Konjunktur og bransjeanalyse Konserndirektør Vegard Helland
Innhold 1 Kort om konjunkturer 1. Midt-Norge 2 Bedriftslederbarometeret Norge Midt-Norge 3 Et blikk på utvalgte bransjer 1. Landbruk 4. Havbruk 2. Havbruk 5. Fiskeri 3. Bygg og anlegg 6. Offshore 4 Økonomiske utviklingstrekk for bedrifter i Midt Norge 1. Endring fra 2011 2. Lønnsomhet og driftsmargin 3. Andelen lønnsomme bedrifter i forhold til 2011 2
Vi har delt inn regionen i åtte økonomiske områder der vi følger utviklingen på sentrale økonomiske og industrielle parametere Namdalen Romsdal Sunnmøre Nordmøre Sør-Trøndelag Kysten Innherred Trondheim og omegn Sør-Trøndelag Innlandet SMN ser blant annet på følgende utviklingstrekk for regionene: Befolkningsutvikling Sysselsetting Arbeidsledighet Boligbygging Nye virksomheter Konkurser Analyser for utvalgte bransjer Økonomisk utvikling for bedriftene 3
Ledigheten som andel av befolkningen mellom 16-67 år er under 2% for hele regionen problemet er i større grad å sikre kompetent arbeidskraft Ledige som andel av befolkningen per Q2 2012 1,5% Befolkning ledige 16-67 år Andel Sunnmøre 1.349 90.480 1,5 % Romsdal 538 41.506 1,3 % Nordmøre 586 36.011 1,6 % 1,5% 1,9% Sør-Trøndelag Kysten 485 31.345 1,5 % Trondheim og omegn 2.723 150.198 1,8 % Sør-Trøndelag Innlandet 307 20.391 1,5 % 1,3% 1,6% 1,8% 1,5% Namdalen 323 22.250 1,5 % Innherred 1.211 63.999 1,9 % Møre og Romsdal 2.473 167.997 1,5 % Sør-Trøndelag 3.515 201.934 1,7 % 1,5% Nord-Trøndelag 1.534 86.249 1,8 % Regionen samlet 7.522 456.180 1,6 % Norge 64.190 3.342.422 1,9 % Ledige som andel av befolkningen mellom 16-67 år 4
Antall konkurser for regionen samlet ligger forholdsvis jevnt i perioden fra 2008, en liten økning i 2011 og 2012 Konkurser hittil i 2012 sammenlignet med gjennomsnitt siste fire år Under 100% Mellom 100% til 120% Over 120% 97% 118% 111% 54% 95% 173% Snittet siste fire år er lik 100% 105% 121% En liten økning i antall konkurser i 2011 og 2012 Konkurser Endring 2012 Sunnmøre 97 % Romsdal 118 % Nordmøre 111 % Sør-Trøndelag Kysten 54 % Trondheim og omegn 95 % Sør-Trøndelag Innlandet 173 % Namdalen 105 % Inn-Trøndelag 121 % Møre og Romsdal 104 % Sør-Trøndelag 95 % Nord-Trøndelag 117 % Regionen samlet 103 % Norge 91 % Endring i antall konkurser første to kvartaler 2012 sammenlignet med snittet siden 2008 5
Hittil i 2012 bygd nesten dobbelt så mange boliger i regionen som snittet siste fire år Boligbygging i de først to kvartalene i 2012 i forhold til snitt siste fire år Nesten dobling i regionen totalt, som er godt over de nasjonale tallene 119% 98% 129% 111% 381% 160% Snittet siste fire år er lik 100% 58% 132% Det bygges et økt antall boliger, spesielt i Trondheim og omegn Boligbyging Endring Sunnmøre 119 % Romsdal 98 % Nordmøre 129 % Sør-Trøndelag Kysten 111 % Trondheim og omegn 381 % Sør-Trøndelag Innlandet 160 % Namdalen 58 % Inn-Trøndelag 132 % Møre og Romsdal 115 % Sør-Trøndelag 310 % Nord-Trøndelag 116 % Regionen samlet 190 % Norge 120 % Endring i boligbygging første to kvartaler 2012 sammenlignet med snittet i perioden 2008-2011 6
Oppsummert: Det går godt i regionen og temperaturen i økonomien er på nivå med perioden før finanskrisen startet Parametere Befolkningsvekst Nettoinnvandring Sysselsetting Arbeidsledighet Utdanningsnivå Konkurser Nyetablerte bedrifter Boligbygging Prisutvikling bolig Nivåene og veksten for de ulike parametere er like sterke som før finanskrisen i 2008 slo inn over regionen Noe lavere befolkningsvekst i regionen enn snittet nasjonalt for de siste fire år med 4,3% mot et nasjonalt snitt på 5,2% - vi ser fortsatt sentralisering Det er nesten ikke arbeidsledighet i regionen og virksomhetene går i stor grad meget godt 7
Innhold 1 Kort om konjunkturer 1. Verden, Europa 2. Norge 3. Midt-Norge 2 Bedriftslederbarometeret Norge Midt-Norge 3 Et blikk på utvalgte bransjer 1. Landbruk 4. Havbruk 2. Havbruk 5. Fiskeri 3. Bygg og anlegg 6. Offshore 4 Økonomiske utviklingstrekk for bedrifter i Midt Norge 1. Endring fra 2011 2. Lønnsomhet og driftsmargin 3. Andelen lønnsomme bedrifter i forhold til 2011 8
Optimismen stiger blant ledere i norsk næringsliv. Trenden peker igjen oppover for antall ansatte, omsetning og forventet lønnsomhet Tidsserie for ansatte - Norge Tidsserie for omsetning - Norge Tidsserie for lønnsomhet - Norge Tidsserie for lønnsomhet - Norge Pilene peker igjen oppover Norske ledere er mer positive nå enn de var for ett år siden, trenden fra 2007/2008 er stigende 9 Kilde: Sparebank 1 Bedriftsbarometer, Sentio Research, sept 2012
Men: Total forventningsindikator for fylkene i regionen er noe lavere enn gjennomsnitt for Norge totalt, dvs. noe lavere forventning til fremtiden Total fremtidsindikator basert på svarene i forhold til de som forventer økning eller nedgang i sysselsetting, omsetning og lønnsomhet 136 122 110 105 Ledere i Møre og Romsdal har det mest optimistiske synet på fremtiden etterfulgt av Sør- Trøndelag og Nord-Trøndelag, men også i Møre og Romsdal er forventningene til fremtiden noe lavere enn gjennomsnittet nasjonalt Møre og Romsdal Sør-Trøndelag Nord- Trøndelag Norge Kilde: Sparebank 1 Bedriftsbarometer, Sentio Research, sept 2012 10
Innhold 1 Kort om konjunkturer 1. Verden, Europa 2. Norge 3. Midt-Norge 2 Bedriftslederbarometeret Norge Midt-Norge 3 Et blikk på utvalgte bransjer 1. Landbruk 4. Offshore 2. Bygg og anlegg 5. Varehandel 3. Havbruk 4 Økonomiske utviklingstrekk for bedrifter i Midt Norge 1. Endring fra 2011 2. Lønnsomhet og driftsmargin 3. Andelen lønnsomme bedrifter i forhold til 2011 11
Variert og sammensatt bilde for de ulike kategoriene innen landbruket. Kylling og egg ser ut til å være vinneren i 2012 Antall melkebruk har gått ned, noe som kan gi leveringsproblemer på noen års sikt Underskudd på melkeproduksjon i 2011 smørmangel var en av konsekvensene Lavkarbotrenden har gitt økt etterspørsel etter smør, noe vi antar vil fortsette Vi antar også et underskudd av storfekjøtt og økt press på import av storfekjøtt Overskudd på svin grunnet høy produksjon. Forventet fortsatt overskudd også i 2013 (med et anslag på 5,400 tonn ) I tillegg spiller været inn i forhold til eksempelvis grillsesongen Regulering av fjørfenæringen har resultert i bygging av mange nye kyllingfjøs Markedet tar unna etterspørselen og det er god balanse mellom pris og etterspørsel Vi forventer økt etterspørsel og økte investeringer innen kategorien kylling/egg Kornproduksjonen ned ca 5% i Trøndelag i 2011 mye grunnet dårlig vær Produksjonen i 2012 forventes å komme ut på et godt nivå Regjeringen har satt et mål på 20% økning av kornproduksjonen innen 2030 12
og Nord-Trøndelag er største leverandør nasjonalt av kjøtt fra fjørfe Produksjon av fjørfe - 2011 17 Nord-Trøndelag 01 Østfold 04 Hedmark 11 Rogaland 16 Sør-Trøndelag 07 Vestfold 2.278 02-03 Akershus og Oslo 1.355 06 Buskerud 563 05 Oppland 429 12 Hordaland 256 09 Aust-Agder 174 08 Telemark 174 10 Vest-Agder 96 15 Møre og Romsdal 68 20 Finnmark Finnmárku 0 19 Troms Romsa 0 18 Nordland 0 14 Sogn og Fjordane 0 7.986 7.861 7.564 6.831 5.875 I 1992 spiste hver nordmann ca 4 kyllinger i året I 2012 spiser hver nordmann ca 12-13 kyllinger i året Tabell: 13 04181: Offentleg kjøtkontroll. Slakt godkjende til folkemat (tonn) (F)
Positiv utvikling innen bygg og anlegg: Stigende boligpriser og økende priser på næringseiendom Eiendom, bygg og anlegg Positiv utvikling både i boligmarkedet og i næringseiendom siste år. Bedringen er desidert best for boligsegmentet Befolkningsvekst i de største byene forventes å gi økt etterspørsel etter boliger fremover. Lav igangsetting av næringsbygg i regionen bidrar til positiv utvikling i leiepriser og opprettholder lav arealledighet Yield-nivået i næringseiendom har fortsatt å synke, hvilket medfører at eiendomsverdiene øker. Yield-nivået sentralt i Trondheim er mellom 6 og 6,5 prosent, mot mellom 7 og 7,5 prosent i 2011. I distriktene er nivået høyere Leieprisnivået for kontoreiendommer i Trondheim holder seg stabilt Bygg- og anleggsbedriftene i regionen har høye ordrereserver, som indikerer høy aktivitet både innen for bygg og anlegg fremover 14
Vi forventer vekst i laksesalget i 2012 på rundt 20% på verdensbasis og totalt salg i underkant av 2.000.000 tonn Verdensmarkedet øker med 20% i 2012 EU øker laksesalget med 14% Laksemarkedet i 2011: totalt 1.621.000 tonn USA Andre 17% 18% Brasil, Russland har en vekst på 25% til 30% Russland 8% Til tross for økonomisk krise har PIIGS 17% økning Japan 3% Brasil 2% 3% Kina Mer enn 100% øking i Kina 49% EU 15
Generelle markedsutsikter for offshore og oljeservice drives av oljeprisen og forventet utviklingstakt innen oljeindustrien Offshore Økende etterspørsel etter olje IEA forventer 1,5%-2,0% årlig vekst 2011/2012 Oljepris Forventing om fortsatt høy oljepris Viktig driver for økt aktivitet innen offshore Viktig driver for aktivitet innen oljeservice 12 største oljeselskap legger i snitt 72 usd/fat til grunn for investeringsbeslutninger SMN tror på pris over 100 usd/fat nærmeste år Det forventes betydelig vekst i oljeinvesteringer Oljeselskapene sliter med å opprettholde produksjonen Det indiske hav og Sør-Amerika viktigste drivere Men også spennende og store funn på norsk sokkel Offshore-investeringer i utvikling 16 Kilder: DnB NOR/Handelsbanken/Nordeo/Reuters/ODS Petrodata Sep11
Norsk varehandel omsatte for 408 mrd i 2011 (unntatt motorvogner) I regionen ble det omsatt for 56 mrd Det omsettes detaljhandel uten motorvogner for 56 mrd i regionen, 14% av nasjonal omsetning Varehandel Omsetning i mrd og prosent Fordelt på fylker i regionen i mrd 10,7 56,2 56,2; 14 % 25,5 20,0 351,8; 86 % Møre og Romsdal Sør Trøndelag Nord Trøndelag Sum region 17 Kilde: SSB
Varehandel Varehandelen i Norge stiger kraftigere enn i våre naboland og EU. Veksten i varehandel i regionen ligger rundt 3% per år Varehandelsindeks 2000 til 2011 Omsetningsutvikling i regionen i mrd og % 51,5 2,6% 52,8 3,3% 54,6 3,2% 56,3 M&R 18,6 19,1 19,5 20,1 S-T 23,4 23,9 24,7 25,5 N-T 9,5 9,9 10,3 10,8 2008 2009 2010 2011 Varehandel unntatt motorvogner Varehandel unntatt motorvogner Kilde: 18 SSB
Varehandel Kjøpesenterkrigen ser ut til å kunne forsterkes 19
Innhold 1 Kort om konjunkturer 1. Verden, Europa 2. Norge 3. Midt-Norge 2 Bedriftslederbarometeret Norge Midt-Norge 3 Et blikk på utvalgte bransjer 1. Landbruk 4. Havbruk 2. Havbruk 5. Fiskeri 3. Bygg og anlegg 6. Offshore 4 Økonomiske utviklingstrekk for bedrifter i Midt-Norge 1. Endring fra 2011 2. Lønnsomhet og driftsmargin 3. Andelen lønnsomme bedrifter i forhold til 2011 20
Mrd. NOK Vekst i omsetning for sum bedrifter i alle regionene fra 2010 til 2011 Driftsinntekter per region for bedrifter med omsetning over 1 mill i 2011 i mrd 140 120 100 80 132,4 128,3 60 52,1 40 20 31,3 27,6 21,4 12,9 10,8 0 21
Innherred er vekstvinneren i 2011 med over 18% vekst i omsetning ift. 2010 etterfulgt av Sør-Trøndelag Innlandet Omsetningsvekst per region for bedrifter med mer enn 1 million i omsetning 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % Innherred Sør-Trøndelag Innlandet 16,1 % 18,3 % Romsdal Namdalen Trondheim og omegn Sør-Trøndelag Kysten Sunnmøre Nordmøre 13,1 % 12,7 % 12,5 % 11,3 % 10,9 % 10,2 % Vekst 2010 22
Resultatmarginene går noe ned i de fleste geografiske områdene med unntak av Nordmøre og Sør-Trøndelag Innlandet Resultatmargin i regionen for bedrifter med mer enn 1 million i omsetning 14 % Resultatmargin før skatt 2010 Resultatmargin før skatt 2011 12 % 10 % 9,6 % 8,8 % 8,6 % 8 % 6 % 4 % 7,0 % 6,3 % 5,7 % 4,8 % 4,0 % 2 % 0 % Nordmøre Trondheim og omegn Sunnmøre Namdalen Sør-Trøndelag Kysten Romsdal Sør-Trøndelag Innlandet Innherred 23
Resultatmargin før skatt 2011 Posisjonskartet synliggjør hvilken vekst og resultatmargin bedriftene i de ulike regionene har oppnådd i 2011 14 % Regionenes omsetning, vekst og lønnsomhet 12 % 10 % Nordmøre Trondheim og omegn Sunnmøre Noe svak vekst, men god lønnsomhet på Nordmøre og sterk vekst med lavere lønnsomhet på Innherred 8 % Namdalen 6 % Sør-Trøndelag Kysten Sør-Trøndelag Innlandet Innherred 4 % Romsdal 2 % 8 % 10 % 12 % 14 % 16 % Vekst i omsetning 2011 18 % 20 % 24
Resultatmargin før skatt Bevegelse i posisjonene synliggjør endringer i vekst og omsetning fra 2010 35 % 30 % Bevegelse i bransjeposisjon - fra 2010 til 2011 Eiendomsdrift 25 % 20 % Fiskeri/havbruk 15 % 10 % Skipsverft Varehandel Offshore Service Fartøy 5 % Industri ellers Bygg & Anlegg 0 % Fiskeindustri/-eksport -5 % -15 % -10 % -5 % 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % Vekst i omsetning 25
26 Det går godt i regionen og fremtidsutsiktene er lyse i den horisonten vi kan skue de nærmeste årene!