Delårspresentasjon 3. kvartal 2012 1
Delårspresentasjon 3. kvartal 2012 (konsernet) Hovedtrekkene Banken Regionen Resultatet Balansen Utlånene Innskuddene Finansieringen Oppsummeringen Vedlegg Jan Erik Furunes Administrerende direktør Lisbeth Flågeng Viseadministrerende direktør Inger Lise Strøm Direktør finansstyring 2
Hovedtrekkene Banken Tromsø Regionen Resultatet Helgeland Midt i Norge Polarsirkel- og Himmelblålandet Balansen Utlånene Innskuddene Finansieringen Oppsummeringen Vedlegg Tyngdepunkt i Nord-Norge Prosess og verkstedindustri Kraftproduksjon Havbruk Olje og gassaktivitet Trondheim Mo i Rana 3
Hovedtrekkene Resultat hittil i år Styrket basisdrift resultat før skatt 126 (106) mill. kr. Resultatforbedring på 20 mill. kr. Nettorenten økt med 19 mill. kr. Netto provisjonsinntekter økt med 9 mill. kr. Driftskostnader økt med 1 mill. kr. Utlånstap økt med 2 mill. kr. Netto verdiendring finansielle instrumenter redusert fra 8 til 2 mill. kr. Styrket egenkapitalavkastning hittil i år 7,2 (6,1) % Stabil utlåns- og innskuddsvekst størst vekst i personmarkedet 4
Hovedtrekkene Resultat i kvartalet Godt resultat resultat før skatt 53 (31) mill. kr. Nøkkeltallsforbedring Fortsatt økt nettorente 1,53 (1,47) % Godt forsikringssalg netto provisjonsinntekter 0,33 (0,31) %. Fallende driftskostnader 0,93 (1,05) % Lave utlånstap 0,12 (0,13) % Positiv effekt verdiendring finansielle instrumenter 3 (-2) mill. kr. 5
Hovedtrekkene Folketall 2012 Banken Regionen Mo i Rana Resultatet Balansen Utlånene Innskuddene Finansieringen Oppsummeringen Vedlegg 25.652 Mo i Rana Mosjøen 13.258 Brønnøysund 7.778 Sandnessjøen 7.372 Sandnessjøen Brønnøysund Mosjøen 6
Banken Kundebarometerindeks Helgeland Sparebank Kundebarometerindeks 2011-2012 Helgeland Sparebank Terra-gruppen SpareBank 1-gruppen DNB-konsernet 0 20 40 60 80 100 Tilfredshet Lojalitet 7
Hovedtrekkene Banken Regionen Resultatet Balansen Utlånene Innskuddene Finansieringen Oppsummeringen Vedlegg Sandnessjøen Brønnøysund Mo i Rana Mosjøen E6 8
Regionen Sysselsettingsutvikling 37.500 Helgeland Sysselsettingsutvikling 37.000 36.500 36.000 35.500 2007 2008 2009 2010 2011 9
Hovedtrekkene Banken Regionen Resultatet Balansen Utlånene Innskuddene Finansieringen Oppsummeringen Vedlegg 10
Resultatet Resultat- og nøkkeltallsutvikling 3,0 % 2,5 % 2,0 % 1,5 % Helgeland Sparebank Nøkkeltall i % av gjennomsnittlig FVK Resultat Nettorente Nettoprovisjon Resultatforbedring Resultat Styrket basisdrift Nettorente Økt 11 punkter 3 siste kvartal Netto provisjonsinntekter Økte inntekter i kroner og % 1,0 % 0,5 % 0,0 % 2007 2008 2009 2010 2011 30.09.12 11
Resultatet Resultat- og nøkkeltallsutvikling 3,0 % 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % Helgeland Sparebank Nøkkeltall i % av gjennomsnittlig FVK Resultat Nettorente Nettoprovisjon Driftskostnader Utlånstap Resultatforbedring Resultat Styrket basisdrift Nettorente Økt 11 punkter 3 siste kvartal Netto provisjonsinntekter Økte inntekter i kroner og % Driftskostnader Fallende kostnader i % av både FVK og inntekter Utlånstap Lave tap 0,0 % 2007 2008 2009 2010 2011 30.09.12 12
Resultatet Resultat- og nøkkeltallsutvikling 3,0 % 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % Helgeland Sparebank Nøkkeltall i % av gjennomsnittlig FVK Resultat Nettorente Nettoprovisjon Driftskostnader Utlånstap Finans. instr. 2007 2008 2009 2010 2011 30.09.12 Resultatforbedring Resultat Styrket basisdrift Nettorente Økt 11 punkter 3 siste kvartal Netto provisjonsinntekter Økte inntekter i kroner og % Driftskostnader Fallende kostnader i % av både FVK og inntekter Utlånstap Lave tap Finansielle instrumenter Positivt bidrag i Q3 2012 13
Resultatet Resultatregnskap Helgeland Sparebank (konsern) Resultat (mill. kr.) 30.09.11 I % av GFVK 30.09.12 I % av GFVK Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 242 1,54 % 261 1,49 % Netto provisjonsinntekter 45 0,29 % 54 0,31 % Andre driftsinntekter 3 0,02 % 4 0,02 % Ordinære driftskostnader 172 1,09 % 173 0,99 % Resultat basisdrift 118 0,76 % 146 0,83 % Tap utlån og garantier 20 0,13 % 22 0,13 % Netto verdiendring finansielle instrumenter 8 0,05 % 2 0,01 % Resultat før skatt 106 0,67 % 126 0,72 % Resultat etter skatt 77 0,49 % 92 0,53 % Netto utvidet resultatposter -9-0,06 % 15 0,09 % Periodens resultat 68 0,43 % 107 0,62 % Resultatforbedring Økt nettorente i kroner og økte provisjonsinntekter både i kroner og prosent styrker basisdriften God kostnadskontroll bidrar også til god basisdrift Lave tap og bedring finansielle instrumenter Verdiendring over egenkapitalen positiv med 15 mill. kr. framkommer under utvidet resultat 14
Resultatet Resultatregnskap Helgeland Sparebank (konsern) Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,47 % 1,42 % 1,46 % 1,48 % 1,53 % Netto provisjonsinntekter 0,31 % 0,31 % 0,28 % 0,31 % 0,33 % Andre driftsinntekter 0,00 % 0,03 % 0,03 % 0,02 % 0,02 % Ordinære driftskostnader 1,05 % 0,82 % 1,03 % 1,01 % 0,93 % Resultat basisdrift 0,73 % 0,94 % 0,74 % 0,80 % 0,95 % Tap utlån og garantier 0,13 % 0,13 % 0,10 % 0,16 % 0,12 % Netto verdiendring finansielle instrumenter -0,04 % -0,31 % 0,09 % -0,10 % 0,05 % Resultat før skatt 0,57 % 0,50 % 0,73 % 0,54 % 0,88 % Kostnader i % av inntekter 60,0 % 57,5 % 55,1 % 59,2 % 48,3 % Resultatforbedring Økt nettorente i % fra Q4 2011 til Q3 2012 Netto provisjonsinntekter i % i Q3 2012 høyere enn tidligere Driftskostnader i % fallende Kostnader i % av inntekter lavere enn tidligere 15
Resultatet Egenkapitalavkastning 16 % 14 % 12 % Helgeland Sparebank Egenkapitalavkastning og måltall Egenkapitalavkastning Måltall Risikofri rente + 5 % = 6,6 % Resultat 7,2 % (6,1 %) 10 % 8 % 6 % 4 % 2007 2008 2009 2010 2011 30.09.12 Egenkapitalavkastning Risikofri rente + 5 % 16
Hovedtrekkene Banken Regionen Resultatet Balansen Utlånene Innskuddene Finansieringen Oppsummeringen Vedlegg 17
Balansen Balanse- og vekstutvikling 25.000 Helgeland Sparebank FVK hvorav utlån og innskudd (mill. kr.) Stabil vekst Balansen FVK passert 24 mrd. kr. 20.000 15.000 10.000 5.000 0 2007 2008 2009 2010 2011 30.09.12 Forvaltningskapital 18
Balansen Balanse- og vekstutvikling 25.000 20.000 Helgeland Sparebank FVK hvorav utlån og innskudd (mill. kr.) Stabil vekst Balansen FVK passert 24 mrd. kr. Utlån 19,4 mrd. kr. Innskudd 11,1 mrd. kr. 15.000 10.000 5.000 0 2007 2008 2009 2010 2011 30.09.12 Forvaltningskapital Utlån Innskudd 19
Balansen Balansetall Helgeland Sparebank (konsern) Balanse (mill. kr.) 30.09.11 30.09.12 Forvaltningskapital 22 074 24 247 Utlån 17 839 19 376 Innskudd 10 379 11 111 Utlånsvekst 12 mnd 9.4 % 8.6 % - Personmarked 8.2 % 10.7 % - Bedriftsmarked 11.4 % 5.0 % Innskuddsvekst 12 mnd 6.6 % 7.1 % - Personmarked 8.9 % 8.2 % - Bedriftsmarked 2.7 % 4.8 % Stabil vekst Størst vekst i personmarkedet både på utlån og innskudd 20
Hovedtrekkene Banken Regionen Resultatet Balansen Utlånene Innskuddene Finansieringen Oppsummeringen Vedlegg 21
Utlånene Brutto utlån Personmarked Bedriftsmarked Eiendomsdrift Jord- og skogbruk Bygg, anlegg og kraft Transport og tjenesteyting Fiske- og havbruk Industri og bergverk Handel, hotell og restaurant Helgeland Sparebank Utlån fordelt på næring Godt diversifisert utlånsportefølje 19,4 (17,8) mrd. kr. Utlån til personkunder utgjør 12,5 (11,2) mrd. kr, hovedsaklig godt sikrede boliglån 1,3 (1,2) mrd. kr. er utlån til landbrukskunder, tradisjonelt et lavrisikosegment Svært lojal kundemasse Personmarkedsandel 64,3 (63,0) %, godt over måltall som er > 60 % 0 % 15 % 30 % 45 % 60 % 30.09.11 30.09.12 83,5 % er lånt ut til kunder på Helgeland 22
Utlånene Kredittvekst PM 15 % 10 % 5 % Helgeland Sparebank 12 mnd kredittvekst i husholdningene 12 mnd. vekst 10,7 % God vekst i PM og noe høyere enn gjennomsnittet for norske husholdninger (SSB tall per august) Vekst i boligpriser kombinert med høy aktivitet i boligmarkedet Boligpriser fortsatt på et lavere nivå enn landet for øvrig 0 % 2007 2008 2009 2010 2011 30.09.12 SSB Norge HSB Helgeland 23
Utlånene Kredittvekst BM 25 % 20 % 15 % Helgeland Sparebank 12 mnd kredittvekst i foretakene 12 mnd. vekst 5,0 % Veksten i BM har avtatt noe i løpet av 2012 nå på nivå med gjennomsnittet i foretakene i Norge (SSB tall per august) 10 % 5 % 0 % -5 % 2007 2008 2009 2010 2011 30.09.12 SSB Norge HSB Helgeland 24
Utlånene Mislighold og tapsutsatte engasjement mill. kr. 250 200 150 100 Helgeland Sparebank Netto misligh. og tapsutsatte eng. 1,6 % 1,4 % 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % Vekst uten økt risiko Redusert mislighold og tapsutsatte engasjement Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement i % av utlån har vært fallende siden 2008 50 0,4 % 0,2 % 0 2007 2008 2009 2010 2011 30.09.12 0,0 % Netto tapsuts. engasjement Netto misligh. engasjement (>90 dager) Netto misligh. (>90 dager) og tapsut. eng. i % av utlån 25
Hovedtrekkene Banken Regionen Resultatet Balansen Utlånene Innskuddene Finansieringen Oppsummeringen Vedlegg 26
Innskuddene Kundeinnskudd Helgeland Sparebank Kundeinnskudd Banken har en lojal kundemasse Personmarked Bedriftsmarked Kommuner Transport og tjenesteyting Eiendomsdrift Bygg, anlegg og kraft Handel, hotell og restaurant Jord og skogbruk Industri og bergverk Fiske og havbruk Forsikring og finansforetak Av totale innskudd på 11,1 mrd. kr. er 7,3 mrd. kr. eller 65,8 % innskudd fra personkunder 91,8 % av kundeinnskuddene er fra kunder på Helgeland 0 % 15 % 30 % 45 % 60 % 30.09.11 30.09.12 27
Innskuddene Innskuddsdekning 80 % 70 % Helgeland Sparebank Innskuddsdekning konsern/morbank Stabil innskuddsdekning siste året Innskuddsdekning i konsernet ble 57,3 % Innskuddsdekning i morbanken ble 76,6 %. 60 % 50 % 2007 2008 2009 2010 2011 30.09.12 Innskuddsdekning konsern Innskuddsdekning morbank 28
Innskuddene Innskuddsvekst PM 15 % Helgeland Sparebank 12 mnd innskuddsvekst i husholdningene 12 mnd vekst 8,2 % Veksten i PM likt med landsgjennomsnittet (SSB tall per august) 10 % 5 % 0 % 2007 2008 2009 2010 2011 30.09.12 SSB Norge HSB Helgeland 29
Innskuddene Innskuddsvekst BM 25 % 20 % Helgeland Sparebank 12 mnd innskuddsvekst i foretakene 12 mnd vekst 4,8 % Veksten i BM høyere enn landsgjennomsnittet (SSB tall per august) 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % 2007 2008 2009 2010 2011 30.09.12 SSB Norge HSB Helgeland 30
Hovedtrekkene Banken Regionen Resultatet Balansen Utlånene Innskuddene Finansieringen Oppsummeringen Vedlegg 31
Finansieringen Innlån fra kapitalmarkedet 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Helgeland Sparebank Forfallstruktur innlån (mill.kr.) Q4/12 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Seniorlån Sertifikater OMF, bytte OMF God finansiell situasjon Durasjon innlånsportefølje ca. 2,3 år Obligasjoner med fortrinnsrett utgjør 3,4 mrd (31 % av innlånsporteføljen) 23 % av brutto utlån (19 % av FVK) er overført til Helgeland Boligkreditt AS Banken har fortsatt potensial for ytterligere overføring av boliglån til boligkredittforetaket 32
Finansieringen Helgeland Boligkreditt AS Sikkerhetsmasse: - Utlån: 4.553 mill. kr. (herav 4.485 mill. kr. inngår i fyllingsgraden) - Innskudd: 273 mill. kr. Sikkerhetsmassens fyllingsgrad: 111 % Innlån OMF: 4.275 mill kr Durasjon innlån: 2,9 år (soft call) Resultat før skatt per 30.09.12: 26 mill. kr. Ingen tap Kapitaldekning: 15,44 % (standardmetoden) LTV: 52,8% 33
Finansieringen Likviditetsbuffer OMF Norge Finansfor. Norge Statsgar./Komm. Industri, Norge OMF Utland Finansfor. Utland Fondsobl., Norge Kraft, Norge Helgeland Sparebank Verdipapirportefølje sektorfordelt 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % Lav risiko i porteføljen Likviditetsbuffere (verdipapirer inkl. deponi i NB og kontanter) utgjør 4,2 mrd. kr. tilsvarende 17,2 % av FVK Porteføljens durasjon er 2,0 år Ca. 55 % av renteporteføljen er OMF eller kommune-/ statsgaranterte papirer 84 % av porteføljen har rating A- eller bedre Minstekrav til kredittkvalitet er BBB- Ingen eksponeringer i kriselandene i Eurosonen 34
Finansieringen Kapitaldekning 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % Helgeland Sparebank Utvikling kapitaldekning 12,8 % 12,8 % 13,8 % 13,1 % 13,1 % 14,1 % 12,6 % 12,6 % 13,0 % 11,8 % 11,8 % 12,1 % 11,6 % 11,6 % 11,9 % 10,9 % 12,6 % 12,8 % 11,3 % 12,9 % 2007 2008 2009 2010 2011 30.09.12 Inkl. 50% res Ren kjernekapital % Kjernekapital% Kapitaldekning % 13,1 % Kjernekapitalen økt Vellykket utstedelse av fondsobligasjon på 220 mill.kr i mars økte både kjerne- og totalkapitaldekningen Ren kjernekapital er 11,3 % inkl 50% av resultat godt over minstekrav på f.t 9 %. Egenkapitalprosent: 7,2 %. Konsernets målsetting for kjernekapitaldekning: 12 % Minstekrav til ren kjernekapitaldekning forventes økt vesentlig kapitalmål vil bli justert forsterket fokus på risikovektet balanse 35
Finansieringen Kapitaldekning effekt endring pensjoner Effekt av IAS 19 på kapitaldekningen - Estimatavvik belastes egenkapitalen med 78 mill. kr Besluttet endring av bankens pensjonsordning 01.07.12 - Bankens ytelsesbaserte pensjonsordning ble lukket, nyansatte tilbys innskuddspensjon - Noe endringer i dekningsomfang - Positiv effekt på egenkapitalen 59 mill. kr. Nettoeffekt av estimatavvik (IAS 19) og endring av bankens pensjonsordning belaster egenkapitalen 01.01.13 med 19 mill. kr. 36
Hovedtrekkene Banken Regionen Resultatet Balansen Utlånene Innskuddene Finansieringen Oppsummeringen Vedlegg 37
Oppsummeringen Prioriteringer og utsikter fremover Intensivert arbeid for ytterligere å styrke inntjeningen - Forsterket risikoprising - Bedre styringsverktøy - Økte interne avkastningskrav - Ytterligere vekst i provisjonsinntekter ved godt produktsalg - Opprettholde god kostnadskontroll - Videreføre sentralisert kredittbehandling - Fortsatt tett oppfølging av misligholdte og tapsutsatte engasjement Usikkerhet om nye kapitalkrav utfordrer kapitalstyringen 38
Oppsummeringen Prioriteringer og utsikter fremover Konkrete langsiktige program for å opprettholde solid innskuddsdekning - Nye spareprodukter tilpasset nye likviditetskrav - Generell markedstilpasning av spareprodukt Sikre langsiktig finansiering av banken - Diversifisering av finansieringskilder bl.a. bruk av Boligkreditt Balansert vekst for å opprettholde posisjonen som lønnsom og ledende bank på Helgeland 39
Oppsummeringen Prioriteringer og utsikter fremover Helgeland har siden 2007 vokst i befolkning og verdiskaping - Økt sysselsetting - Lav ledighet - Stigende boligpriser - Robust næringsliv Olje- og gassaktiviteten på Helgeland øker jevnt og trutt - Norne-feltet (Statoil 1997) - Maruk-feltet (Eni Norge 2012) - Skarv-feltet (BP 2012) - Aasta Hansteen-feltet (Statoil 2016) - Statoil og BP planlegger subsea-anlegg i Sandnessjøen - Aker Solutions kjøper fabrikkanlegg i Sandnessjøen 40
Kontaktinformasjon Administrerende direktør Jan Erik Furunes 75 12 83 21 / 915 70 573 jan.erik.furunes@hsb.no Forretningsadresse Helgeland Sparebank Postboks 68 8601 Mo i Rana Viseadministrerende direktør Lisbeth Flågeng 75 12 83 01 / 416 85 777 lisbeth.flageng@hsb.no Internett Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no Hjemmeside og nettbank: www.hsb.no Direktør finansstyring Inger Lise Strøm 75 11 91 11 / 951 33 295 inger-lise.strom@hsb.no 41
Vedlegg 42
Banken Et regionalt finanshus Eiendomsselskap 100 % 34 % 48 % ANS Bankbygg Mo i Rana 97 % Helgeland Sparebanks Eiendomsselskap AS Mosjøen 100 % Helgeland Utviklingsselskap AS Mosjøen 100 % AS Sparebankbygg Brønnøysund 100 % Storgata 73 AS Brønnøysund 43 % 8,9 % 6,5 % 10 % 43
Banken Norges 12. største sparebank av 112 16 kontor i 14 kommuner på Helgeland En selvstendig regionbank, alliansefri og børsnotert eneste bank med hovedkontor i regionen En komplett lokalbank og tyngst rådgivingsmiljø god kompetanse og raske beslutninger lokalt En solid egenkapital på 1,7 milliarder finansiell styrke i utviklingen av regionen En aktiv støttespiller for idrett, kultur og kunnskap årlig støtte på 12-20 millioner En sentral eier i Helgeland Invest ett av de største investeringsselskapene i Nord-Norge 44
Banken Egenkapitalbeviset HELG de 20 største eierne Per 30.09.12 Antall % Antall % Sparebankstiftelsen Helgeland 12.099.598 64,7 % Citibank NA New York 142.247 0,8 % MP Pensjon 800.000 4,3 % Nervik, Steffen 105.000 0,6 % Sparebank 1 Midt-Norge 660.000 3,5 % Hartviksen, Harald 94.498 0,5 % Skagen Vekst 407.400 2,2 % Ernst Invest AS 77.000 0,4 % Helgelandskraft AS 340.494 1,8 % Tromstrygd 75.000 0,4 % Sparebankstiftelsen DnB NOR 329.124 1,8 % Coop Norge SA 63.047 0,3 % Haslum Industri AS 217.230 1,2 % Institutt for sammenligning 62.300 0,3 % Terra utbytte 212.795 1,1 % Arnesen, Dag Fredrik Jebsen 60.000 0,3 % Sparebanken Vest 200.000 1,1 % Sivesind Invest AS 52.541 0,3 % Bergen Kommunale PEN 200.000 1,1 % Liane Invest AS 50.000 0,3 % Sum 10 største eiere 15.466.641 82,7 % Sum 20 største eiere 16.248.274 86,9 % Banken har utstedt totalt 18.700.000 stk egenkapitalbevis pålydende kr. 50,-. 45
Regionen Indeks Nordland 2012 om Helgeland Helgelandsregionen har hatt en sterk vekst i omsetning etter 2009. Gode eksportkonjunkturer både for metaller og laks har sammen med en raskt voksende petroleumsaktivitet, stimulert til vekst. Utviklingen er også god innenfor varehandel, transport og bergverk. Attraktive karrieremuligheter relatert til petroleum, driver frem en omstilling av arbeidsmarkedet. Endringene er merkbare, med flere tjenestejobber og flere nye arbeidsgivere innenfor petroleumssektoren. Etter hvert som petroleumsaktiviteten øker, vil dette skape mange nye jobber på Helgeland, og øke kampen om arbeidskraften. På Helgeland har tilgangen på attraktive jobber tiltrukket seg flere unge arbeidstakere. Dette slår spesielt positivt ut i Rana og Brønnøysund. 46