Finansiell stabilitet 1/1 Pressekonferanse, 1. mai 1
Hovedpunkter Utsiktene for finansiell stabilitet er noe bedret På vei mot et nytt og bedre rammeverk Nye kapitalkrav bør innføres raskt Ekstra kapitalkrav for systemviktige banker bør ha høy prioritet Motsyklisk buffer skulle vært på nå Krav til 9% ren kjernekapital inntil nytt rammeverk er på plass Bankene bør tilpasse seg de nye kravene Bruke de gode resultatene til å styrke soliditeten Sikte mot mer langsiktig finansiering
Kilder til risiko utenfor banksektoren Sårbarhet i banksektoren Sårbarhet og risiko i banksektoren Finansiell stabilitet /11 Finansiell stabilitet 1/1 Struktur Finansiering banksektor Kapital og inntjening banksektor Makroøkonomiske forhold Foretakene Penge- og kredittmarkedene Husholdningene 1) En verdi på, dvs. origo, indikerer laveste grad av risiko eller sårbarhet. Tilsvarende indikerer en verdi på 1 høyeste grad av risiko eller sårbarhet
Basel III: Innfasing av nye kapitalkrav 1 1 1 Motsyklisk buffer Bevaringsbuffer Tilleggskapital Hybridkapital Ren kjernekapital 1 1 1 Basel II 13 1 15 1 17 1 Basel III Kilde: Baselkomiteen for banktilsyn
Gode resultater i bankene Bankenes resultat før skatt i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Prosent. Årstall. 11 3 1-1 - 3 1-1 - -3 3 5 7 9 1 11 Netto renteinntekter Andre driftsinntekter Personalkostnader Andre driftskostnader Utlånstap Resultat før skatt Kilde: Norges Bank -3
Bankene har bedret kapitaldekningen Ren kjernekapital banker og OMF-kredittforetak. Prosent. Årstall. 199 11 1 1 1 Ren kjernekapitaldekning = ren kjernkapital / beregningsgrunnlag Ren kjernekapital / forvaltningskapital EBAs krav til 9 prosent ren kjernekapitaldekning 1 1 1 199 1995 199 1 7 1 Kilde: Finanstilsynet
Ulike mål på soliditet Egenkapitalandel og ren kjernekapitaldekning uten overgangsregel. Prosent. Per 31. desember 11 1 1 1 1 1 11. Egenkapitalandel 11. Ren kjernekapitaldekning (uten overgangsregel) 15. 15.7 13.7 9. 1 1 1 1 1 3. 3.7 3.9. 5.3 5.5 Kilde: Offentlig finansiell informasjon fra institusjonene
Risikovekter for nordiske finanskonsern Gjennomsnittlige risikovekter på boliglån og foretakslån (IRB-modeller). Prosent. Per 31. desember 11 7 5 5.7 57. Boliglån 55. Foretakslån 3.5 5.3 7 5 3. 33. 3 3 1 1.5 1. 1. 1. 5. 7. 1.1 1 Kilde: Institusjonenes pilar 3-rapporter
Bedret finansieringssituasjon for norske banker Bankenes kvalitative vurderinger av tilgang på markedsfinansiering. 1) Månedsdata. Mars april 1 Tilgang finansiering Kort løpetid NOK Kort løpetid valuta Lang løpetid NOK Lang løpetid valuta 9 1 11 1 1) Gjennomsnitt av bankene som rapporterer til Norges Banks likviditetsundersøkelse ) Rød betyr dårligere tilgang, grå betyr uendret, mens grønn står for bedret tilgang Kilde: Norges Bank
Bankenes finansieringskostnader har falt Markedsfinansieringskostnader og utlånsrente nye boliglån. Prosentenheter. Dagstall. 1. august 7. mai 1 11 1 9 7 5 3 1 Risikopåslag OMF (5-årig) Differanse NIBOR (3 mnd. effektiv) og styringsrenten Styringsrenten Utlånsrente nye boliglån 7 9 1 11 Kilder: DNB Markets, Norsk Familieøkonomi AS, Norges Bank 11 1 9 7 5 3 1
Refinansieringsbehovet for 1 er dekket, men.. Bankene og OMF-kredittforetakenes obligasjonsgjeld. Nye lån, lån som forfaller, og finansiering av antatt gap mellom utlåns- og innskuddsvekst i 1. Milliarder kroner 3 5 15 Bankobligasjoner i NOK Bankobligasjoner i valuta OMF i NOK OMF i valuta Gap mellom utlåns- og innskuddsvekst 3 5 15 1 1 5 5 Nye lån utstedt jan apr 1 Forfall i hele 1 og finansiering av gap mellom utlåns- og innskuddsvekst Kilder: Bloomberg og Stamdata
Obligasjonsgjeld fordelt etter forfall Banker og OMF-kredittforetak. Mai 1. Milliarder kroner 35 3 5 OMF i NOK OMF i valuta Bankobligasjoner i NOK Bankobligasjoner i valuta 35 3 5 15 15 1 1 5 5 1 13 1 15 1 17 >=1 Kilder: Bloomberg og Stamdata
Husholdningenes gjeldsbelastning er høy Prosent. Kvartalstall. 1. kv. 19. kv. 15 1) 5 5 15 15 1 1 5 5 19 199 1 1) Fremskrivinger fra 1. kv. 1. kv. 15 Kilder: Statistisk sentralbyrå og Norges Bank
Noen husholdninger er spesielt sårbare Husholdninger med gjeldsbelastning på mer enn 5 prosent av disponibel inntekt. Prosent. Årstall. 197 9. Anslag for 1. 1 1 1 5 til til 7 7 til til 9 9 til 1 Over 1 5 eller mer 197 199 1991 1993 1995 1997 1999 1 3 5 7 9 1 1 1 Kilde: Norges Bank
Stresstester av bankenes kapitaldekning Alternativ 1: Uro i internasjonale finansmarkeder Finansielt sjokk av samme størrelsesorden som i, men sentrert om europeisk banksektor Vanskelig tilgang til finansiering for norske banker Alternativ : Langvarig nedgangskonjunktur ute Gradvis gjeldsnedbygging i Europa
Konsekvenser for norske økonomi BNP for Fastlands-Norge. Årlig volumvekst. Prosent. Årstall. 5 15 1) 5 3 1 5 3 1-1 - Referansebane Stressalternativ 1 Stressalternativ -3-3 5 7 9 11 13 15 1) Fremskrivinger for 1 15 Kilder: Statistisk sentralbyrå og Norges Bank -1 -
Nedgang i bankenes kjernekapitaldekning Prosent. Årstall 5 15 1) 1 1 Referansebane Stressalternativ 1 Stressalternativ 1 1 1 1 EBAs krav til 9% ren kjernekapitaldekning Foreslått minstekrav til kjernekapitaldekning Dagens minstekrav til kjernekapitaldekning 7 9 1 11 1 13 1 15 1) Fremskrivinger for 1 15 Kilder: Finanstilsynet og Norges Bank
Finansiell stabilitet 1/1 Pressekonferanse, 1. mai 1