Styret Helse Sør-Øst RHF 23. mai 2013

Saksframlegg Saksgang: Styre Møtedato Styret Helse Sør-Øst RHF 23. mai 2013 SAK NR 041-2013 ETABLERING AV PENSJONSKASSE Forslag til vedtak: 1. Pensjonskassens medlemmer skal være følgende: a. Nyansatte ved de helseforetakene og medlemmer i de ordninger som i henhold til foretaksmøtet for Helse Sør-Øst RHFs vedtak av 30.09.2011 skal omfattes av den nye pensjonskassen b. Ansatte (medlemmer), pensjonister og medlemmer med oppsatte rettigheter i Fellesordningen i KLP og DnB Liv tilhørende Oslo universitetssykehus HF, Akershus universitetssykehus HF, Vestre Viken HF, Sunnaas sykehus HF og Helse Sør-Øst RHF inkludert Sykehuspartner inkluderes i den egne c. Nyansatte i Helse Sør-Øst RHF og Sykehuspartner unntatt nyansatte som eventuelt omfattes av egne lovfastsatte ordninger. 2. Administrerende direktør gis fullmakt til å inngå nødvendige avtaler, avvikle eksisterende avtaler samt avgi nødvendige erklæringer for å overføre de ansatte og tidligere ansatte tilhørende Helse Sør-Øst RHF inkludert Sykehuspartner med tilhørende kapital til 3. Styret ber om at det arbeides videre mot Helse- og omsorgsdepartementet for å sikre pensjonskassen tilstrekkelig kapitalmessig grunnlag, slik at aktivaallokering og kapitalforvaltning kan innrettes på en måte som gir konkurransedyktig avkastning på pensjonsmidlene. Dette for å sikre at fremtidige pensjonspremier for helseforetakene i hovedstadsregionen opprettholdes på et nivå som er sammenlignbart med øvrige helseforetak i Norge. Styret tar til etterretning at pensjonskassen etableres basert på eksisterende kapitalmessige forutsetninger. Hamar, 16. mai 2013 Peder Olsen administrerende direktør Side 1 av 5

1. Hva saken gjelder Styret ble i sak 019-2013 sist informert om status med arbeidet med etablering av ny pensjonskasse i henhold til oppdrag fra foretaksmøtet av 30.09.2011, og ba der administrerende direktør arbeide videre i tråd med de linjer som ble skissert i saken. Styret ga videre administrerende direktør fullmakt til å oppnevne interimsstyre for pensjonskassen som forutsetningsvis skal videreføres som ordinært styre for pensjonskassen når denne stiftes. Administrerende direktør kommer i denne saken tilbake med tilrådning til hvilke ordninger som bør inngå i pensjonskassen, redegjørelse for kapitalsituasjonen og anmodning om fullmakter for å gjennomføre selve overføringen av pensjonsordningene og medlemmene til den nye 2. Hovedpunkter og vurdering av handlingsalternativer 2.1 Hvilke foretak/ordninger som skal inngå i den nye pensjonskassen Oppdraget fra Helse- og omsorgsdepartementet med å etablere en egen pensjonskasse for helseforetakene i hovedstadsområdet (Oslo universitetssykehus HF, Akershus universitetssykehus HF, Vestre Viken HF og Sunnaas sykehus HF), slik det er gitt i foretaksmøte 30.09.2011 fastsetter at alle nyansatte ved disse foretakene skal inkluderes i pensjonskassen med unntak av sykepleiere og apotekansatte som har egne lovfestede ordninger. Helse Sør-Øst RHF ble i tillegg gitt i oppdrag å vurdere om andre avtaler om pensjonsordninger inngått fra 1994 og senere skal inngå i Dette på bakgrunn av at den interdepartementale rapporten konkluderer med at EØS-avtalens ikrafttredelse påvirker handlingsalternativene. Foretaksmøtet fastsatte videre at samtlige medlemmer i Akershus fylkeskommunale pensjonskasse og Vestre Viken pensjonskasse skal overføres den nye pensjonskassen, med unntak av sykepleierne som skal overføres Pensjonsordningen for sykepleiere. Det innebærer at vurderingen knyttet til avtaler inngått etter 1994 i første rekke vil relatere seg til KLP. Det skal også som del av oppdraget foretas en egen vurdering for ordningen i Oslo Pensjonsforsikring. Foretaksmøtets oppdrag innebærer at det må vurderes både om det er inngått nye avtaler, og om det er foretatt vesentlige endringer i eksisterende avtaler etter 1994. Videre hvorvidt disse lovlig kan opprettholdes i henhold til EØS-avtalen, eller om det må/bør foretas endringer ved at disse overføres den nye I tillegg til foretakene i hovedstadsområdet, er det særlig det regionale helseforetaket, herunder Sykehuspartner som er aktuelt å vurdere for overføring til den nye Den gjennomgangen prosjektet har foretatt viser at de vesentligste avtalene mellom KLP og foretakene i hovedstadsområdet er inngått i 2002 til erstatning for ordningen i Oslo Pensjonsforsikring AS som da ble lukket. Avtalene med KLP ble i 2002 inngått uten forutgående anbudskonkurranse. Sett i forhold til det samt det forhold at administrativ forenkling er noe av hensikten med etablering av egen pensjonskasse, har prosjektet tilrådd at medlemmene som er Side 2 av 5

omfattet av avtalene mellom KLP og Oslo universitetssykehus HF, Akershus universitetssykehus HF, Vestre Viken HF og Sunnaas sykehus HF overføres til den nye Unntatt fra dette er sykepleiere som i henhold til foretaksmøtets vedtak skal bli værende i Sykepleierordningen i KLP. Tilsvarende har prosjektet tilrådd at også samtlige nåværende og fremtidige ansatte, medlemmer med oppsatte rettigheter og pensjonister i Helse Sør-Øst RHF inkludert Sykehuspartner overføres fra KLP til den nye Bakgrunnen for dette er særlig knyttet til at fylkeskommunene som Helse Sør-Øst RHF tok over virksomhet fra hadde ulike pensjonsleverandører, samt utfordringene knyttet til å identifisere hvorvidt gjeldende avtaler kan anses som en videreføring av avtaler inngått før 1994. Videre er det vurdert som naturlig at også ansatte i det regionale mor-foretaket inngår i den egne pensjonskassen når det nå etableres en egen pensjonskasse i Helse Sør-Øst. Når det gjelder den tariffbaserte legeordningen i KLP pågår det fortsatt dialog med Legeforeningen i forhold til om medlemmene fra helseforetakene i hovedstadsområdet skal overføres pensjonskassen, og eventuelt til hvilke vilkår. Administrerende direktør vil derfor måtte komme tilbake til forholdet til KLPs legeordning i forbindelse med stiftelsen av pensjonskassen i styremøtet 20. juni. I tillegg til de leverandører som tidligere er omtalt, finnes det en mindre ordning i DnB Liv knyttet til tidligere Hjertesenteret i Oslo som i dag er del av Oslo universitetssykehus HF. I denne ordningen finnes det ingen aktive medlemmer, kun pensjonister og oppsatte rettigheter. Av forenklingshensyn tilrås det etter dialog med Oslo universitetssykehus HF at også denne ordningen overføres den nye Når det gjelder Oslo Pensjonsforsikring AS har det pågått dialog med Oslo Pensjonsforsikring AS vedrørende mulig flytting av ordningen der til den nye Denne prosessen har imidlertid måtte avventes inntil videre da Finanstilsynet i sluttfasen av denne prosessen kom med en ny dødlighetstariff (K2013) som innebærer økte kapitalkrav uten at det pt er mulig å fastslå omfanget av det økte kapitalkravet. Prosjektet har derfor tilrådt at man avventer å ta stilling til hvorvidt ordningen i Oslo Pensjonsforsikring AS skal overføres til den nye pensjonskassen inntil de nærmere kravene i K2013 er nærmere klarlagt. Det gjøres i den forbindelse oppmerksom på at man i henhold til regelverket til enhver til har flytterett. 2.2 Kapitalsituasjonen for pensjonskassen Det er av stor betydning for Helse Sør-Øst RHF at oppdraget med å etablere en ny pensjonskasse for helseforetakene i hovedstadsområdet ikke medfører en kostnads- eller likviditetsmessig ulempe for regionen, og på den måten påvirker grunnlaget for likeverdige helsetjenester. Den nye pensjonskassen må derfor sikres tilstrekkelig kapitaldekning til å kunne forvalte pensjonsmidlene på en hensiktsmessig måte for derigjennom å sikre konkurransedyktig avkastning slik at fremtidig kostnads- og premieutvikling blir på nivå med spesialisthelsetjenesten for øvrig. Kapitaliseringen av pensjonskassen må skje på en slik måte at det ikke svekker regionens øvrige investeringsmuligheter. Helse Sør-Øst RHF har etablert dialog med Helse- og omsorgsdepartementet knyttet til behovet for å oppkapitalisere Side 3 av 5

I den interdepartementale rapporten som ligger til grunn for Helse Sør-Øst RHF sitt oppdrag i foretaksmøte 30.09.11, oppsummeres kapitalsituasjonen på følgende måte i kapittel 2: I drøftingen av økonomiske og administrative konsekvenser viser arbeidsgruppen, på bakgrunn av en innhentet rapport fra konsulentselskapet Willis AS, at en egen pensjonskasse for helseforetakene i hovedstadsområdet vil ha en solid egenkapitaldekning. Det er videre anslått at de regionale helseforetakene samlet om lag vil ha tilstrekkelig innskutt egenkapital til å tilfredsstille lovens minimumskrav til en kjernekapitaldekning på 8 pst. for en egen kasse for alle helseforetakene samlet. Oppfyllelse av kjernekapitalkravet betinger imidlertid at det foretas en nedvekting av aksjer i forvaltningsporteføljen. Samtidig viser tall fra Finanstilsynet at kapitaldekningsgraden de siste 15 årene i gjennomsnitt har ligget på 14,5 pst. for kommunale og private pensjonskasser samlet sett. For å kunne håndtere svingninger i kapitalmarkedet vil en pensjonskasse for helseforetakene samlet derfor kunne kreve ytterligere kapitalinnskudd ved oppstart og/eller når svingninger i markedet oppstår. Helse Sør-Øst RHF har også vurdert kapitalsituasjonen ved opprettelse av en ny pensjonskasse basert på gjeldende regelverk og ved bruk av oppdaterte grunnlagsdata per 31. desember 2012. Beregningene viser behov for betydelig kapitaltilførsel for å sikre konkurransedyktig avkastning. Behovet for kapitaltilførsel oppstår hovedsakelig grunnet følgende forhold: Innlåsning av opptjent egenkapital i KLP Anvendelse av flyttereglene, jamfør Forsikringsvirksomhetslovens kap.11 Lovverkets krav til bufferkapital utover minimumskrav til egenkapital Ved beregning av behov for kapitaltilførsel er det lagt til grunn fisjon av Akershus fylkeskommunale pensjonskasse, fusjon med Vestre Viken pensjonskasse, samt flytting i henhold til Forsikringsvirksomhetsloven fra KLP og fra Oslo Pensjonsforsikring AS. I det tilfellet faktiske transaksjonsmodeller avviker fra disse forutsetningene, så vil også behovet for kapitaltilførsel kunne påvirkes. Det er gjort analyser som viser at den nye pensjonskassen kan etableres basert på de eksisterende kapitalmessige forutsetninger. Dette krever imidlertid at risikoen i investeringsporteføljen og kravet til dekningsgrad legges noe lavere enn ønskelig fra start. Konsekvensen av dette er en mer ugunstig premiesituasjon for foretakene som har pensjonsordningene i pensjonskassen enn øvrige helseforetak. 2.3 Fullmakter til å overføre ordninger, herunder medlemmer og kapital For å gjennomføre selve overføringen av Helse Sør-Øst RHF inkl Sykehuspartner sine ansatte og tidligere ansatte med tilhørende kapital til den nye pensjonskassen i henhold til foretaksmøtets og styrets vedtak, må eksisterende avtaler sies opp, og det må inngås nødvendige avtaler med avgivende pensjonsleverandører og den nye Administrerende direktør vurderer at endring av pensjonsleverandør og inngåelse av nødvendige avtaler som følge av det i utgangspunktet er utenfor administrerende direktørs alminnelige fullmakt. Det tilrås således at styret gir administrerende direktør fullmakt til å inngå nødvendige avtaler med avgivende Side 4 av 5

leverandører og den nye pensjonskassen, samt til å avgi de erklæringer som trengs for å gjennomføre foretaksmøtets beslutning. Dette innebærer: oppsigelse av eksisterende avtaler inngå forsikringsavtale med den nye pensjonskassen avgi tilslutningserklæring til overføringsavtalen ifht den nye pensjonskassen øvrige forhold som er en direkte følge av vedtakene om overføring av pensjonsordningen til den nye Helseforetakene som skal inngå i pensjonskassen må iverksette tilsvarende formelle handlinger for å overføre egne ansatte og tidligere ansatte til den nye pensjonskassen, og er således anmodet om å fremme sak for sine styrer for å innhente tilsvarende fullmakter i forhold til helseforetakenes ansatte. 3. Administrerende direktørs anbefaling Når det gjelder hvem som skal inngå i pensjonskassens omfang tilrår administrerende direktør at prosjektets anbefaling følges. Det innebærer at fellesordningene i KLP for Helse Sør-Øst RHF inkludert Sykehuspartner, Oslo universitetssykehus HF, Vestre Viken HF, Akershus universitetssykehus HF og Sunnaas sykehus HF, samt Oslo universitetssykehus HF sin ordning i DnB Liv overføres Sett hen til usikkerheten rundt konsekvensene av endrede rammebetingelser (K2013) tilrår administrerende direktørat det inntil videre avventes med å ta stilling til hvorvidt ordningen i Oslo Pensjonsforsikring AS skal inngå i den nye Administrerende direktør vil komme til styret med selve stiftelsen i av pensjonskassen i styremøtet 20. juni. Sett hen til at det fortsatt pågår dialog med Legeforeningen i forhold til om og til hvilke vilkår Legeordningen i KLP eventuelt skal overføres den nye pensjonskassen, vil administrerende direktør også måtte komme tilbake med dette til styremøtet 20. juni. Administrerende direktør vil, basert på den eksisterende kapitalmessige situasjonen og oppdraget fra eier, tilrå at pensjonskassen etableres som planlagt. Basert på at kapitalgrunnlaget ikke vil gi en tilstrekkelig avkastning, og dermed ikke et premienivå på linje med øvrige helseforetak, vil administrerende direktør arbeide videre mot Helse- og omsorgsdepartementet med å sikre et tilstrekkelig kapitalgrunnlag for Trykte vedlegg: Brev til Helse- og omsorgsdepartementet 15.05.13 Unntatt offentlighet Offl 23 Annet led Utrykte vedlegg: Ingen Side 5 av 5