Pressekonferanse Finansielt utsyn 2015 Finanstilsynsdirektør Morten Baltzersen Fung. direktør for bank- og forsikringstilsyn Erik Lind Iversen
Finansiell stabilitet utfordringer Kraftig fall i oljeprisen siden sommeren 2014 Rekordlave renter flere land har negative renter Svakere utvikling i norsk økonomi Prognosene peker mot myk landing, men stor usikkerhet Høy og økende gjeld i husholdningene Boligprisene fortsetter å stige 2
Oljepris Kilde: Thomson Reuters Datastream 3
Styringsrente i utvalgte land Kilde: Thomson Reuters Datastream 4
10-årige statsobligasjonsrenter Kilde: Thomson Reuters Datastream 5
Norsk økonomi Prognoser fra Statistisk sentralbyrå og Norges Bank 2014 2015 2016 2017 2018 Regnskap SSB NB SSB NB SSB NB SSB NB BNP Fastlands-Norge, prosentvis endring 2,3 1,1 1 ½ 2,2 2 2,4 2 ½ 2,7 2 ¾ Arbeidsledighetsrate (AKU), nivå i prosent 3,5 3,9 4 4,1 4 3,9 4 3,8 3 ¾ Boligpriser, prosentvis endring 2,7 3,6 1,2 1,9 0,4 Oljepris (Brent blend), kroner per fat 621 460 502 525 6
Kredittvekst i ulike sektorer (K2) Kilde: Statistisk sentralbyrå 7
Boligpriser Tolvmånedersvekst og nominelt nivå Kilder: Eiendom Norge, Finn.no og Eiendomsverdi 8
Bankinnskudd i husholdningsgrupper Prosent av husholdningene Uten gjeld 17 Lav rentebelastning (0-20%) 75 Høy rentebelastning (>20%) 8 Kilde: Statistisk sentralbyrå 9
Forbrukslån Vekst og lønnsomhet Forbrukslån fordelt på aldersgrupper Forbrukslån utgjør nær 3 prosent av husholdningenes totale gjeld 10
Framskrivinger av finansiell utsatthet: «Vekstscenarioet» BNP Fastlands-Norge vokser jevnt i overkant av 2 prosent per år Oljeprisen tar seg opp Rentene forblir lave Ledigheten holder seg lav 11
Prosent Prosent «Vekstscenarioet»: Fortsatt vekst i boligpriser og gjeld Boligprisvekst Kredittvekst, husholdninger 30 16 20 12 8 10 4 0 0-10 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020-4 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 Kilde: SSB og Finanstilsynet Kilde: SSB og Finanstilsynet 12
Indeks NOK mrd. «Vekstscenarioet»: Gjensidig forsterkende effekt Boligpriser og gjeld 5,000 800 4,000 600 3,000 400 2,000 200 1,000 0 0 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 Boligpriser Gjeld (h.a.) Kilde: SSB og Finanstilsynet 13
Prosent Prosent «Vekstscenarioet»: Økt gjelds- og rentebelastning 280 Husholdningenes gjeldsbelastning 16 Husholdningenes rentebelastning 240 14 200 12 160 10 120 8 80 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 6 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 Kilde: SSB og Finanstilsynet Kilde: SSB og Finanstilsynet 14
Prosent Prosent «Vekstscenarioet»: Fortsatt lavt nivå på tapsutsatte lån, men... Andel problemlån, husholdninger Andel problemlån, foretak 16 16 12 12 8 8 4 4 0 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 0 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 15
Framskrivinger av finansiell utsatthet: «Stagnasjonsscenarioet» Lav vekst Betydelig økt arbeidsledighet Oljeprisen faller ytterligere Internasjonale renter øker med 3 prosentpoeng 16
Prosent Indeks «Stagnasjonsscenarioet»: Redusert kredittvekst og lavere boligpriser Kredittvekst, husholdninger Boligpris 16 1.4 12 8 1.2 1.0 0.8 4 0-4 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 Kilde: SSB og Finanstilsynet 0.6 0.4 0.2 0.0 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 Kilde: SSB og Finanstilsynet 17
Prosent Prosent «Stagnasjonsscenarioet»: Fortsatt høy gjeldsbelastning og stigende rentebelastning 240 Husholdningenes gjeldsbelastning 16 Husholdningenes rentebelastning 200 14 12 160 10 120 8 80 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 Kilde: SSB og Finanstilsynet 6 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 Kilde: SSB og Finanstilsynet 18
Prosent Prosent «Stagnasjonsscenarioet»: Sterk økning i bankenes problemlån 16 Andel problemlån, husholdninger 16 Andel problemlån, foretak 12 12 8 8 4 4 0 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 0 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 19
Forebyggende tiltak Økt egenkapital i bankene for å stå godt rustet ved nedgang Krav til utlånspraksis Finanstilsynet har foreslått forskrift 20
Lønnsomhet i norske banker Utlånstap og resultat før skatt Egenkapitalavkastning 21
Soliditet i norske banker Ren kjernekapitaldekning 22
Største nordiske finanskonsern Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning Kilde: Selskapsrapporter Side 23
Prosent Prosent Utfordringer i liv og pensjon (1) Utvikling i lange renter og gjennomsnittlig garanterte rente i livsforsikringsselskapene Kapitalavkastning i livsforsikringsselskapene 7 6 5 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 10 år stat NOK 10 år stat USD 10 år stat EUR Gjennomsnitt garantert rente 4 3 2 1 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014-1 -2 Bokført Verdijustert Kilde: Thomson Reuters Datastream og Finanstilsynet 24
Utfordringer i liv og pensjon (2) Forventet levealder ved fødselen for kvinner og menn basert på observasjoner 1950-2011 og framskrevet 2012-2100 Kilde: SSB 25
Utfordringer i liv og pensjon (3) Forfalt bruttopremie i privat ytelses- og innskuddspensjon 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Kilde: FNO Ytelsespensjon Innskuddspensjon Betydelig overgang fra ytelsespensjon til innskuddspensjon Tilbud om fripoliser med investeringsvalg fra enkelte selskaper, innebærer at kunden gir avkall på rentegarantien Kundene må i større grad ta ansvar for egen pensjon Stiller strenge krav til forsikringsselskapenes informasjon og rådgivning 26
FINANSTILSYNET Revierstredet 3 Postboks 1187 Sentrum 0107 Oslo www.finanstilsynet.no post@finanstilsynet.no