Grong Sparebank Kvartalsrapport 1. kvartal 2012

Grong Sparebank Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 Innhold 1 Nøkkeltall... 2 2 Styrets kvartalsrapport 1. kvartal 2012... 3 3 Organisasjon... 4 4 Regnskap... 6 5 Balanse... 7 6 Tapsavsetninger og mislighold... 8 7 Kapitaldekning... 8 1

1 Nøkkeltall (i mill kroner) 2012 2011 2011 31.03 31.03 31.12. Rentabilitet og drift 1 Rentenetto 2,35 2,22 2,24 2 Netto andre driftsinntekter 0,79 0,59 0,58 3 Sum driftskostnader 1,81 1,94 1,73 4 Driftsresultat før tap og nedskrivinger 1,33 0,88 1,09 5 Resultat etter skatt 0,92 0,61 0,72 6 KI-indeks 57,78 68,72 61,41 7 Forvaltningskapital pr. årsverk 70.095 69.601 71.012 Finansiering og likviditet 8 Netto utlån til kunder i % av innskudd fra kunder 112,85 118,18 107,98 9 Innskuddsdekning 88,62 84,62 92,61 10 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % 12,22 7,04 6,94 11 Endring i innskudd fra kunder siste 12 måneder i % 17,52 14,47 23,76 12 Utlån formidlet via TBK (Saldo ved kvartalets slutt) 455 373 315 13 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % inkl. TBK 12,16 17,35 10,84 Soliditet 14 Netto ansvarlig kapital 6) 220,63 203,87 217,68 15 Beregningsgrunnlag 1.391,40 1.277,20 1.365,29 16 Kapitaldekning i % 15,86 15,96 15,94 17 Tapsprosent utlån 0,02 0,01 0,07 Antall årsverk utført 32,55 31,6 33,45 Antall årsverk ved kvartalsslutt 34,15 34,7 33,90 1-5) I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital annualisert 6) Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter 9) Innskudd fra og gjeld til kunder i prosent av netto utlån til og fordringer på kunder 14)Årets resultat er ikke tillagt egenkapital 17) Kvartalsvis tap i prosent av brutto utlån til og fordringer på kunder 2

2 Styrets kvartalsrapport 1. kvartal 2012 Resultat: Grong Sparebank oppnådde pr. 1.kvartal 2012 et resultat før skatt på kr 7,350 mill mot kr 4,624 mill i 2011. Resultatet etter skatt er kr 5,3 mill, noe som er nesten kr 2 mill bedre enn i fjor. Resultatet pr 1. kvartal gir en årlig egenkapitalavkastning på 11,1%. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør resultatet før skatt 1,28% (0,85% i 1. kvartal 2011), og 0,87% etter skatt (0,61% i 1. kvartal 2010). Forbedringen i resultatet kommer i hovedsak som en følge av høyere rentemargin, positiv verdiutvikling på obligasjoner, samt økt forretningsvolum uten at kostnadene er økt.. Resultatet første kvartal 2012 er noe bedre enn budsjettert, noe som i første rekke skyldes lave tap og positiv utvikling på verdipapirer.. Rentemargin: Rentemarginen i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital har gått opp fra samme tid i 2011. Marginen er nå 2,35% av gjennomsnittlig forvaltningskapital mot 2,22% i 1. kvartal 2011. Endringen skyldes flere faktorer, men hovedårsaken er i første rekke knyttet til forbedret likviditetsstyring samt økt bruk av Terra Boligkreditt gjennom hele 2011. Andre driftsinntekter: Provisjonsinntektene utgjør nå 0,67% av forvaltningskapitalen, mot 0,72% på samme tid i 2011. Målt i kr er sum andre driftsinntekter tilnærmet uforandret. Lavere marginer på lån formidlet gjennom TBK, samt lavere inntekter på sparing/plassering er hovedårsaken til nedgangen i forhold til forvaltningskapitalen. Provisjonsinntektene som kommer fra salg av forsikringsprodukter har økt betydelig siste året. Resultatet fra valuta og verdipapirer er på kr 1,3 mill mot -0,1 mill i 2011. Bankens beholdning av rentebærende verdipapirer har flytende rente og lav renterisiko. Driftskostnader: Driftskostnadene utgjør 1,81% av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,93% i 1. kvartal 2011. Bankens kostnadsindeks, dvs samlede driftskostnader utenom tap/gevinst verdipapirer målt i forhold til samlede inntekter, er på 61,7%. Dette er en betydelig nedgang fra 68,7% på samme tid i fjor. Forretningsvolumet er økt samtidig som kostnadene i kr ikke er økt. Banken vil fortsette arbeidet med å redusere kostnadene utover 2012. Tap: Banken har så langt i år hatt utlånstap på kr 402, mot tap på kr 171 pr 1. kvartal 2011. Fortsatt er tapene på et meget lavt nivå. Totale tapsavsetninger er nå på kr 11,35 mill. Avsetningene utgjør 0,57% av bankens totale utlån. Dette er ned fra 0,59% forrige år. Misligholdte og tapsutsatte lån (nto) pr 31.03.11 utgjorde 0,89% av banken totale utlån, mot 1,23% på samme tid i fjor. De gruppevise nedskrivinger er økt med kr 0,25 mill så langt i 2012 som følge av volumveksten i utlån. Banken gjennomfører fortløpende en grundig vurdering av utvalgte engasjementer for å avdekke mulige individuelle tap og gjør avsetninger i henhold til dette. 3

Forvaltningskapital: Forvaltningskapitalen ved utgangen av mars 2012 er på kr 2.282 millioner. Dette er opp fra kr 2.199 mill for ett år siden, men ned fra kr 2.375 mill ved siste årsskifte. Årsaken til nedgangen fra årsskiftet skyldes at likviditeten er tatt noe ned gjennom redusert innlånsvolum. Innskudd og lån: Innskuddene fra kunder er ned med kr 4 mill hittil i 2012. De samlede kundeinnskuddene er imidlertid kr 264 mill større enn på samme tid i 2011. Dvs en økning på 17,5% siste 12 mnd. Brutto utlån i egen balanse er opp kr 82 mill hittil i år. Utlånsmassen er økt med kr 218 mill eller 12,2% fra samme tidspunkt i fjor. Banken formidler i tillegg boliglån gjennom Terra Boligkreditt, og har ved utgangen av 1. kvartal overført kr 455 mill i godt sikrede boliglån. Dette tilsvarer en vekst i formidlede boliglån til Terra Boligkreditt på kr 7 mill hittil i år, og kr 82 mill siste 12 måneder. Samlet vekst i utlån og formidlede boliglån er således på 3,8% i 1. kvartal, og 13,9% siste 12 måneder. Veksten i utlån på egen balanse og gjennom Terra Boligkreditt skyldes i all hovedsak økt kundemasse, dvs nye kunder. Likviditet: Banken har en god likviditetsreserve i form av bankinnskudd og trekkrettigheter. Banken gjennomfører refinansiering i god tid før forfall, og legger stor vekt på god løpetidsstruktur og høyt nivå på likviditetsindikatorene. Ved utgangen av 1. kvartal 2012 var likviditetsindikator I og II på hhv 109 og 110. Indikatorene er beregnet etter beregningsmodell fra Finanstilsynet. I henhold til ny modell skal bankens indikatorer sammenlignes med referanseverdier som er gjennomsnitt av de 13 største bankene i Norge. Referanseverdiene pr. 4 kvartal lå på henholdsvis 102,4 og 108,6.. På grunn høy utlånsvekst i egen balanse hittil i år, samt ingen innskuddsvekst, er innskuddsdekningen ved utgangen av 1. kvartal 2012 på 88,6%. Dette er ned fra 92,6% ved siste årsskifte. Innskuddsdekningen er imidlertid gått opp fra 84,6% siste 12 mnd. Kapitaldekning: Kapitaldekningen og kjernekapitaldekningen var pr 31.03.12 på 15,86%. Tillagt årets resultat er både kapitaldekningen og kjernekapitaldekningen på 16,27 %, mot 16,24 % på begge pr 1. kvartal 2011. Banken har gjennomført en vellykket egenkapitalemisjon på kr 50 mill som vil bli tillagt bankens kjernekapital i løpet av april 2012. 3 Organisasjon Antall ansatte er 35 stk, som utfører 32,55 årsverk, mot 31,6 årsverk samme tid i fjor. Et stadig stigende antall forventningsfulle kunder, samt krav om rasjonell drift, stiller fortsatt store krav til alle medarbeiderne. Arbeidsmiljøet anses som bra, og sykefraværet er fortsatt lavt. Det er ikke registrert personskader eller materielle skader så langt i 2012. Utsiktene framover Veksten i kundemassen er god og aktivitetsnivået i banken er fortsatt høyt. Veksten innenfor boligfinansiering har hittil i år kommet på egen balanse, men banken vil i 2. kvartal forsøke å få økt andelen nye boliglån formidlet via Terra Boligkreditt. Banken har det siste halvannet året økt eksponeringen innenfor bedriftsmarked, og vi forventer at veksten her vil fortsette. 4

Ved utgangen av 1. kvartal 2012 har ikke banken identifisert forhold i utlånsporteføljen som tilsier at tapene vil øke vesentlig i de kommende kvartalene. Banken er imidlertid forberedt på at tapene vil komme opp på et mer normalt nivå, og vi forventer derfor noe økte tap fremover. Det er heller ikke identifisert andre forhold som tilsier at bankens resultater kommer til å bli negativt påvirket i tiden framover. Avslutning: Det er foretatt begrenset revisjon i samsvar med standard for begrenset revisjon av regnskap. Vedtak: Det framlagte regnskap med et resultat av ordinær drift etter skatt på kr 5.282.000 godkjennes som Grong Sparebanks regnskap pr 1. kvartal 2012. Grong 26.04.12 5

4 Regnskap % endring 2012 2011 2011 (i tusen kroner) 31.03 31.03 31.03 31.12 Renteinntekter og lignende inntekter 12,27 29.477 26.225 111.693 Rentekostnader og lignende kostnader 13,40-15.947-14.062-60.747 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 10,97 13.530 12.193 50.946 Utbytte av verdipapirer med variabel avkastning 2 0 625 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester -3,14 3.854 3.979 16.432 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -24,86-556 -740-3.093 Netto gevinst/tap på valuta og verdipapirer -2.014,75 1.168-61 -1.507 Andre driftsinntekter 28,74 112 87 673 Netto andre driftsinntekter 40,28 4.580 3.265 13.130 Sum driftsinntekter 17,16 18.110 15.458 64.076 Lønn og generelle administrasjonskostnader -0,46-8.861-8.902-33.396 Avskrivning av varige driftsmidler -36,80-225 -356-982 Andre driftskostnader 0,95-1.378-1.365-4.969 Sum driftskostnader -1,50-10.464-10.623-39.347 Driftsresultat før tap 58,14 7.646 4.835 24.729 Tap på utlån, garantier mv. 135,09-402 -171-1.333 Gevinst/tap/nedskr på verdipapirer som er anl.midler -365,00 106-40 153 Resultat før skatt 58,95 7.350 4.624 23,549 Skatt på ordinært resultat 59,69-2.068-1.295-7.108 Resultat av ordinær drift etter skatt 58,67 5.282 3.329 16.441 6

5 Balanse % endring (i tusen kroner) 2012 2011 2011 31.03 31.03 31.03 31.12 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker -68,14 118.289 118.289 81.130 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner -84,55 10.292 66.632 51.798 Sum utlån før nedskrivninger 12,19 2.005.566 1.787.661 1.923.958 Individuelle nedskrivninger -17,71-2.230-2.710-2.075 Nedskrivninger på grupper 15,89-9.115-7.865-8.865 Obligasjoner 0,49 202.604 201.621 288.265 Aksjer og andeler med variabel avkastning 8,14 14.009 12.955 19.470 Immaterielle eiendeler 441 0 441 Varige driftsmidler 0,63 14.971 14.878 14.873 Andre eiendeler -48,92 801 1.568 1.492 Forsk.bet. og opptj.ikke mottatte inntekter. 3,51 6.585 6.362 4.873 SUM EIENDELER 3,74 2.281.606 2.199.391 2.375.360 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner -44,68 130.000 235.000 235.000 Innskudd fra og gjeld til kunder 17,52 1.767.346 1.503.734 1.771.682 Gjeld stiftet ved utstedelse verdipapirer -44,87 126.346 229.159 126.329 Annen gjeld 87,83 13.317 7.090 12.233 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 13,07 17.065 15.093 7.741 Avsetninger til påløpte kostnader og forpliktelser 0 42 0 Ansvarlig lånekapital 0,00 42.000 42.000 42.000 Sparebankens fond 10,03 180.282 163.841 180,282 Gavefond -9,71 93 103 93 Udisponert overskudd 58,67 5.282 3.329 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 3,74 2.281.606 2.199.391 2.375360 POSTER UTENOM BALANSEN Garantier 7,43 115.507 124.773 123.551 Renteswapper -25,00 30.000 40.000 40.000 Bytteavtaler 0,00 0 0 0 7

6 Tapsavsetninger og mislighold (Tall i hele tusen) TAPSKOSTNADER 31.03.12 31.03.11 31.12.11 + Periodens endring i individuelle nedskrivninger 155 200-495 + Periodens endring i gruppevise nedskrivninger 250 0 1.000 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet 0 0 677 individuelt for + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er 0 22 190 ikke er nedskrevet individuelt for - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -3-51 -99 = Periodens tapskostnader ( - = inngått, + = kostnad ) 402 171 1.333 TAPSUTSATTE UTLÅN 31.03.12 31.03.11 31.12.11 Brutto tapsutsatte lån 12.924 13.295 13.059 - tapsavsetning (spesifiserte) -.730-2.100-1.700 = Nto tapsutsatte lån 11.194 11.195 11.359 MISLIGHOLDTE UTLÅN 31.03.12 31.03.11 31.12.11 Brutto misligholdte 7.244 11.483 3.414 - tapsavsetninger -500-610 -375 = Nto misligholdte lån 6.744 10.873 3.039 NEDSKRIVNINGER UTLÅN 31.03.12 31.03.11 31.12.11 Individuelle 2.230 2.710 2.510 Gruppevise 9.115 7.865 8.865 7 Kapitaldekning (Tall i hele tusen) 31.03.12 31.03.11 31.12.11 Beregningsgrunnlag 1.391.398 1.277.200 1.365.292 Netto kjernekapital 220.628 203.871 217.680 Kapitaldekningsprosent 15,86 15,96 15,94 Netto ansvarlig kapital 220.628 203.871 217.680 Kjernekapitaldekningsprosent 15,86 15,96 15,94 Postboks 104 7871 Grong Telefon 74312860 e-mail: firmapost@grong-sparebank.no www.grong-sparebank.no www.facebook.com/grongsparebank 8