Eiermøte Drammen kommune 11. mars Olav Volldal Styreleder

Transkript

1 Eiermøte Drammen kommune 11. mars 2014 Olav Volldal Styreleder

2 Agenda 1. Kort om selskapet 2. Resultater og måloppnåelse Utfordringer, muligheter og rammebetingelser i lys av eierstrategien 4. Strategiske prioriteringer 5. Spørsmål og svar

3 Lindum selskapsstruktur Lindum AS Lindum BioPlan AS (100 %) Lindum Oredalen AS (51 %) Lindum Egge AS (51 %) Lindum Energi AS (100 %) Lindum Kommunalservice AS (100 %) Bioressurs Østlandet AS (50 %) Selvstendig aksjeselskap Lindumkonsernet

4 Agenda 1. Kort om selskapet 2. Resultater og måloppnåelse Utfordringer, muligheter og rammebetingelser i lys av eierstrategien 4. Strategiske prioriteringer 5. Spørsmål og svar

5 Omsetningsutvikling for AS og konsern Omsetning (MNOK)

6 Resultat før skatt for AS og konsern 80 Resultat før skatt (MNOK)

7 Antall årsverk og ansatte i konsernet

8 Avfallsmengde for konsernet Mengder (1.000 tonn)

9 Eierens krav til økonomisk resultat Resultatkrav Totalavkastningskravet for konsernet er ca 9 % etter skatt. Krav til avkastning på egenkapitalen skal ligge i intervallet 9 12 % etter skatt

10 Totalkapitalavkastning over tid Totalkapitalavkastning 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % Totalkapitalavkastning 6,0 % 4,0 % Mål 2,0 % 0,0 % progn *Totalkapitalavkastning= (Driftsresultat + finansinntekter)/(gj.snittlig totalkapital kapital allokert til virksomhet som drives etter selvkostprinsippet). Selskapet møter eiers krav om totalkapitalavkastning > 9 %

11 Avkastning på egenkapital over tid Avkastning på EK 40,0 % 35,0 % 30,0 % 25,0 % 20,0 % EK-Avkastning Mål intervall 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % progn Avkastning på egenkapital= Årsresultat / Gj.snittlig egenkapital Selskapet møter eiers krav om EK-avkastning > 9 12 %

12 Soliditet Utviklingen av egenkapitalandelen og likviditet i Lindum AS er vist i tabellen EK-andel ved årets slutt (%) Netto gjeld ved årets slutt (MNOK) Netto gjeld/ebitda Likvidreserve (MNOK) EK-andelen ligger innenfor det vinduet som styret har definert. Likvidreserven er tilfredsstillende 12 Likvidreserve i % av omsetning (%) ,0 9,4 0,4 40,3 41 % ,0 18,2 0,8 30,2 28 % ,0 12,5 0,5 33,3 24 % ,4 9,0 0,3 35,1 22 % ,6 12,2 0,4 27,3 17 % ,2 17,2 0,5 31,5 15 % ,8 55,7 1,3 23,7 10 % ,6 67,1 1,2 21,9 8 % 2013 progn* 33,8 13,9 0,2 60,7 22 %

13 Utbytte for inntektsåret 2013 Basert på foreløpige regnskapstall o som ikke er gjennomgått i detalj av revisor o og som ikke er behandlet av styret 50 % av resultat etter skatt til utbytte vil Lindum AS utbetale et utbytte i 2014 på nærmere 20 mill kr Utbyttet i 2013 var 8 mill kr

14 Status Biogass-/biogjødselsanlegg Lindum

15 Biogass-/biogjødselsanlegg Lindum Investert Oppdatert kalkyle Stabil drift 115 mill kr > 10 % internrente Prosjektet er vellykket

16 Biogass-/biogjødselsanlegg Lindum Investert 115 mill kr Oppdatert kalkyle > 10 % Stabil drift Prosjektet er vellykket Inn : tonn slam tonn fett 763 tonn flytende matavfall tonn septikslam Ut : m 3 biogass 65 % CH 4 (tilsvarer 1,69 millioner liter diesel, eller energiforbruket til 845 husholdninger) tonn biogjødsel 30% TS (til landbruk og grøntarealer)

17 Biogass-/biogjødselsanlegg Lindum Investering 115 mill kr Internrente > 10 % Stabil drift Prosjektet er vellykket Besluttet oppgradering av biogassanlegget for produksjon av drivstoff for kjøretøy Investering 25 mkr Internrente > 20 % Avtale med AGA som gir lav markedsrisiko

18 Biogass-/biogjødselsanlegg Lindum Investering 115 mill kr Internrente > 10 % Stabil drift Prosjektet er vellykket Besluttet oppgradering av biogassanlegget for produksjon av drivstoff for kjøretøy Investering 25 mkr Internrente > 20 % Avtale med AGA som gir redusert risiko Økonomisk lønnsomt prosjekt. Gir bedre muligheter for utvidelse av dagens. biogassanlegg til også å kunne håndtere matavfall fra RfD. Gir bedre mulighet til forlenget kontrakt for behandling av slam fra kommunene i Drammensregionen. Bidrar til reduserte utslipp av farlige klimagasser. Bidrar til reduserte utslipp av partikler lokalt, det vil si bidrag til renere luft lokalt.

19 Agenda 1. Kort om selskapet 2. Resultater og måloppnåelse Utfordringer, muligheter og rammebetingelser i lys av eierstrategien 4. Strategiske prioriteringer 5. Spørsmål og svar

20 Mål for eierskapet i Lindum fremover: Hovedpunkter i Eierstrategien Eierskapet i Lindum skal være langsiktig og ha forretningsmessige mål. Selskapets primæroppgave er å drive virksomheten lønnsomt, og sikre en forretningsmessig verdiutvikling i et langsiktig perspektiv. I tillegg skal eierskapet i Lindum bidra til å sikre Drammen kommunes miljøambisjoner i spørsmål om lokal og regional utnyttelse av ressursene i avfallet fra husholdninger og næringsliv i regionen. Kommunen sikrer gjennom sitt eierskap en regional forankring av et viktig kompetansemiljø i et viktig teknologiselskap som bidrar til å sikre og utvikle spesialisert industriell kompetanse. Selskapet oppfyller alle disse målene

21 Kjernevirksomheten defineres som virksomhet knyttet til innsamling, behandling/foredling og avsetning av ulike typer avfall og forurensede masser. Rammebetingelser Geografisk området for virksomheten Lindum skal gjennom konkurransedyktige tjenester og organisk vekst være blant de sentrale nasjonale aktører innen avfallshåndtering. Per i dag har Lindum virksomhet på Østlandet og Vestlandet, noe som fortsatt skal være geografisk hovedområdet for virksomheten. Er det behov for virksomhet utenfor dette området avklares det med eier i forkant Finansielle føringer a. Større investeringer skal avklares med eieren. b. Det forventes at styret sikrer en forsvarlig langsiktig kapitalisering av selskapet c. Alle investeringer forutsettes å være basert på gode forretningsmessige prinsipper. d. Armlengdes avstand i forretningsmessige forhold der Drammen kommune er interessent Eiers rammebetingelser er ikke til hinder for å nå de omforente målene

22 1. Kort om selskapet 2. Resultater og måloppnåelse Utfordringer, muligheter og rammebetingelser i lys av eierstrategien 4. Strategiske prioriteringer 5. Spørsmål og svar

23 Strategiplan Gjennomført en omfattende strategiprosess Eksterne analyser o Marked o Konkurrenter o Strategiske drivere Interne sterke og svake sider Definert fremtidige strategiske mål Økonomiske konsekvensanalyser Prioritert segmenter og definert og iverksatt tiltak

24 Utsikter fremover Budsjettet for 2014 ligger vesentlig lavere enn realisert 2013 Hovedbegrunnelsen er behovet for å forvalte tilgjengelige deponier på en god måte Tilgang på nye deponier er helt avgjørende for selskapets utvikling Teknologi vil anvendes for å bygge konkurransefortrinn Markedet konsolideres Økt oppmerksomhet på ressursgjenvinning vil endre rammebetingelsene fra myndighetene Vi er langsiktige og forretningsmessige

25 1. Kort om selskapet 2. Resultater og måloppnåelse Utfordringer, muligheter og rammebetingelser i lys av eierstrategien 4. Strategiske prioriteringer 5. Spørsmål og svar