Kvartalsrapport for 2. kvartal 2007 postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5)
KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2007 STYRETS KOMMENTARER Forvaltningskapital Pr. 30.06.07 er forvaltningskapitalen på 661 mill. kroner. Dette er en økning på 101,4 mill. kroner, eller 18,1 % i forhold til samme tidspunkt i fjor. Fra 01.01.07 er det en oppgang på 72,4 mill. kroner eller 12,3 %. Innskudd Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er på 6,89 mill. kroner, som er 0,37 mill. kroner høyere enn til samme tidspunkt i fjor. I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør rentenettoen 2,25 p.a., mot 2,49 på samme tidspunkt i fjor. Andre driftsinntekter Innskudd fra kunder er pr. 30.06.07 på 428,7 mill. kroner, Andre driftsinntekter er på 1,67 mill. kroner, som er en nedgang som er en økning på 44,8 mill. kroner eller 11,7 % i forhold til på 0,92 mill. kroner i forhold til samme tidspunkt i fjor. samme tidspunkt i fjor. Innskuddene fra kunder dekker 74,7 % av netto utlån. Til samme tid i fjor var tilsvarende Kostnader forholdstall 80 %. Det har vært en økning i innskudd på 34,2 mill. kroner eller 8,7 % siden 01.01.07. Personal- og adm. kostnader utgjør 1,2 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, en økning på grunn av økt bemanning i forhold til Utlån samme tidspunkt i fjor. Andre driftskostnader, inklusive ordinære avskrivninger, er på 1,5 mill. kroner og utgjør 0,48 % av Brutto utlån er pr. 30.06.07 på 577 mill. kroner, som er en gjennomsnittlig forvaltningskapital. I fjor på samme tid utgjorde vekst på 94,9 mill. kroner, eller 19,7 % i forhold til samme kostnadene 0,5 % av gjennomsnittlig forv.kapital. tidspunkt i fjor. Økning er hovedsakelig kommet i personmarkedet. Det har vært en økning på kr. 56,7 mill. Tap og mislighold på utlån kroner, eller 10,9 % i forhold til 01.01.07. Netto tap på utlån og garantier er på 0,5 mill. kroner. Resultat av ordinær drift På samme tidspunkt i fjor viste denne posten et netto tap på 0,09 mill. kroner. Det meste av tapsføringen skyldes noen få Det er ikke foretatt noen endringer i regnskapsprinsipper fra engasjementer i privatmarkedet. Summen av i fjor til i år. Resultat av ordinær drift før skatt viser et misligholdte lån er fortsatt lavt. overskudd på kr. 3,1 mill. kroner, mot et overskudd på 4,05 mill. kroner til samme tid i fjor. Resultatet etter skatt viser et Kapitaldekning overskudd på 2,2 mill. kroner mot et overskudd på 2,88 mill. kroner til samme tid i fjor. Banken har en ansvarlig kapital på 59,8 millioner kroner ved Nedgangen skyldes store kostnader i begynnelsen av året, utgangen av 2. kvartal 2007. Dette gir en kapitaldekning på nedskrivninger på lån samt nedskrivninger på verdipapirer. 14,74 % uten at årets overskudd er lagt til bankens ansvarlige Styret har gjort tiltak for å styrke rentemarginen og bankens kapital. Banken har tatt opp en Fondsobligasjon på 15,0 mill, inntjening, samt at forventet tapsavsetning vil bli betydelig noe som førte til en økning av ansvarlig kapital med 8 mill. lavere de neste kvartalene. Utsiktene for resten av året Utlånsveksten første halvår 2007 har vært stor, og styret forventer at etterspørselen vil fortsatt være stor i tredje kvartal for deretter å avta mot nyttår. Innskuddsutviklingen har vært bedre i andre kvartal enn i første kvartal. Vi forventer stabil innskuddsvekst resten av året. Styret er godt fornøyd med inntjeningen i andre kvartal, og ser at vi har greid å snu det dårlige driftsresultatet fra første kvartal. Styret forventer at driftsresultatet de neste kvartalene vil være bedre enn i fjor, slik at årsresultatet blir akseptabelt. Vegårshei, 23.juli 2007 Lars Espeland (styreformann) Nils Mo Kari Mo Thygesen (nestformann) Øyvind Tveide (banksjef) Marit Hauge Torp 2(5)
BALANSE 30.06.2007 30.06. 31.12. EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 8 379 7 975 8 407 Utlån til og fordring på kreditinstitusjoner 12 453 16 990 4 134 Brutto utlån til og fordringer på kunder 576 999 482 102 520 261 - individuelle nedskrivninger på utlån -1 050-380 -825 - nedskrivninger på grupper av utlån -2 335-2 103-2 100 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 46 541 41 052 42 549 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 12 073 5 874 7 516 Immaterielle eiendeler 1 946 2 496 2 229 Varige driftsmidler 4 924 4 637 4 921 Andre eiendeler 65 227 421 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 1 484 1 189 1 568 Sum eiendeler 661 479 560 059 589 081 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 73 157 23 049 43 001 Innskudd fra og gjeld til kunder 428 695 383 876 394 543 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 84 852 84 702 84 803 Annen gjeld 2 747 2 964 2 855 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 7 530 4 496 1 596 Avsetninger til forpliktelser og kostnader 195 104 195 Ansvarlig lånekapital 14 768 14 738 14 753 Sparebankens fond 47 335 43 254 47 335 Udisponert overskudd 2 200 2 876 0 Sum gjeld og egenkapital 661 479 560 059 589 081 Poster utenom balansen Garantiansvar 5 679 2 280 4 292 TALL FRA DRIFTSREGNSKAPET 1/1-30/6 07 1/1-30/6 06 31.12. 2. kvart. 07 2. kvart. 06 Renteinntekter og lignende inntekter 17 294 12 414 26 660 0 6 624 Rentekostnader og lignende kostnader -10 403-5 896-13 157 0-3 187 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 6 891 6 518 13 503 0 3 437 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med 741 789 789 0 789 variabel avkastning Provisjonsinntekter inntekter fra banktjenester 1 667 1 621 3 247 0 879 Provisjonskostnader og kostnader ved -502-531 -1 035 0-253 banktjenester Netto gev./tap av valuta og verdipapir -245 334 412 0 124 Andre driftsinntekter 5 368 373 0 2 Lønn og generelle administrasjonskostnader -3 624-3 530-7 930 0-1 687 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler -545-510 -1 142 0-316 Andre driftskostnader -908-819 -1 855 0-524 Tap på utlån, garantier mv. -501-85 -783 0 21 Nedskrivninger/reverseringer og gevinst/tap på 119-104 -59 0 7 verdipapirer/anl.m. Resultat av ordinær drift før skatt 3 098 4 051 5 520 0 2 479 Beregnet skattekostnad -898-1 175-1 439 0-719 Resultat av ordinær drift etter skatt 2 200 2 876 4 081 0 1 760 3(5)
REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet er ført etter ny regnskapslov Note 1 TAPSAVSETNINGER OG MISLIGHOLD (ALLE TALL ) Utvikling av individuell nedskrivninger på utlån i 2007 Individuelle nedskr. pr. 30.06.2007-1 050 Periodens konstaterte tap som det tidligere år -38 Individuelle nedskr. pr. 01.01.2007-825 ikke er foretatt individuelle nedskr. for Periodens endring i individuelle nedskr. -225 Periodens inng. på tidligere periode konst. tap Periodens tapskostnader 2-501 Nedskr. på grupper av utlån pr. 30.06.2007-2 335 Nedskr. på grupper av utlån pr. 01.01.2007-2 100 Misligholdte og tapsutsatte lån pr. 30.06.2007 Periodens endring i nedskr. på grupper av utlån -235 Brutto misligholdte utlån Netto misligholdte lån 3 011 2 964 Periodens konstaterte tap som det -5 Brutto andre tapsutsatte lån 2 406 tidligere år er foretatt individuelle nedskr. for Netto andre tapsutsatte lån 1 403 Note 2 K APITALDEKNING Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapitalen skal utgjøre minst 8% av et nærmere definert beregningsgrunnlag. 30.06.2007 30.06. 31.12. Sparebankens fond 47 335 43 254 47 335 Medlemsinnskudd i kredittforeninger 0 525 0 Fondsobligasjon 8 009 7 285 7 959 Utsatt skattefordel -55-38 -54 Andre immaterielle eiendeler -1 891-2 458-2 175 50/50-fradrag -171 0 0 Kjernekapital 53 227 48 568 53 065 Medlemsinnskudd i kredittforeninger 0 525 0 Fondsobligasjon 6 759 7 453 6 783 50/50-fragdrag -171 0 0 Tilleggskapital 6 588 7 978 6 783 Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner 0 0 433 Ansvarlig kapital 59 815 56 546 59 415 Beregningsgrunnlag 405 855 343 795 371 954 Kapitaldekningsprosent 14,74 16,45 15,97 Kapitaldekningsprosent 25,00 % 20,00 % 15,00 % 10,00 % 5,00 % 0,00 % Utvikling av kapitaldekning og eiendeler 3.kv 4.kv 3.kv 4.kv 2007 2007 700 000 Beregningsgrunnlag 277 983 # 296 578 # 338 588 # 352 130 # 381 497 # 600 000 Kapitaldekning 19,82 % # 18,52 % # 16,76 % 500 # 000 16,10 % # 15,62 % # Netto ansvarlig kapital 55 102 # 54 912 # 56 745 400 # 00056 694 # Kapitaldekning 59 589 # Årsresultat før skatt 6 148 995 # 6 504 000 # 5 809 794 300 # 7000 150 312 # Sum 1 146 Eiendeler 232 # Sum Eiendeler 455 510 # 491 990 # 560 569 200 # 000 567 081 # 629 033 # 0 3.kv 4.kv 3.kv 4.kv 2007 2007 100 000 Sum eiendeler Utvikling av kapitaldekning og årsresultat Kapitaldekningsprosent 25,00 % 20,00 % 15,00 % 10,00 % 5,00 % 0,00 % 3.kv 4.kv 3.kv 4.kv 2007 2007 9 000 000 8 000 000 7 000 000 6 000 000 5 000 000 4 000 000 3 000 000 2 000 000 1 000 000 0 Beregnet årsresultat Kapitaldekning Årsresultat før skatt 4(5)
Note 3 RESULTATANALYSE OG NØKKELTALL I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 30.06.2007 31.03.2007 31.12. 30.09. 30.06. Renteinntekter og lignende inntekter 5,66 5,43 4,90 4,87 4,74 Rentekostnader og lignende kostnader -3,41-3,25-2,42-2,35-2,25 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,25 2,18 2,48 2,52 2,49 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med 0,24 0,00 0,14 0,20 0,30 variabel avkastning Provisjonsinntekter inntekter fra banktjenester 0,55 0,52 0,60 0,58 0,62 Provisjonskostnader og kostnader ved -0,16-0,18-0,19-0,20-0,20 banktjenester Netto gev./tap av valuta og verdipapir -0,08-0,12 0,08 0,07 0,13 Andre driftsinntekter 0,00 0,00 0,07 0,09 0,14 Sum inntekter 0,55 0,22 0,70 0,74 0,98 Personalkostnader -0,70-0,87-0,84-0,80-0,79 Administrasjonskostnader -0,49-0,58-0,62-0,56-0,56 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler -0,18-0,18-0,21-0,20-0,19 Andre driftskostnader -0,30-0,37-0,34-0,35-0,31 Sum kostnader -1,67-2,00-2,01-1,91-1,85 Resultat før gevinst/tap og nedskr. 1,13 0,40 1,17 1,35 1,62 Tap på utlån, garantier mv. -0,16-0,29-0,14-0,03-0,03 Nedskrivninger/reverseringer og gevinst/tap på 0,04 0,01-0,01-0,01-0,04 verdipapirer/anl.m. Resultat av ordinær drift før skatt 1,01 0,12 1,02 1,31 1,55 Beregnet skattekostnad -0,29-0,04-0,26-0,38-0,45 Ordinært resultat etter skatt 0,72 0,09 0,75 0,93 1,10 30.06.2007 31.03.2007 31.12. 30.09. 30.06. Brutto utlån til kunder 576 999 536 308 520 261 491 069 482 102 Netto utlån til kunder 573 614 532 989 517 335 488 586 479 619 Innskudd fra kunder 428 695 411 987 394 543 388 098 383 876 Innskuddsdekning 1) 74,74 77,30 76,26 79,43 80,04 Kostnader i % av inntekter 304,74 874,16 288,62 253,89 188,26 Forvaltningskapital 661 479 629 219 589 081 567 101 560 059 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 610 769 594 894 544 447 529 546 524 135 Totalrentabilitet 2) 0,72 0,09 0,75 0,93 1,10 Egenkapitalrentabilitet 3) 15,68 1,64 8,62 25,67 21,01 i % av brutto utlån Brutto misligholdte lån 0,52 0,76 0,22 0,40 0,32 Brutto andre tapsutsatte lån 0,42 0,45 0,40 0,09 0,09 Individuelle nedskrivninger 0,18 0,20 0,16 0,08 0,08 Gruppevise nedskrivninger 0,40 0,41 0,40 0,43 0,44 Tap på utlån og garantier 0,12 0,11 0,15 0,04 0,02 1) Innskudd i prosent av netto utlån 2) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 3) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital Godkjent av styret 23.07.2007 Lars Espeland (styreformann) Kari Mo Thygesen (nestformann) Øyvind Tveide (banksjef) Marit Hauge Torp Nils Mo Geir Bråten (kontorsjef) 5(5)