MeldingsID: 210727 Innsendt dato: 16.05.2008 15:34 UtstederID: Utsteder: Instrument: Marked: Kategori: Informasjonspliktig: Lagringspliktig: Vedlegg: Tittel: Meldingstekst: AAV Adresseavisen AS AAV - Adresseavisen FISJON / FUSJON Ja Nei Børsmelding Polaris Media.pdf Forslag om integrasjon av Adresseavisen ASA og Harstad Tidende Gruppen AS Det vises til børsmelding 22. april 2008 kl. 08:21:30 om samtaler mellom Adresseavisen ASA (`Adresseavisen`) og Harstad Tidende Gruppen AS (`HTG`) om integrasjon til ett nytt mediekonsern med navn Polaris Media. Styrene i Adresseavisen, HTG, det nyetablerte selskapet Polaris Media ASA (`Polaris Media`) og Polaris Medias datterselskaper, vedtok i dag å foreslå en integrasjon av selskapene for selskapenes generalforsamlinger. Integrasjonen Integrasjonen vil bli gjennomført ved at eiendeler, rettigheter og forpliktelser i Adresseavisen og HTG gjennom fisjonsfusjoner overføres til Polaris Mediakonsernet mot vederlag i aksjer i Polaris Media. Polaris Media-konsernet er etablert i forbindelse med integrasjonen. Polaris Media vil etter integrasjonen være konsernspiss med fire underkonsern, hvor selskapenes trykkerivirksomhet og fast eiendom tilordnes selvstendige underkonsern, mens øvrig virksomhet i Adresseavisen og HTG fortsetter i hvert sitt underkonsern. Ved gjennomføring av integrasjonen vil Polaris Media noteres på Oslo Børs (videreføre Adresseavisens notering). Adresseavisens børsnotering vil fra samme tidspunkt bli strøket. Bytteforholdet mellom Adresseavisen og HTG i integrasjonen vil være 82,3/17,7 i favør av Adresseavisen, og er i overensstemmelse med verdivurdering utarbeidet av selskapenes felles finansielle rådgiver, Handelsbanken Capital Markets. Partene er enige om at det skal innhentes en felles fairness opinion om bytteforholdet fra Grant Thornton. Fisjonene innebærer at aksjeeierne i Adresseavisen og HTG bytter sine aksjer med aksjer i Polaris Media. Ved fisjonen av Adresseavisen vil det utstedes 22 Polaris Media-aksjer som vederlag for hver innløste aksje i Adresseavisen. Ved fisjonen 1 Utskriftsdato 03.07.2016
av HTG vil det utstedes 314 Polaris Media-aksjer som vederlag for hver innløste aksje i HTG. Fisjonen vil ikke utløse noen direkte skattekonsekvenser for selskapene eller Adresseavisens aksjeeiere. Integrasjonen utløser meldeplikt til Konkurransetilsynet. Integrasjonen er blant annet betinget av at: - fisjonsplanene godkjennes av generalforsamlinger i Adresseavisen, HTG og de overtakende selskaper innen 25. juni 2008; - Konkurransetilsynets frist for å varsle inngrep er utløpt og det ikke er satt forbud mot fisjonen eller vilkår som har vesentlig negativ betydning for Adresseavisen-konsernet, HTGkonsernet og/eller Polaris Media-konsernet; - Medietilsynet ikke varsler inngrep mot fisjonen eller setter vilkår som har vesentlig negativ betydning for Adresseavisen-konsernet, HTGkonsernet og/eller Polaris Media-konsernet; - aksjene til Polaris Media opptas til notering på Oslo Børs innen 1. oktober 2008. Generalforsamlinger for behandling av spørsmålet om godkjenning av fisjonsplanene i de involverte selskapene avholdes 25. juni 2008, og innkalling til generalforsamling i Adresseavisen skal sendes innen 11. juni 2008. I forkant av generalforsamlingene vil det bli gjennomført en begrenset juridisk og finansiell due diligence av Adresseavisen-konsernet og HTGkonsernet. Både juridisk og finansiell due diligence vil bli utført av PricewaterhouseCoopers. Det forventes at fisjonene vil tre i kraft, og integrasjonen fullføres, primo september 2008. Forslag til styremedlemmer i Polaris Media vil vedlegges innkallingen til generalforsamling i Adresseavisen. Nåværende konsernsjef i Adresseavisen, Per Axel Koch, blir konsernsjef i Polaris Media. I fisjonsplanene foreslås det at styret i Polaris Media i forbindelse med integrasjonen gis en begrenset fullmakt til å vedta kapitalforhøyelse for å kunne videreføre konsernsjef Per Axel Kochs opsjonsavtaler. Adresseavisen vil innen 13. juni 2008 offentliggjøre informasjonsdokument i henhold til Oslo Børs` løpende forpliktelser punkt 3.5. Noteringsprospekt for Polaris Media vil offentliggjøres før notering skjer. Om Adresseavisen Adresseavisen-konsernet er Midt-Norges største mediekonsern med en bred virksomhet på tvers av flere kanaler. Konsernet eier mediehuset Adresseavisen og lokalavisene Fosna-Folket, Innherred Folkeblad og Verdalingen, Trønderbladet og Sør-Trøndelag, Hitra-Frøya (49 %) og Levangeravisa (74 %). I tillegg har konsernet omfattende trykkerivirksomhet samt 11,3 % eierandel i FINN.no. Nøkkeltall fra Adresseavisens årsregnskap for 2007 2 Utskriftsdato 03.07.2016
(konsern, NOK, avrundet til nærmeste million): - Driftsinntekter: 986 millioner - Driftsresultat: 111 millioner - Årsresultat: 103 millioner - Totalkapital 721 millioner - Egenkapital 386 millioner Toppledelsen i Adresseavisen består av konsernsjef Per Axel Koch og sjefredaktør Arne Blix. Styret består av Kaare Moursund Gisvold (styrets leder), Erik Hagen (nestleder), Terje Roll Danielsen, Berit Kjeldsberg, Liselott Kilaas, Marit Arnstad, Terje Eidsvåg og Toril Schjetne. Adresseavisen-konsernet har ca. 560 årsverk. Om HTG HTG er morselskap i det nordnorske mediekonsernet Harstad Tidende Gruppen. Konsernet er et bredt mediehus med virksomheter innen avis, internett, lokal-tv, radio og trykkeri, og gir ut avisene Harstad Tidende, Troms Folkeblad, Bladet Tromsø, Brønnøysunds Avis og Framtid i Nord. Avisene har en felles internettsatsing gjennom HTG Multimedia, som også inkluderer en samarbeidsavtale med FINN.no. HTGs trykkeri på Stangnes i Harstad er Nord-Norges største, og trykker både Dagbladet og Verdens Gangs nordnorske opplag. Største aksjeeier i HTG er Schibsted med en eierandel på 78,9%. Nøkkeltall fra HTGs årsregnskap for 2007 (konsern, NOK, avrundet til nærmeste million): - Driftsinntekter: 287 millioner - Driftsresultat: 19 millioner - Årsresultat: 19 millioner - Totalkapital 235 millioner - Egenkapital 140 millioner HTG har ikke vesentlige eiendeler og forpliktelser som ikke fremgår av balansen. HTGs konsernsjef er Rolf Erstad. Styret består av Lars Erik Torjussen (styrets leder), Åge Johan Lamo (nestleder), Knut Falchenberg, Mette Krogsrud, Jacob Normann Christensen, Aslak Ona, Morten Inge Jensen og Stein Jensen. HTG-konsernet har ca. 230 ansatte. Om Polaris Media-konsernet Polaris Media og Polaris Medias datterselskaper er etablert april/mai 2008 i forbindelse med integrasjonen, og det er på det nåværende tidspunktet ingen virksomhet eller ansatte i disse selskapene. Polaris Medias formål er å drive mediehus, informasjons- og forlagsvirksomhet, samt trykkeridrift og annen beslektet næringsvirksomhet. Selskapet kan for å realisere formålet foreta investeringer, herunder i andre selskaper samt eiendommer. Det redaksjonelle vernet er forankret ved særskilt vedtektsbestemmelse. Endring av bestemmelsen krever minst 3/4 flertall av så vel av avgitte stemmer som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen. Den publisistiske virksomhet skal drives på en måte som fullt ut sikrer den redaksjonelle frihet, uavhengighet og integritet i overensstemmelse med Redaktørplakatens prinsipper. 3 Utskriftsdato 03.07.2016
Selskapets medier har en forpliktelse overfor sine lesere, seere, lyttere og brukere om å stå for en nyhetsformidling som er fri for bindinger, åpen for meningsmangfold og på vakt mot maktmisbruk. Selskapet bygger sin virksomhet på lokal og regional forankring. Det er et overordnet mål å være talerør for - og kritisk medspiller til - en positiv utvikling lokalt og regionalt, og samtidig sette dagsorden nasjonalt. Det redaksjonelle vernet ivaretas ytterligere gjennom opprettelsen av et publisistisk råd, også nedfelt i vedtektene. Rådet skal: - Avgi uttalelse om foreslått kandidat til sjefredaktør i ledende mediehus i konsernet etter innstilling fra de aktuelle selskapenes styre, før ansettelsene godkjennes av konsernstyret. - Avgi uttalelse og ha vetorett om forslag til endringer av redaksjonell plattform i konsernet. - Kommentere selskapets årlige publisistiske rapport. Rådet kan også i særlige tilfeller konsulteres av styret i andre publisistiske spørsmål. Polaris Medias forretningskontor er i Trondheim. Stemmerettstaket i Adresseavisens vedtekter videreføres for Polaris Media med en hevet terskel. Ingen kan på egne eller andres vegne til sammen stemme for flere enn en femtedel av de på generalforsamlingen representerte aksjer. Ved beregning av stemmetak etableres konsolideringsbestemmelse basert på nærståendedefinisjonen i verdipapirhandelloven 2-5. Representantskapet i Adresseavisen og kravet om styresamtykke til aksjeerverv i Adresseavisens vedtekter videreføres ikke for Polaris Media. Betydningen av transaksjonen for Adresseavisen Polaris Media vil ved integrasjonen bli det ledende mediehus nord for Dovre målt i antall lesere av papiravisene. Adresseavisen og HTG hadde i 2007 en samlet omsetning på i underkant av NOK 1,3 mrd, og selskapene vil til sammen ha opp mot 800 ansatte og 350 avisbud. Trykkerivirksomhetene i selskapene vil sammenslått være blant landets største og omsette for opp mot NOK 400 mill. Mål for Polaris Media vil være: - Opprettholde og styrke regional tilstedeværelse og produkttilbud på eksisterende virksomheter i alle kanaler - Bli ledende på internett og digitale tjenester i Midt- og Nord-Norge - Bedre evnen til felles utvikling av nye multimediale kanaler og produkter - Oppnå sterkere felles resultater gjennom felles satsning, størrelse og samarbeidsgevinster - Skape nye muligheter for selskapets ansatte - Videreutvikle og styrke trykkerivirksomheten Polaris Media-konsernet vil bestå av en stor og 12 mindre redaksjoner. Ved siden av å utvikle den enkeltes betydning i sine områder, gir Polaris Media en helt ny og spennende mulighet til å skape noe nytt. Med til sammen 300 journalister i et faglig nettverk får konsernet den styrken som trengs for nye, spennende innholdssatsinger. 4 Utskriftsdato 03.07.2016
Samtlige ansatte i Adresseavisen, HTG og deres datterselskaper viderefører sine ansettelsesforhold i de respektive overtakende selskaper på uendrede vilkår, og pensjonsrettigheter videreføres uendret. Det er ikke planlagt omstillings- eller nedbemanningstiltak utover organisatoriske endringer på ledernivå som følge av fisjonen. Det er heller ikke lagt opp til endringer som medfører noen geografisk relokalisering av arbeidsplasser. Avtaler i forbindelse med transaksjonen Det foreligger ingen avtaler i forbindelse med integrasjonen til fordel for noen av de involverte selskapenes ledende ansatte eller styremedlemmer, og det forventes ikke inngått slike avtaler. Kontaktdetaljer Per Axel Koch, konsernsjef Adresseavisen, telefon +47 48 12 00 00, e-post per.axel.koch@adresseavisen.no Kaare M. Gisvold, styrets leder Adresseavisen, telefon +90 04 92 89, e-post kaare.gisvold@adresseavisen.no Arne Blix, sjefredaktør Adresseavisen, telefon +47 95 19 86 52, e-post arne.blix@adresseavisen.no Rolf Erstad, konsernsjef HTG, telefon +47 90 93 13 30, e-post rolf.erstad@htg.no Lars Erik Torjussen, styrets leder HTG, telefon +47 90 51 23 30, e-post lars.e.torjussen@fedrelandsvennen.no 5 Utskriftsdato 03.07.2016