Sparebanken Øst Regnskap per 2. kvartal 216
Sparebanken Øst Cort Adelers gate 2, Oslo - 14. juli 216 Hovedtall og strategi: Pål Strand adm. direktør Regnskap og likviditet: Kjell Engen viseadm. direktør Andre til stede fra banken: Per Øyvind Mørk markeds- og kommunikasjonsdirektør Hilde Draugsvoll regnskapssjef 2
Kapitalsituasjon Per 3.6.216 16,19 % Ren kjernekapital (inkl. 5 % av resultat hiå) 2% 15%,59%,52% 16,8% 15,93%,5%,44%,38% 16,29% 16,2% 16,19% 11,58% 11,43% 11,79% 11,7% 11,69% Overskudd Tier 1 og Tier 2 kapital Bufferkapital (ren kjerne) Tilleggskapital Meget solid kapitaldekning Mål for ren kjernekapital er 14,5 % Uvektet kjernekapitalandel 1, % 8,9% 8,95% 8,97% 8,95% 8,88% 9, % 8, % 1% Hybridkapital 7, % 6, % 1,45% 1,49% 1,5% 1,53% 1,56% Ren kjernekapital 5, % Q2 15* Q3 15* Q4 15 Q1 16* Q2 16* 5% % 2,5% 2,1% 2,% 1,97% 1,94% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% Q2 15* Q3 15* Q4 15 Q1 16* Q2 16* Ren kjerne (total) 17% 16% 15% 14% 13% 12% 12,76% Ren kjerne (total) 13,94% 13,23% 16,29% 5 % av resultat hiå er medregnet i kvartalstall 11% 1% 212 213 214 215 3
Egenkapitalrentabilitet Hittil i år og per kvartal 11,91 % Egenkapitalrentabilitet 14, % 12, % 1, % 8, % 6, % 4, % 2, %, % 16, % 14, % 12, % 1, % 8, % 6, % 4, % 2, %, % 11,48% 11,91% 9,66% 9,29% 9,38% EKR (hiå) 14,42% 9,83% 9,38% 7,87% 6,11% Kvartalsvis EKR (annualiserte kvartalstall) Meget god egenkapitalavkastning i kvartalet og hittil i år Engangseffekter Endring garantiansvar Eksportfinans ASA Utdeling fra Visa Norge FLI Utbytte fra Frende Holding AS Det forventes at egenkapitalrentabiliteten blir vesentlig lavere i annet halvår Mål om 1 % avkastning på egenkapitalen over tid 4
199K1 1991K1 1992K1 1993K1 1994K1 1995K1 1996K1 1997K1 1998K1 1999K1 2K1 21K1 22K1 23K1 24K1 25K1 26K1 27K1 28K1 29K1 21K1 211K1 212K1 213K1 214K1 215K1 216K1 142,8 147,5 147,3 136,9 147,4 Prosent 2, % 1,5 % 1, %,5 %, % 2, % 1,5 % 1, %,5 % Rentenetto Hittil i år og per kvartal Hittil i år 1,72% 1,73% 1,72% 1,58% 1,63% Kvartalsvis 1,7% 1,75% 1,72% 1,58% 1,67% MNOK 15 125 1 75 5 25 1,63 % Rentenetto hittil i år Forventer fallende rentenetto i andre halvår og fremover, justert for effekten av sikringsfondsavgiften Inntektsføring av renter på avviklede misligholdte lån i første halvår 216. Dette vil ikke gjentas i andre halvår 6 5 4 3 2 1 Bankenes rentemargin Prosent. 199-216, % Kilde: FNO Banker og kredittforetak Banker 5
39,34% 38,97% 43,53% 4,73% 44,69% 42,% 45,72% 48,2% 4,16% 47,69% Kostnader,87 % Hittil i år og per kvartal Kostnader i % av gj.snitt forvaltningskap. 1, %,8 %,6 %,4 %,2 %, % 1, %,9 %,8 %,7 % Hittil i år,82%,84%,85%,85%,87%,46%,48%,49%,5%,46%,31%,3%,31%,3%,3% Personal Andre dr.kostn. Sum dr.kostn. (eks prov. kostn.),76%,87% Kvartalsvis,89%,85%,88% Fortsatt meget god kostnadskontroll Nedskrivning av eiendom 1,1 % 1, %,9 %,8 %,7 %,6 %,5 % 5, % 4, % Avsetning til overskuddsdeling Økt bruk av ekstern bistand 1,2%,97%,88%,85%,87% 212 213 214 215 Q2 216 Kostnader/Inntekter hittil i år Kostnader/Inntekter ex. Finans hittil i år,6 % 3, %,5 % 2, % 1, %, % 6
des. 14 feb. 15 apr. 15 jun. 15 aug. 15 okt. 15 des. 15 feb. 16 apr. 16 jun. 16 mrd. kroner Utlånsutvikling 5,5 % 12 mnd. netto utlånsvekst 35. 3. 25. 2. 15. 1. 5. 1 % 6, % 4, % 2, %, % -2, % -4, % Næring AS Financiering Privat Vekst 12 mnd brutto Utlånsvekst (12 mnd.) som forventet 5. 4. 3. 2. 1. 3,8 % til personkunder 17,3 % til næringskunder Netto Utlån 3. 25. 2. 15. 1. 5. 8 % 6 % 4 % 2 % % Øvrige Østfold\Vestfold Akershus\Oslo Buskerud Fysisk distribusjon 2, % 15, % 1, % 5, %, % -5, % 17,2 % 13,9 % 1,7 % Næring Netto Utlån Privat 11,4 % 14, % -2,5 % 5,5 % 21 211 212 213 214 215 Q2 16 7
des. 11 mar. 12 jun. 12 sep. 12 des. 12 mar. 13 jun. 13 sep. 13 des. 13 mar. 14 jun. 14 sep. 14 des. 14 mar. 15 jun. 15 sep. 15 des. 15 mar. 16 jun. 16 MNOK Utlånsutvikling Næringskunder 17,3 % Utlånsvekst netto utlån 12 mnd. 6. 5. Netto utlån næringskunder Netto utlån til næringskunder har siste 12 måneder økt med 67 mill. kroner. Nye utlån til bedrifter siste 12 måneder er i stor grad gitt til eksisterende kunder Brutto vekst næringskunder - risiko 4. 8 6 4 3. 2 2. -2 Liten/moderat risiko Normal/rimelig høy/høy risiko 1. 8 % Brutto vekst næringskunder - sektor 92 % Bygg og anlegg/eiendom Øvrige sektorer 8
Utsiktene fremover Vi har en solid økonomisk plattform, vi er frittstående og selvstendige og vi har en unik geografisk beliggenhet ❶ Fortsatt press på rentenetto Sterk konkurranse på utlån til privatpersoner/bolig og press på avkastningen i eksisterende portefølje. Noe svakere konkurranse på utlån til bedrifter. ❷ Regelverksusikkerhet vedrørende myndighetenes praktiseringen av Pilar 2-prosessen og innføring av finansskatt. ❸ Bankens kapitalsituasjon gir vekstmuligheter gjennom konkurransekraft og høy utbytteevne. 9
Resultatregnskap (tall i MNOK) 3616 3615 215 3616 3615 Netto rente- og kredittprov.inntekter 284,3 291,9 586,7 1,63 1,72 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 39,7 38,3 79,8,23,23 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 19,3 19,6 39,2,11,12 Utbytte og andre inntekter av VP 26,6 1,3 1,3,15,1 Nto verdiendr. og gev. av val. og VP 32,9 (4,7) (42,7),19 (,3) Andre driftsinntekter 12,8 47,4 61,,7,28 Lønn og generelle adm.kostnader 13,3 13,4 218,5,59,61 Andre driftskostnader 48,1 36,1 7,6,28,21 RESULTAT FØR TAP/GEVINST 225,6 215,1 357,8 1,29 1,27 Tap på utlån og garantier 2, 12,9 18,1,1,8 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 223,6 22,2 339,7 1,28 1,19 Beregnet skattekostnad 5,1 46,4 83,7,29,27 RESULTAT ETTER SKATT 173,5 155,8 256,,99,92 1
Endring resultat fra Q2 15 Q2 16 (konsern) 155,8 37,6 25,3 1,9 1,8 1,7 1,7 2,3 3,7 7,6 9,7 34,6 173,5 11
Underliggende bankdrift (konsern) 2/15 3/15 4/15 1/16 2/16 Rentenetto 142,8 147,5 147,3 136,9 147,4 Andre driftsinnt. (nto) 16,3 16,2 19,3 16,8 16,4 Personalkostnader 33,7 44,7 43,9 43,3 35,2 Andre driftskostnader 3,1 28,3 32,7 3,5 31, Res.ord.virksomhet f.tap 95,3 9,7 9, 79,9 97,6 Overskuddsdeling,,,, 1,4 Utb.,kursgev./tap VP/val.,5 (3,1) (7,9) 7,7 51,8 Andre inntekter 3,1,,,, Nedskriving eiendom,,,, 1, Tap på utlån 5,1,3 4,9 (2,4) 4,4 Ordinært driftsresultat 93,8 6,3 77,2 9, 133,6 12
Totalresultat (konsern) Q2 216 Resultat etter skatt 173,5 Aktuarielle gevinster og tap på ytelsespensjoner, Skatteeffekt av aktuarielle gevinster og tap på ytelsespensjoner, Endringer i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg (9,5) Skatteeffekt av endringer i virkelig verdi for investeringer TFS,1 Totalresultat 164,1 13
Eiendeler (tall i MNOK) konsern 3616 3615 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 276,4 595,3-53,6% Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 1,9 4,1 165,9% Utlån til og fordringer på kunder 29.95,5 27.582, 5,5% Sert. og obl. m.v. til virkelig verdi 4.73,9 3.665, 29,1% Aksjer og andeler 46,2 457,5,6% Finansielle derivater 565,8 427,9 32,2% Sert. og obl., holdes til forfall 21,2 21,4 -,1% Investeringseiendommer 284,7 266,8 6,7% Varige driftsmidler 127,5 132,5-3,8% Andre eiendeler 25,6 23,8 7,6% Forskuddsbetalinger og opptj. inntekter 23,9 15,7 52,2% SUM EIENDELER 35.82,6 33.372, 7,3% 14
Netto misligholdte og tapsutsatte lån 25,9 % 2 15 1 5,8 %,7 %,6 %,5 %,4 %,3 %,2 %,1 % AS Financiering Næring Privat Mislighold/tapsutsatt i % av netto utlån, % 15
Engasjementsstørrelse og LTV 25% 2% 15% 1% 5% % 4% 3% 2% 1% % Næring Privat 7% 65% 6% 55% 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% Mill. kr 1,8 1,6 1,4 1,2 Lån med pant i bolig (privatkunder) 56,2 % 56,7 % 56,7 % 56,5 % 57, % 46,5 % 47,5 % 45,8 % 47,5 % 47,5 % SpøB Konsern Gj.sn. nedbetalingslån PM Median nedbetalingslån PM 1, 16
Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern 3616 3615 Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 121,6 181,9-33,2% Innskudd fra kunder 14.213,7 13.682, 3,9% Finansielle derivater 32,8 4,9-19,8% Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 17.451,8 15.678,6 11,3% Andre forpliktelser 166,9 134, 24,6% Påløpte kostn. og mott. ikke opptj.innt. 31,9 39,2-18,6% Avsetninger til pål. kostnader og forpliktelser 59,7 87,1-31,5% Utsatt skatt forpliktelse 8,7 13,8-37,% Ansvarlig lånekapital 72,9 73,1,% Sum gjeld 32.79, 3.56,6 7,3% Innskutt egenkapital 595,1 595,1,% Opptjent egenkapital 2.244, 2.6,5 8,9% Udisponert ordinært resultat 173,5 155,8 11,4% Sum egenkapital 3.12,6 2.811,4 7,2% SUM GJELD OG EGENKAPITAL 35.82,6 33.372, 17 7,3%
Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern) Q2 16 215 214 213 212 Antall egenkapitalbevis (mill.) 2,73 2,73 2,73 2,73 2,73 Eierbrøk (morbank) 37,67% 38,79% 41,44% 43,28% 44,98% Bokført egenkapital pr. bevis kr 54,74 55,6 54,81 52,29 46,22 Utbytte kr - 3,3 5, 3, 3, Omløpshastighet (omsatt /utstedt) 9,2% 16,2% 1,46% 21,81% 11,69% 18
prosent Innskudd Innskuddsdekning morbank Innskuddsdekning konsern 1 9 8 81,4 81,5 7 75,8 75,7 74,4 mrd. kroner 14, 6,4 % 12, 1, Innskudd 12 mnd. vekst 3,3 % 3,9 % 7% 6% 5% 4% 6 5 4 49,6 47,7 47, 47,3 48,9 8, 6, 3% 2% 1% 3 2 1 4, 2,,2 % -1,8 % % -1% -2%, -3% 19
mrd. kroner År mrd. kroner År Markedsfunding 4, 3,5 Fondsobl. 4, Gjennomsnittlig løpetid 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, 216 217 218 219 22 221 222+ Ansvarlig obl. Gjeld til kr.inst. OmF val. OmF Fixed OmF FRN Senior Fixed Senior FRN 3,5 3, 2,5 Forfall markedsfunding mrd. kroner 1,4 1,2 1,,8,6,4,2, Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Gjeld til kr.inst. OmF Fixed OmF FRN Senior Fixed Senior FRN Ansvarlig obl. 1 8 6 4 2 Volum Løpetid OmF Senior obl Øvrig 5 4 3 2 1 2
prosent Likviditetsstyring 12 115 11 15 1 95 9 35 3 25 2 15 1 5 Likviditetsindikator LCR - konsern LCR - morbank Mill. kr 6. 5. 4. 3. 2. 1. Bps. 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 Sektorfordeling likviditetsportefølje Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Stat + Cash NB Statsgaranterte Kommuner Ansvarlig lån OmF Finans Mill. kr 1 5-5 -1-15 -2-25 Endring spread senior Endring spread OmF Endring spread % vekt Endring Mtm VP -3 21
Utvikling i vår region Boligpriser fortsatt opp på Østlandet Årsvekst Drammen +1,4 %, Oslo +13,4 %, Norge +7,3 % Arbeidsledighet Buskerud -5 % fra i fjor, totalt 2,7 % Oslo -7 % fra i fjor, totalt 3,2 % Norge +5 % fra i fjor, totalt 2,9 % 3,5 % inkludert tiltak (3,2 %) AKU +4,6 % i mars 22
Appendiks 1: De 2 største egenkapitalbeviseierne per 3.6.216 NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP Pensjon 2.12.218 9,71 Profond AS 317.723 1,53 Directmarketing Invest AS 999.5 4,82 Bergen Kom. Pensjonskasse 3. 1,45 Storetind AS 636. 3,7 Wenaasgruppen AS 273. 1,32 Pareto AS 592.7 2,86 Hustadlitt AS 229.531 1,11 Citibank NA New York (NOM) 553.822 2,67 Sparebankstiftelsen DNB 212.517 1,3 Hansen, Asbjørn Rudolf 466.443 2,25 Jal Holding AS 198.14,96 Verdipapirfondet Eika Utbytte 45.86 2,17 Danske Bank (NOM) 162.571,78 Jag Holding AS 4. 1,93 Pope Asset Management 16.16,77 Foretakskonsulenter AS 385.1 1,86 Nordenfjelske Bykreditts Stiftelse 156.318,75 AS Andersen Eiendomsselskap 354.5 1,71 Løkke, Helge Arnfinn 148.433,72 23
Appendiks 2: SPOG Kilde: Oslo Børs 24
Sparebanken Øst Tlf.: 322 Postboks 67 Fax: 32 89 15 49 331 Hokksund www.oest.no firmapost@oest.no Adm. dir. Pål Strand Viseadm. dir. Kjell Engen 9162 4428 9577 53 paal.strand@oest.no kjell.engen@oest.no 25