006 2005 Kontanter og fordringer på sentralbanker 97.736 93.883 16.462 16.462 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 31.851 40.450 1.818 1.818 Brutto utlån 3 301.714 2 763.033 2 983.389 2 986.274 - Individuelle nedskrivninger -2.422-5.933-2.266-3.968 - Gruppenedskrivninger -7.595-17.416-6.546-17.416 Utlån til og fordringer på kunder 3 291.697 2 739.684 2 974.577 2 964.890 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 227.937 220.437 212.861 212.861 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 44.069 38.820 48.437 48.437 Immaterielle eiendeler 2.338 461 2.338 1.736 Varige driftsmidler 17.513 18.664 18.375 18.375 Andre eiendeler 1.047-2.130 4.340 4.340 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 20.438 17.704 18.777 18.777 SUM EIENDELER 3 734.625 3 167.973 3 297.985 3 287.696 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 147.000 114.250 155.869 155.869 Innskudd fra og g jeld til kunder 2 176.032 1 976.920 1 985.304 1 985.304 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 058.701 768.444 831.687 831.687 Annen g jeld 16.858 17.535 24.629 21.314 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 29.025 20.245 8.751 8.751 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 6.371 4.582 6.371 6.371 Ansvarlig lånekapital 39.370 39.300 39.370 39.370 Sum g jeld 3 473.357 2 941.276 3 051.981 3 048.666 EGENKAPITAL Opptjent egenkapital 245.727 215.576 246.005 239.030 Udekket tap/udisponert overskudd 15.541 11.122 0 0 Sum egenkapital 261.268 226.697 246.005 239.030 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 3 734.625 3 167.973 3 297.985 3 287.696
Fender kommunikasjon August 2006 / xx Hovedkontor Torvet 5, Teie Filial Storgaten 25, Tønsberg Postboks 70 Teie 3106 Tønsberg Sentralbord: 02440 Kontofon: 02440 Telefaks: 33 30 41 10 Telefaks forsikring: 33 30 41 98 Forsikring, melding om skade: 02300 www.nottero.sparebank1.no E-post: service@nottero.sparebank1.no God å ha i ryggen