SAMMENDRAG Kreditkassenkonsernets resultat etter skatter i årets første tre kvartaler utgjorde 1 700 mill. kroner (1 671 mill. kroner). Pr. aksje tilsvarer resultatet 3,08 kroner (3,03 kroner). Resultat etter skatter i tredje kvartal 2000 utgjorde 653 mill. kroner (504 mill. kroner). Resultatet tilsvarer 1,18 krone pr. aksje (0,91 krone). Driftsresultatet før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer i årets første tre kvartaler utgjorde 2 201 mill. kroner (2 193 mill. kroner), og i tredje kvartal var tilsvarende tall 756 mill. kroner (662 mill. kroner). Konsernets totale inntekter ligger på et stabilt, godt nivå, selv om nye regler for tidspunkt for belastning og godskriving av renter ved betalingsoppdrag har redusert bankens renteinntekter noe. Totale kostnader utvikler seg omtrent som forventet. Det var negative utlånstap på 103 mill. kroner (negative tap på 90 mill. kroner) i årets første tre kvartaler, hvorav negative tap på 146 mill. kroner (negative tap på 10 mill. kroner) i tredje kvartal. Resultatet pr. 30. september 2000 tilsvarer en avkastning på konsernets egenkapital på 14,3 prosent (14,8 prosent), omregnet til årsbasis. Netto utlån til kunder økte med 6,4 mrd. kroner siste kvartal, eller 3,7 prosent. Hittil i år er veksten 15,2 prosent. Etter relativt høy vekst i første halvår er veksttakten redusert til et tilfredsstillende og ønskelig nivå. Ved utgangen av kvartalet var forvaltningskapitalen 239,6 mrd. kroner. Kapitaldekningen ved utgangen av kvartalet var 9,2 prosent, mens kjernekapitaldekningen var 6,7 prosent. Overskuddet pr. 30. september 2000 er ikke tatt med i beregningen. Resultatutvikling Mill. kr 1 000 800 600 400 200 0 2. kv. 1999 3. kv. 1999 4. kv. 1999 1. kv. 2000 2. kv. 2000 3. kv. 2000 Resultat etter skatter pr. kvartal SALGET AV STATENS BANKINVESTERINGSFONDS AKSJER I KREDITKASSEN Staten besluttet i juni i år å selge statens aksjer i Kreditkassen. Statens Bankinvesteringsfond har i sommer og høst gjennomført en salgsprosess, hvor Kreditkassen har bidratt med sikte på å oppnå et best mulig resultat for alle aksjonærer. I denne prosessen har potensielle kjøpere blant annet fått anledning til å foreta en selskapsgjennomgang ("due diligence"). Samarbeidet med Statens Bankinvesteringsfond har vært godt, og banken har full tillit til at salgsprosessen er gjennomført på en seriøs og profesjonell måte som tjener alle aksjonærene. Statens Bankinvesteringsfond kunngjorde 16. oktober 2000 at fondet har besluttet å selge sine aksjer i Kreditkassen til MeritaNordbanken Abp for 49 kroner pr. aksje, med kontant oppgjør. Styret i Kreditkassen ser positivt på at Statens Bankinvesteringsfond har besluttet å selge sine aksjer. Det vurderes som positivt for både kunder, ansatte og aksjonærer at bankens eiersituasjon nå blir avklart. Styret anser at budet på 49 kroner pr. aksje er det høyeste oppnåelige bud i markedet, basert på den budprosess Statens Bankinvesteringsfond har gjennomført. MeritaNordbanken Abp har gitt samme tilbud til Kreditkassens øvrige aksjonærer som til Statens Bankinvesteringsfond. Budet er blant annet betinget av at det oppnås 90 prosent akseptgrad og konsesjon fra norske myndigheter. Tilbudsfristen utløper 3. november 2000. I lys av at Statens Bankinvesteringsfonds salgsprosess nå er sluttført, ga Kreditkassens styre 15. oktober 2000 en ny uttalelse om tilbudet til aksjonærene i banken. Basert på en samlet vurdering anbefaler styret aksjonærene å akseptere tilbudet. Kreditkassens finansielle rådgiver, Credit Suisse First Boston, har i en egen uttalelse til styret i banken gitt uttrykk for at prisen, basert på nærmere angitte forutsetninger, er "fair" (rimelig) fra et finansielt synspunkt. Inntektsutvikling Mill. kr 2 000 1 500 1 000 500 0 2. kv. 1999 3. kv. 1999 4. kv. 1999 1. kv. 2000 Andre driftsinntekter Netto renteinntekter 2. kv. 2000 3. kv. 2000 VIRKSOMHETEN I TREDJE KVARTAL Det var god vekst i Kreditkassens utlåns- og innskuddsvolumer også i tredje kvartal i år. I tråd med konsernets planer var utlånsveksten noe lavere enn i de to foregående kvartalene. Det er særlig utlån til små og mellomstore bedrifter som har økt i løpet av kvartalet. Hittil i år er brutto utlånsvolum økt med 23,8 mrd. kroner, eller 15,0 prosent, hvorav høyere kurs for amerikanske dollar har medført en volumvekst på ca. 6 mrd. kroner. Kundeinnskudd har økt med 11,8 mrd. kroner, eller 12,8 prosent, hittil i år. Innskudd fra bedriftskunder har økt sterkere enn innskudd fra personkunder. Stadig sterkere konkurranse fra andre spareformer enn innskudd gjør at bankens inntjening på innskuddsprodukter er under et visst press. Konsernets satsing på Internett er videreført i kvartalet. Nye tjenester og tilleggstjenester er lansert i løpet av kvartalet. I september ble "Min Oversikt" og den nye versjonen av K-Nett 13
Kostnader/inntekter % 100 80 60 40 20 0 2. kv. 1999 3. kv. 1999 4. kv. 1999 1. kv. 2000 2. kv. 2000 3. kv. 2000 Kostnader i forhold til inntekter (eksklusive verdiendringer og kursgevinst (tap) på verdipapirer) Betaling lansert. I tillegg kan kundene nå søke om boliglån via Internett. Ved utgangen av september 2000 var antallet kunder som benytter Internett steget til ca. 112 000, hvilket representerer en økning på 17 prosent siste tre måneder. Som en følge av renteøkninger fra Norges Bank, har Kreditkassen satt opp rentene på innskudd og utlån to ganger i tredje kvartal 2000. I Representantskapsmøtet 5. september 2000 ble Kjell Aamot valgt til nestformann i styret i Kreditkassen etter Martin Mæland som har gått ut av styret. Steinar Nickelsen ble valgt til nytt 2. varamedlem for de ansattes representant i styret. Han erstatter Paal Sprakehaug fra samme dato. RESULTATREGNSKAPET Netto renteinntekter Netto renteinntekter var i tredje kvartal 1 137 mill. kroner (1 082 mill. kroner), og utgjorde 1,93 prosent (2,12 prosent) av gjennomsnittlig forvaltningskapital, omregnet til årsbasis. Nye regler for tidspunkt for kreditering og debitering av renter i forbindelse med betalingsoppdrag trådte i kraft 1. juli 2000. De nye reglene har redusert alle bankers inntjening knyttet til betalingsformidling. Kreditkassens inntjening i tredje kvartal 2000 er redusert med i størrelsesorden 30 mill. kroner sammenlignet med hvert av årets to første kvartaler, som en følge av regelendringen. Differansen mellom gjennomsnittlig innskudds- og utlånsrente var 2,60 prosentpoeng i tredje kvartal. Dette er på samme nivå som i forrige kvartal, men noe lavere enn gjennomsnittet for 1999, som var 2,74 prosentpoeng. Reduksjonen i forhold til 1999 skyldes hovedsakelig redusert margin på utlån som følge av høyere pengemarkedsrenter. Utlånstap Mill. kr 90 60 Verdiendring og kursgevinster Netto verdiendring og kursgevinst på verdipapirer i tredje kvartal var 75 mill. kroner (17 mill. kroner), fordelt med 41 mill. kroner (31 mill. kroner) på aksjer og 34 mill. kroner (-14 mill. kroner) på sertifikater og obligasjoner. Urealiserte merverdier knyttet til konsernets bankportefølje av aksjer (eksklusive unoterte aksjer) var 215 mill. kroner pr. 30. september 2000. Netto kursgevinst på valuta og finansielle derivater var 126 mill. kroner (122 mill. kroner) i tredje kvartal. Dette er et godt resultat hvor bankens kundehandel særlig har bidratt. 30 0-30 -60-90 -120-150 2. kv. 1999 3. kv. 1999 4. kv. 1999 1. kv. 2000 2. kv. 2000 3. kv. 2000 Øvrige driftsinntekter og driftskostnader Øvrige driftsinntekter er opprettholdt på et godt nivå også i tredje kvartal. Det er særlig provisjonsinntekter knyttet til kapitalmarkedsaktiviteter som har bidratt til det gode resultatet både i tredje kvartal og hittil i år. Driftskostnadene i tredje kvartal var 998 mill. kroner (862 mill. kroner). I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene 1,69 prosent (1,69 prosent) i tredje kvartal, omregnet til årsbasis. Kostnadsutviklingen i tredje kvartal er omtrent som forventet og reflekterer at konsernet har høy aktivitet på utviklingsprosjekter, særlig knyttet til både kundenes og bankens bruk av Internett. Forholdet mellom kostnader og inntekter eksklusive verdiendringer og kursgevinst (tap) på verdipapirer utgjorde 59,4 prosent (57,2 prosent) i tredje kvartal og 57,5 prosent (58,1 prosent) etter ni måneder i 2000. Tap på utlån og garantier pr. kvartal Tap på utlån og garantier I tredje kvartal viste resultatposten tap på utlån og garantier en netto inntektsføring på 146 mill. kroner (netto inntekt 10 mill. kroner). Som en følge av salget av konsernets aksjer i Selmer ASA, er det realisert en gevinst på ca. 170 mill. kroner. Gevinsten fremkommer som tilbakeføring av tidligere tapsavsetninger, fordi konsernets engasjement med Selmer opprinnelig var et låneengasjement som ble misligholdt, og senere ble konvertert til egenkapital. Konstaterte tap og spesifiserte tapsavsetninger i tredje kvartal fordeler seg med -16 mill. kroner (-23 mill. kroner) i personmarkedet, 6 mill. kroner (3 mill. kroner) på små- og mellomstore bedrifter, -187 mill. kroner (2 mill. kroner) på større norske bedriftskunder og 51 mill. kroner (8 mill. kroner) for avdelingsbanker utenfor Norge. Bankens portefølje av brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer ble redusert fra 3,9 mrd. kroner til 3,4 mrd. kroner siste kvartal. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer, som representerer bokført verdi av disse engasjementene, var 2,3 mrd. kroner pr. 30. september 2000, hvilket er en reduksjon på 0,5 mrd. kroner fra forrige kvartal. 4
Skatt I årets ni første måneder har konsernet kostnadsført 644 mill. kroner i skatt. Kreditkassens betalbare skatter er imidlertid fortsatt lave som følge av at konsernet har fremførbare skattemessige underskudd. Kostnadsførte skatter hittil i år er økt sammenlignet med gjennomsnittlig skattekostnad i 1999, som følge av at det beregnede skattemessige resultatet har økt. Den beregnede økningen er basert på myndighetenes varsel om endring av skatteloven, hvilket antas å medføre reduserte rentefradrag for konsernet. Dersom lovendringen ikke gjennomføres med effekt for 2000 vil Kreditkassens skattekostnad pr. 30. september reduseres med ca. 310 mill. kroner. Pr. 30. september utgjorde konsernets netto utsatte skattefordel ca. 0,8 mrd. kroner. Konsernet har i tillegg enkelte tvistesaker rundt ligningen for tidligere år. BALANSEN Ved utgangen av september 2000 var konsernets forvaltningskapital 239,6 mrd. kroner. Dette innebærer en økning på 9,5 mrd. kroner i siste kvartal. Netto utlån til kunder er økt med 6,4 mrd. kroner, eller 3,7 prosent, i siste kvartal, mens det var en økning siste tolv måneder på 28,3 mrd. kroner, eller 18,7 prosent. Innskudd fra kunder var ved utgangen av september i år 103,7 mrd. kroner, mot 99,9 mrd. kroner tre måneder tidligere. Innskudd fra kunder utgjorde 57,6 prosent av netto utlån til kunder, inkludert utlån fra Norgeskreditt, mot 57,5 prosent tre måneder tidligere. For morbanken utgjorde kundeinnskudd 66,9 prosent av netto utlån til kunder. KAPITALDEKNING Det risikovektede beregningsgrunnlaget i konsernet var 210,3 mrd. kroner pr. 30. september 2000, hvilket er en økning med 6,5 mrd. kroner siste kvartal. I henhold til gjeldende forskrifter skal kapitaldekningen utgjøre minst 8 prosent til enhver tid. Konsernets totale ansvarlige kapital utgjorde 19 273 mill. kroner, hvilket gir en kapitaldekning på 9,2 prosent. I morbanken var kapitaldekningen 8,9 prosent. Kjernekapitalen i konsernet utgjorde 14 095 mill. kroner, tilsvarende 6,7 prosent. Overskuddet etter årets første tre kvartaler er ikke inkludert i bankens ansvarlige kapital. Dersom overskuddet etter årets første tre kvartaler hadde vært lagt til kjernekapitalen pr. 30. september 2000, ville både konsernets kjernekapitaldekning og totale kapitaldekning ha økt med ca. 0,8 prosentpoeng, før avsetning til utbytte for 2000. 5
RESULTATREGNSKAP (Mill. kr) Morbanken Konsernet Hele Hele Tredje kvartal 9 måneder året Tredje kvartal 9 måneder året 2000 1999 2000 1999 1999 2000 1999 2000 1999 1999 4 048 3 135 11 081 9 441 12 551 Renteinntekter 4 420 3 528 12 220 10 919 14 497 3 031 2 175 8 075 6 591 8 743 Rentekostnader 3 283 2 446 8 851 7 665 10 157 1 017 960 3 006 2 850 3 808 Netto renteinntekter 1 137 1 082 3 369 3 254 4 340 Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper 281 106 601 541 747 og tilknyttede selskaper 29 13 109 104 125 358 290 1 121 879 1 246 Provisjonsinntekter 407 320 1 250 957 1 349 (70) (58) (202) (164) (227) Provisjonskostnader (75) (58) (199) (164) (227) 37 11 (30) 89 99 Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer 75 17 67 262 396 Netto verdiendring og kursgevinst (tap) 126 122 384 362 482 på valuta og finansielle derivater 126 122 384 362 482 28 19 62 66 91 Andre driftsinntekter 55 28 108 97 138 760 490 1 936 1 773 2 438 Sum andre driftsinntekter 617 442 1 719 1 618 2 263 485 451 1 418 1 358 1 838 Lønn og andre personalkostnader 528 489 1 551 1 474 1 991 272 208 801 734 972 Administrasjonskostnader 279 222 828 771 1 021 67 58 194 172 236 Ordinære avskrivninger og nedskrivninger 72 63 208 190 265 96 85 267 234 329 Andre driftskostnader 119 88 300 244 344 920 802 2 680 2 498 3 375 Sum driftskostnader 998 862 2 887 2 679 3 621 857 648 2 262 2 125 2 871 Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer 756 662 2 201 2 193 2 982 27 (13) 69 (73) (3) Tap på utlån og garantier (note 2, 3) (146) (10) (103) (90) (8) 2-40 - - Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer 2 (11) 40 (11) - 832 661 2 233 2 198 2 874 Driftsresultat 904 661 2 344 2 272 2 990 179 169 533 530 399 Skatter (note 4) 251 157 644 601 513 653 492 1 700 1 668 2 475 Resultat etter skatter 653 504 1 700 1 671 2 477 Resultat pr. aksje, fullt utvannet (pr. kvartal/9 mnd./år) (kroner) 1,18 0,91 3,08 3,03 4,49 KVARTALSRESULTATER (Mill. kr) Konsernet 1. 2. 3. 4. 1. 2. 3. kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal 1999 1999 1999 1999 2000 2000 2000 Renteinntekter 3 724 3 667 3 528 3 578 3 740 4 060 4 420 Rentekostnader 2 656 2 563 2 446 2 492 2 634 2 934 3 283 Netto renteinntekter 1 068 1 104 1 082 1 086 1 106 1 126 1 137 Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper og tilknyttede selskaper 26 65 13 21 14 66 29 Provisjonsinntekter 313 324 320 392 395 448 407 Provisjonskostnader (53) (53) (58) (63) (60) (64) (75) Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer 155 90 17 134 32 (40) 75 Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater 122 118 122 120 117 141 126 Andre driftsinntekter 30 39 28 41 31 22 55 Sum andre driftsinntekter 593 583 442 645 529 573 617 Lønn og andre personalkostnader 489 496 489 517 508 515 528 Administrasjonskostnader 270 279 222 250 258 291 279 Ordinære avskrivninger og nedskrivninger 61 66 63 75 66 70 72 Andre driftskostnader 76 80 88 100 81 100 119 Sum driftskostnader 896 921 862 942 913 976 998 Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer 765 766 662 789 722 723 756 Tap på utlån og garantier (62) (18) (10) 82 30 13 (146) Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer - - (11) 11-38 2 Driftsresultat 827 784 661 718 692 748 904 Skatter 237 207 157 (88) 200 193 251 Resultat etter skatter 590 577 504 806 492 555 653 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 199 836 208 217 204 015 211 609 214 504 236 194 236 122 6
BALANSE (Mill. kr) Morbanken Konsernet 30.09.00 30.09.99 31.12.99 EIENDELER 30.09.00 30.09.99 31.12.99 12 481 4 324 3 377 Kontanter og innskudd i sentralbanker 12 481 4 324 3 377 22 980 18 188 20 120 Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner 15 563 18 822 18 972 35 461 22 512 23 497 Sum kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner 28 044 23 146 22 349 157 985 133 598 138 614 Brutto utlån til kunder (note 6) 182 779 154 295 158 933 (1 059) (931) (992) Spesifiserte tapsavsetninger (note 3, 6) (1 157) (1 025) (1 089) (1 492) (1 476) (1 485) Uspesifiserte tapsavsetninger (note 6) (1 596) (1 584) (1 588) 155 434 131 191 136 137 Netto utlån til kunder 180 026 151 686 156 256 11 14 11 Overtatte eiendeler 23 50 22 15 676 12 199 18 783 Sertifikater og obligasjoner (note 5) 16 165 12 751 19 779 590 325 967 Aksjer og andeler (note 5) 2 197 1 799 2 532 16 266 12 524 19 750 Sum verdipapirer 18 362 14 550 22 311 613 652 600 Tilknyttede selskaper 1 034 985 1 053 5 433 4 870 4 948 Aksjer og andeler i konsernselskaper - - - 775 1 236 1 232 Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler 845 1 319 1 424 2 564 2 480 2 509 Varige driftsmidler 2 649 2 564 2 589 4 098 4 026 1 196 Andre eiendeler 4 351 4 228 851 3 875 2 591 3 750 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 4 221 2 926 3 962 224 530 182 096 193 630 Sum eiendeler 239 555 201 454 210 817 GJELD OG EGENKAPITAL 33 800 21 683 28 732 Innskudd fra kredittinstitusjoner 33 742 21 972 28 808 104 025 82 336 92 150 Innskudd fra kunder 103 727 82 134 91 946 137 825 104 019 120 882 Sum innskudd 137 469 104 106 120 754 53 690 43 290 43 058 Sertifikater og obligasjonsgjeld 67 284 60 710 58 998 3 082 6 753 3 092 Annen gjeld 3 306 7 198 3 121 4 921 4 898 4 132 Påløpne kostnader og forskuddsbetalte inntekter 5 377 5 339 4 477 974 1 043 1 016 Avsetning for forpliktelser 1 023 1 085 1 063 62 667 55 984 51 298 Sum øvrig gjeld 76 990 74 332 67 659 7 309 6 212 6 396 Ansvarlig lånekapital 8 367 7 139 7 350 3 860 3 860 3 860 Aksjekapital 3 860 3 860 3 860 11 169 10 353 11 194 Fond 11 169 10 346 11 194 1 700 1 668 - Periodens resultat 1 700 1 671-16 729 15 881 15 054 Sum egenkapital 16 729 15 877 15 054 224 530 182 096 193 630 Sum gjeld og egenkapital 239 555 201 454 210 817 Oslo, 31. oktober 2000 CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE ASA Harald Arnkværn Kjell Aamot Øyvin A. Brøymer Kristin Clemet Christian Hambro Liv I. Haug Tom Ruud Arild P. Aarseth 7
NØKKELTALL (Mill. kr) Konsernet 31.03.99 30.06.99 30.09.99 31.12.99 31.03.00 30.06.00 30.09.00 Sum eiendeler 199 672 195 381 201 454 210 817 225 980 230 104 239 555 Netto utlån til kunder 154 584 148 465 151 686 156 256 167 484 173 637 180 026 Netto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 77,4 76,0 75,3 74,1 74,1 75,5 75,2 Innskudd fra kunder 76 917 82 467 82 134 91 946 94 079 99 856 103 727 Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 38,5 42,2 40,8 43,6 41,6 43,4 43,3 Innskuddsdekning (kundeinnskudd i prosent av netto kundeutlån) 49,8 55,5 54,1 58,8 56,2 57,5 57,6 Brutto mislighold 1 990 2 065 2 037 2 466 2 638 2 696 2 457 Netto mislighold 1 142 1 198 1 208 1 597 1 720 1 760 1 500 Beregningsgrunnlag kapitaldekning 176 000 174 500 179 500 182 100 195 700 203 800 210 300 Bokført egenkapital pr. aksje (kr) 26,89*) 27,94 28,80 27,30*) 28,16*) 29,16 30,34 Resultat pr. aksje (pr. kvartal) (kr) 1,07 1,05 0,91 1,46 0,89 1,01 1,18 Kostnader i prosent av inntekter (eks. netto verdiendringer og kursgevinst (tap) på verdipapirer) (pr. kvartal) 59,5 57,7 57,2 59,0 57,0 56,1 59,4 Ansatte, antall årsverk 4 029 4 035 4 056 4 051 4 033 4 032 4 089 *) Eksklusiv avsatt, ennå ikke utbetalt utbytte på totalt 1,50 krone pr. aksje pr. 1. kvartal 1999 samt 3,00 kroner pr. aksje pr. 4. kvartal 1999 og 1. kvartal 2000. 1 GENERELLE PRINSIPPER NOTER TIL RESULTATREGNSKAP OG BALANSE Kvartalsregnskapet er satt opp etter samme prinsipper som for 1999. Dersom ikke annet er nevnt, omfatter notene konsernet. 2 TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Bransjemessig fordeling av kostnadsførte tap på utlån og garantier Tredje kvartal 2000 9 måneder 2000 Prosentandel av Prosentandel av Mill. kr brutto utlån*) Mill. kr brutto utlån Personmarked (16) (0,1) (54) (0,1) Primærnæringer (jordbruk, fiske/fangst) (1) - - - Bergverk, oljeboring og -utvinning (1) (0,1) 15 0,3 Industrivirksomhet (1) - 13 0,1 Kraft- og vannforsyninger, bygg og anlegg (174) (10,1) (181) (3,5) Varehandel - - 5 0,1 Hotell- og restaurantdrift (1) (0,2) 2 0,1 Sjø- og luftfart 3-23 0,1 Eiendomsdrift (4) (0,1) (7) - Annen tjenesteyting 61 1,2 93 0,6 Andre (12) (1,2) (12) (0,4) Sum (146) (0,3) (103) (0,1) Endring i uspesifiserte tapsavsetninger - - Tap på utlån og garantier (146) (0,3) (103) (0,1) *) Prosentandelene er omregnet til årsbasis. 8
3 KONSTATERTE TAP OG ENDRING I TAPSAVSETNINGER Tredje kvartal 2000 Hele 2000 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens begynnelse 1 131 1 092 Nye tapsavsetninger 89 197 Endring tidligere tapsavsetninger (33) (56) Konstaterte tap (55) (117) Valutakursendringer 25 41 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens slutt 1 157 1 157 Herav tapsavsetninger på garantier som er balanseført som avsetning for forpliktelser - - Spesifiserte tapsavsetninger for utlån, periodens slutt 1 157 1 157 Netto tap på utlån og garantier i perioden Nye tap og tapsavsetninger 91 201 Endring tidligere tapsavsetninger (33) (55) Netto tap (gevinst) på overtatte eiendeler og lignende*) (178) (181) Inngang på tidligere avskrevne fordringer (26) (68) Endring uspesifiserte tapsavsetninger - - Netto tap på utlån og garantier (146) (103) *) Inkludert ca. 170 mill. kroner i realisert gevinst ved salg av aksjer i Selmer ASA. Konsernets engasjement med Selmer var opprinnelig et låneengasjement som ble misligholdt og senere konvertert til egenkapital. 4 SKATTER Periodens skattekostnad omfatter betalbar skatt og endring i utsatt skatt. 5 VERDIPAPIRER 30.09.00 30.09.99 31.12.99 Bokført verdi/ Bokført verdi/ Bokført verdi/ Handelsporteføljen Kostpris markedsverdi Kostpris markedsverdi Kostpris markedsverdi Sertifikater og obligasjoner 4 721 4 720 11 423 11 380 16 610 16 602 Aksjer og andeler 556 571 846 918 1 583 1 714 Sum handelsporteføljen 5 277 5 291 12 269 12 298 18 193 18 316 Øvrige omløpsmidler og anleggsmidler Bokført verdi Bokført verdi Bokført verdi Sertifikater og obligasjoner 11 445 1 371 3 177 Aksjer og andeler 1 626 881 818 Sum øvrige omløpsmidler og anleggsmidler 13 071 2 252 3 995 Urealisert gevinst øvrige omløpsmidler og anleggsmidler Sertifikater og obligasjoner 12 41 40 Aksjer og andeler *) 215 93 248 Som følge av en justering av konsernets investeringsstrategi ble det i første kvartal 2000 foretatt en ny vurdering av finansielle eiendeler og klassifisering av disse. Dette medførte at hoveddelen av K-Holdings aksjeportefølje ble omklassifisert fra handelsportefølje til bankportefølje. Videre har vurderingen medført at aksjer i K-Holding som tidligere var klassifisert som anleggsmidler, er klassifisert som øvrige omløpsmidler i bankporteføljen. Med regnskapsmessig virkning fra 2. kvartal 2000 overtok konsernets Treasury-avdeling forvaltningen av rentepapirer som er knyttet til myndighetenes likviditetskrav. Disse papirene inngår derfor i øvrige omløpsmidler, mens de til og med 1. kvartal var en del av handelsporteføljen i Christiania Markets. *) Eksklusiv urealiserte gevinster på unoterte aksjer. 9
6 ANALYSE AV UTLÅNSPORTEFØLJEN Brutto Tapsavsetninger Netto mill. kr mill. kr % mill. kr 30.09.00 30.06.00 30.09.00 30.06.00 30.09.00 30.06.00 30.09.00 30.06.00 Misligholdte engasjementer 2 457 2 696 957 936 39 35 1 500 1 760 Utsatte engasjementer 985 1 233 200 195 20 16 785 1 038 Sum 3 442 3 929 1 157 1 131 34 29 2 285 2 798 Herav garantier o.l. (117) (140) - - - - (117) (140) Øvrige utlån 179 454 172 570 1 596 1 591 0,9 0,9 177 858 170 979 Sum 182 779 176 359 2 753 2 722 2 2 180 026 173 637 Misligholdte engasjementer fordelte seg slik pr. 30. september 2000 Brutto mislighold Tapsavsetninger Netto mislighold mill. kr mill. kr % mill. kr 30.09.00 30.06.00 30.09.00 30.06.00 30.09.00 30.06.00 30.09.00 30.06.00 Bedriftsengasjementer 2 008 2 230 772 730 38 33 1 236 1 500 Personengasjementer 449 466 185 206 41 44 264 260 Sum 2 457 2 696 957 936 39 35 1 500 1 760 7 KAPITALDEKNING Vektet beregningsgrunnlag pr. 30. september 2000 (Mrd. kr) Sum balanseposter 178,6 Sum poster utenfor balansen 23,7 Markeds- og valutarisiko 8,0 Beregningsgrunnlag 210,3 Kapitaldekning pr. 30. september 2000 (Mill. kr) (%) Kjernekapital 14 095 6,7 Tilleggskapital 5 222 2,5 Fradragsposter (44) - Total ansvarlig kapital 19 273 9,2 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. 10