Resultatrapport 4. kvartal 25. februar 2013 1
Hovedtrekk per 4. kvartal NTS ASA hadde per 31.12.12 en omsetning på NOK 190,5 mill (NOK 197,5 mill i samme periode i fjor). Driftsresultatet per 31.12.12 endte på NOK 15,2 mill. (NOK 0,4 mill), mens resultat før skatt endte på NOK 22,5 mill. (NOK -4,5mill). Omsetningen i fjerde kvartal utgjorde NOK 58,7 mill. Driftsresultatet i kvartalet endte på NOK 6,2 mill. (NOK 0,0 mill.). Resultat før skatt i kvartalet utgjore NOK 7,4 mill. Resultatforbedringen kommer som følge av resultatforbedring innenfor egne driftsområder, samt betydelig økte resultatbidrag fra tilknyttede virksomheter. NTS Transport AS ble etablert med virkning fra 01.10.12. NTS Transport AS eier 100 % av datterselskapene Sunde Transport AS og Namdalske AS. NTS ASA eier 50,01 % av aksjene i NTS Transport AS. Kjøp av 67 % av aksjene i NTS Miljø AS ble gjennomført med virkning fra og med 01.10.12. NTS ASA solgte i kvartalet samtlige aksjer i Siva Namsos Eiendom AS til en verdi av NOK 38 mill. Dette medfører en vesentlig forbedring av konsernets likviditetssituasjon. Det ble samtidig inngått avtale om kjøp av aksjer i Norsk Fisketransport Holding AS. Etter avklaringer om forkjøpsretter utgjør transaksjonsbeløpet NOK 5,4 mill. Ny eierandel etter transaksjonen er 28,3 %. Generelle kommentarer Resultat før skatt i kvartalet endte på NOK 7,4 mill inkludert reversering av tapsavsetning på leiekontrakt knyttet til terminaldrift. Resultat før skatt i samme periode i fjor utgjorde NOK -3,1 mill. Framgangen skyldes samlet sett gode resultater på egen virksomhet samt gode bidrag fra tilknyttet virksomhet. Driften av tilknyttede virksomheter ga et resultatbidrag i kvartalet på NOK 2,0 mill, mot NOK -1,0 mill i samme periode i fjor. Per 31.12.12 har tilknyttet virksomhet bidratt med et resultat på NOK 9,4 mill. I utgjorde resultatbidraget fra tilknyttede virksomheter NOK -2,9 mill. De tilknyttede selskapene per 31.12.12 er Norsk Fisketransport Holding AS og FosenNamsos Sjø AS. Omsetningen i kvartalet utgjør NOK 58,7 mill sammenlignet med NOK 50,8 mill i samme periode i fjor. Omsetningsøkningen skyldes økt aktivitet innenfor godssegmentet som følge av etableringen av NTS Transport AS samt oppkjøpet av NTS Miljø AS. Driftsområder Ambulanser Som nevnt tidligere har våre oppdragsgivere innen ambulanse besluttet å overta drifta av ambulansetjenesten. Dette betyr at våre kontrakter i Nord-Trøndelag og Hedmark utløpte henholdsvis 31.12.12 og 31.01.13. Etter 2
dette vil det ikke lenger være marked av betydning for privat ambulansedrift i Norge. Fokus også i sluttfasen av kontraktsperioden har vært å ha god drift og ivareta selskapets og de ansattes interesser. Resultat før skatt i kvartalet utgjør NOK 6,4 mill. Dette inkluderer en reversering av pensjonsforpliktelser på NOK 2,0 mill som følge av nedskaleringen av virksomheten. Justert for engangseffekter representerer resultatet en forbedring sammenlignet med samme periode i fjor (NOK 2,1 mill i ). Per 31.12.12 utgjør resultat før skatt NOK 16,8 mill, mot NOK 5,3 mill i samme periode i fjor. Godsbil og terminaler NTS Transport AS viser på konsernbasis et resultat før skatt på NOK -1,7 mill i fjerde kvartal. Dette skyldes i hovedsak svak lønnsomhet i Namdalske AS som følge av bortfall av enkeltkontrakter og svekket retningsbalanse. Omsetningen i kvartalet endte på NOK 28,4 mill. De nye selskapene som inngår i driftsområdet fra 01.10.12, Sunde Transport AS og NTS Transport AS, fikk et samlet resultat før skatt i perioden på NOK 0,6 mill. NTS Transport AS ble etablert med virkning fra og med 01.10.12, og relevante sammenligningstall for samme periode i fjor er derfor ikke tilgjengelige. Det arbeides fortsatt med driftsoptimalisering og omstrukturering av Namdalske AS. Et viktig element i dette er å utvikle en kontraktsportefølje som gir akseptabel lønnsomhet. I tillegg ventes sammenslutningen med Sunde Transport AS å gi positive effekter i 2013. Avfallstransport NTS Miljø AS ble tatt inn i konsernet med virkning fra og med 1.10.12. Omsetningen i kvartalet endte på NOK 2,9 mill med et resultat før skatt på NOK 1,1 mill. Omsetningen for som helhet utgjør NOK 11,5 mill med et resultat før skatt på NOK 2,4 mill. Utviklingen innenfor dette virksomhetsområdet vurderes som tilfredsstillende og i tråd med tidligere forventinger. Investeringer - likviditet I forbindelse kjøpet av 67 % av aksjene i NTS Miljø AS er det investert NOK 2,68 mill. I tillegg er samtlige aksjer i Siva Namsos Eiendom AS solgt til NOK 38 mill. Aksjekjøpet i Norsk Fisketransport Holding AS ble gjennomført i første kvartal 2013. Det er ikke foretatt andre investeringer i perioden. Investeringene finansieres generelt med egenkapital og lån i bank/ev. leasing. Kjøretøy i NTS Transport AS og NTS Miljø AS er i hovedsak leasingfinansiert med rentevilkår knyttet til NIBOR. Lån i konsernet er delt mellom fast rente og NIBOR-tilknytning som følger svingninger i rentemarkedet. NTS ASA sin beholdning av egne aksjer er ved utløpet av rapporteringsperioden 61 aksjer. Egenkapitalandelen er 64 % pr. 31.12.12. Konsernets likviditetssituasjon vurderes som god ved tidspunktet for regnskapsavleggelsen. Årsaken til dette er salg av aktiva i kvartalet samt forbedret kontantstrøm fra egne driftsaktiviteter. I tillegg til bankinnskudd har selskapet også trekkfasiliteter som kan benyttes ved behov. Aksjonærforhold pr. 31.12.12 Det har ikke skjedd vesentlige endringer i aksjonærstrukturen i kvartalet. Det er i perioden foretatt én meldepliktig handel. Sentrale risikofaktorer Nærmere halve balansen er investert i tilknyttet virksomhet. Risikoen er dermed knyttet opp mot de resultater og den kontantstrøm som genereres fra disse virksomhetene. Godsvirksomheten har foretatt tilpasninger og omstruktureringer de senere periodene. Til tross for en gradvis bedring i er det 3
fortsatt utfordringer med hensyn til lønnsomhet. Kontraktene for godsvirksomheten har ulik varighet. Kontraktene på ambulanseområdet utløp hhv. per 31.12.12 og per 31.01.13, jfr. kontraktssituasjonen omtalt under Driftsområder ovenfor. Renten på konsernets lån hos finansinstitusjoner er knyttet til markedsrentene. Denne gjelden utgjør per 31.12.12. NOK 8,6 mill. I tillegg leasing-finansieres kjøretøy med rentevilkår knyttet til NIBOR. Likviditetssituasjonen ved tidspunktet for regnskapsavleggelsen vurderes å være god, men man vil være avhengig av tilfredsstillende kontantstrøm fra egne driftsaktiviteter og utbetalinger fra tilknyttede virksomheter for at dette bildet skal opprettholdes. Hendelser etter periodens utløp NTS ASA inngikk den 14.02.13 avtale med Folla Sjø Holding AS om kjøp av samtlige aksjer i Folla Sjøtransport AS til en verdi av NOK 8,3 mill. Folla Sjøtransport AS driver godsfrakt i ukentlig rute mellom Namsos og Tromsø. Det vises for øvrig til børsmelding av 14. februar 2013. Namsos 25. februar 2013. Namsos Trafikkselskap ASA Roger Granheim Odd R. Øie Mari-Anne Hoff Styreleder Nestleder Grete Rekkebo Brovoll Kari Øie Nilsen Arnulf Bergum Harry Bøe Hege Bjørgum Skillingstad Thomas Geving Adm. dir. 4
Hittil Hittil i år i fjor Resultatregnskap (alle tall i hele tusen) 4Q 4Q 31.12.12 31.12.11 Driftsinntekter 58 710 50 809 190 445 197 582 Salgsgevinster 0 157 0 0 Lønnskostnad -24 149-27 430-91 051-110 119 Ordinær avskrivning -4 840-2 884-11 829-11 894 Nedskrivning anl.midler 0 1 822 4 092 1 265 Annen driftskostnad -23 475-22 489-76 497-76 401 Driftsresultat 6 246-16 15 160 433 Finansinntekter 2 517-2 402 10 165-2 779 Finanskostnader -1 316-685 -2 793-2 159 Ordinært resultat før skatt 7 448-3 104 22 523-4 506 Skattekostnad på ordinært resultat -793-558 -2 821-305 Ordinært resultat etter skatt 6 646-3 662 19 703-4 811 Periodens resultat 6 646-3 662 19 703-4 811 Resultat i kr. pr. aksje etter skatt 6,94-3,83 20,59-5,03 Utvannet resultat i kr. pr aksje 6,94-3,83 20,59-5,03 Totalresultat 6 646-3 662 19 703-4 811 5
Hittil Hittil i år i fjor Balanse (alle tall i hele tusen) 31.12.12 31.12.11 Immaterielle eiendeler 15 924 4 453 Varige driftsmidler 30 551 23 329 Finansielle anleggsmidler 92 027 116 715 Varer 0 0 Fordringer 40 346 9 509 Investeringer 0 0 Bankinnskudd, kontanter o.l. 29 258 3 678 Sum eiendeler 208 106 157 683 Innskutt egenkapital 10 409 10 409 Beholdning av egne aksjer -2-1 Opptjent egenkapital 122 923 95 628 Avsetning for forpliktelser 803 4 704 Annen langsiktig gjeld 27 823 10 222 Kortsiktig gjeld 46 148 36 720 Sum egenkapital og gjeld 208 106 157 683 Hittil Hittil i år i fjor Kontantstrømoppstilling 31.12.12 31.12.11 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 14 904 16 379 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 3 991-7 731 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 6 685-8 538 Netto endring betalingsmidler 25 580 110 Betalingsmidler 01.01. 3 678 3 568 Betalingsmidler ved utgangen av perioden 29 258 3 678 Hittil Hittil i år i fjor Avstemming endring EK 31.12.12 31.12.11 Rapportert egenkapital ved inngang periode 106 036 110 847 Resultat denne periode 19 703-4 811 Kapitalforhøyelse/stiftelse i datterselskap 7 596 0 Omregningsdifferanser/Annen endring egne aksjer -4 0 Andre endringer 0 0 Egenkapital ved utgang av periode 133 330 106 036 6
NOTER Note 1: Overordnet informasjon Namsos Trafikkselskap ASA sitt konsoliderte konsernregnskap for fjerde kvartal ble godkjent i styremøte 25. februar 2013. Delårsrapporten er ikke underlagt revisjon. De mottatte regnskaper fra tilknyttede selskaper er ikke revidert. Regnskapet i, med sammenligningstall, er utarbeidet etter samme regnskapsprinsipper som i siste årsregnskap, dvs. i henhold til IAS 34 Interim Financial Reporting og gjeldende IFRS standarder og fortolkninger. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med avlagt konsernregnskap for. Note 2: Utbytte Det ble i generalforsamling 13. april vedtatt at utbytte for skal være 0,-. Det er ved tidspunktet for avleggelse av delårsrapporten ikke tatt stilling til utbytte for regnskapsåret. Note 3: Transaksjoner med nærstående parter Tre av aksjonærene i Namsos Trafikkselskap ASA har i første kvartal gitt ansvarlig lån til selskapet. Midlene er benyttet av Namsos Trafikkselskap ASA til å gå inn med andel i ansvarlig, konvertibelt lån i tilknyttet virksomhet. Rentebetingelsene er nivåmessig likt mellom Namsos Trafikkselskap ASA og dets aksjonærer/nærstående som mellom tilknyttet virksomhet og Namsos Trafikkselskap ASA. Sum låneopptak er lik NOK 5,0 mill som tilsvarer lån gitt fra selskapet til tilknyttet virksomhet. De ansvarlige lånene er gitt av Øyer Vekst AS, Jaras Eiendom AS og Trønderbilene AS, hver med beløpet NOK 1,667 mill. På tidspunktet for avleggelsen av delårsrapporten er Jaras Eiendom AS ikke lenger aksjonær i NTS ASA. Note 4: Segmenttall Forretningssegment (Tall i NOK 1000) Gods & terminaler Ambulanse Avfallstransport Ikke allokert/finans Elimineringer Total Sum inntekter 75 427 62 916 111 357 133 720 2 863 0 798 946 190 445 197 582 Segment resultat f.skatt -1 343-6 107 16 849 5 325 1 097 0 5 920-3 725 22 523-4 506 Segment eiendeler 58 509 35 304 51 496 48 861 10 899 0 127 144 120 304-39 941-46 786 208 106 157 683 Segment gjeld 45 406 29 589 16 037 29 060 6 086 0 47 188 39 782-39 941-46 786 74 775 51 645 Segment egenkapital: 13 103 5 715 35 460 19 801 4 813 0 79 956 80 522 0 0 133 331 106 037 Segment nedskrivning 452-202 3 640 1 467 0 0 0 0 4 092 1 265 7
Forretningssegment (Tall i NOK 1000) Gods & terminaler Ambulanse Avfallstransport Ikke allokert/finans Total Sum inntekter 28 446 17 118 28 199 33 642 2 863 0-798 206 58 710 50 966 Segment resultat f.skatt -1 726-3 081 6 435 2 055 1 097 0 1 633-2 078 7 438-3 104 Av eiendelene under kolonnen «Ikke allokert/finans» utgjør investeringene i tilknyttet virksomhet NOK 91,7 mill, dette inkluderer ansvarlig lån på NOK 5,0 mill gitt til TS. Segment gjeld i samme kolonne inneholder i hovedsak konsernmellomværender som er eliminert i kolonnen «Elimineringer». Ansvarlig lån gitt av aksjonærer til Namsos Trafikkselskap ASA på NOK 5,0 mill er plassert i linje Segment gjeld» i kolonnen «Ikke allokert/finans». Note 5: Nedskrivinger i I forbindelse med avleggelse av regnskapet for første kvartal er nedskriving reversert med NOK 0,7 mill, reverseringen gjelder materiell solgt i perioden. Nedskrivinger er presentert på egen linje i resultatoppstillingen. Ingen justeringer av nedskrivningssaldi ble foretatt i andre kvartal. I tredje kvartal har selskapet reversert NOK 3,4 mill nedskrivninger knyttet til ambulansemateriell. Bakgrunnen for denne reverseringen av nedskrivningen er at selskapet har inngått salgskontrakter på ambulansebilene, som gir en restverdi på bilmateriellet. Dette indikerer at tap ved verdifall for dette materiellet ikke lenger finnes, jfr. IAS36, 111. Grunnlaget for nedskrivningene er derfor ikke lenger til stede. Det aktuelle ambulansebilmateriellet er nødvendig til egen drift av anbudskontraktene med helseforetakene i Midt-Norge og Sykehuset Innlandet og vil etter utløpet av anbudskontraktene avhendes. 8