1. KVARTAL 2013 SPAREBANK 1 SR-FINANS

1. KVARTAL 2013 SPAREBANK 1 SR-FINANS

Godt resultat og styrket egenkapital 1. kvartal 2013 Resultat før skatt: 36,3 mill kroner (25,8 mill kroner) Resultat etter skatt: 26,1 mill kroner (18,5 mill kroner) Netto rente- og provisjonsinntekter: 47,8 mill kroner (39,1 mill kroner) Driftskostnader: 12,9 mill kroner (12,2 mill kroner) Tap på utlån: -1,4 mill kroner (1,2 mill kroner) Utlånsvekst siste 12 måneder: 11,2 % (12,0 %) Kjernekapitaldekning: 10,1 % (9,5 %) (1. kvartal 2012 i parentes) Kvaliteten i bedriftsmarkedsporteføljen vurderes som god, og utviklingen er positiv. Omlag 65 % av utlånseksponeringen er mot lav og laveste risiko. Forventet tap i denne del av porteføljen er begrenset og utgjør 0,21 %. Porteføljen innen transport og lagring, og bygg og anlegg representerer selskapets største bransjer, og utgjør 27,2 % av samlet utlånseksponering inkludert personmarkedskunder. Engasjementene i disse bransjene har stor spredning i type objekt og engasjementsstørrelse. Kvaliteten i personmarkedsporteføljen vurderes som meget god, og utviklingen er stabil. Forventet tap i denne del av porteføljen er lavt, og utgjør 0,06 %. Belåningsgraden er gjennomgående moderat, sett opp mot sikkerhetsverdiene. Resultat 1. kvartal 2013 Selskapets hovedvirksomhet er leasingfinansiering til næringslivet og bil- og båtlån til personkunder. SpareBank 1 SR-Finans er det ledende leasingselskapet i Rogaland med en forvaltningskapital på 6.141 mill kroner. 1. kvartal 2013 oppnådde selskapet et resultat før skatt på 36,3 mill kroner (25,8 mill kroner). Resultatforbedringen skyldes primært en økning av netto renteinntekter, effektiv drift og lavere tap. Resultat før nedskrivninger og tap utgjorde 34,9 mill kroner (26,9 mill kroner). Netto utlån har økt siste året og var ved utgangen av 1. kvartal 2013 på 6.067 mill kroner (5.443 mill kroner). 1. kvartal 2013 ble det etablert 1.487 kontrakter (1.486 kontrakter). Samlet har selskapet et nysalg 1.kvartal 2013 på 501 mill kroner (517 mill kroner). Dette utgjør en reduksjon på 3 % sammenlignet med samme periode i 2012. I 2013 forventer SpareBank 1 SR-Finans fortsatt god vekst i billån til privatkunder, men en noe mer avdempet vekst innefor leasingfinansiering. Kredittrisiko og porteføljeutvikling Selskapets utlånsportefølje domineres av engasjementer med lav risiko. 71,9 % av utlånseksponeringen er mot lav og laveste risiko. Forventet tap i denne del av porteføljen er lavt, og utgjør 0,18 %. Engasjement med eksponering mindre enn 10 mill kroner utjør ca 55 % av utlånsporteføljen. Disse utgjør ca 99 % av antall kunder. Kapitaldekning Ved utgangen av 1. kvartal 2013 var kjernekapitaldekningen 10,1 % (9,5 %). På samme tidspunkt var kapitaldekningen 11,2 % (10,7 %). Det er gjennomført forenklet revisorkontroll av resultat og balanse i henhold til forskrift. Den forenklede revisorkontrollen er gjennomført for å kunne ta med 50 % av årets resultat inn i kapitaldekningsberegningen. Regnskapsprinsipper For regnskapsprinsipper og ytterligere noteinformasjon henvises det til SpareBank 1 SR- Bank ASA sin kvartalsrapport. Kvartalsrapporten er offentliggjort på hjemmesiden til SpareBank 1 SR- Bank ASA. Hendelser etter balansedagen Det har ikke vært vesentlige hendelser etter balansedato 31.03.2013 som påvirker det avlagte kvartalsregnskapet. Kvartalsregnskapet er godkjent av styret 14.mai 2013. Stavanger, 14. mai 2013 Styret for SpareBank 1 SR-Finans Side 1

Kvartalsregnskap Side Resultatregnskap 3 Balanse 4 Endring i egenkapital 5 Noter til regnskapet 6-8 Resultat fra kvartalsregnskapene 9 Side 2

Resultatregnskap Note 2012 1. kv. 2012 1. kv. 2013 Resultatregnskap (beløp i 1000 kroner) 352.168 84.008 94.338 Renteinntekter o.l 169.569 42.512 43.150 Renteutgifter o.l 182.599 41.496 51.188 Netto rente- og kredittprov.inntekter 3.019 739 927 Provisjonsinntekter -13.933-3.314-4.404 Provisjonskostnader 218 206-6 Gev./tap finansielle poster til virk. verdi -122-44 44 Driftsinntekter, gev./tap valuta 171.781 39.083 47.749 Sum inntekter 42.983 11.060 11.588 Lønn og generelle adm.kostn 1.104 300 360 Ordinære avskrivninger 3.481 786 918 Andre driftskostnader 47.568 12.146 12.866 Sum driftskostnader før tap på utlån 124.213 26.937 34.883 Driftsresultat før tap på utlån 8.987 1.182-1.428 Tap på utlån og garantier 4 115.226 25.755 36.311 Driftsresultat før skatt 32.504 7.284 10.208 Skattekostnad 82.722 18.471 26.103 Resultat etter skatt Side 3

Balanse 31.12.12 31.03.12 31.03.13 Balanse (beløp i 1000 kroner) 57.265 20.612 24.787 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 5.948.355 5.428.441 6.048.654 Netto utlån til kunder 2,3 692 5.501 2.790 Finansielle derivater 2.818 3.738 2.685 Varige driftsmidler 59.633 94.288 57.079 Andre eiendeler 1.411 4.001 5.489 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 6.070.174 5.556.581 6.141.484 Sum eiendeler 5.236.323 4.755.328 5.288.505 Gjeld til kredittinstitusjoner 9.551 11.332 8.701 Finansielle derivater 148.943 129.621 133.113 Annen gjeld 13.711 11.001 24.798 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 64.817 88.366 63.686 Avsetning til forpliktelser og kostnader 61.057 60.495 61.013 Ansvarlig lånekapital 5.534.402 5.056.143 5.579.816 Sum gjeld 283.691 242.651 283.691 Innskutt egenkapital 252.081 239.316 251.874 Opptjent egenkapital 0 18.471 26.103 Resultat for perioden 535.772 500.438 561.668 Sum egenkapital 6.070.174 5.556.581 6.141.484 Sum gjeld og egenkapital Note Side 4

Endring i egenkapital Aksje- Annen innskutt Annen Sum Beløp i 1000 kroner kapital egenkapital egenkapital egenkapital Egenkapital pr 31.12.12 167.000 116.691 252.081 535.772 Årets estimatavvik pensjonsforpliktelser -207-207 Resultat for perioden 26.103 26.103 Egenkapital 31.03.2013 167.000 116.691 277.977 561.668 Egenkapital pr 31.12.2011 167.000 75.651 239.316 481.967 Resultat for perioden 18.471 18.471 Egenkapital 31.03.2012 167.000 75.651 257.787 500.438 Egenkapital pr 31.12.2011 167.000 75.651 239.316 481.967 Årets estimatavvik pensjonsforpliktelser 12.043 12.043 Mottatt konsernbidrag 41.040 41.040 Årets overskudd 82.722 82.722 Utbytte -82.000-82.000 Egenkapital pr 31.12.2012 167.000 116.691 252.081 535.772 Selskapet regnskapsfører utbytte og konsernbidrag i samsvar med regnskapslovens bestemmelser. Side 5

Note 1 Regnskapsprinsipper Sparebank 1 SR-Finans AS har anvendt forenket IFRS (en forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder) og prinsippene lagt til grunn under gjeldende IAS 34 Delårsregnskap. Selskapet har benyttet i det alt vesentlige samme regnskapsprinsipp og vurderingsregler som ved avleggelse av årsregnskapet for 2012. For beskrivelse av gjeldende regnskapsprinsipp henvises det til årsrapporten for 2012 og til SpareBank 1 SR-Bank ASA sin kvartalsrapport. Note 2 Utlån til kunder Utlån er vurdert til amortisert kost etter effektiv rentes metode med unntak av enkelte fastrentelån som er øremerket til virkelig verdi over resultatet. 31.12.12 31.03.12 31.03.13 5.715.381 5.256.828 5.810.742 Brutto utlån til kunder 22.325 29.921 23.261 Opptjente renter,forfallte og forskuddsbet. leier -62.314-62.355-56.783 Individuelle nedskrivninger -45.110-45.110-45.110 Gruppenedskrivninger 5.630.282 5.179.284 5.732.110 Netto utlån til kunder vurdert til amortisert kost 308.190 237.828 307.452 Utlån vurdert til virkelig verdi før justering 9.883 11.329 9.092 Justering til virkelig verdi 318.073 249.157 316.544 Utlån til kunder,klassifisert til virkelig verdi 5.948.355 5.428.441 6.048.654 Netto utlån til kunder Note 3 Misligholdte og tapsutsatte engasjement 31.12.12 31.03.12 31.03.13 Misligholdte engasjementer 54.528 34.924 44.610 Brutto mislighold 10.471 17.915 7.798 Spesifiserte tapsnedskrivninger 44.057 17.009 36.812 Netto misligholdte engasjement 19 % 51 % 17 % Avsetningsgrad Tapsutsatte, ikke misligholdte engasjementer 79.431 103.529 79.217 Tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 51.844 44.440 48.985 Spesifiserte tapsnedskrivninger 27.587 59.089 30.232 Netto tapsutsatte engasjement 65 % 43 % 62 % Avsetningsgrad Side 6

Note 4 Tap på utlån og garantier 31.12.12 31.03.12 31.03.13-696 -656-5.532 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 0 0 0 Periodens endring i gruppenedskrivninger 2.936 812 4.416 Konstaterte tap dekket av tidl. års tapsnedskrivninger 11.583 2.418 1.308 Konstaterte tap som tidligere år ikke er tapsnedskrevet -4.836-1.392-1.620 Inngang på tidligere perioders konstaterte tap 8.987 1.182-1.428 Tap på utlån og garantier 14.519 3.230 5.724 Konstaterte tap i perioden Endring i individuelle nedskrivninger 63.011 63.011 62.314 Individuelle nedskrivninger pr 1/1-2.936-812 -4.416 Konstaterte tap dekket av tidl. års tapsnedskrivninger 304 0 0 Økte individuellle nedskrivninger i perioden 28.730 3.932 498 Nye individuelle nedskrivninger i perioden -26.795-3.776-1.614 Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidl. perioder 62.314 62.355 56.782 Individuelle nedskrivninger ved periodeslutt Endring i gruppenedskrivninger 45.100 45.100 45.100 Nedskrivninger på grupper pr 1/1 0 0 0 Periodens nedskrivninger 45.100 45.100 45.100 Nedskrivninger på grupper ved periodeslutt Side 7

Note 5 Kapitaldekning Selskapet beregner kapitalkrav etter Basel II regelverket. Kredittrisiko blir beregnet etter standardmetoden og operasjonell risiko etter basismetoden. Kapitalkravet er minimum 8 % av beregningsgrunnlaget. Selskapet har f.o.m 30/9-2012 medtatt 50 % av positivt delårsresultat i beregning av kjernekapital og ansvarlig kapital. Det er gjennomført en forenklet revisorkontroll av resultat og balanse i henhold til forskrift. Den forenklede revisorkontrollen er gjennomført for å kunne ta med 50 % av årets resultat inn i kapitaldekningsberegningen. 31.12.12 31.03.12 31.03.13 167.000 167.000 167.000 Aksjekapital 368.772 314.967 368.565 Annen egenkapital 13.051 Delårsresultat 50 % 535.772 481.967 548.616 Kjernekapital 60.000 60.000 60.000 Ansvarlig lånekapital 60.000 60.000 60.000 Tilleggskapital 595.772 541.967 608.616 Ansvarlig kapital Minimumskrav ansvarlig kapital: Standardmetoden: 339.600 316.109 340.849 Alle foretak, stat og institusjoner 68.500 64.525 71.472 Massemarked 1.377 4.591 3.159 Øvrige engasjement 409.477 385.225 415.480 Kapitalkrav kredittrisiko 24.784 24.784 24.259 Kapitalkrav operasjonell risiko -3.609-3.609-3.609 Fradrag kapitalkrav, gruppenedskrivninger 430.652 406.400 436.130 Minimumskrav ansvarlig kapital 11,07 % 10,67 % 11,16 % Kapitaldekning 9,95 % 9,49 % 10,06 % Kjernekapitaldekning Side 8

Resultat fra kvartalsregnskapene (beløp i 1000 kroner) 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 2013 2012 2012 2012 2012 2011 2011 2011 2011 Renteinntekter o.l 94.338 93.356 89.001 85.803 84.008 86.917 81.463 75.377 72.786 Renteutgifter o.l 43.150 42.216 42.890 41.951 42.512 42.910 41.249 37.572 35.239 Netto renteinntekter 51.188 51.140 46.111 43.852 41.496 44.007 40.214 37.805 37.547 Nto provisj.,gev./tap. driftsinnt. -3.439-1.995-3.550-2.859-2.413-112 -2.328-2.420-2.444 Sum inntekter 47.749 49.145 42.561 40.993 39.083 43.895 37.886 35.385 35.103 Lønn og gen. adm.kostn. 11.588 10.645 10.325 10.954 11.060 861 10.621 9.771 9.879 Andre driftskostnader 1.278 1.150 1.133 1.216 1.086 747 1.106 1.097 1.040 Sum driftskostnader 12.866 11.795 11.458 12.170 12.146 1.608 11.727 10.868 10.919 Driftsresultat før nedskrivninger på utlån 34.883 37.350 31.103 28.823 26.937 42.287 26.159 24.517 24.184 Tap på utlån og garantier -1.428-537 5.420 2.922 1.182-851 10.785-34.847 42.131 Driftsresultat før skatt 36.311 37.887 25.683 25.901 25.755 43.138 15.374 59.364-17.947 Skattekostnad 10.208 10.714 7.200 7.306 7.284 12.194 4.331 16.662-5.006 Resultat etter skatt 26.103 27.173 18.483 18.595 18.471 30.944 11.043 42.702-12.941 Nøkkeltall (beløp i mill kroner) Lønnsomhet Egenkapitalavkastning pr kvartal 19,0 % 16,1 % 14,5 % 14,8 % 15,0 % 15,8 % 12,2 % 13,4 % -11,9 % Kostnadsprosent 1) 13,6 % 12,6 % 12,9 % 14,2 % 14,5 % 1,9 % 14,4 % 14,4 % 15,0 % Balansetall fra kvartalsregnskapene Brutto utlån til kunder 6.169 6.073 6.039 5.804 5.550 5.420 5.327 5.209 5.065 Forvaltningskapital 6.141 6.070 5.953 5.754 5.557 5.404 5.235 5.113 4.974 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (kvartalsvis) 6.117 5.755 5.681 5.569 5.468 5.125 5.069 5.017 4.991 Utlånsvekst (brutto) siste 12 mnd 11,2 % 12,0 % 13,4 % 11,4 % 9,6 % 7,0 % 4,1 % 1,8 % -0,2 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 11,2 % 11,1 % 10,7 % 10,3 % 10,7 % 11,1 % 10,3 % 10,6 % 10,8 % Kjernekapitaldekning 10,1 % 10,0 % 9,6 % 9,2 % 9,5 % 9,8 % 9,1 % 9,3 % 9,5 % Kjernekapital 549 536 512 482 482 482 440 440 427 herav andel årsresultat 13 0 28 0 0 0 0 0-13 Ansvarlig kapital 609 596 572 542 542 542 500 500 487 Minimumskrav ansvarlig kapital 436 431 428 420 406 392 389 378 360 1) Sum driftskosntader i prosent av renteinntekter o.l Side 9