1 AVINOR Finansiell delårsrapport 1. kvartal 2012
Innholdsfortegnelse Hovedtall konsern side 3 Styrets rapport side 4 Balanse side 9 Resultatregnskap side 10 Oppstilling totalresultat side 11 Oppstilling over endringer i egenkapital side 11 Kontantstrømoppstilling side 12 Noter side 13 Om Avinor Avinor har to primære virksomhetsområder, drift av et landsomfattende nett av lufthavner, samt nasjonal flysikringstjeneste for sivil og militær luftfart. Samlet omfatter dette 46 lufthavner, samt kontrolltårn, kontrollsentraler og annen teknisk infrastruktur for sikker flynavigasjon. Utover den operative virksomheten, legges det til rette for kommersiell inntjening gjennom flyplasshoteller, parkeringsanlegg, taxfree-butikker, servering og andre servicetilbud til flypassasjerene. Avinor utgjør et konsern hvor virksomheten dels er organisert i divisjoner og dels i juridiske enheter (datterselskaper). Finansielt sett drives den totale virksomheten som ett luftfartssystem. Flysikringstjenesten er egenfinansiert ved at tjenestene prises etter internasjonale bestemmelser. Antall ansatte er ca. 3100 og årlige driftsinntekter utgjør i størrelsesorden 9 milliarder kroner. Aksjene i Avinor AS er 100 prosent eiet av den norske stat ved Samferdselsdepartementet. Samferdselsdepartementet forvalter statens eierstyring overfor Avinor, og fastsetter blant annet konsernets samfunnspålagte oppgaver, avkastningskrav og utbytte. I tillegg regulerer Samferdselsdepartementet luftfartsavgiftene. Samferdselsdepartementet er overordnet myndighet for norsk luftfart, og fastsetter også Luftfartstilsynets regelverk som har konsekvenser for Avinors drift. Avinor har utstedt obligasjoner som er notert på Oslo Børs. Konsernets virksomhetsstyring skal følge Oslo Børs anbefalinger for eierstyring og selskapsledelse så langt de passer. Prinsippene supplerer regjeringens fokusering på eierstyring og selskapsledelse ved forvaltningen av statens eierskap. Avinors hovedkontor er i Oslo.
Hovedtall Avinor konsern Millioner kroner 1. kvartal Året 2012 2011 2011 Trafikkinntekter 673,0 607,4 2665,3 Inndekning security 243,9 239,1 1092,4 Kommersielle inntekter 892,8 790,3 3803,3 Konserninterne tjenester 49,4 47,5 195,0 Driftsinntekter lufthavnvirksomhet 1859,1 1684,3 7756,0 Underveisinntekter 224,7 220,8 954,4 Konsernintern Innflygings- og tårntjeneste 197,8 194,7 733,8 Andre driftsinntekter 26,1 27,5 103,1 Driftsinntekter flysikringstjeneste 448,6 443,0 1791,3 Andre driftsinntekter konsern (a) 110,1 113,5 459,6 Eliminering av konserninterne poster -356,8-355,4-1385,1 Sum driftsinntekter konsern 2061,0 1885,4 8621,8 Driftskostnader lufthavn (a) -1299,2-1211,2-4887,7 Driftskostnader flysikring -423,5-420,8-1608,1 Driftskostnader felles -159,3-127,1-731,2 Eliminering av konserninterne poster 356,8 355,4 1385,1 Sum driftskostnader konsern -1525,2-1403,7-5841,9 EBITDA lufthavnvirksomhet 559,9 473,1 2868,3 EBITDA flysikringstjeneste 25,1 22,2 183,2 EBITDA konsernposter -49,2-13,6-271,6 EBITDA konsern 535,8 481,7 2779,9 Av- og nedskrivninger -333,3-280,6-1258,7 Verdiendringer og andre tap/gevinster, netto -11,4-18,0-35,8 Driftsresultat (EBIT) 191,1 183,1 1485,4 Finansresultat -75,6-80,4-295,0 Resultat før skatt 115,5 102,7 1190,4 Skattekostnad -28,2-28,9-346,8 Resultat etter skatt 87,3 73,8 843,6 EBITDA-margin lufthavnvirksomhet 30,1 % 28,1 % 37,0 % EBITDA-margin flysikringstjeneste 5,6 % 5,0 % 10,2 % EBITDA-margin konsern 26,0 % 25,5 % 32,2 % Investeringer lufthavnvirksomhet 679,7 294,7 2232,9 Investeringer flysikringstjeneste 13,8 9,0 75,6 Investeringer annet 28,5 20,7 46,8 Sum investeringer 722,0 324,4 2355,3 Utbetalt utbytte - - -504,0 Kontantstrøm før opptak av ny gjeld -360,9-1,9-563,1 Rentebærende gjeld 9739,0 8668,4 9752,7 Totale eiendeler 25845,3 23429,2 25848,5 Egenkapitalprosent 51,9 % 56,1 % 51,6 % Avkastning totalkapital etter skatt 5,7 % Antall flypassasjerer (i 1000) 10506,0 9653,0 44278,0 Antall flybevegelser (i 1000) 174,4 161,3 648,0 Antall service units (i 1000) 424,1 394,7 1713,0 Punktlighet 89 % 90 % 88 % Regularitet 99 % 98 % 99 % (a) Eksklusive konserninterne festeavgifter
HOVEDTREKK Fortsatt sterk vekst i flytrafikken med en økning innenlands på 7,5 prosent og utenlands på 11,3 prosent. Mål for punktlighet og regularitet ble nådd med et gjennomsnitt for siste 12 måneder på henholdsvis 89 og 99 prosent. Ingen alvorlige luftfartshendelser eller luftfartsulykker i første kvartal. 9,3 prosent vekst i konsernets driftsinntekter. Kommersielle inntekter økte 13,0 prosent. Fortsatt høy prosjektaktivitet med 722,0 millioner kroner i investeringer i første kvartal. Trafikkutvikling og servicemål Det reiste 10,5 millioner passasjerer over Avinors lufthavner i første kvartal hvilket er en økning på 8,8 prosent sammenlignet med første kvartal i 2011. Nedenstående figur viser trafikkutvikling per kvartal i perioden 2009-2012: 14 12 10 8 6 4 2 - Terminalpassasjerer (mill) Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 2011 2012 1. KVARTAL 2012 1 MNOK Q1 2012 Q1 2011 Endring Driftsinntekter 2 061,0 1 885,4 9,3 % EBIT 191,1 183,1 4,4 % Resultat etter skatt 87,3 73,8 18,3 % Investeringer 722,0 324,4 122,6 % Kontantstrøm (360,9) (1,9) Tabell 1: Finansielle hovedtall Konsernet hadde i første kvartal 2012 et resultat etter skatt på 87,3 millioner kroner sammenlignet med 73,8 millioner kroner for tilsvarende regnskapsperiode i fjor. Resultatforbedringen skyldes i hovedsak økte driftsinntekter og et forbedret finansresultat. Regnskapet er negativt påvirket av økte kostnader knyttet til utbyggingsprosjekter som er omtalt i mer detalj nedenfor. 1 Investeringer er definert som balanseført tilgang til varige driftsmidler. Kontantstrøm er definert som kontantstrøm fra drift og investeringer før opptak/nedbetaling av gjeld. Sammenlignet med tilsvarende periode i fjor, økte innenrikstrafikken med 7,5 prosent, mens utenrikstrafikken økte med 11,3 prosent. Innenrikstrafikken utgjorde 67 prosent av det samlede trafikkvolumet i første kvartal. Offshore helikoptertrafikk hadde en vekst i antall passasjerer på 14,9 prosent. 48 prosent av trafikkveksten i første kvartal har kommet på Oslo lufthavn, Gardermoen. Passasjervolumet fordelte seg på de største lufthavnene som følger: PAX 000s Q1 2012 Q1 2011 Endring Gardermoen 4 951 4 541 9,0 % Flesland 1 250 1 179 6,0 % Sola 1 011 915 10,5 % Værnes 957 879 8,9 % Øvrige 2 337 2 139 9,3 % Avinor konsern 10 506 9 653 8,8 % Tabell 2: Antall terminalpassasjerer Antall kommersielle flybevegelser økte med 8,1 prosent sammenlignet med tilsvarende periode i fjor.
Flysikringstjenesten målt i antall service units 2 økte i første kvartal med 7,4 prosent. Punktlighet siste 12 måneder aggregert over alle flybevegelser var 89 prosent, mens regularitet var 99 prosent. Dette er innenfor Avinors interne målsettinger. Driftsinntekter Konsernets driftsinntekter i første kvartal økte med 9,3 prosent til 2061,0 millioner kroner sammenlignet med første kvartal 2011. Økningen er forårsaket av god vekst innenfor lufthavnvirksomheten. Lufthavnvirksomheten økte driftsinntektene med 10,4 prosent til 1859,1 millioner kroner. I tillegg til en volumvekst i antall passasjerer på 8,8 prosent, bidrar en sterk forretningsmessig utvikling av kommersielle produkter og tjenester til den gode utviklingen. Flysikringstjenesten økte driftsinntektene med 1,3 prosent til 448,6 millioner kroner i første kvartal. Innenfor flysikringstjenesten er en underliggende trafikkvekst motvirket av reduserte priser. Driftsinntekter per virksomhetsområde er vist i tabell 3 nedenfor: MNOK Q1 2012 Q1 2011 Endring Lufthavndrift 1 859,1 1 684,3 10,4 % Flysikringstjeneste 448,6 443,0 1,3 % Interne tjenester 207,2 207,3 0,0 % Eliminering (453,9) (449,2) 1,0 % Avinor konsern 2 061,0 1 885,4 9,3 % Tabell 3: Driftsinntekter Driftsresultat Konsernets driftsresultat i første kvartal 2012 utgjorde 191,1 millioner kroner sammenlignet med 183,1 millioner kroner i første kvartal 2011. Dette gir en driftsmargin på 9,3 prosent i år sammenlignet med 9,7 prosent i fjor. 2 Faktureringsenhet for underveis-tjenesten basert på fly-vekt og fløyet distanse. Regnskapet for første kvartal er belastet med 85,1 millioner kroner i kostnader knyttet til Terminal 2 prosjektet ved Oslo lufthavn, Gardermoen. Dette er ekstraordinære kostnader knyttet til opprettholdelse av normal drift i byggeperioden. Regnskapet for første kvartal er også belastet med 11,4 millioner kroner i verdiendringer på finansielle sikringsinstrumenter. Tilsvarende belastning for første kvartal i fjor var 18,0 millioner kroner. Av- og nedskrivninger økte med 18,8 prosent til 333,3 millioner kroner i første kvartal. I tillegg til høye investeringer i varige driftsmidler som øker konsernets avskrivninger, økes avskrivningene også som en følge av redusert restlevetid på en del anlegg som vil bli utrangert i forbindelse med terminalutvidelsen ved Oslo lufthavn, Gardermoen. Den underliggende driften viser en forbedret driftsmargin og reduserte driftskostnader per passasjer. Finansposter og skatt Konsernets netto finansresultat i første kvartal var minus 75,6 millioner kroner sammenlignet med minus 80,4 millioner kroner i tilsvarende periode i 2011. Resultatendringen skyldes i hovedsak forskjeller i balanseførte rentekostnader knyttet til investeringsprosjekter. Basert på forventet skattesats på årsbasis, er skattekostnaden for første kvartal beregnet til 28,2 millioner kroner. Investeringer Balanseført tilgang til varige driftsmidler utgjorde i første kvartal 722,0 millioner kroner sammenlignet med 324,4 millioner kroner for tilsvarende periode i fjor. Investeringene fordelte seg på virksomhetsområdene som følger:
MNOK Q1 2012 Q1 2011 Endring Lufthavndrift 679,7 294,7 385,0 Flysikringstjeneste 13,8 9,0 4,7 Konsernfelles 4,3 12,5-8,2 Konsernposter 24,2 8,2 16,0 Konsern 722,0 324,4 397,6 Tabell 4: Balanseført tilgang til varige driftsmidler En vesentlig del av investeringspådraget i første kvartal 2012 knytter seg til utbyggingsprosjektet for økt terminalkapasitet ved Oslo lufthavn, Gardermoen. Kontantstrøm og finansiering Som en følge av at investeringsutbetalinger overgår bidraget fra løpende drift, hadde konsernet i første kvartal en kontantstrøm før endring av gjeld på minus 360,9 millioner kroner. Tilsvarende kontantstrøm i første kvartal i fjor var minus 1,9 millioner kroner. Konsernets totalkapital per 31. mars 2012 utgjorde 25,8 milliarder kroner med en egenkapitalandel på 51,9 prosent målt av egenkapital pluss rentebærende gjeld, jf. definisjon i paragraf 11 i konsernets vedtekter. Rentebærende gjeld per 31. mars 2012 utgjorde 9739,0 millioner kroner, og har økt med 1070,6 millioner kroner siden utgangen av første kvartal i fjor. Per 31. mars 2012 utgjorde konsernets likviditetsreserve 4129,8 millioner kroner fordelt på 1729,8 millioner kroner i bankinnskudd og 2400,0 millioner kroner i ubenyttede trekkrettigheter. FLYSIKKERHET OG HMS Rapporteringsgraden for uønskede hendelser har i første kvartal 2012 i gjennomsnitt vært på ca. 265 i måneden. Dette er på samme nivå som tilsvarende rapporteringsperiode i fjor. Konsernet har et langvarig perspektiv på sikkerhetskultur med en lav terskel for registrering av uønskede hendelser. Det er i første kvartal ikke registrert noen alvorlige luftfartshendelser eller luftfartsulykker hvor Avinor har vært medvirkende part. Konsernet har ved utgangen av mars 2012 en H-verdi for skadetilfeller med fravær på 1,6. Konsernets målsetting er en H1-verdi på 3,0 eller lavere. Sykefraværet siste 12 måneder var på 4,3 prosent. Konsernets målsetting er et sykefravær på 4,5 prosent eller lavere. Konsernets sykefravær vurderes som lavt tatt i betraktning de yrkesgrupper som inngår i beregningsgrunnlaget. Siste offisielle sykefraværstall fra Statistisk sentralbyrå viser et samlet sykefravær i Norge på 6,5 prosent. Ved lufthavnene arbeides det med innføring av miljøvennlig brannskum uten bruk av fluorholdige tilsetningsstoffer. Konsernet kartlegger også mulig utbredelse av fluorholdige tilsetningsstoffer i grunn og vannmiljøer. For å avgjøre om tiltak er nødvendig, gjennomføres det i samråd med Klima- og forurensningsdirektoratet stedsspesifikke risikovurderinger med hensyn til mulige skadevirkninger på mennesker og dyr. RISIKOFORHOLD Konsernets virksomhet er fokusert på sikker avvikling av flytrafikk med prosedyrer og tiltak for å minimere både sannsynligheten for og konsekvensen av ulykker og alvorlige hendelser. I tillegg til flyoperative forhold, er virksomheten eksponert for finansiell risiko. Det skjer en løpende internasjonal utvikling av regulatoriske bestemmelser knyttet til «governance», «safety», «security», teknologi og prising av luftfartstjenester. Konsernets løpende ajourføring av driften til nye
bestemmelser vil kunne ha finansielle konsekvenser. Staten har definert Avinor som et «kategori 4» selskap, det vil si et selskap med nasjonale sektorpolitiske mål. Dette innebærer blant annet at staten setter føringer for en rekke forhold herunder lufthavnstruktur, beredskap, luftfartsavgifter og samfunnspålagte oppgaver. Avhengig av ulike politiske prioriteringer, kan omfang og innretning av sektorpolitiske føringer endre seg over tid. Virksomheten er karakterisert av langsiktige investeringer i infrastruktur. Den operative driften og beredskapen er regulert av bestemmelser og prosedyrer. Konsernet har derfor en høy andel faste driftskostnader som i liten grad varierer med endringer i trafikkvolumet. Konsernets finansielle inntjening og verdi er derfor følsom for trafikksvingninger, og det er risiko for verdifall i forhold til den balanseførte verdien av konsernets driftsmidler. Erfaringsmessig er det over tid en høy korrelasjon mellom den generelle samfunnsøkonomiske utviklingen og markedets etterspørsel etter flyreiser, mens det på kort sikt kan være store variasjoner. Oslo lufthavn Gardermoen, (OSL) står for nær 50 prosent av konsernets driftsinntekter og er derfor en sentral finansieringskilde for det øvrige lufthavnnettet i Norge. OSLs inntjening er eksponert for konjunkturendringer og konkurranse fra andre lufthavner. Konsernets trafikkinntekter og inntjening er eksponert for eventuelle endringer i flyselskapenes tilbud og produksjon. Hovedtyngden av konsernets fordringer er mot flyselskapene og er i hovedsak ikke sikret. Historisk sett har konsernet hatt lave tap på fordringer. Inntekter fra kommersielle tilbud på lufthavnene har en sentral og økende betydning i konsernets finansiering. Endringer i rammebetingelsene rundt disse aktivitetene vil kunne ha en vesentlig effekt på konsernets inntjening og finansielle verdi. Konsernet har finansiell risiko knyttet til valuta, renter og kraftpriser. Det benyttes finansielle sikringsinstrumenter (derivater) til å begrense risiko. Konsernets langsiktige gjeld til staten er utsatt for endringer i langsiktige statsobligasjonsrenter. En vesentlig del av konsernets øvrige gjeld har fast rente eller er rentesikret ved hjelp av finansielle derivater. Ved plassering av konsernets overskuddslikviditet, vektlegges utsteders soliditet og plasseringens likviditet foran avkastning. Konsernets likviditetsbeholdning er plassert i bank på forhandlede vilkår. 18. februar 2011 ble det inngått en samarbeidsavtale mellom Forsvaret og Avinor, som med virkning fra 1. januar 2010 skulle regulere fordeling av kostnader og andre forhold mellom partene der Forsvaret og Avinor opererer sammen. Samarbeidsavtalen forutsatte at det innen seks måneder etter avtaleinngåelse skulle inngås lokale tilleggsavtaler for lufthavnene samt en flysikringsavtale. Det er uenighet mellom Forsvaret og Avinor om forståelsen av sentrale punkter i samarbeidsavtalen, og forhandlingene om lokale tilleggsavtaler og flysikringsavtale har ikke ført fram. Etter bestemmelsene i samarbeidsavtalen vil en uenighet kunne medføre at saken går til voldgift. Det pågår et rettslig avtaleskjønn for fastsettelse av kjøpsbeløp eller årlig bruksvederlag for luftfartskritiske arealer som eies av Forsvaret ved Flesland og Værnes lufthavner. Rettslig avtaleskjønn kan også bli aktuelt for bruk av luftfartskritiske arealer som eies av Forsvaret ved lufthavnene på Andøya og Bardufoss og i Bodø. Det er usikkerhet knyttet til størrelsen på vederlagene.
I inneværende år planlegger Regjeringen å legge fram for Stortinget anbefalt lokalisering av base for nye kampfly. Avinor ga en høringsuttalelse om saken 9. januar i år. Valg av kampflybase vil ha finansielle konsekvenser for Avinor både med hensyn til framtidige investeringer i varige driftsmidler samt løpende driftskostnader. I forbindelse med kapasitetsutvidelser ved Oslo lufthavn, Gardermoen, og Trondheim lufthavn, Værnes, er det uenighet mellom Jernbaneverket og Avinor med hensyn til utbygging av jernbanestasjonene og prinsippene for kostnadsfordeling. Lufthavnene har utslippstillatelser som stiller krav til risikovurderinger for å identifisere mulige kilder for akutt forurensning med fare for skade på ytre miljø. Det arbeides løpende med å redusere risikoen for miljøskadelige hendelser, samtidig som det drives en kartlegging og opprydding av tidligere forurensning. Det er avdekket miljøskadelige tilsetningsstoffer i brannskum, og det arbeides med å identifisere mulige måter å håndtere dette på samt identifisering av mulig skaderisiko på helse og miljø. De økonomiske konsekvensene av dette arbeidet er avhengig av resultatet fra risikovurderinger, myndighetskrav og praktiske muligheter for håndtering av forurensningene. FRAMTIDSUTSIKTER Styret har fokus på Avinors bidrag til nasjonal og regional utvikling, både ved å sørge for effektive og trygge luftfartstjenester, og ved å bidra til utvikling for den enkelte region. På årsbasis forventes en fortsatt god vekst i flytrafikken og en resultatforbedring sammenlignet med 2011. Konsernet viderefører et omfattende program med å tilføre kapasitet ved de store lufthavnene som samsvarer med forventet trafikkvekst og etterspørsel fra flyselskaper og passasjerer. Oslo, 15. mai 2012 Styret i Avinor AS
Avinor Konsern Balanse Morselskap Konsern 31.12 31.mars 31.mars 31.12 2011 2011 2012 MNOK Note 2012 2011 2011 EIENDELER Anleggsmidler 1 952,0 1 978,6 1 969,3 Utsatt skattefordel 7 2 350,3 1 975,6 2 380,1 61,4 44,7 57,6 Andre immaterielle eiendeler 57,6 44,7 61,4 9 203,9 8 459,2 9 439,3 Varige driftsmidler 4 20 448,3 18 751,5 20 060,5 21,9 11,7 21,3 Derivater 22,6 11,7 21,9 2 601,6 2 169,0 2 601,6 Andre finansielle anleggsmidler 67,3 14,2 52,4 13 840,8 12 663,2 14 089,1 Sum anleggsmidler 22 946,1 20 797,7 22 576,3 Omløpsmidler 1 140,0 1 098,3 1 245,1 Fordringer og periodiseringer 1 169,4 1 037,0 1 130,2 0,5 0,1 - Derivater - 1,8 0,8 2 064,1 1 520,6 1 676,6 Bankinnskudd, kontanter og lignende 1 729,8 1 592,7 2 109,7 3 204,6 2 619,0 2 921,7 Sum omløpsmidler 2 899,2 2 631,5 3 240,7 17 045,4 15 282,2 17 010,8 SUM EIENDELER 25 845,3 23 429,2 25 817,0 EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital 5 400,1 5 400,1 5 400,1 Innskutt egenkapital 5 400,1 5 400,1 5 400,1 3 587,6 4 018,1 3 543,1 Fri egenkapital 5 105,7 5 690,1 5 014,2 8 987,7 9 418,2 8 943,2 Sum egenkapital 10 505,8 11 090,2 10 414,3 Avsetning for forpliktelser 2 621,1 1 645,9 2 649,2 Pensjonsforpliktelser 3 089,6 1 923,4 3 054,3 159,8 23,1 159,8 Annen forpliktelse 190,8 23,9 190,8 2 780,9 1 669,0 2 809,0 Sum avsetninger for forpliktelser 3 280,4 1 947,3 3 245,1 Langsiktig gjeld - - - Lån fra Staten 5 4 749,2 5 193,5 4 749,2 19,8 9,1 19,2 Derivater 113,8 51,4 118,3 2 844,0 1 591,0 2 849,3 Annen langsiktig gjeld 5 4 216,4 2 951,4 4 229,0 2 863,8 1 600,1 2 868,5 Sum annen langsiktig gjeld 9 079,4 8 196,3 9 096,5 Kortsiktig gjeld 3,8 2,6 7,8 Derivater 13,5 3,0 7,1 2 409,2 2 592,3 2 382,3 Annen kortsiktig gjeld 5 2 966,2 2 192,4 3 054,0 2 413,0 2 594,9 2 390,1 Sum kortsiktig gjeld 2 979,7 2 195,4 3 061,1 8 057,7 5 864,0 8 067,6 Sum gjeld 15 339,5 12 339,0 15 402,7 17 045,4 15 282,2 17 010,8 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 25 845,3 23 429,2 25 817,0
Avinor Konsern Resultatregnskap 1. kvartal År MNOK Note 2012 2011 2011 Driftsinntekter Trafikkinntekter 1 141,6 1 067,3 4 712,1 Andre driftsinntekter 919,4 818,1 3 909,7 Sum driftsinntekter 2 061,0 1 885,4 8 621,8 Driftskostnader Varekostnader 24,6 19,5 106,8 Lønn- og andre personalkostnader 6 807,8 750,1 2 871,4 Av- og nedskrivninger 4,6 333,3 280,6 1 258,7 Andre driftskostnader 6 692,8 634,1 2 863,7 Sum driftskostnader før verdiendringer og andre tap/gevinster, netto 1 858,5 1 684,3 7 100,6 Resultat før verdiendringer og andre tap/gevinster, netto 202,5 201,1 1 521,2 Verdiendringer og andre tap/gevinster, netto (11,4) (18,0) (35,8) Driftsresultat 191,1 183,1 1 485,4 Finansinntekt (kostnad), netto (75,6) (80,4) (295,0) Resultat før skattekostnad 115,5 102,7 1 190,4 Skattekostnad 7 28,2 28,9 346,8 Resultat etter skatt 87,3 73,8 843,6 Avinor AS Resultatregnskap 1. kvartal År MNOK Note 2012 2011 2011 Driftsinntekter Trafikkinntekter 735,6 683,8 3 005,5 Andre driftsinntekter 485,6 442,6 2 027,2 Sum driftsinntekter 1 221,2 1 126,4 5 032,7 Driftskostnader Varekostnader 12,1 10,4 60,8 Lønn- og andre personalkostnader 672,1 632,4 2 422,7 Av- og nedskrivninger 147,1 138,8 591,5 Andre driftskostnader 450,7 420,2 1 938,0 Sum driftskostnader før verdiendringer og andre tap/gevinster, netto 1 282,0 1 201,8 5 013,0 Resultat før verdiendringer og andre tap/gevinster, netto (60,8) (75,4) 19,7 Verdiendringer og andre tap/gevinster, netto (8,0) (13,5) (23,6) Driftsresultat (68,8) (88,9) (3,9) Finansinntekt (kostnad), netto 6,4 (1,9) 1 113,6 Resultat før skattekostnad (62,4) (90,8) 1 109,7 Skattekostnad 7 (17,5) (25,4) 324,3 Resultat etter skatt (44,9) (65,4) 785,4
Avinor Konsern Oppstilling av Totalresultat År Morselskap 1.kvartal Konsern 1.kvartal 2011 2011 2012 MNOK 2012 2011 2011 785,4 (65,4) (44,9) Resultat etter skatt 87,3 73,8 843,6 År Andre inntekter, kostnader og verdiendringer direkte innregnet i egenkapital (1 068,8) - - Aktuarielle gevinster/tap på pensjonsforpliktelse - - (1 239,4) 299,3 - - Skatteeffekt - - 347,0 (5,7) 5,0 0,6 Kontantstrømsikring 5,8 24,1 (44,2) 1,6 (1,4) (0,2) Skatteeffekt (1,6) (6,7) 12,4 Sum regnskapsførte inntekter, kostnader og (773,7) 3,6 0,4 4,2 17,4 (924,2) verdiendringer direkte innregnet i egenkapital 11,7 (61,8) (44,5) Totalresultat 91,5 91,2 (80,6) Tilordnet: 11,7 (61,8) (44,5) Aksjonær 91,5 91,2 (80,6) Avinor Konsern Egenkapitaloppstilling Annen egenkapital Annen MNOK Aksjekapital Overkursfond ikke resultatført egenkapital Sum Egenkapital 01.01.11 5 400,1-95,5 5 503,4 10 999,0 Totalresultat 17,4 73,8 91,2 Vedtatt utbytte - - Egenkapital 31.03.11 5 400,1-112,9 5 577,2 11 090,2 Egenkapital 01.01.12 5 400,1 - (828,7) 5 842,9 10 414,3 Totalresultat 4,2 87,3 91,5 Vedtatt utbytte - - Egenkapital 31.03.12 5 400,1 - (824,5) 5 930,2 10 505,8 Avinor AS Egenkapitaloppstilling Annen egenkapital Annen MNOK Aksjekapital Overkursfond ikke resultatført egenkapital Sum Egenkapital 01.01.11 5 400,1-70,3 4 009,6 9 480,0 Totalresultat 3,6 (65,4) (61,8) Vedtatt utbytte - - Egenkapital 31.03.11 5 400,1-73,9 3 944,2 9 418,2 Egenkapital 01.01.12 5 400,1 - (703,4) 4 291,0 8 987,7 Totalresultat 0,4 (44,9) (44,5) Vedtatt utbytte - - Egenkapital 31.03.12 5 400,1 - (703,0) 4 246,1 8 943,2
Avinor Konsern Kontantstrømoppstilling År Morselskap 1.kvartal 2011 2011 2012 MNOK 2012 2011 2011 Kontantstrøm fra driften Konsern 1.kvartal 1 109,7 (90,8) (62,4) Resultat før skatt 115,5 102,7 1 190,4 (246,1) (68,0) (121,8) Betalte skatter (123,3) (75,1) (249,3) - 1,5 (1,5) Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler (1,2) (1,5) 3,8 591,5 138,8 147,1 Ordinære avskrivninger 333,3 280,6 1 258,7 (1 055,1) 295,7 65,0 Øvrige endringer 83,0 135,6 640,3 400,0 277,2 26,4 Netto kontantstrøm fra driften 407,3 442,3 2 843,9 År Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (1 308,1) (247,0) (411,7) Investeringer i varige driftsmidler (745,3) (420,1) (2 406,5) 3,0-5,5 Salg av varige driftsmidler (salgssum) 5,5 3,0 7,5 (400,0) - - Konserninternt utlån - - - (58,7) - - Konsernintern nedbetaling av gjeld - - - 1 070,0 - - Konsernbidrag - - - (20,3) - - Endring i andre investeringer - - (7,0) (714,1) (247,0) (406,2) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (739,8) (417,1) (2 406,0) Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 1 505,6 7,5 - Opptak av gjeld - 37,5 1 606,0 - (1,0) (1,2) Nedbetaling av gjeld (19,1) (13,3) (503,5) (118,8) (11,5) (6,5) Betalte renter (28,4) (27,1) (497,0) (504,0) - - Utbytte til eier - - (504,0) 882,8 (5,0) (7,7) Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (47,5) (2,9) 101,5 568,7 25,2 Netto endring kontanter, kontantekvivalenter (387,5) og benyttede trekkrettigheter i perioden (380,0) 22,3 539,4 1 495,4 1 495,4 2 064,1 Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter periodestart 2 109,8 1 570,4 1 570,4 2 064,1 1 520,6 1 676,6 Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter periodeslutt 1 729,8 1 592,7 2 109,8
Avinor Konsern Noter Note 1 - Generell informasjon Avinor AS og dets datterselskaper (samlet konsernet) skal eie, drive og utvikle luftfartsanlegg ved å legge til rette for sikker og effektiv luftfart, yte tjenester innen samme område og annen virksomhet som bygger opp under foretakets hovedvirksomhet, herunder kommersiell utvikling av virksomheten og lufthavnområdene. Avinor konsernet har hovedkontor i Oslo. Delårsregnskapet for 1. kvartal 2012 ble vedtatt av styret den 15. mai 2012. Delårsregnskapet er ikke revidert. Note 2 - Rammeverk og vesentlige regnskapsprinsipper Morselskapsregnskapet og konsernregnskapet per 1. kvartal 2012, avsluttet 31. mars 2012, er utarbeidet etter regnskapsprinsippene i International Financial Reporting Standards (IFRS) og består av Avinor AS og dets datterselskaper. Delårsregnskapet avlegges i henhold til IAS 34 Interim Financial Reporting. Delårsregnskapet gir ikke informasjon i samme omfang som årsregnskap og må derfor sees i sammenheng med morselskapets og konsernets årsregnskap for 2011. Det er benyttet samme prinsipper ved utarbeidelse av delårsregnskapet som ved utarbeidelse av årsregnskapet. Note 3 - Segmentinformasjon Avinor Konsern Regionale Oslo Store og lokale Felles/ Konsern Avinor MNOK lufthavn lufthavner lufthavner Flysikring ufordelt eliminering Konsern Per 1. kvartal 2012: Luftfartsinntekter 406,0 303,6 207,3 224,7-1 141,6 Andre driftsinntekter 566,7 225,0 101,1 26,1 0,5 919,4 Konserninterne inntekter 18,6 21,8 9,0 197,8 206,7 (453,9) (0,0) Sum driftsinntekter 991,2 550,4 317,4 448,5 207,2 (453,9) 2 061,0 Lønn- og andre personalkostnader 135,7 81,7 194,8 322,5 73,0 807,8 Av- og nedskrivninger 170,3 50,4 76,4 22,9 9,0 328,9 Andre driftskostnader 278,1 113,6 194,5 73,9 68,7 728,8 Konserninterne kostnader 158,8 90,6 151,9 27,1 25,3 (453,9) (0,0) Sum driftskostnader 742,9 336,4 617,6 446,4 175,9 (453,9) 1 865,5 Enhetsresultat 248,3 213,9 (300,2) 2,1 31,3-195,5 Konsernjust. avskrivninger (a) 41,3 (16,5) (28,9) (0,3) (4,4) Konsernintern festeavgift (b) 97,1 (97,1) - Driftsresultat 386,7 197,4 (329,1) 2,1 (66,1) - 191,1 Varige driftsmidler * 6 964,1 3 761,2 5 224,9 677,5 166,2 16 793,9 Per 1. kvartal 2011: Luftfartsinntekter 383,5 277,7 185,3 220,8 1 067,3 Andre driftsinntekter 506,3 195,0 89,0 27,5 0,3 818,1 Konserninterne inntekter 17,5 21,4 8,6 194,7 207,0 (449,2) - Sum driftsinntekter 907,3 494,1 282,9 443,0 207,3 (449,2) 1 885,4 Lønn- og andre personalkostnader 117,7 71,5 184,6 312,8 63,5 750,1 Av- og nedskrivninger 128,2 47,4 73,5 20,3 6,8 276,2 Andre driftskostnader 247,4 106,8 183,1 77,0 57,3 671,6 Konserninterne kostnader 154,2 91,2 152,9 31,0 19,9 (449,2) - Sum driftskostnader 647,5 316,9 594,1 441,1 147,5 (449,2) 1 697,9 Enhetsresultat 259,8 177,2 (311,2) 1,9 59,8-187,5 Konsernjust. avskrivninger (a) 41,3 (16,5) (28,9) (0,3) (4,4) Konsernintern festeavgift (b) 93,8 (93,8) - Driftsresultat 394,9 160,7 (340,1) 1,9 (34,3) - 183,1 Varige driftsmidler * 7 051,0 3 641,4 5 182,2 569,3 140,9 16 584,8 (a) Konsernjustering som følge av vurdering av åpningsbalanse per 01.01.2003 til IFRS. (b) Konsernintern festeavgift for grunn Gardermoen tilgodeses Oslo Lufthavn AS i segmentrapporteringen. * Varige driftsmidler er her inklusiv andre immaterielle eiendeler og eksklusiv anlegg under utførelse
Avinor Konsern Noter Note 4 - Varige driftsmidler og andre immaterielle eiendeler Morselskap Konsern MNOK Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Anlegg under utførelse Sum Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Anlegg under utførelse Sum Per 1. kvartal 2011 Balanseført verdi 01.01 47,8 7 063,7 1 357,7 8 469,2 47,8 16 672,9 2 033,4 18 754,1 Tilgang - 105,5 175,2 280,7-146,4 324,4 470,8 Avgang - 1,7 105,5 107,2-1,7 146,4 148,1 Periodens avskrivninger 3,1 135,7-138,8 3,1 277,5-280,6 Balanseført verdi 31.03 44,7 7 031,8 1 427,4 8 503,9 44,7 16 540,1 2 211,4 18 796,2 Per 1. kvartal 2012 Balanseført verdi 01.01 61,4 7 389,4 1 814,5 9 265,3 61,4 16 889,7 3 170,8 20 121,9 Tilgang 134,2 383,1 517,3-180,8 722,0 902,8 Avgang 4,4 134,2 138,6 4,7 180,8 185,5 Periodens avskrivninger 3,8 143,3 147,1 3,8 329,5 333,3 Balanseført verdi 31.03 57,6 7 375,9 2 063,4 9 496,9 57,6 16 736,3 3 712,0 20 505,9 Beregning av gjenvinnbart beløp Det vises til årsregnskapet for 2011. Det er ikke inntruffet forhold som medfører en vesentlig endring i gjenvinnbart beløp. Note 5 - Lån Morselskap 31.mars Konsern 31.mars MNOK 2012 2011 2012 2011 Langsiktige lån 2 849,3 1 591,0 8 965,6 8 144,9 Kortsiktige lån 255,5 4,7 773,4 523,5 Sum 3 104,8 1 595,7 9 739,0 8 668,4 Lånebevegelser per 1. kvartal Balanseført verdi 01.01 3 100,7 1 589,4 9 752,8 8 644,5 Opptak av lån - 7,5-37,5 Nedbetaling av lån (1,2) (1,0) (19,1) (13,3) Verdiendring lån 5,3 (0,2) 5,3 (0,2) Balanseført verdi 31.03 3 104,8 1 595,7 9 739,0 8 668,4
Avinor Konsern Noter Note 5 - Lån forts Likviditetsreserve Morselskap 31.mars Konsern 31.mars MNOK 2012 2011 2012 2011 Kontanter og bankinnskudd 1 676,6 1 520,6 1 729,8 1 592,7 Trekkrettighet bank (ubrukt kassekreditt) 300,0 300,0 300,0 300,0 Trekkfasilitet 2 000,0 2 000,0 2 000,0 2 000,0 Statlig trekkrettighet - - 100,0 100,0 Sum likviditetsreserve 3 976,6 3 820,6 4 129,8 3 992,7 Konsernet har tilstrekkelig handlingsrom hva gjelder overholdelse av covenants på eksisterende lån samt tilstrekkelig likviditetsreserve til å gjennomføre planlagte investeringer innværende år. Note 6 - Resultateffekter - Terminal 2 prosjektet Som følge av utbyggingen på Gardermoen (Terminal 2 prosjektet) er resultatregnskapet belastet med ekstra kostnader knyttet til opprettholdelse av normal drift i byggeperioden, samt kostnader knyttet til utrangering av aktiva inkludert økte avskrivninger grunnet revurdering av levetid. Spesifikasjon 1. kvartal År MNOK 2012 2011 2011 Lønn og andre personalkostnader 8,0-24,1 Av- og nedskrivninger 41,7-91,8 Andre driftskostnader 35,3-66,8 Sum 85,1-182,7 Note 7 - Skatt Skattekostnaden er beregnet ved å benytte skattesats som forventet for årsresultatet.
AVINOR AS Org.nr. 985 198 292 Konsernstab økonomi/finans Dronning Eufemias gate 6 0191 Oslo Postboks 150 2061 Gardermoen www.avinor.no