Rapport for 1. 2003 Nordea Bank Norge konsern Nordea Bank Norge. 1. 2003 1
Resultater og lønnsomhet Nordea Bank Norges resultat etter skatter i første 2003 utgjorde NOK 75m (485), hvilket representerer en avkastning på egenkapitalen på 1,7% (11,3). Totale inntekter og driftskostnader har vært på omtrent samme nivå som fjoråret, mens tap på utlån har økt til NOK 637m (-7). Inntekter Totale inntekter var NOK 1 771m (1 806) hvilket er en nedgang på 2%. Netto renteinntekter økte med 4,4% til NOK 1 247m. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var i første 2,23% (2,00), omregnet til årsbasis. Differansen mellom gjennomsnittlig innskudds- og utlånsrente utgjorde 2,45 prosentpoeng i første (2,44). Dette er noe lavere enn gjennomsnittet for 2002 som var 2,54 prosentpoeng. Utlån til kunder var i gjennomsnitt 3,5% høyere enn i første 2002. Gjennomsnittlig innskuddsvolum fra kunder var 5,9% høyere enn tilsvarende periode i fjor. Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper var NOK 13m (19). Det mest betydelige bidraget var andelen av resultatet i Eksportfinans ASA. Netto provisjonsinntekter økte med NOK 17m til NOK 246m. Økningen er hovedsakelig fra inntekter fra betalingstjenester. Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer i første var NOK 50m (113), fordelt med NOK 0m (80) på aksjer og 50m (33) på sertifikater og obligasjoner. Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater var NOK 181m (211) i første. Det er særlig bankens kundehandel som har bidratt til resultatet. Andre driftsinntekter utgjorde NOK 34m (39). Kostnader Sum driftskostnader var NOK 1 032m som er en økning på NOK 28m sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Lønn og andre personalkostnader utgjorde NOK 579m (548). Antall årsverk var 3 979 (4 081) ved utgangen av et. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene 1,85% (1,68), omregnet til årsbasis. Forholdet mellom inntekter og kostnader, eksklusive verdiendringer og kursgevinster på verdipapirer, utgjorde 60,0% (59,3) i første. Tap på utlån og garantier Netto bokførte tap på utlån og garantier i første utgjorde NOK 637m (-7). Dette tilsvarer 1,3% av brutto utlån, omregnet til årsbasis. Netto tap fordeler seg med NOK 3m (-10) på personmarkedet, NOK 421m (5) på små og mellomstore bedrifter, NOK 214m (1) på større bedriftskunder i Norge og NOK -1m (-3) på utlån fra filialer utenfor Norge. Tilbakeføring av tidligere konstaterte tap utgjorde NOK 15m. Skatter Årets resultat før skatt utgjorde NOK 102m (809), mens skattekostnaden var NOK 27m (324), hvilket tilsvarer en skattesats på 27%. Finansiell struktur Totale eiendeler utgjorde NOK 249,8 mrd ved utgangen av et hvilket er en økning på NOK 11,9 mrd kroner sammenlignet med utgangen av samme i 2002. Utlån Netto utlån til kunder har de siste 12 måneder økt med 3,6% til NOK 193,6 mrd kroner, hvilket representerer 78% av totale eiendeler. Det har vært vekst i utlån i de regionale bankaktivitetene, mens det har vært en reduksjon i utlån i Corporate and Institutional Banking. Bankens portefølje av brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer økte fra NOK 7,5 mrd. til NOK 8,1 mrd. siste. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer, som representerer bokført verdi av disse engasjementene, var NOK 5,9 mrd. pr. 31. mars 2003, hvilket representerer en økning på NOK 0,5 mrd. i løpet av et. Rentebærende verdipapirer Kortsiktige poster Kortsiktige rentebærende verdipapirer består av en handelsportefølje, regnskapsført til markedsverdi, på NOK 7,5 mrd (5,9) og en bankportefølje, regnskapsført til laveste av kostpris og markedsverdi, på NOK 9,2 mrd (10,0). Det er en urealisert merverdi i bankporteføljen, justert for tap på tilhørende sikringsinstrumenter, på NOK 40m. Nordea Bank Norge. 1. 2003 2
Langsiktige poster Konsernet har en obligasjon klassifisert som holde til forfall. Denne er bokført til NOK 22,7m (527,7). Aksjer og andeler Virksomheten i NBNs datterselskap Nordea Equity Holdings AS er betydelig redusert gjennom salg av størstedelen av aksjeporteføljen i 2002. Dette er et resultat av at Nordea har redusert risikovilligheten og derfor rammene for aksjeområdet. Ved utgangen av et var bokført verdi av aksjer og andeler NOK 291m (1 427) hvilket er på samme nivå som ved utgangen av 2002. Innskudd Innskudd fra kunder er den viktigste finansieringskilden for banken og utgjorde 44% (42) av totale eiendeler ved utgangen av et. Innskudd fra kunder økte med 9% de siste 12 måneder, til NOK 109 mrd som er på omtrent samme nivå som ved utgangen av 2002. Andre finansieringskilder I tillegg til innskudd fra kunder og egenkapital er bankens finansieringskilder i hovedsak i form av lån fra andre finansinstitusjoner, først og fremst andre selskaper i Nordea konsernet, og ved utstedelse av sertifikater, obligasjoner og ansvarlige lån. Ved utgangen av et utgjorde utstedte verdipapirer NOK 50,9 mrd inkludert ansvarlige lån på NOK 4,2 mrd. Innskudd fra kredittinstitusjoner utgjorde NOK 53,9 mrd hvorav NOK 41,2 mrd var fra andre Nordea selskaper. Annen gjeld Annen gjeld, påløpne kostnader og forskuddsbetalte kostnader og avsetninger for forpliktelser utgjorde NOK 18,3 mrd, hvorav urealiserte tap på derivater utgjorde NOK 3,2 mrd og pensjonsforpliktelser NOK 1 milliard. Kapitaldekning Det risikovektede beregningsgrunnlaget i konsernet var NOK 200,9 mrd pr. 31. mars 2003, hvilket er en økning på NOK 2,0 mrd siste. I henhold til gjeldende forskrifter skal kapitaldekningen utgjøre minst 8% til enhver tid. Konsernets totale ansvarlige kapital utgjorde NOK 20 892m, hvilket gir en kapitaldekning på 10,4%. I morbanken var kapitaldekningen 10,4%. Kjernekapitalen i konsernet utgjorde NOK 16 347m, tilsvarende 8,1%. Årets resultat er ikke tatt med i beregningen. Nordea Bank Norge. 1. 2003 3
Resultatregnskap Konsernet Morbanken Første Hele Første Hele året året Millioner kroner Note 2003 2002 2002 2003 2002 2002 Renteinntekter 3 961 3 865 16 434 3 514 3 444 14 684 Rentekostnader 2 714 2 670 11 651 2 448 2 399 10 517 Netto renteinntekter 1 247 1 195 4 783 1 066 1 045 4 167 Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper og tilknyttede selskaper 13 19 94 113 58 242 Provisjonsinntekter 335 317 1 338 335 317 1 337 Provisjonskostnader - 89-88 - 342-89 - 88-342 Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer 50 113-6 50 45 117 Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater 181 211 891 181 211 892 Andre driftsinntekter 34 39 189 19 24 120 Sum andre driftsinntekter 524 611 2 164 609 567 2 366 Lønn og andre personalkostnader 579 548 2 241 546 518 2 120 Administrasjonskostnader 286 296 1 147 276 287 1 109 Ordinære av- og nedskrivninger 67 74 295 64 71 282 Andre driftskostnader 100 86 489 95 85 482 Sum driftskostnader 1 032 1 004 4 172 981 961 3 993 Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer 739 802 2 775 694 651 2 540 Tap på utlån og garantier 2,3 637-7 1 242 635-11 1 225 Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer - - 165 - - 190 Driftsresultat 102 809 1 698 59 662 1 505 Skatter 4 27 324 670-16 177 477 Resultat etter skatter 75 485 1 028 75 485 1 028 Resultat pr. aksje, fullt utvannet (pr. /år) (kroner) 0,14 0,88 1,86 Nordea Bank Norge. 1. 2003 4
Kvartalsresultater Konsernet 3. 4. 1. 2. 3. 4. 1. Millioner kroner 2001 2001 2002 2002 2002 2002 2003 Renteinntekter 4 155 4 134 3 865 3 964 4 160 4 445 3 961 Rentekostnader 2 970 2 892 2 670 2 769 3 015 3 197 2 714 Netto renteinntekter 1 185 1 242 1 195 1 195 1 145 1 248 1 247 Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper - 1 35 19 42 17 16 13 Provisjonsinntekter 380 394 317 342 318 361 335 Provisjonskostnader - 83-83 - 88-92 - 72-90 - 89 Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer - 99 85 113-52 - 91 24 50 Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater 184 152 211 166 227 287 181 Andre driftsinntekter 45 269 39 43 40 67 34 Sum andre driftsinntekter 426 852 611 449 439 665 524 Lønn og andre personalkostnader 539 611 548 524 587 582 579 Administrasjonskostnader 298 443 296 318 259 274 286 Ordinære avskrivninger og nedskrivninger 70 86 74 75 72 74 67 Andre driftskostnader 79 194 86 121 98 184 100 Sum driftskostnader 986 1 334 1 004 1 038 1 016 1 114 1 032 Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer 625 760 802 606 568 799 739 Tap på utlån og garantier 222 321-7 79 273 897 637 Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer - - - - 1-7 173 - Driftsresultat 403 439 809 526 288 75 102 Skatter 129-75 324 146 148 52 27 Resultat etter skatter 274 514 485 380 140 23 75 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 235 344 235 125 238 979 234 224 236 251 246 255 223 440 Nordea Bank Norge. 1. 2003 5
Balanse Konsernet Morbanken Millioner kroner Note 31.03.03 31.03.02 31.12.02 31.03.03 31.03.02 31.12.02 Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker 13 455 13 886 12 312 13 455 13 886 12 312 Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner 3 571 9 349 5 929 8 125 13 971 11 776 Sum kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner 17 026 23 235 18 241 21 580 27 857 24 088 Brutto utlån til kunder 6 197 553 189 719 194 703 170 845 162 836 168 653 Spesifiserte tapsavsetninger 3,6-2 270-1 229-2 153-2 200-1 136-2 084 Uspesifiserte tapsavsetninger 6-1 638-1 633-1 633-1 525-1 524-1 525 Netto utlån til kunder 193 645 186 857 190 917 167 120 160 176 165 044 Overtatte eiendeler 293 59 33 288 52 27 Sertifikater og obligasjoner 5 16 699 15 919 18 529 16 861 15 715 18 335 Aksjer og andeler 5 291 1 427 295 62 115 61 Sum verdipapirer 16 990 17 346 18 824 16 923 15 830 18 396 Tilknyttede selskaper 621 599 608 621 599 608 Aksjer og andeler i konsernselskaper - - - 5 236 5 042 5 124 Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler 797 927 780 729 894 704 Varige driftsmidler 2 418 2 550 2 448 2 354 2 484 2 384 Andre eiendeler 14 120 2 005 5 333 14 511 1 816 5 663 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 3 877 4 349 3 991 3 567 4 036 3 757 Sum eiendeler 249 787 237 927 241 175 232 929 218 786 225 795 Gjeld og egenkapital Innskudd fra kredittinstitusjoner 53 960 51 618 54 589 48 218 48 901 50 529 Innskudd fra kunder 109 422 100 817 110 978 110 634 101 478 112 408 Sum innskudd 163 382 152 435 165 567 158 852 150 379 162 937 Sertifikater og obligasjonsgjeld 46 688 51 921 39 455 34 774 36 545 27 360 Annen gjeld 12 905 3 290 8 295 12 884 3 007 8 300 Påløpne kostnader og forskuddsbetalte 4 303 5 688 5 516 3 960 5 313 4 905 inntekter Avsetning for forpliktelser 1 049 1 023 1 145 1 001 992 1 099 Sum øvrig gjeld 64 945 61 922 54 411 52 619 45 857 41 664 Ansvarlig lånekapital 4 213 6 129 4 045 4 211 5 109 4 042 Aksjekapital 3 860 3 860 3 860 3 860 3 860 3 860 Fond 13 312 13 096 13 292 13 312 13 096 13 292 Periodens resultat 75 485-75 485 - Sum egenkapital 7 17 247 17 441 17 152 17 247 17 441 17 152 Sum gjeld og egenkapital 249 787 237 927 241 175 232 929 218 786 225 795 Nordea Bank Norge ASA Oslo, 7. mai 2003 Lars G Nordström Markku Pohjola Liv Irene Haug Carl Erik Krefting Styreleder Styrets nestleder Arne Liljedahl Hege Marie Norheim Tom Ruud Baard Syrrist Administrerende direktør Nordea Bank Norge. 1. 2003 6
Nøkkeltall Millioner kroner 30.09.01 31.12.01 31.03.02 30.06.02 30.09.02 31.12.02 31.03.03 Sum eiendeler 244 572 230 321 237 927 227 888 248 879 241 175 249 787 Netto utlån til kunder 185 537 184 232 186 857 187 769 190 572 190 917 193 645 Netto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 75,9 80,0 78,5 82,4 76,6 79,2 77,5 Innskudd fra kunder 103 629 104 332 100 817 106 162 101 902 110 978 109 422 Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 42,4 45,3 42,4 46,6 40,9 46,0 43,8 Innskuddsdekning (kundeinnskudd i prosent av netto kundeutlån) 55,9 56,6 54,0 56,5 53,5 58,1 56,5 Brutto mislighold 2 289 2 162 2 160 2 402 2 567 5 062 2 937 Netto mislighold 1 421 1 273 1 265 1 644 1 638 3 493 1 423 Beregningsgrunnlag kapitaldekning 211 100 203 200 202 900 200 900 202 100 198 900 200 900 Bokført egenkapital pr. aksje (kr) * 33,45 30,75 Resultat pr. aksje (pr. ) (kr) 0,50 0,93 Kostnader i prosent av inntekter (eks. verdiendringer og 31,63 0,88 32,35 32,60 31,11 31,28 0,69 0,25 0,04 0,14 kursgevinst (tap) på verdipapirer pr. 57,7 66,4 59,3 61,2 60,7 59,0 60,0 Ansatte, antall årsverk 4 093 4 096 4 081 4 001 4 003 4 007 3 979 *Eksklusiv avsatt, ennå ikke utbetalt utbytte på totalt 3,63 kroner pr. aksje pr. 4. 2001 samt 1,45 kroner pr. aksje pr. 4. 2002. Noter til resultatregnskap og balanse Note 1 Generelle prinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter samme prinsipper som for 2002. Nærmere beskrivelse av konsernets regnskapsprinsipper fremkommer i note 1 i årsrapporten for 2002. Dersom ikke annet er nevnt, omfatter notene konsernet. Note 2 Tap på utlån og garantier Bransjemessig fordeling av kostnadsførte tap på utlån og garantier Første 2003 Hele 2002 Millioner kroner Prosentandel av brutto utlån*) Millioner kroner Prosentandel av brutto utlån Personmarked 3 - - 31 - Primærnæringer (jordbruk, fiske/fangst) 156 5,3 576 5,3 Bergverk, oljeboring og utvinning 71 12,6 17 0,6 Industrivirksomhet 115 3,4 84 0,6 Kraft- og vannforsyninger, bygg og anlegg 1-21 0,3 Varehandel 7 0,4 42 0,6 Hotell- og restaurantdrift -3-0,6-4 -0,2 Sjø- og luftfart 1-49 0,2 Eiendomsdrift - - 212 0,6 Annen tjenesteyting 277 4,4 270 1,1 Andre 9 1,5 6 0,2 Sum 637 1,3 1 242 0,6 Endring i uspesifiserte tapsavsetninger - - Tap på utlån og garantier 637 1,3 1 242 0,6 *) Prosentandelene er omregnet til årsbasis. Nordea Bank Norge. 1. 2003 7
Note 3 Konstaterte tap og endring i tapsavsetninger Millioner kroner Første 2003 Hele 2002 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens begynnelse 2 153 1 271 Nye tapsavsetninger 413 1 314 Tilgang ved kjøp av engasjement - 17 Avgang ved salg av engasjement - - 130 Endring tidligere tapsavsetninger - 279-27 Konstaterte tap - 28-278 Valutakursendringer 11-14 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens slutt 2 270 2 153 Herav tapsavsetninger på garantier som er balanseført som avsetning for forpliktelser - - Spesifiserte tapsavsetninger for utlån, periodens slutt 2 270 2 153 Netto tap på utlån og garantier i perioden Nye tap og tapsavsetninger 413 1 314 Konstatering av tap som påvirker resultatet - 3 31 Endring tidligere tapsavsetninger - 279-27 Netto tap (gevinst) på overtatte eiendeler og lignende 521 19 Inngang på tidligere avskrevne fordringer - 15-95 Endring uspesifiserte tapsavsetninger - - Netto tap på utlån og garantier 637 1 242 Note 4 Skatter Periodens skattekostnad omfatter betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Det er kostnadsført 27 millioner kroner i skatt i første, hvilket utgjør 27 prosent av driftsresultatet før skatt. Sentralskattekontoret for storbedrifter avsa 1. oktober 2002 vedtak som medførte endring av ligningen for 2001 for Nordea Bank Norge ASA. Totalt 88 millioner kroner ble kostnadsført i økt skattekostnad i tredje 2002 som følge av vedtaket. Ligningsnemnda har i mars 2003 kommet til samme konklusjon, men forhøyet inntekten med ytterligere 62 millioner kroner. Totalt ca 17 millioner kroner er kostnadsført i økt skattekostnad i første 2003 som følge av vedtaket. Saken gjelder salgene av utefilialene i London og Singapore. Vedtaket er påklaget til Overligningsnemnda. Ligningsnemnda avsa 25. februar 2002 vedtak som medførte endring av ligningen for 1999 for Nordea Finans Norge AS. Totalt 96 millioner kroner ble kostnadsført i økt skattekostnad i første 2002 som følge av vedtaket. Saken gjelder retten til å videreføre skatteposisjon i form av underskudd ved innfusjonering av datterselskap. Overligningsnemnda har i desember 2002 kommet til samme konklusjon, men på et annet grunnlag. Fristen for stevning til Oslo Tingrett er 6. juni 2003. Sentralskattekontoret for storbedrifter gjorde 9. oktober 2002 vedtak som medførte endring av ligningen for 2001 for Christiania Forsikring AS. Totalt 11 millioner kroner er kostnadsført i økt skattekostnad i fjerde 2002 som følge av vedtaket. Saken gjelder salg av Christiania Forsikring AS sitt datterselskap K-Fondsforsikring AS. Selskapet har påklaget vedtaket. Nordea Bank Norge. 1. 2003 8
Note 5 Verdipapirer Handelsporteføljen Kostpris 31.03.03 31.03.02 31.12.02 Bokført verdi/ markedsverdi Kostpris Bokført verdi/ markedsverdi Kostpris Bokført verdi / markedsverdi Sertifikater og obligasjoner 7 490 7 530 5 876 5 872 8 865 8 911 Aksjer og andeler 3 3 702 802 3 3 Sum handelsporteføljen 7 493 7 533 6 578 6 674 8 868 8 914 Shortposisjoner *) Sertifikater og obligasjoner 923 936 107 107 877 887 Aksjer og andeler - - 50 50 - - Bankportefølje og anleggsmidler Bokført verdi Bokført verdi Bokført verdi Sertifikater og obligasjoner 9 169 10 047 9 618 Aksjer og andeler 288 625 292 Sum bankportefølje og anleggsmidler 9 457 10 672 9 910 Urealisert gevinst bankportefølje og anleggsmidler Sertifikater og obligasjoner 138 47 130 Aksjer og andeler **) - - - *) Inngår i Annen gjeld **) Eksklusiv urealiserte gevinster på unoterte aksjer Aksjer og andeler klassifisert som bankportefølje og anleggsmidler omfatter kun unoterte aksjer. I løpet av 2002 er virksomheten i datterselskapet Nordea Equity Holdings AS betydelig redusert gjennom salg av størstedelen av aksjeporteføljen. Dette er et resultat av at Nordea har redusert risikovilligheten og dermed rammene for aksjeområdet, samt at denne virksomheten i fremtiden vil bli konsentrert i København. Note 6 Analyse av utlånsporteføljen Brutto Tapsavsetninger Netto Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner 31.03.03 31.12.02 31.03.03 31.12.02 31.03.03 31.12.02 31.03.03 31.12.02 Misligholdte engasjementer 2 937 5 062 1 514 1 569 52 31 1 423 3 493 Utsatte engasjementer 5 186 2 485 756 584 15 24 4 430 1 901 Sum 8 123 7 547 2 270 2 153 28 29 5 853 5 394 Herav garantier o.l. - 984-1 139 - - - - - 984-1 139 Øvrige utlån 190 414 188 295 1 638 1 633 0,9 0,9 188 776 186 662 Sum 197 553 194 703 3 908 3 786 2 2 193 645 190 917 Misligholdte engasjementer fordelte seg slik Brutto mislighold Tapsavsetninger Netto mislighold Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner 31.03.03 31.12.02 31.03.03 31.12.02 31.03.03 31.12.02 31.03.03 31.12.02 Bedriftsengasjementer 2 403 4 577 1 332 1 403 55 31 1 071 3 174 Personengasjementer 534 485 182 166 34 34 352 319 Sum 2 937 5 062 1 514 1 569 52 31 1 423 3 493 Nordea Bank Norge. 1. 2003 9
Note 7 Egenkapital Millioner kroner 2003 2002 Egenkapital 1. januar 17 152 16 957 Resultat hittil i år 75 485 Forskjell mellom avsatt og avgitt konsernbidrag til selskaper utenfor NBN konsernet 17 - Omregningsdifferanser 3-1 Egenkapital 31. mars 17 247 17 441 Note 8 Kapitaldekning Milliarder kroner Vektet beregningsgrunnlag pr. 31.03.03 31.03.02 Sum balanseposter 171,2 169,0 Sum poster utenfor balansen 21,7 26,0 Markeds- og valutarisiko 8,0 7,9 Beregningsgrunnlag 200,9 202,9 Millioner kroner % Kapitaldekning pr. 31.03.03 31.03.02 31.03.03 31.03.02 Kjernekapital 16 347 16 493 8,1 8,1 Tilleggskapital 4 559 6 518 2,3 3,2 Fradragsposter -14-37 - - Total ansvarlig kapital 20 892 22 974 10,4 11,3 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. Nordea Bank Norge. 1. 2003 10