Kvartalsrapport Pr. 31.12.2016
INNHALD Innleiing Resultatutvikling Inntekter Kostnader Tap og misleghald Resultatutvikling Innskot, utlån Oppsummering og framtidsutsikter Tabellar 2
Om Sparebanken Sogn og Fjordane Den største banken i Sogn og Fjordane Forvaltningskapital på kr 49,3 mrd. Privat- og bedriftsmarknad 22 salskontor i Sogn og Fjordane + kontor i Bergen Medeigar og distributør i Frende Forsikring og SB1 Finans 100% eigar av Bustadkreditt Sogn og Fjordane og Eigedomsmekling Sogn og Fjordane 269 årsverk Aktiv bidragsytar i lokalsamfunnet
Hovudlinjer Resultat før skatt 468 mill. kr (331 mill. kr) Totalresultat 340 mill. kr (352 mill. kr) Netto renteinntekter 779 mill. kr (754 mill. kr) Resultat finansielle instrument 35 mill. kr (-62 mill. kr) Driftskostnader 364 mill. kr etter tilbakeføring av 49 mill. kr i pensjonsansvar (382 mill. kr) Nedskriving på utlån 120 mill. kr (99 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 9,53% (10,77% ) Ny føringspraksis for avgifta til Sikringsfondet har vore praktisert i 2016. Har medført lågare rentenetto i starten på året. Endringane er markert i etterfølgjande grafar. Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor
Rentenetto 220 200 185 189 188 183 189 193 198 203 207 2,00 % 1,90 % 180 1,76 % 1,76 % 172 1,80 % 160 1,73 % 1,67 % 1,68 % 1,69 % 1,68 % 1,68 % 1,66 % 1,70 % 140 1,61 % 1,64 % 1,63 % 1,60 % 120 1,48 % 1,50 % 100 1,40 % Tal markert med oransje er justert for endra føringspraksis for avgift til Sikringsfondet. Rød linje viser offisielle tal.
Marginutvikling 4,00% UTLÅNSMARGIN 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 3,22 % 3,34 % 3,14 %3,42 % 3,51 %3,53 % 3,43 % 3,32 %3,32 %3,19 % 3,23 % 3,02 % 3,11 % 2,99 % 3,04 %3,09 % 2,96 %2,94 % 2,31 % 2,42 %2,44 %2,41 % 2,25 % 2,15 % 2,20 %2,21 %2,23 % 2,09 % 1,99 % 1,94 %1,97 % 1,87 %1,76 %1,76 % 1,57 % 1,50 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2013 BM PM INNSKOTSMARGIN 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % -0,40 % -0,60 % -0,80 % -1,00 % 0,32 % 0,38 % 0,23 % 0,16 % 0,20 % -0,05 % 0,00 % -0,25 % -0,42 % -0,35 % -0,33 %-0,31 % 0,00 % -0,48 %-0,48 % -0,60 % -0,55 %-0,54 % -0,15 % -0,12 % -0,56 % -0,27 %-0,29 % -0,38 % -0,54 % -0,62 % -0,60 %-0,64-0,69 %-0,78-0,66 % % %-0,78 %-0,81 %-0,82 % 0,23 % 0,28 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2013 BM PM
Andre driftsinntekter 40 0,50 % 35 30 25 20 33 0,31 % 29 0,27 % 30 30 30 31 0,28 % 0,27 % 0,27 % 0,27 % 27 0,23 % 32 0,27 % 34 0,28 % 32 0,26 % 0,40 % 0,30 % 15 0,20 % 10 5 0,10 % 0 0,00 %
Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 80 60 60 40 35 20 5 8 5 12 5 0-20 -40-19 -16-60 -80-56
Driftskostnader 140 120 100 80 60 83 0,79 % 106 1,00 % 96 0,89 % 93 0,85 % 87 0,78 % 105 0,93 % 101 103 0,87 % 0,87 % 93 117 0,77 % 0,96 % 1,40 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 40 0,44 % 0,40 % 20 0,20 % 0 0,00 % Oransje del av søyle og oransje linje viser tal justert for tilbakeføring av pensjonsansvar ved avvikling av ytelsespensjonsordninga.
Driftskostnader/driftsinntekter Kostnader i prosent av inntekter 60% 55,9 % 50% 40% 40,7 % 41,5 % 40,0 % 47,0 % 43,8 % 5,0 % 30% 38,8 % 20% 10% 0% 2011 2012 2013 Justering pensjon Kostnader i prosent av inntekter (ekskl. res. frå fin. instrument) 60% 54,2 % 50% 40% 30% 45,9 % 42,9 % 42,9 % 43,7 % 45,7 % 5,4 % 40,3 % 20% 10% 0% 2011 2012 2013 Justering pensjon
Nedskriving på utlån pr. kvartal 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 87 49 53 43 15 9 7 5 9 0
Basisdrift 160 140 120 135 112 122 120 132 119 112 117 138 121 100 80 60 40 20 0 Basisdrift er før tap og verdiendring finansielle instrument, men etter justering for endra bokføringspraksis for sikringsfondsavgifta og tilbakeføring av pensjon. Feriepengeeffekt i 3. kvartal kvart år.
Resultat før skatt 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 186 163 123 136 95 96 67 63 72 50
Utvida resultatrekneskap Q4.14 Q1.15 Q2.15 Q3.15 Q4.15 Q1.16 Q2.16 Q3.16 Q4.16 Resultat etter skatt 55 68 88 39 51 49 110 122 72 Andre innrekna inntekter og kostnader Resultat finansielle eigedelar tilgj. for sal 5 7 5 12 52 15-40 20-3 Estimatavvik pensjon -31 0 0 9 22 0-8 0 4 Sum andre innrekna innt. og kostnader -26 7 5 21 74 15-48 20 1 TOTALRESULTAT 29 75 93 60 125 63 63 142 73
Totalresultat 160 140 125 142 120 100 80 60 88 75 93 60 63 63 73 40 29 20 0
Eigenkapitalavkastning (totalresultat) 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 13,9 % 11,8 % 10,6 % 10,8 % 9,5 % 2,8 % 2011 2012 2013
Utlån, innskot og innskotsdekning 50 64,0 % 45 40 35 30 25 20 15 30,5 32,7 58,2 % 58,3 % 17,8 19,0 34,8 59,2 % 20,6 37,5 40,2 59,9 % 57,2 % 22,4 23,0 43,2 58,0 % 25,0 62,0 % 60,0 % 58,0 % 56,0 % 54,0 % 10 5 52,0 % 0 2011 2012 2013 Brutto utlån Innskot Innskotsdekning 50,0 %
Utlånsportefølje - vekst 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 - UTLÅN PM 26,2 26,8 27,3 27,9 28,6 29,2 29,6 30,4 31,1 31,8 9,2 % 9,4 % 9,7 % 9,6 % 9,0 % 8,7 % 8,2 % 8,6 % 8,9 % 8,4 % PM 12.mnd. vekst 15,0 % 13,0 % 11,0 % 9,0 % 7,0 % 5,0 % 3,0 % 1,0 % -1,0 % 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 - UTLÅN BM/OFF./FINANS 10,5 10,7 10,8 10,7 10,8 11,0 11,2 11,4 11,7 11,4 7,1 % 7,8 % 4,6 % 4,1 % 4,3 % 3,2 % 3,0 % 3,7 % 1,5 % 1,1 % BM/OFF./FINANS 12.mnd. vekst 10,0 % 9,0 % 8,0 % 7,0 % 6,0 % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 - UTLÅN - UTVIKLING TOTALT 36,7 37,5 38,1 38,6 39,4 40,2 40,8 41,8 42,8 43,2 7,9 % 8,1 % 8,2 % 8,2 % 7,6 % 7,1 % 7,3 % 7,1 % 7,5 % 7,1 % SUM 12.mnd. vekst 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 %
Utlånsportefølje - detaljar næringar Låneportefølje Næringsfordeling 11 % 26 % 34 % 14 % 5 % 1 % 74 % 7 % 6 % 3 % 3 % 6 % 10 % Bedriftsmarknad Personmarknad Jordbruk/skogbruk Fiske/fangst Havbruk/oppdrett/klekkeri Industri/bergverk Kraft Bygg/anlegg Varehandel Transport Hotell/reiseliv Tenesteyting Eigedomsdrift Ingen direkte offshore eksponering pr. 31.12.2016
Misleghald 3,50 % 3,00 % 2,96 % 2,94 % 3,10 % 3,08 % 2,50 % 2,31 % 2,14 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 1,04 % 1,03 % 1,02 % 0,81 % 0,37 % 0,79 % 1,01 % 0,73 % 0,86 % 0,74 % 0,43 % 0,57 % 0,34 % 0,38 % 0,00 % 0,24 % 0,24 % 0,17 % 0,19 % 0,19 % 0,18 % 0,26 % 0,25 % 0,25 % 0,16 % PM BM TOTAL
Netto misleghaldne og tapsutsette lån 700 600 500 400 300 200 100-1,8 % 1,6 % 1,4 % 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 0,4 % 0,2 % 0,0 % Netto misleghaldne og tapsutsette utlån (mnok) Prosent
Innskot 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 - UTVIKLING INNSKOT PM 15,5 14,4 14,2 14,6 14,7 15,3 15,4 13,0 13,5 13,5 8,9 % 10,4 % 9,7 % 9,8 % 9,4 % 8,4 % 8,6 % 7,6 % 7,5 % 5,1 % PM 12.mnd. vekst 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 - UTVIKLING INNSKOT BM/OFF./FINANS 20,7 % 9,6 9,1 9,6 9,5 9,6 9,7 9,0 9,2 15,8 % 8,7 8,4 6,5 % 4,9 % 4,8 % 3,0 % -0,6 % -4,7 % -4,7 % -6,6 % BM/OFF./FINANS 12.mnd. vekst 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % -5,0 % -10,0 % 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 - INNSKOTSUTVIKLING TOTALT 25,0 24,9 25,0 24,0 22,6 22,5 22,6 23,4 23,0 23,4 13,7 % 8,8 % 9,0 % 7,7 % 7,0 % 6,4 % 4,3 % 3,4 % 2,4 % 3,2 % SUM 12.mnd. vekst 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 %
Kapitaldekning 20,0 % 18,0 % 17,3 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 13,8 % 1,1 % 1,5 % 15,5 % 15,7 % 14,6 % 14,4 % 1,0 % 0,6 % 2,2 % 2,0 % 1,4 % 1,4 % 1,9 % 0,6 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 11,2 % 12,2 % 12,4 % 13,2 % 13,7 % 14,8 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2011 2012 2013 Rein kjernekapital Hybridkapital Ansvarleg lånekapital
Forfallsprofil funding 5000 4500 4000 500 3500 1800 2500 3000 2000 2500 150 2000 1500 1000 1609 2450 2000 2150 2500 2000 500 0 200 0 0 0 0 0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 Obligasjon og sertifikat OMF F-lån og Kredittinstitusjonar Fondsobligasjonar og Ansvarleg lån (call-dato)
Oppsummering og framtidsutsikter Totalresultatet pr. 4. kv. 2016 litt lågare enn i fjor Rentenetto og andre driftsinntekter aukar Høgre nedskrivingar på utlån Betre resultat frå finansielle instrument (også inkl. resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal) Driftskostnadene redusert pga. tilbakeføring av pensjonsansvar Underliggande bankdrift i tråd med forventningane God vekst i innskot og utlån frå både PM og BM Kostnadsveksten, justert for tilbakeført pensjonsansvar, er høgre enn tidlegare år grunna investering i nye IT løysingar Kostnadsprosent eksklusiv resultat frå finansielle instrument 40,3 %. Justert for tilbakeført pensjonsansvar 45,7 % EK avkastning 9,5 % Kapitaldekning 17,3 %. Rein kjernekapitaldekning 14,8 % Gjennomført retta emisjon mot eksisterande eigarar og tilsette i desember 2016 Stabil kundemargin, god vekst og ein solid marknadsposisjon gir godt grunnlag for vidare vekst og utvikling
Hovudtal resultat 31.12.16 31.12.15 31.12.14 RESULTATREKNESKAP Netto renteinntekter *) 779 754 726 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 35-62 63 Andre driftsinntekter 124 121 122 Driftskostnader 364 382 364 Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) 575 430 547 Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) 539 493 484 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 13 Nedskriving på utlån og garantiar 120 99 73 Resultat før skatt 468 331 474 Skatt 115 87 111 Resultat etter skatt 353 245 363 Andre. innrekna inntekter og kostnader -13 107-46 Totalresultat 340 352 318
Hovudtal balanse BALANSE 31.12.16 31.12.15 31.12.14 Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar 43.160 40.154 37.485 Nedskriving på utlån 209 289 190 Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) 5.467 5.467 4.252 Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar 25.046 22.984 22.443 Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar 19.275 18.357 15.711 Eigenkapital 4.079 3.571 3.269 Forvaltningskapital 49.303 45.936 42.609 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 47.947 44.416 41.571
Nøkkeltal 31.12.16 31.12.15 31.12.14 Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,62 % 1,70 % 1,75 % Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 0,07 % -0,14 % 0,15 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,26 % 0,27 % 0,29 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,76 % 0,86 % 0,88 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,20 % 0,97 % 1,32 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,98 % 0,75 % 1,14 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,71 % 0,79 % 0,76 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 40,30 % 43,66 % 42,93 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 38,78 % 47,00 % 39,95 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,28 % 0,25 % 0,20 % Eigenkapitalavkastning før skatt 13,11 % 10,13 % 15,84 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 9,53 % 10,77 % 10,61 % Soliditet og likviditet Kapitaldekningsprosent 17,28 % 15,71 % 15,45 % Kjernekapitalprosent 15,35 % 13,73 % 13,23 % Rein kjernekapitalprosent 14,78 % 13,73 % 13,23 % Eigenkapitalprosent 8,27 % 7,77 % 7,67 % LC R (Likviditersindikator) 120,00 % 93,00 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 7,33 % 7,81 % 7,74 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 7,49 % 7,12 % 7,61 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 8,97 % 2,41 % 8,85 % Innskot i % av brutto utlån konsern 58,03 % 57,24 % 59,87 % Innskot i % av brutto utlån morbank 82,78 % 81,75 % 80,72 % Tilsette Årsverk funksjonærar 267 271 266 Årsverk reinhald, kantine m.v. 2 2 3