Trønderpipe AS Forretningsplan Trønderpipe
Forretningsplan 1. Bakgrunn 2. Sammendrag 3. Beskrivelse av virksomheten 4. Forretningsidé / Målsetting / Mål 5. Beskrivelse av prosjektet 6. Myndighetsforhold 7. Avtaler 8. Markedsforhold 9. Fremdriftsplan 10. Langtidsplan / Finansiering 15.10.04 Trønderpipe 2
Trønderpipe AS 1. Bakgrunn
Gassdugnad Trøndelag Vedtak i Trondheim kommune Finansierer inntil 200 mkr Forutsetter statlig, regional og privat deltagelse Vedtak i Trøndelagsrådet Styringsgruppe Arbeidsgruppe Utarbeide forretningsplan 15.10.04 Trønderpipe 4
Trønderpipe AS 3. Beskrivelse av virksomheten
Fakta om Trønderpipe AS Etableres høsten 2004 Eierforhold / finansiering må avklares Styret må avklares Bemanning må avklares Hovedkontor, revisor mv må avklares 15.10.04 Trønderpipe 6
Finansiering Trondheim kommune Andre off. aktører i regionen Private næringsliv Staten 50 % av investering Sum Banklån Sum 200 mkr 200 mkr 200 mkr 724 mkr 1.324 mkr 123 mkr 1.447 mkr 15.10.04 Trønderpipe 7
Eierforhold Aksjonærer Aksjer % Trondheim kommune Statlige aktører Nord-Trøndelag Fylkeskommune Sør-Trøndelag Fylkeskommune Kommuner Industrikraft Midt-Norge AS (IMN) IMN s eiere Kraftselskaper Næringsliv * Sum xxx.000 100,00 15.10.04 Trønderpipe 8
Trønderpipe AS 4. Forretningsidé / Målsetting / Mål
Forretningsidé Etablere infrastruktur for distribusjon av naturgass i Trøndelag og dermed gjøre gass tilgjengelig for potensielle brukere i regionen. Dette innebærer at selskapet skal prosjektere, bygge, eie og operere et transportsystem for mottak, behandling og transport av naturgass fra Tjeldbergodden til Skogn og med tilhørende grenrør til steder hvor det er identifisert tilstrekkelig potensiale for bruk av naturgass. 15.10.04 Trønderpipe 10
Målsetting Utvikle en virksomhet som: Tilfredsstiller kundenes krav til distribusjon av naturgass til akseptable priser. Gir interessante og sikre arbeidsplasser. Ivaretar aksjonærenes økonomiske interesser ved økonomisk lønnsomhet over tid. Viser samfunns- og miljøansvar. 15.10.04 Trønderpipe 11
Finansielle mål / Utbytte-policy Avkastning totalkapital 3 % reelt før skatt Avkastning egenkapital 3 % ± eff. lånefin. 1) Egenkapital-% > 50 % Maksimalt utbytte 1) R E = 3 % + (3 % - R G ) * G/E R E = Avkastning EK, R G = reell lånerente, G = Gjeldsandel, E = EK-andel 15.10.04 Trønderpipe 12
Trønderpipe AS 5. Beskrivelse av prosjektet
Transportsystemet Transportsystemet omfatter: Landfall og mottaksanlegg på Tjeldbergodden Gassrørledning Tjeldbergodden - Skogn Landfall og mottaksanlegg på Fiborgtangen, Skogn Grenrør til Trondheim Grenrør til Orkanger, Verdal og evt andre steder (senere) 15.10.04 Trønderpipe 14
Trønderpipe AS 6. Myndighetsforhold
Myndighetsforhold Konsekvensutredning februar 1999 Omfatter terminalanlegg TBO, hovedrør og mottaksanlegg Skogn Godkjent av OED i november 2000. Konsekvensutredning grenrør ikke utarbeidet. Plan for anlegg og drift (PAD) ikke utarbeidet. 15.10.04 Trønderpipe 16
Trønderpipe AS 7. Avtaler
Avtaler før desember 2005 Avtaler / Kontrakter Kontrakter desember 2005 Aksjonæravtale Elkem 50 / Statoil 20 NSI 10 / TEV 10 / NTE 10 Eieravtale IMN AS Trønderpipe AS PI / LTSA Gass Transport avtaler Avtaler for tie-in etc TOP = Take Or Pay SOP = Ship Or Pay EPC 5 PPA EPCI Drift / Service avtale PI = Power Island LTSA = Long Term Service Agreement EPCI = Engineering Procurement Construction Installation PPA = Power Purchase Agreement Finansiering Finansiering 15.10.04 Trønderpipe 18
Trønderpipe AS 8. Markedsforhold
Markedsforhold IMN NGT Trondheim Orkanger Verdal Andre grenrør 1.084 mill Sm 3 /år 13 38 mill Sm 3 /år 15.10.04 Trønderpipe 20
Trønderpipe AS 9. Fremdriftsplan
Fremdriftsplan FREMDRIFTSPLAN 2004 2005 2006 2007 2008 MILESTONES Okt Nov Des 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Prosesser & beslutninger KRAFTVARMEVERK Teknisk prosjektforberedelse (turbinkontrakt) Teknisk prosjektforberedelse (EPC-kontrakt) Kraftkjøpsavtaler med eierne Finansiering kraftvarmeverk Fjerner betingelser KT FK 15.12 Gasskontrakt Oppfylling Bygging - testing (31 mnd) KDD 1 01.10 KDD 2 01.11 TRANSPORT SYSTEM Eierstruktur Avtaler Aksjonær- / Eieravtale / Forretningsplan Avtale med operatør Transportavtaler med IMN & NGT Avtale for tie-in, drift og tjenester med TBO og Skogn Plan for anlegg og drift (PAD) EPCI - kontrakt (totalentreprise) Finansiering rørledning Bygging / testing (25 mnd) Godkjenning KT FK 15.12 KDD 01.03 start / slutt KT Kontrakts Tildeling beslutning styrebeslutning FK 15.12 KDD xx.xx Finansierings Avtale Kommersiell Drifts Dag 15.10.04 Trønderpipe 22
Trønderpipe AS 10. Langtidsplan
Investeringer Investeringer - reelt 2002 2006 2006 2007 2008 Inflasjon 1,0 % 2,5 % 2,5 % Inflasjonsindeks 1,000 1,041 2002-kr 2006-kr * Investering hovedrørledning mv mkr 1.280 1.332 384 794 154 * Investering grenrør mkr 80 83 83 * Investering transportsystem mkr 1.360 1.415 384 794 237 Investeringer - nominelt Sum Investeringer - hovedrør mkr 1.360 384 814 162 Investeringer - grenrør mkr 87 87 * Investering transportsystem mkr 1.447 384 814 249 15.10.04 Trønderpipe 24
Finansiering Finansiering Trondheim Kommune mkr 200 Offentlige aktører i regionen mkr 200 Private aktører mkr 200 Staten mkr 50 % 724 Egenkapital / Ansv.lån / Tilskudd mkr 1.324 Langsiktig banklån mkr / % 123 Sum langsiktig finansiering mkr 1.447 15.10.04 Trønderpipe 25
Statlig Finansiering Statlig tilskudd infrastruktur 104 mkr + Ansvarlig lån x mkr Egenkapital y mkr Sum Statlig finansiering 724 mkr 15.10.04 Trønderpipe 26
Driftskostnader Drift-/ vedlikeholdskostnader 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2035 Tjeldbergodden / Hovedrør / Skogn mkr -7,7-30,9-30,9-30,9-30,9-30,9-30,9-30,9-30,9 Grenrør Trondheim mkr -0,4-1,7-1,7-1,7-1,7-1,7-1,7-1,7-1,7 15.10.04 Trønderpipe 27
Transportert volum Transportert volum 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2035 IMN - Kraftvarmeverk Skogn mill Sm 3 230 1.097 1.084 1.084 1.084 1.084 1.084 1.084 1.084 NGT - Trondheim mill Sm 3 3 13 25 30 30 30 38 38 38 Sum hovedrør mill Sm 3 233 1.110 1.109 1.114 1.114 1.114 1.122 1.122 1.122 15.10.04 Trønderpipe 28
Tariff - forutsetninger Tariffen, uttrykt i øre/sm 3, beregnes på grunnlag av: Hovedrør Grenrør Investeringene (reelt) mkr 1.332 83 Driftskostnadene (reelt) mkr/år 30,9 1,7 Transportert volum mill Sm 3 /år > 1.084 13 38 Levetiden på anlegget år 27 27 Avkastningskrav (reelt før skatt) % 3,0 % 3,0 % 15.10.04 Trønderpipe 29
Tariff Alternativ 1: én tariff for hovedrøret og én tariff for grenrøret: Drift Invest. Hovedrør 9,41 øre/sm 3 2,77 + 6,64 Grenrør 17,80 øre/sm 3 4,82 + 12,98 Tariff til Skogn-IMN: 9,41 øre/sm 3 Tariff til Trondheim-NGT: 27,21 øre/sm 3 (9,41+17,80) Alternativ 2: lik tariff til samtlige mottak: Tariff 9,96 øre/sm 3 2,91 + 7,05 15.10.04 Trønderpipe 30
Sensitivitetsanalyse Tariff Sensitivitetsanalyse Investeringer Driftskostnader Levetid øre/sm3 11,00 10,50 10,00 9,50 9,00 10,53 10,69 10,25 9,96 9,67 9,51 9,22-10 % Basis +10 % Økning av volumet med 50 mill Sm 3 /år reduserer tariffen til 9,55 øre/sm 3 15.10.04 Trønderpipe 31
Sensitivitetsanalyse Tariff 20 15 øre/sm3 10 5 0 9,09 9,96 10,90 11,91 12,98 14,11 15,30 2 % 3 % 4 % 5 % 6 % 7 % 8 % Basis Diskonteringsrente 15.10.04 Trønderpipe 32