EFFEKTIVISERING OG KONSEPTUTVIKLING. FØRSTE KVARTAL 2010 Oslo 20. mai 2010

HOVEDPUNKTER FØRSTE KVARTAL 2010 Effektivisering av leveranser Mer integrerte løsninger Økt kontroll på virksomhetsområder Mersalg på eksisterende kontrakter 180 160 140 120 118 132 Omsetning (MNOK) 137 120 113 115 141 Utvikling av egenproduserte tjenester i Facility Service for å bedre lønnsomheten Kantine Renhold Nysalg satt på hold første kvartal 100 80 60 40 20 0 89 98 Q1 Q2 Q3 Q4 2008 2009 2010 Endring i NPRO-avtale Copyright 2010 NEAS ASA Presentasjon første kvartal 2010 side 3

POSITIV RESULTATFORBEDRING FOR KONSERNET Omsetningsøkning på 11,6 % EBITDA og EBIT (før avskr. merverdier) forbedret med MNOK 1,6 Property Management - Sterk vekst og marginøkning Consulting - God marginøkning - Lavere omsetning grunnet fokus på margin Operations - Generelt god kontraktslønnsomhet, men for lavt volum i flere avdelinger - Reforhandling/avvikling av ulønnsomme kontrakter i Facility Service - Oppstart av egenproduserte tjenester 25 % 15 % 5 % -5 % -15 % -25 % 25 % 15 % 5 % -5 % -15 % -25 % EBITDA margin 7,1 % 8,1 % 0,1 % 2,6 % 3,0 % -1,3 % -2,4 % -10,7 % -18,1 % Q1 Q2 Q3 Q4 2008 2009 2010 EBIT margin (før avskr. merverdier) 4,8 % 5,9 % 1,0 % 1,2 % -1,9 % -3,6 % -6,6 % -13,5 % -21,1 % Q1 Q2 Q3 Q4 2008 2009 2010 Copyright 2010 NEAS ASA Presentasjon første kvartal 2010 side 4

FORANKRER STERK POSISJON INNEN FACILITY MANAGEMENT Property Management Ny divisjon fra 2010 Tydeligere skille Ny satsing innen Facility Service Økt andel egne leveranser med oppstart Q210 Kantine Renhold Komplett FM-leverandør Copyright 2010 NEAS ASA Presentasjon første kvartal 2010 side 5

KONSEPT Målsetting Norge Omsetning på MNOK 1 milliard 7% EBIT margin Facility Management Property Management Consulting Operations Asset Management Administrativ forvaltning Økonomisk forvaltning Teknisk forvaltning Juridisk rådgivning Leietakerrådgivning/ flytting Bygg- og brannteknisk rådgivning Prosjekt- og byggeledelse Taksering Næringsmegling Vaktmestertjenester Post Fasadevask Utendørs vedlikehold Vedlikeholdstjenester Facility Service Vi skaper rom for energi Copyright 2010 NEAS ASA Presentasjon første kvartal 2010 side 6

NY STRATEGI FACILITY SERVICE Fra kontraktsledelse til egenproduksjon Servicemedarbeideren i fokus under ledelse av Site Manager Prioritert kundesegment: Ant kontorplasser > 200 Kontraktsstørrelse > MNOK 5-8 Copyright 2010 NEAS ASA Presentasjon første kvartal 2010 side 7

NY STRATEGI FACILITY SERVICE FORTS. Tjenester og produkter baseres på Høy servicegrad Beslektet med servicefunksjoner i hotell- og konferansenæringen Menyorienterte tjenester og produkter Serviceholdning baseres på Ansvarlige, kreative og tydelige medarbeidere Leveransene tilpasses kundens behov Copyright 2010 NEAS ASA Presentasjon første kvartal 2010 side 8

ORGANISERING PRODUKTANSVARLIG (PA) OG KONTRAKTSSJEF Kunde PA Kantine Kontraktssjef PA Renhold PA Serv. Tj. PA Post/ Dok PA Teknisk Site Manager Service Team Site Manger Service Team Site Manager Service Team Site Manager Service Team Copyright 2010 NEAS ASA Presentasjon første kvartal 2010 side 9

NØKKELTALL FØRSTE KVARTAL 2010 Omsetning MNOK 131,5 (117,8) (Beløp i MNOK) Q1 Hele Året 2010 2009 2009 2008 2007 EBITDA MNOK 0,1 (-1,5) EBIT (før avskr. merverdier) MNOK -3,3 (-4,9) Inntekter 131,5 117,8 516,4 414,6 325,2 EBITDA 0,1-1,5 16,0-24,8 3,4 Driftsresultat (EBIT før avskr. merverdier) -2,5-4,3 5,8-37,3-3,0 Driftsresultat (EBIT) -3,3-4,9 3,6-40,9-5,7 EBITDA margin % 0,1 % -1,3 % 3,1 % -6,0 % 1,0 % EBIT margin % (før avskr. merverdier) -1,9 % -3,6 % 1,1 % -9,0 % -0,9 % Copyright 2010 NEAS ASA Presentasjon første kvartal 2010 side 11

BALANSE FØRSTE KVARTAL 2010 Høy EK andel (45%) Normal utvikling på arbeidskapital i Q110 (Beløp i MNOK) 31.3 31.12 Eiendeler 2010 2009 2009 2008 Immaterielle eiendeler 119,5 124,0 120,4 129,1 Anleggsmidler 27,6 32,1 28,9 32,4 Langsiktige fordringer 0,9 1,0 1,0 1,0 Kundefordringer 100,3 81,3 93,7 78,7 Kundefordringer øker Stor del er ikke forfalt Større andel forskuddsfakturering Redusert rentebærende gjeld i balansen pr. 31.3 Varelager 0,2 0,6 0,2 0,9 Andre fordringer 40,4 35,5 29,5 26,5 Kontanter/Likvider 10,0 13,0 26,9 29,6 Sum eiendeler 298,9 287,4 300,5 298,2 (Beløp i MNOK) 31.3 31.12 Gjeld/Egenkapital 2010 2009 2009 2008 Innskutt egenkapital 145,5 142,0 145,9 145,4 Opptjent egenkapital -10,9-13,1-9,2-13,6 Langsiktig gjeld 14,9 28,3 17,5 30,6 Kortsiktig gjeld 149,4 130,3 146,3 135,7 Sum Gjeld/egenkapital 298,9 287,4 300,5 298,2 Copyright 2010 NEAS ASA Presentasjon første kvartal 2010 side 12

KONTANTSTRØM OG RENTEBÆRENDE GJELD Kontantstrøm påvirkes av økning i kundefordringer Kontantstrøm fra drift MNOK -14,3 (-16,1) Netto rentebærende gjeld MNOK 18,4 (29,7) (Beløp i MNOK) Kontantstrøm Q1 Hele Året (Beløp i MNOK) 2010 2009 2009 2008 Kontantstrøm fra drift -14,3-16,1 5,3 1,6 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -0,8 1,1-5,2* -31,5 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -1,7-1,7-2,8 1,4 Kontantstrøm i perioden -16,9-16,6-2,8-28,5 * Det ble betalt ut MNOK 2,5 i 2009 for selskap kjøpt i 2007 2010 2009 2008 Rentebærende gjeld 31.3 31.12 30.9 30.6 31.3 31.12 Banklån 5,6 6,8 8,3 8,6 10,6 12,3 Andre kredittinstitusjoner 0,0 0,3 0,4 1,4 2,0 3,8 Finansiell lease 22,8 24,6 26,0 27,0 30,1 31,8 Brutto rentebærende gjeld 28,4 31,7 34,7 37,0 42,7 47,9 Kontanter 10,0 26,9 8,5 14,3 13,0 33,4 Netto rentebærende gjeld 18,4 4,8 26,2 22,7 29,7 14,5 Copyright 2010 NEAS ASA Presentasjon første kvartal 2010 side 13

SOLID DIVISJON MED HØY KOMPETANSE Sterk marginforbedring EBITDA margin 9,3% (3,2%) 80 60 Omsetning (MNOK) Langsiktige kontrakter 40 20 14,0 32,3 27,5 24,4 33,8 Høy kompetanse Gode systemer og god struktur 0 20 % Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 EBITDA margin 16,4 % 10 % 9,3 % 10,5 % 8,6 % 3,2 % 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 Copyright 2010 NEAS ASA Presentasjon første kvartal 2010 side 15

NORWEGIAN PROPERTY Avtalen reforhandlet NEAS vil motta et engangsbeløp på MNOK 5 Forvaltningsavtalen varer t.o.m. 30/4-2011 Teknisk forvaltning i Stavanger videreføres Fortsetter med felleskostleveranser og administrasjon, også etter 30/4-2012 Mulighet for ytterligere leveranser av fellestjenester og leveranser til leietagere Copyright 2010 NEAS ASA Presentasjon første kvartal 2010 side 16

GODE SIGNALER PÅ ØKENDE ETTERSPØRSEL Positiv marginutvikling EBITDA margin 13,3% (10,8%) Stabil utvikling 80 60 40 Omsetning (MNOK) 44,9 42,6 43,1 36,1 43,7 Lavere vekst grunnet marginfokus i Q110 Økt etterspørsel i markedet Flere kontraktsutløp av leieforhold fører til nye muligheter Økning i nybyggprosjekter Økt kapasitetsutnyttelse i F.Holm 20 0 20 % 10 % 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 EBITDA margin 13,3 % 13,1 % 10,8 % 5,1 % 6,2 % Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 Copyright 2010 NEAS ASA Presentasjon første kvartal 2010 side 18

ØKT ANDEL AV EGENPRODUSERTE TJENESTER Marginutviking EBITDA margin 1,8% (4,1%) God kontraktslønnsomhet generelt, men for lavt volum i flere avdelinger Lav kontraktslønnsomhet i Facility Service Nysalg satt på hold i første kvartal Investering i nytt Facilty Service konsept Strukturendringer Reforhandling/avvikling av ulønnsomme kontrakter Oppstart av egenproduserte tjenester 80 60 40 20 0 20 % 10 % 0 % Omsetning (MNOK) 68,3 63,1 65,1 60,0 61,7 Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 EBITDA margin 14,5 % 9,2 % 4,1 % 5,1 % 1,8 % Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 Copyright 2010 NEAS ASA Presentasjon første kvartal 2010 side 20

MARKEDSPOTENSIALET FOR FM I NORGE ER STORT Markedspotensial totalt er 72 MRD Markedspotensial på tjenester som ikke er satt ut er 54 MRD Kilde: Cap Gemini Copyright 2010 NEAS ASA Presentasjon første kvartal 2010 side 22

OPPSUMMERING OG FREMTIDSUTSIKTER Positiv marginutvikling Kontraktslønnsomhet Generelt god Økt volum med samme kostnadsbase øker lønnsomheten vesentlig Fokusområder Nytt Facility Service konsept Egenproduserte tjenester for å øke lønnsomheten i segmentet Økt salgsfokus i alle divisjoner Mulighet for mindre oppkjøp Copyright 2010 NEAS ASA Presentasjon første kvartal 2010 side 23

OPPSUMMERING OG FREMTIDSUTSIKTER Målsetting NEAS i Norge Omsetning på NOK 1 milliard 7% EBIT Planlagt omsetningsøkning Organisk Tillegg av mindre oppkjøp Etablering i øvrige Nordiske land Når lønnsomheten i Norge er tilfredsstillende Copyright 2010 NEAS ASA Presentasjon første kvartal 2010 side 24

NØKKELTALL KONSERN (Beløp i MNOK) 2010 2009 Hele året Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 2009 2008 2007 Inntekter 131 472 140 884 120 387 137 319 117 813 516 403 414 597 325 232 Varekostnader 53 855 62 843 52 538 54 971 39 384 209 736 130 333 102 211 Driftskostnader 77 544 73 828 58 092 78 796 79 907 290 623 309 019 219 638 EBITDA 73 4 213 9 757 3 552-1 478 16 044-24 754 3 384 Avskriving 2 560 2 541 2 625 2 243 2 811 10 220 12 559 6 368 EBIT (før avskr. merverdier) -2 487 1 672 7 132 1 309-4 289 5 824-37 314-2 984 Avskriving merverdier 825 624 507 508 574 2 213 3 549 2 734 EBIT -3 312 1 048 6 625 801-4 863 3 611-40 862-5 718 Netto finansposter -467-331 -397-746 -411-1 885-3 398 20 078 Resultat før skatt (EBT) -3 779 717 6 228 55-5 274 1 726-44 260 14 360 Skatt 1 058-1 032-1 453 127 1 489-869 12 350-4 561 Resultat etter skatt (EAT) -2 721-315 4 775 182-3 785 857-31 910 18 921 EPS -0,33-0,04 0,60 0,02-0,48 0,11-8,06 2,41 Copyright 2010 NEAS ASA Presentasjon første kvartal 2010 side 27

20 STØRSTE AKSJONÆRER PR 19. MAI 2010 NAVN BEHOLDNING ANDEL 1 NORDIC CAPITAL PARTNERS IV 3 833 183 46,90 % 2 GRAARUD THORBJØRN 476 000 5,82 % 3 SKAGEN VEKST 416 000 5,09 % 4 LUNDHS LABRADOREKSPORT 303 000 3,71 % 5 ODIN EIENDOM 288 500 3,53 % 6 MP PENSJON 270 400 3,31 % 7 TOTALREFORM MANAGEMENT 239 173 2,93 % 8 HOLBERG NORDEN 213 200 2,61 % 9 INVESTMENT DU NORD 185 000 2,26 % 10 INGERØ REITEN INVESTMENT COMPANY 169 000 2,07 % 11 INVESTIGATE AS 167 333 2,05 % 12 REITEN INVESTMENT COMPANY 159 600 1,95 % 13 VISSIT AS 147 876 1,81 % 14 HOLBERG NORGE 139 000 1,70 % 15 TERRA NORGE VPF 124 500 1,52 % 16 WARRENWICKLUND NORGE 120 200 1,47 % 17 FRANS ENGER AS 100 000 1,22 % 18 A3 HOLDING AS 99 706 1,22 % 19 LØKTA AS 75 317 0,92 % 20 KRISTIANSEN FINN RUNE 53 500 0,65 % TOTAL BEHOLDNING 20 STØRSTE 7 580 488 92,76 % ANDRE 591 857 7,24 % SUM 8 172 345 100,00 % Copyright 2010 NEAS ASA Presentasjon første kvartal 2010 side 28