Rapport for 1. 2004 Nordea Bank Norge konsern
Resultatsammendrag Nordea Bank Norges resultat etter skatter i første 2004 utgjorde NOK 516m (75), hvilket representerer en avkastning på egenkapitalen på 12,0% (1,7). Totale inntekter og driftskostnader har vært på omtrent samme nivå som fjoråret, mens tap på utlån er redusert til NOK 31m (637). Inntekter Totale inntekter var NOK 1 778m (1 771) hvilket er en økning på 0,4%. Netto renteinntekter økte med 6,8% til NOK 1 332m. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var i første 2,01% (2,23), omregnet til årsbasis. Differansen mellom gjennomsnittlig innskudds- og utlånsrente utgjorde 2,50 prosentpoeng i første (2,45). Dette er på samme nivå som gjennomsnittet for 2003. Utlån til kunder var i gjennomsnitt 3,1% høyere enn i første 2003. Volumøkningen har i hovedsak vært innenfor Retail. Gjennomsnittlig innskuddsvolum fra kunder var 2,1% høyere enn tilsvarende periode i fjor. Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper var NOK 13m (13). Det mest betydelige bidraget var andelen av resultatet i Eksportfinans ASA. Netto provisjonsinntekter økte med NOK 67m til NOK 313m. Økningen skyldes i hovedsak provisjoner fra salg av valuta og finansielle derivater for Nordea Bank Finland. Dette må sees i sammenheng med nedgangen i netto gevinster på valuta og finansielle derivater. Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer i første var NOK 75m (50) og er relatert til kursgevinster på sertifikater og obligasjoner. Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater var NOK 32m (181) i første. Nedgangen skyldes at kundehandel med finansielle derivater fra juni 2003 i hovedsak gjøres på vegne av Nordea Bank Finland. Sammenlignet med forrige har det vært en økning på NOK 10m. Se også kommentar vedrørende økningen i netto provisjonsinntekter. Andre driftsinntekter utgjorde NOK 13m (34). Nedgangen skyldes salg av inkassovirksomheten i tredje 2003 samt reduserte inntekter fra fast eiendom som følge av salg av eiendomsporteføljen. Kostnader Sum driftskostnader var NOK 1 052m som er en økning på NOK 20m sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Lønn og andre personalkostnader utgjorde NOK 580m (579). Antall årsverk var 3 339 (3 979) ved utgangen av et. Andre kostnader er økt med 19m eller 4% sammenlignet med samme i fjor. Økningen er en kombinasjon av økte IT og husleiekostnader og reduserte avskrivninger og øvrige kostnader. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene 1,59% (1,85), omregnet til årsbasis. Forholdet mellom inntekter og kostnader utgjorde 59,1% (58,3) i første. Tap på utlån og garantier Netto bokførte tap på utlån og garantier i første utgjorde NOK 31m (637). Dette tilsvarer 0,1% av brutto utlån, omregnet til årsbasis. Netto tap fordeler seg med NOK 6m (3) på personmarkedet, NOK 28m (421) på små og mellomstore bedrifter, NOK -3m (214) på større bedriftskunder i Norge og NOK 0m (- 1) på utlån fra filialer utenfor Norge. Tilbakeføring av tidligere konstaterte tap utgjorde NOK 4m (15). Skatter Resultat før skatt utgjorde NOK 695m (102), mens skattekostnaden var NOK 179m (27), hvilket tilsvarer en skattesats på 26%. Finansiell struktur Sum eiendeler i Nordea Bank Norge konsernet utgjorde NOK 260,0 mrd ved utgangen av et hvilket er en økning på NOK 10,2 mrd kroner sammenlignet med utgangen av samme i 2003. Eiendeler Utlån Netto utlån til kunder har de siste 12 måneder økt med 6,2% til NOK 205,7 mrd kroner og utgjør 79% av totale eiendeler. Det har vært vekst i utlån både i de regionale bankaktivitetene og i Corporate and Institutional Banking. Totale utlån utgjorde NOK 223,3 mrd (197,2) hvilket utgjør 86% av totale eiendeler. Økningen i innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner er i hovedsak relatert til forretninger gjort på vegne av banker i Nordeakonsernet. Bankens portefølje av brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer er redusert fra NOK 7,9 mrd. til Nordea Bank Norge. 1. 2004 1
NOK 7,3 mrd. siste. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer, som representerer bokført verdi av disse engasjementene, var NOK 5,1 mrd. pr. 31. mars 2004, hvilket representerer en nedgang på NOK 0,4 mrd. i løpet av et. Rentebærende verdipapirer Kortsiktige rentebærende verdipapirer består av en handelsportefølje, regnskapsført til markedsverdi, på NOK 4,5 mrd (7,5) og en bankportefølje, regnskapsført til laveste av kostpris og markedsverdi, på NOK 12,0 mrd (9,2). Aksjer og andeler Ved utgangen av et var bokført verdi av aksjer og andeler NOK 114m (291). Gjeld og andre forpliktelser Innskudd Innskudd fra kunder er den viktigste finansieringskilden for banken og utgjorde 44% (44) av totale eien- økte med 5% de siste 12 måneder, til NOK 115 mrd deler ved utgangen av et. Innskudd fra kunder som er en økning på 3% siden utgangen av 2003. Andre finansieringskilder I tillegg til innskudd fra kunder og egenkapital er bankens finansieringskilder utover egenkapital i hovedsak i form av lån fra andre finansinstitusjoner, først og fremst andre selskaper i Nordea konsernet, og ved utstedelse av sertifikater, obligasjoner og ansvarlige lån. Ved utgangen av et utgjorde utstedte verdipapirer NOK 47,5 mrd inkludert ansvarlige lån på NOK 3,0 mrd. Innskudd fra kredittinstitusjoner utgjorde NOK 68,1 mrd hvorav NOK 49,7 mrd var fra andre Nordea selskaper. Kapitaldekning Det risikovektede beregningsgrunnlaget i konsernet var NOK 202,1 mrd pr. 31. mars 2004, hvilket er en økning på NOK 1,2 mrd siste. I henhold til gjeldende forskrifter skal kapitaldekningen utgjøre minst 8% til enhver tid. Konsernets totale ansvarlige kapital utgjorde NOK 19 699m, hvilket gir en kapitaldekning på 9,8%. I morbanken var kapitaldekningen 10,3%. Kjernekapitalen i konsernet utgjorde NOK 16 327m, tilsvarende 8,1%. Årets resultat er ikke tatt med i beregningen. Utsikter 2004 Resultatet for første var godt. Salget av bankens resterende forretningseiendommer ble gjennomført i april 2004 og gevinsten fra dette vil inngå i bankens resultat i annet. De korte rentene har fortsatt å falle i første, og økning forventes ikke på kort sikt. Dette vil gjøre det utfordrende å opprettholde nivået på netto renteinntekter fremover. Høyere utlånsvolumer ventes delvis å kompensere for de generelt pressede marginene i den nåværende situasjonen med lavere renter. Nordea Bank Norge. 1. 2004 2
Resultatregnskap Konsernet Morbanken Første Hele året Første Hele året Millioner kroner Note 2004 2003 2003 2004 2003 2003 Renteinntekter 2 732 3 961 13 834 2 404 3 514 12 309 Rentekostnader 1 400 2 714 8 619 1 207 2 448 7 703 Netto renteinntekter 1 332 1 247 5 215 1 197 1 066 4 606 Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper og tilknyttede selskaper 13 13 76 86 113 458 Provisjonsinntekter 403 335 1 490 402 335 1 489 Provisjonskostnader - 90-89 - 350-89 - 89-350 Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer 75 50 219 75 50 219 Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater 32 181 325 32 181 325 Andre driftsinntekter 13 34 220 13 19 115 Sum andre driftsinntekter 446 524 1 980 519 609 2 256 Lønn og andre personalkostnader 580 579 2 609 556 546 2 494 Administrasjonskostnader 322 286 988 316 276 958 Ordinære av- og nedskrivninger 57 67 267 55 64 253 Andre driftskostnader 93 100 387 90 95 378 Sum driftskostnader 1 052 1 032 4 251 1 017 981 4 083 Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer 726 739 2 944 699 694 2 779 Tap på utlån og garantier 2,3 31 637 2 371 32 635 2 350 Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer - - - 2 - - - 2 Driftsresultat 695 102 571 667 59 427 Skatter 4 179 27 59 151-16 - 85 Resultat etter skatter 516 75 512 516 75 512 Resultat pr. aksje, fullt utvannet (pr. /år) (kroner) 0,94 0,14 0,93 Nordea Bank Norge. 1. 2004 3
Kvartalsresultater Konsernet 3. 4. 1. 2. 3. 4. 1. Millioner kroner 2002 2002 2003 2003 2003 2003 2004 Renteinntekter 4 160 4 445 3 961 3 693 3 349 2 831 2 732 Rentekostnader 3 015 3 197 2 714 2 388 1 979 1 538 1 400 Netto renteinntekter 1 145 1 248 1 247 1 305 1 370 1 293 1 332 Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper 17 16 13 25 20 18 13 Provisjonsinntekter 318 361 335 317 424 414 403 Provisjonskostnader - 72-90 - 89-88 - 83-90 - 90 Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på Verdipapirer - 91 24 50 68 16 85 75 Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater 227 287 181 71 51 22 32 Andre driftsinntekter 40 67 34 34 95 57 13 Sum andre driftsinntekter 439 665 524 427 523 506 446 Lønn og andre personalkostnader 587 582 579 708 649 673 580 Administrasjonskostnader 259 274 286 244 205 253 322 Ordinære avskrivninger og nedskrivninger 72 74 67 68 65 67 57 Andre driftskostnader 98 184 100 72 86 129 93 Sum driftskostnader 1 016 1 114 1 032 1 092 1 005 1 122 1 052 Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer 568 799 739 640 888 677 726 Tap på utlån og garantier 273 897 637 629 584 521 31 Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer - 7 173 - - 1 - - 1 - Driftsresultat 288 75 102 10 304 155 695 Skatter 148 52 27-89 - 57 179 Resultat etter skatter 140 23 75 10 215 212 516 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 236 251 246 255 223 440 253 268 261 314 268 659 264 777 Nordea Bank Norge. 1. 2004 4
Balanse Konsernet Morbanken Millioner kroner Note 31.03.04 31.03.03 31.12.03 31.03.04 31.03.03 31.12.03 Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker 7 390 13 455 3 498 7 390 13 455 3 498 Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner 17 627 3 571 22 805 26 867 8 125 27 554 Sum kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner 25 017 17 026 26 303 34 257 21 580 31 052 Brutto utlån til kunder 6 209 472 197 553 202 757 183 074 170 845 176 662 Spesifiserte tapsavsetninger 3,6-2 162-2 270-2 292-2 076-2 200-2 202 Uspesifiserte tapsavsetninger 6-1 638-1 638-1 638-1 525-1 525-1 525 Netto utlån til kunder 205 672 193 645 198 827 179 473 167 120 172 935 Overtatte eiendeler 13 293 14 10 288 10 Sertifikater og obligasjoner 5 16 530 16 699 17 111 16 452 16 861 17 011 Aksjer og andeler 5 114 291 313 114 62 113 Sum verdipapirer 16 644 16 990 17 424 16 566 16 923 17 124 Tilknyttede selskaper 635 621 652 616 621 652 Aksjer og andeler i konsernselskaper - - - 3 317 5 236 3 444 Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler 827 797 812 776 729 769 Varige driftsmidler 1 188 2 418 1 228 1 173 2 354 1 213 Andre eiendeler 6 384 14 120 7 473 6 531 14 511 7 681 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 3 591 3 877 3 973 3 330 3 567 3 790 Sum eiendeler 259 971 249 787 256 706 246 049 232 929 238 670 Gjeld og egenkapital Innskudd fra kredittinstitusjoner 68 059 53 960 65 285 64 099 48 218 57 300 Innskudd fra kunder 114 526 109 422 111 322 114 269 110 634 111 033 Sum innskudd 182 585 163 382 176 607 178 368 158 852 168 333 Sertifikater og obligasjonsgjeld 44 542 46 688 44 044 35 616 34 774 35 100 Annen gjeld 8 332 12 905 10 030 8 067 12 884 9 788 Påløpne kostnader og forskuddsbetalte inntekter 2 725 4 303 4 200 2 254 3 960 3 668 Avsetning for forpliktelser 1 082 1 049 1 179 1 041 1 001 1 137 Sum øvrig gjeld 56 681 64 945 59 453 46 978 52 619 49 693 Ansvarlig lånekapital 3 007 4 213 3 464 3 005 4 211 3 462 Aksjekapital 3 860 3 860 3 860 3 860 3 860 3 860 Fond 13 322 13 312 13 322 13 322 13 312 13 322 Periodens resultat 516 75-516 75 - Sum egenkapital 7 17 698 17 247 17 182 17 698 17 247 17 182 Sum gjeld og egenkapital 259 971 249 787 256 706 246 049 232 929 238 670 Nordea Bank Norge ASA Oslo, 5. mai 2003 Lars G Nordström Markku Pohjola Liv Irene Haug Carl Erik Krefting Styreleder Styrets nestleder Arne Liljedahl Hege Marie Norheim Tom Ruud Baard Syrrist Administrerende direktør Nordea Bank Norge. 1. 2004 5
Nøkkeltall Millioner kroner 30.09.02 31.12.02 31.03.03 30.06.03 30.09.03 31.12.03 31.03.04 Sum eiendeler 248 879 241 175 249 787 256 025 251 624 256 706 259 971 Netto utlån til kunder 190 572 190 917 193 645 197 297 199 398 198 827 205 672 Netto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 76,6 79,2 77,5 77,1 79,2 77,5 79,1 Innskudd fra kunder 101 902 110 978 109 422 107 271 107 515 111 322 114 526 Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 40,9 46,0 43,8 41,9 42,7 43,4 44,1 Innskuddsdekning (kundeinnskudd i prosent av netto kundeutlån) 53,5 58,1 56,5 54,4 53,9 56,0 55,7 Brutto mislighold 2 567 5 062 2 937 3 747 3 353 2 728 2 451 Netto mislighold 1 638 3 493 1 423 1 855 1 751 1 552 1 391 Beregningsgrunnlag kapitaldekning 202 100 198 900 200 900 198 500 197 400 197 200 202 100 Bokført egenkapital pr. aksje (kr) * 32,60 31,11 31,28 31,30 31,69 31,16 32,10 Resultat pr. aksje (pr. ) (kr) 0,25 0,04 0,14 0,02 0,39 0,38 0,94 Kostnader i prosent av inntekter (eks. verdiendringer og kursgevinst (tap) på verdipapirer pr. 60,7 59,0 60,0 65,6 53,5 65,5 61,8 Ansatte, antall årsverk 4 003 4 007 3 979 3 919 3 752 3 586 3 339 *Eksklusiv avsatt, ennå ikke utbetalt utbytte på totalt 1,45 kroner pr. aksje pr. 4. 2002 samt 0,91 kroner pr. aksje pr. 4. 2003. Noter til resultatregnskap og balanse Note 1 Generelle prinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter samme prinsipper som for 2003. Nærmere beskrivelse av konsernets regnskapsprinsipper fremkommer i note 1 i årsrapporten for 2003. Dersom ikke annet er nevnt, omfatter notene konsernet. Note 2 Tap på utlån og garantier Bransjemessig fordeling av kostnadsførte tap på utlån og garantier Første 2004 Hele 2003 Tap i mill. kroner Brutto utlån i mill. kroner Tap i % av utlån*) Tap i mill. kroner Brutto utlån i mill. kroner Tap i % av utlån Personmarked 6 85 271 - - 130 81 728-0,2 Primærnæringer (jordbruk, fiske/fangst) - 10 686-1 857 10 852 17,1 Bergverk, oljeboring og utvinning - 2 664-40 3 296 1,2 Industrivirksomhet 17 12 081 0,6 46 12 526 0,4 Kraft- og vannforsyninger, bygg og anlegg 2 5 134 0,1 5 5 353 0,1 Varehandel 3 7 165 0,2 16 6 409 0,3 Hotell- og restaurantdrift 4 1 873 1,0 3 1 911 0,2 Sjø- og luftfart - 21 673-61 19 453 0,3 Eiendomsdrift -9 36 282-0,1 45 35 585 0,1 Annen tjenesteyting 8 22 804 0,1 423 22 848 1,9 Andre - 3 839-5 2 796 0,2 Sum 31 209 472 0,1 2 371 202 757 1,2 Endring i uspesifiserte tapsavsetninger - - Tap på utlån og garantier 31 209 472 0,1 2 371 202 757 1,2 *) Prosentandelene er omregnet til årsbasis. Nordea Bank Norge. 1. 2004 6
Note 3 Konstaterte tap og endring i tapsavsetninger Millioner kroner Første 2004 Hele 2003 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens begynnelse 2 292 2 153 Nye tapsavsetninger 51 1 307 Tilgang ved kjøp av engasjement - - Avgang ved salg av engasjement - - Endring tidligere tapsavsetninger - 18-358 Konstaterte tap - 166-804 Valutakursendringer 3-6 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens slutt 2 162 2 292 Herav tapsavsetninger på garantier som er balanseført som avsetning for forpliktelser - - Spesifiserte tapsavsetninger for utlån, periodens slutt 2 162 2 292 Netto tap på utlån og garantier i perioden Nye tap og tapsavsetninger 51 1 307 Konstatering av tap som påvirker resultatet 8 500 Endring tidligere tapsavsetninger - 18-358 Netto tap (gevinst) på overtatte eiendeler og lignende - 6 1 139 Inngang på tidligere avskrevne fordringer - 4-217 Endring uspesifiserte tapsavsetninger - - Netto tap på utlån og garantier 31 2 371 Note 4 Skatter Periodens skattekostnad omfatter betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Det er kostnadsført 179 millioner kroner i skatt i første, hvilket utgjør 26 prosent av driftsresultatet før skatt. Ligningsnemnda avsa 25. februar 2002 vedtak som medførte endring av ligningen for 1999 for Nordea Finans Norge AS. Totalt 96 millioner kroner ble kostnadsført i økt skattekostnad i første 2002 som følge av vedtaket. Saken gjelder retten til å videreføre skatteposisjon i form av underskudd ved innfusjonering av datterselskap. Overligningsnemnda har i desember 2002 kommet til samme konklusjon, men på et annet grunnlag. Saken ble stevnet for Oslo Tingrett den 23. mai 2003. Sentralskattekontoret for storbedrifter gjorde 9. oktober 2002 vedtak som medførte endring av ligningen for 2001 for Christiania Forsikring AS. Totalt 11 millioner kroner er kostnadsført i økt skattekostnad i fjerde 2002 som følge av vedtaket. Saken gjelder salg av Christiania Forsikring AS sitt datterselskap K-Fondsforsikring AS. Selskapet har påklaget vedtaket. Nordea Bank Norge. 1. 2004 7
Note 5 Verdipapirer Handelsporteføljen Kostpris 31.03.04 31.03.03 31.12.03 Bokført verdi/ markedsverdi Kostpris Bokført verdi/ markedsverdi Kostpris Bokført verdi / markedsverdi Sertifikater og obligasjoner 4 495 4 542 7 490 7 530 5 705 5 750 Aksjer og andeler - - 3 3 - - Sum handelsporteføljen 4 495 4 542 7 493 7 533 5 705 5 750 Shortposisjoner *) Sertifikater og obligasjoner 922 922 923 936 1 291 1 293 Aksjer og andeler - - - - - - Bankportefølje og anleggsmidler Bokført verdi Bokført verdi Bokført verdi Sertifikater og obligasjoner 11 988 9 169 11 361 Aksjer og andeler 114 288 313 Sum bankportefølje og anleggsmidler 12 102 9 457 11 674 Urealisert gevinst bankportefølje og anleggsmidler Sertifikater og obligasjoner 205 138 197 Aksjer og andeler **) - - - *) Inngår i Annen gjeld **) Eksklusiv urealiserte gevinster på unoterte aksjer Aksjer og andeler klassifisert som bankportefølje og anleggsmidler omfatter kun unoterte aksjer. Note 6 Analyse av utlånsporteføljen Brutto Tapsavsetninger Netto Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner 31.03.04 31.12.03 31.03.04 31.12.03 31.03.04 31.12.03 31.03.04 31.12.03 Misligholdte engasjementer 2 451 2 728 1 060 1 176 43 43 1 391 1 552 Utsatte engasjementer 4 848 5 138 1 102 1 116 23 22 3 746 4 022 Sum 7 299 7 866 2 162 2 292 30 29 5 137 5 574 Herav garantier o.l. - 764-795 - - - - - 764-795 Øvrige utlån 202 937 195 686 1 638 1 638 0,8 0,8 201 299 194 048 Sum 209 472 202 757 3 800 3 930 2 2 205 672 198 827 Misligholdte engasjementer fordelte seg slik Brutto mislighold Tapsavsetninger Netto mislighold Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner 31.03.04 31.12.03 31.03.04 31.12.03 31.03.04 31.12.03 31.03.04 31.12.03 Bedriftsengasjementer 1 866 2 168 852 965 46 45 1 014 1 203 Personengasjementer 585 560 208 211 36 38 377 349 Sum 2 451 2 728 1 060 1 176 43 43 1 391 1 552 Nordea Bank Norge. 1. 2004 8
Note 7 Egenkapital Millioner kroner 2004 2003 Egenkapital 1. januar 17 182 17 152 Resultat hittil i år 516 512 Avsatt utbytte - - 500 Differanse mellom avsatt og avgitt konsernbidrag til selskap utenfor NBN konsernet - 21 Omregningsdifferanser - - 3 Egenkapital 31. desember 17 698 17 182 Note 8 Kapitaldekning Milliarder kroner Vektet beregningsgrunnlag pr. 31.03.04 31.03.03 Sum balanseposter 176,9 171,2 Sum poster utenfor balansen 21,1 21,7 Markeds- og valutarisiko 4,1 8,0 Beregningsgrunnlag 202,1 200,9 Millioner kroner % Kapitaldekning pr. 31.03.04 31.03.03 31.03.04 31.03.03 Kjernekapital 16 327 16 347 8,1 8,1 Tilleggskapital 3 385 4 559 1,7 2,3 Fradragsposter -13-14 - - Total ansvarlig kapital 19 699 20 892 9,8 10,4 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. Nordea Bank Norge. 1. 2004 9