STYRETS BERETNING FOR ANDRE KVARTAL 2007

Transkript

1 STYRETS BERETNING FOR ANDRE KVARTAL 2007 KONSERNET MEGET GODT HALVÅRSRESULTAT OG OPPLAGSVEKST Samlet resultat før skatt for konsernet ble i andre kvartal NOK 55,9 (52,9 i samme periode i 2006) mill. Netto finansinntekter økte med NOK 11,6 mill., hovedsakelig knyttet til økt utbytte fra FINN.no. Driftsresultatet i kvartalet ble NOK 35,7 (44,4) mill. Nedgangen i driftsresultatet skyldes endret pensjonsplan i 2006 hvor kostnadene ble redusert i andre kvartal 2006 med NOK 10 mill. i Adresseavisen og Adressa-Trykk. Det er ikke tilsvarende kostnadsreduksjon i Omsetningen i andre kvartal ble NOK 252,2 (229,2) mill. Økningen i inntektene skriver seg spesielt fra økte annonseinntekter for stort sett alle selskapene i konsernet. Økte driftskostnader knytter seg i hovedsak til økt produksjon, lønnskostnader samt pensjoner. Adresseavisen konsern 2. kvartal kvartal 2006 Per juni 2007 Per juni 2006 Driftsinntekter 252,2 229,2 503,8 447,6 Sum driftskostnader 216,4 184,8 430,7 386,4 Driftsresultat 35,7 44,4 73,0 61,1 Finansresultat 20,2 8,5 20,4 8,1 Resultat før skattekostnad 55,9 52,9 93,4 69,2 Resultat per aksje (kr) 23,7 19,6 37,6 25,7 Opplag Adresseavisen Konsernet hadde et samlet resultat før skatt per første halvår på NOK 93,4 (69,2) mill. Driftsresultatet ble NOK 73,0 (61,1) mill. Resultatforbedringen skriver seg hovedsakelig fra økte inntekter. Kostnadene knyttet til trykking, distribusjon og materialer er økt som følge av høyere omsetning. Konsernet fortsetter sin satsning i alle kanaler, blant annet har omfanget av "levende bilder" på web økt betydelig i kvartalet. Det arbeides også kontinuerlig med videreutvikling av papiravisen, både innhold og design. Ved utgangen av halvåret hadde konsernet 520 (510) årsverk faste ansatte. Adressa Bud AS sysselsatte 301 (310) avisbud. PAPIRAVISEN Papiravisen oppnådde et resultat før skatt i andre kvartal på NOK 38,3 (33,0) mill., mens driftsresultatet ble NOK 19,3 (25,2) mill. Driftsinntektene for kvartalet ble NOK 169,6 mill., som er en økning på 10,0 % sammenlignet med andre kvartal 2006 (NOK 154,2 mill.) Papiravisen oppnådde et resultat før skatt per første halvår på NOK 60,3 (40,5) mill, mens driftsresultatet ble NOK 42,1 (33,5) mill. Omsetningen ble NOK 340,8 (301,2) mill. mens driftskostnadene ble NOK 298,7 (267,7) mill. Årsaken til økning i driftskostnader knytter seg til pensjoner (engangseffekt inntektsføring 2006, per juni NOK 7,5 mill.), bemanning og generelt høyere kostnader grunnet økt produksjon og omsetning. Økning i resultatet knytter seg i første rekke til økte annonseinntekter, som for 1. halvår ble NOK 228,2 (202,6) mill. en økning på 12,6 % i forhold til 1. halvår i Den er spesielt

2 utvikling i stillingsannonser som bidrar til veksten, i tillegg til høy aktivitet i boligmarkedet. Også andre bransjer som Sport/fritid og møbler øker sammenlignet med fjoråret. Papiravisen hadde i første halvår et annonsevolum på (21 937) spaltemeter. Nedgangen har sammenheng med overgang til tabloid i tredje kvartal 2006, og kompenseres av en høyere pris per spaltemeter. Samlede opplagsinntekter for 1. halvår var NOK 92,7 (84,7) mill. som er en økning på 8,6 %. Gjennomsnittlig opplag for første halvår var eksemplarer, en økning fra året før på eksemplarer per dag. Den positive utviklingen er i hovedsak knyttet til omleggingen av tabloid som har vært svært vellykket. Abonnementsopplaget har økt med eksemplarer, mens det for løssalg har vært en nedgang på 143 eksemplarer. INTERNETT I andre kvartal i 2007 oppnådde internett et resultat på NOK 5,8 (3,3) mill. Inntektene ble NOK 14,5 (9,5) mill. Resultatøkningen på 76 % skyldes i første rekke økte annonseinntekter. Samtidig har kostnadene økt som følge av oppbemanning, generelt høyere aktivitet og produktutvikling. Internett oppnådde et resultat per første halvår på NOK 8,3 (5,3) mill. Annonseinntektene fra mediekanalen viser god vekst og totale inntekter var ved utgangen av juni NOK 27,2 (18,3) mill. som er 49 prosent høyere enn fjoråret. Inntekter fra annonser på både adressa.no og gjennom finn.no øker. Utbytte fra FINN.no kommer i tillegg til ovennevnte nettinntekter med NOK 18,7 (7,4) mill. Trafikken på adressa.no (daglige brukere) økte til i andre kvartal 2007, en økning på 26 % i forhold til samme periode i fjor. Ukentlig brukere økte med 11 %. Tall i følge TNS/Norsk Gallups statistikk fra Forbruker og media. Konsernet fortsetter sin satsning på digitale medier, hvor et av fokusområdene er levende bilder på nett. Det forventes at annonseinntekter fra web-tv vil være økende i tiden fremover, og kunne bidra i større grad til økte inntekter på internett. TV-ADRESSA Virksomhetsområdet TV oppnådde i første halvår et resultat på NOK 0,3 (0,9) mill. Inntekter for første halvår ble NOK 9,7 (11,2) mill. Nedgangen skriver seg fra reduserte reklameinntekter mens salg av innhold har en positiv utvikling. TV-adressa hadde ved siste måling ( ) ukentlige, og (47.000) daglige seere. Seerantallet har ved siste målinger vært relativt stabilt. Nedgangen knytter seg til svekket distribusjon og generell nedgang i TV-seere. RADIOADRESSA Resultatet for området ble per første halvår et underskudd på NOK -1,0 (-1,6) mill. Inntektene fra radio ble NOK 2,6 (2,3) mill. Radioen har hatt en positiv inntektsutvikling knyttet både til reklame og bruk av radiobilen. Den ukentlige lyttingen var i januar-juni (seks måneder rullerende) i følge Norsk Gallups radiomålinger 22,2 (24,1) % i Trondheim. Radio1 hadde i samme periode ukentlig lytting på 29,9 (31,0) %.

3 LOKALAVISER Virksomhetsområdet Lokalaviser (Fosna-Folket AS, AS Sør-Trøndelag, Trønderbladet AS, Innherreds Folkeblad Verdalingen AS) hadde per første halvår et resultat før skatt på NOK 9,0 (7,8) mill. og et driftsresultat på NOK 7,6 (7,0) mill. Lokalavisene øker annonseinntektene og har en stabil positiv opplagsutvikling med et opplag på (25 825) eksemplarer per utgivelsesdag. Samtidig bidrar lav kostnadsvekst til resultatene. Det planlegges en større satsing på internett også for lokalavisene. TRYKKERIER Virksomhetsområdet Trykkerier (Adressa-Trykk AS og ST-Trykk AS) hadde et resultat før skatt på NOK 14,5 (14,6) mill. Driftsresultatet ble NOK 14,1 (14,9) mill. Resultatnedgangen skriver seg fra kostnadsreduksjon i forbindelse med endret pensjonsplan i 2006 (NOK 2,5 mill.). Adressa-Trykk opprettholder høy aktivitet, samtidig som Sør-Trøndelag Trykk også viser gode resultater. Trykkeriene har tilnærmet full kapasitetsutnyttelse og arbeider med å tilrettelegge økt kapasitet for å møte økt etterspørsel fra markedet. Det ble i juni besluttet investering i nytt trykkeri sammen med Nr 1 Trykk (A-pressen) på Orkanger. Dette vil både imøtekomme behovene til nåværende kunder i ST-Trykk og Nr1 Trykk i Midt-Norge og øke kapasiteten til å møte annen etterspørsel. ST-Trykk AS og trykkeriene til A-pressen på Sunndal og Namsos vil bli lagt ned. Nytt trykkeri vil senest være i drift 1. januar ANNET Forretningsområdet Annet (Adresseavisens Telefontjenester AS og Adressa Bud AS) hadde et resultat før skatt på NOK 1,7 (1,1) mill. og et driftsresultat på NOK 1,6 (1,0) mill. LIKVIDITET Konsernet hadde en samlet likviditetsbeholdning på NOK 62,0 (54,4) mill. ved utgangen av halvåret. Konsernets egenkapitalandel var 54,0 (48,6) %. Det er i første halvår investert for NOK 24,7 (51,8) mill., den største investeringen knytter seg til oppgradering av pakkeriet i Adressa-Trykk. AKSJONÆRFORHOLD Ved utgangen av første halvår hadde morselskapet 849 aksjonærer. De fem største aksjonærene var Schibsted ASA (34,3 %), Terje Roll Danielsen m/ selskaper (22,0 %), Erik Must m/ familie (17,9 %), SpareBank 1 Midt-Norge (4,7 %) og Adresseavisen ASA som eier egne aksjer (3,8 %). Kursen på Adresseavisens aksjer var per utgangen av kvartalet NOK 665 (490). UTSIKTENE FREMOVER Den positive utviklingen i annonseinntektene fortsatte i andre kvartal. Både utviklingen i arbeidsmarkedet, boligbransjen og flere andre bransjer tilsier et fortsatt godt reklamemarked for Overgangen til tabloid har gitt betydelig løft i opplaget og lesertallene. Leserundersøkelser viser en høy grad av tilfredshet med produktet. Imidlertid forventes en redusert opplagsvekst i det videre fordi Adresseavisen nå møter sterke salgstall fra høsten 2006 og våren Det er i første halvår igangsatt et omfattende strategisk arbeid med overordnet målsetting om å styrke konsernets digitale posisjon i Midt-Norge samt sikre papiravisens solide posisjon. Det er planlagt ytterligere forbedringer av den nye tabloiden som gjennomføres i forbindelse med

4 ettårs-dagen i september. I tillegg er det iverksatt ytterligere lokalsatsing digitalt, blant annet på Fosen og i Stjørdal, dette vil bli utvidet til flere andre områder. Samtidig igangsettes ytterligere satsing på levende bilder på nett, både ved bedre verktøy og utvikling av innholdskonsepter. Sentralt i arbeidet har vært å skape en organisasjon som preges av nytenkning og utvikling på tvers av kanaler. Styret i Adresseavisen ASA, Trondheim, 28. august 2007 Styrets sammensetning i Adresseavisen ASA: Kaare M. Gisvold: Styreleder. Erik Hagen: Nestleder. Styremedlemmer: Terje Roll Danielsen, Liselott Kilaas, Berit Kjeldsberg, Marit Arnstad, Terje Eidsvåg, Toril Schjetne. Konsernets daglige ledere: Per Axel Koch: Konsernsjef. Arne Blix: Sjefredaktør.

5 Adresseavisen konsern 2. kvartal 2. kvartal Per juni Per juni Regnskap Resultatregnskap Driftsinntekter 252,2 229,2 503,8 447,6 898,2 Varekostnad 41,5 40,2 83,4 78,0 154,1 Lønnskostnad 106,6 84,2 215,3 184,9 381,4 Andre driftskostnader 55,1 47,6 105,8 98,3 205,1 Avskrivninger 13,3 12,7 26,3 25,3 50,5 Sum driftskostnader 216,4 184,8 430,7 386,4 791,1 Driftsresultat 35,7 44,4 73,0 61,1 107,0 Finansinntekter 22,0 10,4 23,8 11,6 15,6 Finanskostnader 1,9 1,9 3,4 3,5 31,3 Finansresultat 20,2 8,5 20,4 8,1-15,6 Resultat før skattekostnad 55,9 52,9 93,4 69,2 91,4 Skattekostnad 10,8 15,5 22,0 20,4 25,0 Resultat etter skatt 45,1 37,4 71,4 48,8 66,4 Minoritetsinteresser 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 Konsernresultat etter skatt 45,0 37,3 71,4 48,8 66,4 Per 30. juni Per 30. juni Regnskap Balanse Immaterielle eiendeler 11,2 11,2 11,1 Varige driftsmidler 349,1 364,2 348,8 Finansielle anleggsmidler 73,6 80,0 66,8 Anleggsmidler 433,9 455,4 426,7 Varelager 6,5 6,3 7,0 Fordringer 153,8 113,3 118,5 Investeringer 0,0 0,0 0,0 Bankinnskudd, kontanter og lignende 62,0 54,4 94,1 Omløpsmidler 222,4 174,1 219,6 Sum eiendeler 656,3 629,5 646,4 Innskutt egenkapital 36,4 36,4 36,4 Opptjent egenkapital 317,5 269,1 288,9 Minoritetsinteresser 0,5 0,5 0,4 Egenkapital 354,4 305,9 325,7 Avsetninger for forpliktelser 62,5 51,9 60,0 Annen langsiktig gjeld 46,5 66,3 56,2 Kortsiktig gjeld 192,9 205,4 204,5 Gjeld 301,9 323,6 320,7 Sum gjeld og egenkapital 656,3 629,5 646,4

6 Per 30. juni Per 30. juni Regnskap Kontantstrømanalyse Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 44,3 48,1 115,6 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -24,5-36,7-55,6 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -51,9-48,9-57,8 Endring i kontantbeholdning -32,1-37,5 2,2 Kontantbeholdning ved periodens begynnelse 94,1 91,9 91,9 Kontantbeholdning ved periodens slutt 62,0 54,4 94,1 Per 30. juni Per 30. juni Regnskap Endring i egenkapital Egenkapital ved periodestart 325,7 295,4 295,4 Periodens resultat 71,4 48,8 66,4 Utbytte -45,7-40,0-40,0 Kontantstrømsikring 0,9 1,2 2,4 Verdiendring over egenkapitalen -1,0-0,3 0,3 Annet, direkteført mot egenkapitalen 3,1 0,8 1,2 Endring minoritetsinteresser 0,0 0,0 0,0 Egenkapital ved periodeslutt 354,4 305,9 325,7 2. kvartal 2. kvartal Per juni Per juni Regnskap Nøkkeltall Netto resultatgrad 14,2 % 19,4 % 14,5 % 13,7 % 11,9 % Egenkapitalandel 54,0 % 48,6 % 50,4 % Likviditetsgrad 1,2 0,8 1,1 Aksjekurs (sist omsatt) Resultat per aksje (kr) ( 1,9 mill. aksjer) 23,7 19,6 37,6 25,7 34,9 Utvannet resultat per aksje (kr) (1,9 mill. aksjer) 23,7 19,6 37,6 25,7 34,9 Annonsevolum Spaltemeter solgte annonser, Adresseavisen Spaltemeter solgte annonser, lokalavisene Spaltemeter solgte annonser, konsern Opplag Opplag Adresseavisen Opplag lokalavisene Totalt opplag Personale Antall årsverk fast ansatte (eksklusive avisbud) Antall avisbud Definisjoner: Netto resultatgrad: Driftsresultat i prosent av driftsinntekter Egenkapitalandel: Egenkapital i prosent av totalkapital Likviditetsgrad: Omløpsmidler i forhold til kortsiktig gjeld Resultat per aksje: Resultat etter skatt i forhold til antall aksjer

7 Virksomhetsområder - resultatregnskap 2. kvartal 2. kvartal Per juni Per juni Regnskap Papiravisen Driftsinntekter (eksterne) 169,6 154,2 340,8 301,2 604,2 Driftsresultat 19,3 25,2 42,1 33,5 50,6 Resultat før skattekostnad 38,3 33,0 60,3 40,5 32,2 Internett Driftsinntekter (totale) 14,5 9,5 27,2 18,3 38,8 Driftsresultat 5,8 3,3 8,3 5,3 8,8 Resultat før skattekostnad 5,8 3,3 8,3 5,3 8,8 Radio Driftsinntekter (totale) 1,0 1,1 2,6 2,3 5,6 Driftsresultat -0,4-0,6-1,0-1,6-3,4 Resultat før skattekostnad -0,4-0,6-1,0-1,6-3,4 TV Driftsinntekter (eksterne) 5,6 5,5 9,7 11,2 20,7 Driftsresultat 0,4 1,6 0,4 0,9 2,0 Resultat før skattekostnad 0,4 1,6 0,3 0,9 1,9 Lokalaviser Driftsinntekter (eksterne) 23,9 22,1 46,1 41,8 84,3 Driftsresultat 4,7 4,9 7,6 7,0 13,8 Resultat før skattekostnad 5,4 5,4 9,0 7,8 15,7 Trykkerier Driftsinntekter (eksterne) 36,6 35,9 74,8 70,9 141,3 Driftsresultat 5,6 9,6 14,1 14,9 33,8 Resultat før skattekostnad 5,8 9,5 14,5 14,6 33,6 Annet Driftsinntekter (eksterne) 0,9 0,8 2,5 1,8 3,3 Driftsresultat 0,5 0,4 1,6 1,0 1,2 Resultat før skattekostnad 0,6 0,4 1,7 1,1 1,3 Konsernet samlet Driftsinntekter (eksterne) 252,2 229,2 503,8 447,6 898,2 Driftsresultat 35,7 44,4 73,0 61,1 107,0 Sum resultat før skattekostnad 55,7 52,6 93,1 68,6 90,1 Konserninterne poster (IFRS) 0,2 0,3 0,4 0,6 1,3 Konsernresultat før skatt 55,9 52,9 93,4 69,2 91,4

8 Virksomhetsområder - balanse Per 30. juni Per 30. juni Regnskap Adresseavisen (papiravisen og internett) * Anleggsmidler 191,4 218,9 190,4 Herav investering i driftsmidler 9,6 6,7 11,5 Omløpsmidler 52,4 78,2 78,8 Gjeld 174,8 266,7 218,8 TV-Trøndelag (TV-adressa og Radioadressa) Anleggsmidler 10,4 11,7 11,3 Herav investering i driftsmidler 0,3 1,5 1,9 Omløpsmidler -0,1 4,8 2,9 Gjeld 4,9 8,4 7,2 Lokalaviser Anleggsmidler 7,5 7,1 6,9 Herav investering i driftsmidler 0,7 0,8 1,3 Omløpsmidler 79,8 72,5 79,0 Gjeld 25,2 23,8 25,7 Trykkerier Anleggsmidler 243,7 240,0 237,2 Herav investering i driftsmidler 14,0 21,7 25,9 Omløpsmidler 73,2 90,5 71,5 Gjeld 102,0 120,3 103 Annet Anleggsmidler 0,1 0,0 0,1 Herav investering i driftsmidler 0,1 0,0 0,1 Omløpsmidler 16,5 14,6 16,6 Gjeld 13,7 11,1 14,4 Konsernet samlet - avstemming Anleggsmidler 453,1 477,6 445,9 Ikke fordelte konsernposter -19,2-22,2-19,1 Sum anleggsmidler 433,9 455,4 426,7 Omløpsmidler 221,9 260,6 248,8 Ikke fordelte konsernposter 0,5 0,5 0,5 Omklassifisering 0,0-87,0-29,6 Sum omløpsmidler 222,4 174,1 219,6 Gjeld 320,6 430,3 369,1 Ikke fordelte konsernposter -18,7-19,8-18,8 Omklassifisering 0,0-87,0-29,6 Sum gjeld 301,9 323,6 320,7 Sum investering i driftsmidler 24,7 30,7 40,7

9 Noter til regnskapet Adresseavisen ASA avlegger konsernregnskap i samsvar med Internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS) og fortolkninger fastsatt av International Accounting Standards Board (IASB). Kvartalsregnskapet er satt opp i samsvar med IAS 34. Kvartalsregnskapet er avlagt etter samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som årsregnskapet. Eierandelen i Levanger-Avisa AS økte fra 43,9 % til 74,6 % etter kjøp av aksjer i Grunnet vedtektsfestede bestemmelser om stemmebegrensning, kan man i beslutningssituasjoner ikke utøve en tilsvarende stemmeandel, idet denne er begrenset til en stemme per aksjonær. Selskapet kan derfor ikke anses som datterselskap. Reglene for tilknyttet selskap anvendes ved den regnskapsmessige behandlingen av eierposisjonen. Adresseavisens Pensjonskasse endret pensjonsplan : - bortfall av ektefellepensjon - endring av alderspensjon fra livsvarig 66 % til 66 % til og med 78 år, deretter 62 %. - Innskudd fra ansatte økes fra 0,5 % til 2,0 % av det årlige pensjonsgrunnlaget over en periode på fire år. Engangseffekt som følge av endring i pensjonsplan ble bokført i samsvar med IAS 19. Det ble i 2006 inntektsført under lønnskostnader (hovedsakelig som følge av endring i pensjonsplan) NOK 21,2 mill., NOK 16,5 mill. i Adresseavisen ASA og NOK 4,7 mill. i Adressa-Trykk AS. Den positive engangseffekten var ikke hensyntatt i tallene per første kvartal 2006, aktuarberegninger ble innhentet i forbindelse med halvårsregnskapet Inndelingen i de ulike virksomhetsområdene er basert på konsernets ledelses- og internrapporteringsstruktur. De fire mediekanalene avis, internett, radio og TV rapporteres som egne virksomhetsområder i tillegg til lokalaviser, trykkerier og annet. Inntektene fra selskapet Trøndelagspakken (tidligere Trøndelag Mediesalg) er fordelt på virksomhetsområdene.