Fortrinnsrettsemisjon i BW Offshore Limited Viktig informasjon om tegningsretter og fremgangsmåte ved tegning Tegningsretter som ikke benyttes til tegning av nye aksjer innen utløpet av tegningsperioden eller som ikke er solgt innen utløpet av perioden for handel i tegningsretter, vil være uten verdi og bortfalle uten kompensasjon til eieren. Tegningsretter som ikke er benyttet til tegning innen 15. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid), vil bortfalle og være verdiløse. Dersom du ønsker å tegne nye aksjer, må du tegne gjennom VPS online tegningssystem eller levere inn en gyldig utfylt tegningsblankett innen utløpet av tegningsperioden. Dersom du ønsker å selge tegningsretter, må dette skje innen 13. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid). Handel i tegningsretter: 1. juli 2016 13. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid) Tegningsperiode: 1. juli 2016 15. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid)
Viktig informasjon Denne informasjonsbrosjyren er sendt til aksjonærer i BW Offshore Limited ( BW Offshore ) som er registrert med norsk adresse i Verdipapirsentralen ( VPS ) ved utløpet av 30. juni 2016. Informasjonen i denne brosjyren er ment å gi en oversikt over fortrinnsrettsemisjonen, men gir imidlertid ikke alene tilstrekkelig grunnlag til å ta stilling til om man vil investere i aksjer i BW Offshore eller ikke. Alle som ønsker å investere, eller vurderer å investere i BW Offshore, oppfordres til å lese prospektet datert 30. juni 2016 og kan eventuelt benytte tegningsblanketten som medfølger der, eller benytte linken på www.danskebank.no/bwo, www.dnb.no/emisjoner, www.nordea.no/bwo, www.paretosec.no, www.seb.no eller www.swedbank.no, som vil lede tegneren til VPS online tegningssystem. Informasjonen i denne brosjyren er kun av overordnet karakter og erstatter ikke prospektet, som representerer tegningsgrunnlaget for emisjonen. Det er risiko knyttet til en investering i BW Offshore. En nærmere beskrivelse av risikofaktorer er inntatt i prospektet. Prospektet er tilgjengelig på www.danskebank.no/bwo, www.dnb.no/emisjoner, www.nordea.no/bwo, www.paretosec.no, www.seb.no eller www.swedbank.no, eller kan fås ved å kontakte Danske Bank (telefon: +47 85 40 55 00), DNB Markets (telefon: +47 23 26 81 01), Nordea Markets (telefon: +47 24 01 34 62) eller Pareto Securities (telefon: +47 22 87 87 00)
Om BW Offshore BW Offshore er en av verdens ledende tilbydere innen utleie og drift av enheter for offshore flytende produksjon og lagring. Gruppen utvikler, bygger, installerer, leaser og opererer FPSO er (Floating Production, Storage and Offloading) og FSO er (Floating Storage and Offloading). På tidspunktet for publisering av denne brosjyren eier gruppen 15 FPSO er (hvorav en er under bygging) og en FSO. I tillegg opererer gruppen to FPSO er eiet av kunder. BW Offshore har lang erfaring innenfor prosjektgjennomføring og drift. Gjennom sin mer enn 30 års historie, har selskapet gjennomført 38 FPSO- og FSO-prosjekter. Videre er selskapet representert i alle verdens større olje- og gassregioner, inkludert Asia, Amerika, Europa, Oseania og Vest-Afrika, støttet av lokale kontorer og en global organisasjon. Ved årsslutt 2015 hadde gruppen nesten 2 400 ansatte, kontorer i 17 land og enheter på felt i Brasil, Gabon, Indonesia, Elfenbenskysten, Mauritania, Mexico, New Zealand, Nigeria, Storbritannia og USA. Selskapet er stiftet i Bermuda og konsernet har sin ledelse i Singapore og Norge. BW Group Limited, en ledende maritim gruppe, er den største eieren i BW Offshore, med 49,75 % av selskapets aksjer. BW Offshore er notert på Oslo Børs med ticker BWO. Tegningsrettene som utstedes i forbindelse med fortrinnsrettsemisjonen vil bli notert på Oslo Børs med ticker BWO T. For mer informasjon om BW Offshore, se www.bwoffshore.com.
Kjære aksjonær Styret i BW Offshore fattet 27. juni 2016 vedtak om å gjennomføre en garantert fortrinnsrettsemisjon på inntil NOK 856 millioner, ved utstedelse av 8 559 810 000 nye aksjer til tegningskurs NOK 0,10 per nye aksje. Fortrinnsrettsemisjonen er del av en overordnet refinansiering av selskapet. Selskapets største aksjonær, BW Group Limited, selskapets administrerende direktør og nærstående av han, og fond forvaltet av Fidelity, har forpliktet seg til å tegne for deres pro rata andel av emisjonen (til sammen 60,4 prosent). De resterende 39,6 prosent av emisjonen kan tegnes av øvrige aksjonærer i BW Offshore eller av andre investorer. BW Offshore har også på vanlige vilkår og betingelser, som nærmere beskrevet i prospektet, inngått en garantiavtale med et konsortium av banker som sikrer fulltegning av emisjonen. Som aksjonær i BW Offshore er du tildelt tegningsretter som gir deg rett til å tegne og få tildelt aksjer i fortrinnsrettsemisjonen. Denne informasjonsbrosjyren har blitt utarbeidet for å orientere om hvordan du går frem hvis du ønsker å delta i emisjonen eller om du ønsker å selge tegningsrettene dine. Tegningsrettene har vanligvis en verdi som tilsvarer forskjellen mellom aksjekursen og den fastsatte tegningskursen. Dersom du ikke skal gå glipp av denne verdien, må du innen de fastsatte frister enten tegne deg for nye aksjer med den risiko det innebærer eller selge tegningsrettene. Emisjonen er tilrettelagt av ABN AMRO, Danske Bank, DNB Markets, Nordea Markets og Pareto Securities som Joint Bookrunners, samt ING, SEB og Swedbank som Joint Lead Managers. Mer utfyllende informasjon finner du på de følgende sidene og i prospektet datert 30. juni 2016. Oslo, 1. juli 2016 Carl K. Arnet Administrerende direktør
Som eksisterende aksjonær har du rett til å tegne og få tildelt nye aksjer Tildeling av tegningsretter skjer automatisk Du får tildelt 12,48664 tegningsretter for hver aksje du var registrert som eier av i VPS ved utløpet av 30. juni 2016. For aksjer i BW Offshore kjøpt over børs med standard oppgjørsperiode i VPS innebærer dette at aksjer som er kjøpt 28. juni 2016 eller tidligere, gir rett til å få tildelt tegningsretter, mens aksjer kjøpt 29. juni 2016 eller senere, ikke gir rett til å få tildelt tegningsretter. Rett til tegning og tegningskurs Én tegningsrett gir deg rett til å tegne én ny aksje i BW Offshore for NOK 0,10. Tegningsperiode 1. juli 2016 til 15. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid). Tegning for flere aksjer enn du har tegningsretter til Du kan tegne deg for flere aksjer enn du har tegningsretter til. Hvorvidt du får tildelt flere aksjer enn du har tegningsretter til, og i så fall hvor mange flere aksjer du får tildelt, avhenger av totalt antall tegningsretter som ikke blir benyttet, og graden av overtegning blant andre tegnere med tegningsretter. Det gis ingen garanti for at nye aksjer vil bli tildelt på bakgrunn av overtegning. Kjøp og salg av tegningsretter Tegningsrettene vil bli overført til din VPS-konto rundt 1. juli 2016 og vil være omsettelige på Oslo Børs i perioden fra 1. juli 2016 til 13. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid). Merk at perioden for handel i tegningsretter avsluttes to handelsdager før utløpet av tegningsperioden. Danske Bank (telefon: +47 85 40 55 00), DNB Markets (telefon: 08940), Nordea Markets (telefon: +47 24 01 34 62), Pareto Securities (telefon: +47 22 87 87 50) eller et annet verdipapirforetak kan bistå deg og gi ytterligere informasjon om hvordan du kjøper eller selger tegningsretter. Tegningsrettene må benyttes innen utløpet av tegningsperioden om de skal benyttes Uavhengig av om du har fått tildelt tegningsretter som eksisterende aksjonær eller kjøpt tegningsretter, må du levere inn en gyldig tegning innen utløpet av tegningsperioden dersom du ønsker å benytte deg av tegningsrettene. Mer informasjon og elektronisk tegning Se link på www.danskebank.no/bwo, www.dnb.no/emisjoner, www.nordea.no/bwo, www.paretosec.no, www.seb.no eller www.swedbank.no, som vil lede til VPS online tegningssystem.
Din fortrinnsrett til å tegne og få tildelt nye aksjer i BW Offshore har normalt en økonomisk verdi forutsatt at aksjekursen i markedet overstiger tegningskursen. For at du ikke skal gå glipp av denne verdien, må du enten: 1. Benytte deg av tegningsrettene dine ved å tegne nye aksjer innen 15. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid), eller; 2. Selge tegningsrettene dine gjennom Danske Bank (telefon: +47 85 40 55 00), DNB Markets (telefon: 08940), Nordea Markets (telefon: +47 24 01 34 62), Pareto Securities (telefon: +47 22 87 87 50) eller et annet verdipapirforetak innen 13. juli 2016 klokken 16:30 Merk at dersom du ikke ønsker å benytte alle tegningsrettene dine, kan du kombinere alternativ 1 og 2 ovenfor ved å selge det antall tegningsretter du ikke selv vil benytte til tegning. Tegningsretter som ikke er benyttet til tegning innen 15. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid), vil være uten verdi og vil bortfalle uten noen form for kompensasjon til eieren. Dersom du ønsker å tegne deg for nye aksjer, må du levere inn en gyldig tegning innen utløpet av tegningsperioden 15. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid). Dersom du ønsker å selge tegningsrettene dine, må dette skje innen 13. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid). Merk at dette er to handelsdager før utløpet av tegningsperioden.
Slik går du frem A. Dersom du ønsker å bruke tegningsrettene til å tegne aksjer 1. Avklar hvor mange tegningsretter du har Informasjon om antall tegningsretter du er tildelt, følger av informasjonsbrev som er sendt deg per post. Abonnerer du på elektronisk mottak av meldinger fra selskapet, vil du også motta denne informasjonen gjennom VPS investortjenester i din nettbank eller via din nettmegler. Dersom du har kjøpt eller solgt tegningsretter i markedet i perioden fra 1. juli 2016 til 13. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid), må du ta dette med i beregningen. 2. Bestem antall aksjer du ønsker å tegne Dette tallet kan være det antall aksjer du har rett til å få tildelt basert på antall tegningsretter du innehar. Alternativt kan du tegne et høyere antall aksjer enn det du har rett til å få tildelt basert på antall tegningsretter (overtegning). Du står også fritt til å tegne et lavere antall aksjer enn det du har rett til å få tildelt basert på antall tegningsretter. Merk i så tilfelle at du bør selge tegningsretter som du ikke selv vil benytte, før omsetningsperioden for tegningsrettene løper ut 13. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid). 3. Lever tegning online eller fyll ut og send inn tegningsblankett Tegnere bosatt i Norge med norsk personnummer oppfordres til å levere tegning online gjennom VPS online tegningssystem ved å følge linken på www.danskebank.no/bwo, www.dnb.no/emisjoner, www.nordea.no/bwo, www.paretosec.no, www.seb.no eller www.swedbank.no. Alternativt kan tegning gjøres ved å sende inn tegningsblankett per post eller e-post til Danske Bank, DNB Markets, Nordea Markets, Pareto Securities, SEB eller Swedbank, slik at tegningsblanketten mottas innen 15. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid). Adresseinformasjon fremgår av tegningsblanketten. Dersom du sender inn tegningsblanketten per post, må du således beregne tid til postgang. 4. Betaling og levering Tilretteleggerne vil belaste bankkontoen oppgitt i forbindelse med tegningen omkring 20. juli 2016. Det er ventet at de nye aksjene kan omsettes på Oslo Børs fra rundt 22. juli 2016, og du kan fra da av handle disse aksjene som du normalt handler aksjer forutsatt at du har betalt for dem. Det er tegnerens ansvar å ha tilstrekkelige midler tilgjengelig på den oppgitte bankkontoen innen den oppgitte fristen. B. Dersom du ønsker å selge eller kjøpe tegningsretter Kontakt Danske Bank (telefon: +47 85 40 55 00), DNB Markets (telefon: 08940), Nordea Markets (telefon: +47 24 01 34 62), Pareto Securities (telefon: +47 22 87 87 50) eller et annet verdipapirforetak og gi instruksjon om kjøp eller salg av tegningsretter. Det anbefales at du kontakter din vanlige megler for omsetning av tegningsrettene. Har du en aksjehandelsløsning via din nettbank, anbefales det at du selger eller kjøper tegningsretter selv i nettbanken. Husk at fristen for å selge eller kjøpe tegningsretter er 13. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid).
Spørsmål og svar om fortrinnsrettsemisjonen 1. Hva er en emisjon? En emisjon er en finansieringsform som selskaper benytter når de har behov for mer egenkapital. Dette gjøres ved at selskapet mot innskudd i penger utsteder nye aksjer til dem som allerede eier aksjer i selskapet og/eller til noen som ikke eier aksjer i selskapet fra før. 2. Hva er en tegningsrett? En tegningsrett gir deg rett til å tegne og få tildelt nye aksjer i en emisjon i et selskap til en bestemt pris i et bestemt tidsrom (tegningsperioden). Tegningsretten har normalt en økonomisk verdi dersom tegningskursen er lavere enn aksjekursen i markedet. Tegningsretten benyttes ved at du tegner deg for nye aksjer enten ved å benytte VPS online tegningssystem eller ved å sende inn en tegningsblankett. 3. Hva må jeg gjøre for å få tegningsretter? Alle som var registrert som aksjonærer i BW Offshore i VPS ved utløpet av 30. juni 2016, tildeles automatisk tegningsretter. For aksjer i BW Offshore kjøpt over børs med standard oppgjørsperiode i VPS innebærer dette at aksjer som er ervervet 28. juni 2016 eller tidligere, gir rett til å få tildelt tegningsretter, mens aksjer som er ervervet 29. juni 2016 eller senere, ikke gir rett til å få tildelt tegningsretter. Du får tildelt 12,48664 tegningsretter for hver aksje du var registrert som eier av i VPS ved utløpet av 30. juni 2016. Du kan også kjøpe tegningsretter i markedet i perioden 1. juli 2016 til 13. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid). Én tegningsrett gir deg rett til å tegne én ny aksje i BW Offshore. 4. Vil tegningsrettene jeg har fått tildelt eller kjøpt automatisk føre til at jeg tegner meg for nye aksjer i emisjonen? Nei. Hvis du ønsker å tegne deg for nye aksjer, må du enten benytte VPS online tegningssystem, som er tilgjengelig for tegnere bosatt i Norge med norsk personnummer, eller sende inn en tegningsblankett, slik at tegningen mottas av Danske Bank, DNB Markets, Nordea Markets, Pareto Securities, SEB eller Swedbank innen 15. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid). 5. Hva skjer dersom jeg ikke foretar meg noe i forhold til emisjonen? Tegningsrettene vil bortfalle ved utløpet av tegningsperioden 15. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid). Dersom du verken har tegnet deg for aksjer innen utløpet av tegningsperioden, eller solgt tegningsrettene dine innen 13. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid), vil tegningsrettene bortfalle og dermed bli verdiløse. 6. Hvordan kan jeg kjøpe eller selge tegningsrettene? Fra 1. juli 2016 til 13. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid) vil tegningsrettene være omsettelige og notert på Oslo Børs (ticker BWO T ). Du kan kjøpe eller selge tegningsretter ved å kontakte Danske Bank (telefon: +47 85 40 55 00), DNB Markets (telefon: 08940), Nordea Markets (telefon: +47 24 01 34 62), Pareto Securities (telefon: +47 22 87 87 50) eller et annet verdipapirforetak. Det anbefales at du benytter din vanlige meglerkontakt for å omsette tegningsretter.
7. Når kan jeg tegne meg for nye aksjer i emisjonen? Tegningsrettene vil bli overført til din VPS-konto rundt 1. juli 2016. Tegningsperioden er fra 1. juli 2016 til 15. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid). 8. Hvordan kan jeg tegne meg for nye aksjer i emisjonen? Tegnere bosatt i Norge med norsk personnummer anbefales å tegne aksjer online ved å gå inn på www.danskebank.no/bwo, www.dnb.no/emisjoner, www.nordea.no/bwo, www.paretosec.no, www.seb.no eller www.swedbank.no, som vil bringe tegneren videre til VPS online tegningssystem. Selskaper og andre juridiske personer må benytte tegningsblankett som sendes til Danske Bank, DNB Markets, Nordea Markets, Pareto Securities, SEB eller Swedbank. Adresseinformasjon fremgår av tegningsblanketten. 9. Kan jeg tegne meg for flere aksjer enn jeg har tegningsretter til? Ja. Du vil imidlertid kun være sikret tildeling av det antall aksjer som dekkes av de tegningsrettene du har registrert på din VPS-konto ved utløpet av tegningsperioden. Du kan kjøpe flere tegningsretter på Oslo Børs. Disse gir deg rett til å tegne deg for ytterligere én aksje per kjøpte tegningsrett. Siste frist for å kjøpe tegningsretter er 13. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid). 10. Kan jeg tegne meg for færre aksjer enn jeg har tegningsretter til? Ja, det er fullt mulig. Ettersom tegningsrettene normalt har en økonomisk verdi dersom tegningskursen er lavere enn aksjekursen i markedet bør du selge de tegningsrettene du ikke benytter innen 13. juli 2016 klokken 16:30 (norsk tid). 11. Hvordan betaler jeg for de nye aksjene? Ved å signere på tegningsblanketten eller gjennom online tegning gir hver tegner av nye aksjer i emisjonen DNB Markets (på vegne av tilretteleggerne) en ugjenkallelig fullmakt til å debitere en angitt bankkonto én gang. Den angitte bankkontoen vil bli debitert rundt 20. juli 2016. Hver tegner er ansvarlig for at det er dekning på bankkontoen på datoen for trekk, som ytterligere beskrevet i prospektet. 12. Kan jeg trekke tilbake eller endre tegningen etter at den er sendt inn/registrert online? Nei, tegningen er bindende når den er mottatt av Danske Bank, DNB Markets, Nordea Markets, Pareto Securities, SEB eller Swedbank eller registrert online. 13. Hvilken risiko tar jeg hvis jeg investerer i BW Offshore? En beskrivelse av risikofaktorer ved å investere i BW Offshore er inntatt i prospektet. 14. Hvordan kan jeg få vite mer om emisjonen? Prospektet gir utfyllende informasjon om emisjonen og BW Offshore, herunder risikofaktorene ved å investere i selskapet. Prospektet er tilgjengelig på www.danskebank.no/bwo, www.dnb.no/emisjoner, www.nordea.no/bwo, www.paretosec.no, www.seb.no eller www.swedbank.no. Du kan også bestille prospekt ved å ringe Danske Bank (telefon: +47 85 40 55 00), DNB Markets (telefon: +47 23 26 81 01), Nordea Markets (telefon: +47 24 01 34 62) eller Pareto Securities (telefon: +47 22 87 87 00).