3. kvartalsrapport 2004

3. kvartalsrapport 2004 www.hsb.no

KVARTALSRAPPORT 30.09.2004 Resultat av ordinær drift før skatt Resultatet av ordinær drift før skatt pr. 30.09.04 viser et overskudd på ca. 47,9 mill. kroner, mot et overskudd på 29,1 mill. kroner til samme tid i fjor. Resultatet etter skatt viser et overskudd på 34,5 mill. kroner mot et overskudd på 20,7 mill. kroner til samme tid i fjor Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er på 130,2 mill. kroner, ca. 0,7 mill. kroner høyere enn til samme tidspunkt i fjor. I % av gjennomsnittlig forvaltning utgjør rentenettoen 2,69 %, en nedgang på 0,11 %-enheter sammenlignet med samme tidspunkt i fjor. Sammenlignet med 30.06.04 er det en økning på 0,07 %-enheter. Regnskapet for 3. kvartal 2004 er korrigert for belastet sikringsfondsavgift for 1. halvår med ca. kr. 2,4 mill., da sparebankene ble fritatt for avgiften fra og med 2004. Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter er på ca. kr. 24,4 mill., som er ca. kr. 1,9 mill. høyere enn til samme tid i fjor. Økningen skyldes primært utbytte på anleggsaksjer. Kostnader Personal- og adm. kostnadene utgjør 1,33 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital mot 1,42 % til samme tidspunkt i fjor. Samlede kostnader ved utgangen av kvartalet utgjør 1,70 % av gjennomsnittlig forvaltning mot 1,81 % til samme tidspunkt i fjor. Kostnader i prosent av inntekter var ved kvartalets slutt på 53,2 prosent mot 55,4 prosent til samme tid i fjor. Tap på utlån Netto tap på utlån og garantier er pr. 30.09.04 på 23,7 mill. kroner. Det er ikke avsatt noe til uspesifisert tapsavsetning. Til samme tid i fjor viste denne posten et netto tap på utlån og garantier på ca. 41,9 mill. kroner, hvorav 3,6 mill. kroner som uspesifisert avsetning. Kvartalets netto tapsføringer på 14,7 mill. kroner er relatert til flere bransjer. En stor del av tapene gjelder et engasjement som gikk konkurs i 2003. Det er inngått intensjonsavtale med nye eiere som danner grunnlag for disse tapsvurderingene. Dette er et engasjement som banken har sammen med Sparebanken Rana. Brutto mislighold er på 2,5 % som er likt med samme tidspunkt i fjor. Forvaltningskapital Pr. 30.09.04 er forvaltningskapitalen på 6.461,7 mill. kroner. Det er en økning på 144,5 mill. kroner, eller 2,3 % i forhold til samme tidspunkt i fjor. Det har vært en nedgang på ca. 127,9 mill. kroner, eller 1,9 % siden 30.06.04. Utlån Brutto utlån er pr. 30.09.04 på 5.955,2 mill. kroner, som er en vekst på 184,0 mill. kroner, eller 3,2 % i forhold til samme tidspunkt i fjor. Økningen er hovedsakelig kommet på personengasjement. Pr. 30.09.04 var den totale eksponeringen mot personmarkedet på 60,1 % mot 59,2 % til samme tid i fjor. Det har vært en økning i totale utlån på ca. kr. 33,5 mill., eller 0,6 % i forhold til 30.06.04. Innskudd Innskudd fra kunder er pr. 30.09.04 på 3.411,9 mill. kroner, som er en vekst på 169,2 mill. kroner, eller 5,2 % i forhold til samme tidspunkt i fjor. Innskuddene fra kunder dekker 59,1 % av netto utlån.til samme tid i fjor var tilsvarende forholdstall 56,9 %. Det har vært en nedgang på ca. kr. 61,3 mill., eller 1,8 % siden 30.06.04. Egenkapitalen Banken hadde en annualisert avkastning på egenkapitalen på 14,4 % pr. 30.09.04 mot 7,2 % til samme tid i fjor. Resultat pr. grunnfondsbevis er beregnet til kr. 4,7 per bevis. Bankens kapitaldekning pr. 30.09.04 er 12,8 %, hvorav kjernekapitaldekning på 10,5 %. Resultatet hittil i år er ikke tillagt egenkapitalen. Utsiktene fremover Styret forventer en lav til moderat vekst i utlån og innskudd for resten av året. Den gode underliggende driften forventes også å vedvare ut 2004. Mosjøen, den 30.september 2004 Mosjøen, 26. oktober 2004 Eivind Lunde Siv Bente Westvik Steinar Aufles Brit Edvardsen Leder Nestleder Christian E. S. Platou Tore Enga Kristian Strauman Ansattes representant Kst. adm.banksjef 2

BALANSE (I hele 1 000 kr.) EIENDELER Note 30.09.04 30.09.03 31.12.03 Kontanter og fordringer på sentralbanker 249 536 154 687 208 141 Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 24 055 49 133 4 491 Brutto utlån og fordringer på kunder 2 5 955 241 5 771 285 5 866 079 - spesifiserte tapsavsetninger 2-115 099-33 243-117 205 - uspesifiserte tapsavsetninger 2-64 200-43 000-64 200 Overtatte eiendeler 3 550 0 0 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 281 910 293 510 294 537 Aksjer og andre verdip. med variabel avkast. 43 263 42 188 39 260 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 60 60 60 Eierinteresser i konsernselskaper 1 220 400 1 220 Immaterielle eiendeler (utsatt skattefordel) 23 862 11 606 36 269 Varige driftsmidler 18 375 22 119 22 512 Andre eiendeler 4 316 6 975 8 895 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 35 634 41 468 42 926 Sum eiendeler 6 461 723 6 317 188 6 342 985 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 181 230 452 443 418 866 Innskudd fra og gjeld til kunder 3 411 873 3 242 673 3 272 092 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2 099 719 1 930 000 2 113 999 Annen gjeld 9 122 22 948 27 004 Påløpte kostn. og mottatte ikke opptj. innt. 64 684 129 441 39 072 Avsetn. for påløpte kostn. og forpliktelser 14 264 13 779 32 790 Ansvarlig lånekapital 3 120 000 120 000 120 000 Innskutt egenkapital 3,4,5 267 272 60 078 60 078 Bundne fond 3,4 259 083 325 093 259 083 Periodens resultat etter skatt 34 476 20 734 Sum gjeld og egenkapital 6 461 723 6 317 188 6 342 985 Poster utenom balansen Garantiansvar 631 765 734 940 693 504 RESULTATREGNSKAP (I hele 1.000 kr.) 1.1-30.9.04 1.1-30.9.03 31.12.03 3.kvart. 04 3.kvart. 03 Renteinntekter og lignende inntekter 225 303 344 314 429 861 73 906 102 587 Rentekostnader og lignende kostnader 95 146 214 862 255 308 27 357 57 056 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 130 156 129 453 174 554 46 549 45 531 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 1 241 157 159 347 30 Provisjonsinnt. og innt. fra banktjenester 26 744 27 321 35 410 9 407 10 824 Provisjonskostn. og kostn. ved banktjenester 6 484 7 738 10 266 2 411 2 556 Netto gevinst/tap av valuta og verdipapirer 552 827 1 342 152-471 Andre driftsinntekter 2 337 1 910 2 536 1 217 512 Lønn m.v. 41 995 42 316 58 837 14 482 14 539 Administrasjonskostnader 22 372 23 116 31 836 6 856 7 573 Avskrivninger på varige driftsmidler 6 372 7 209 9 510 2 046 2 347 Andre driftskostnader 10 955 10 992 14 018 4 162 3 992 Driftsresultat før tap og nedskrivning 72 852 68 298 89 533 27 714 25 419 Tap på utlån, garantier mv. 2 23 716 41 890 177 793 14 713 15 209 Nedskr. og gev./tap på verdipapir som holdes på lang sikt 1 253-2 678 1 228-704 -1 665 Resultat av ordinær drift før skatt 47 883 29 086-89 488 13 705 11 875 Beregnet skattekostnad 13 407 8 352-23 478 3 837 3 325 Resultat av ordinær drift etter skatt 3,4 34 476 20 734-66 010 19 868 8 550 3

1) REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet er utarbeidet i tråd med de samme regnskapsprinsippene som foretaket har benyttet i årsregnskapet. Delårsrapporten er i overenstemmelse med NRS (11) Delårsrapportering.Alle beløp er oppgitt i 1.000 kroner dersom annet ikke er angitt. Delårsregnskapet er ikke revidert. 2) TAPSAVSETNINGER OG MISLIGHOLD Utvikling av tapsavsetningene i 2004 30.09.04 30.09.03 31.12.03 Spesifiserte tapsavsetninger pr. 30.09. 115 099 33 243 135 305 Spesifiserte tapsavsetninger pr. 01.01. 135 305 32 876 32 876 Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger -20 206 367 102 429 Uspesifiserte tapsavsetninger pr. 30.09. 64 200 43 000 64 200 Uspesifiserte tapsavsetninger pr. 01.01. 64 200 39 400 39 400 Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger 0 3 600 24 800 Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt spes. tapsavstn. for 38 240 10 925 14 509 Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt spes. tapsavstn. for 6 841 27 822 37 299 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 1 160 825 1 244 Periodens tapskostnader 23 716 41 890 177 793 Tapsutsatte engasjement 30.09.04 30.09.03 31.12.03 Misligholdte engasjement Brutto misligholdte engasjement 146 934 143 661 173 254 Spesifiserte tapsavsetninger 42 494 22 652 71 419 Netto misligholdte engasjement 104 440 121 009 101 835 Øvrige engasjement hvor det er foretatt spesifiserte tapsavsetninger Brutto engasjement 226 533 32 634 216 694 Spesifiserte tapsavsetninger 70 605 10 592 63 885 Netto engasjement 155 928 22 042 152 809 Engasjement hvor inntektsføringen av renter er stoppet Brutto nullstilte engasjement 273 775 83 748 140 452 Spesifiserte tapsavsetninger 96 200 33 100 42 875 Netto nullstilte engasjement 177 575 50 648 97 577 3) KAPITALDEKNING 30.09.04 30.09.03 31.12.03 Sparebankens fond 259 083 325 092 259 083 Grunnfondsbeviskapital 125 183 50 000 50 000 Overkursfond 142 090 10 078 10 078 Overfinansiering av pensjonsforpliktelser -6 443-6 168-6 443 Utsatt skattefordel -23 862-11 606-36 269 Kjernekapital 496 050 367 396 276 449 Ansvarlig lånekapital 120 000 120 000 120 000 Tilleggskapital 120 000 120 000 120 000 Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner 15 043 10 177 10 425 Sum ansvarlig kapital 601 007 477 219 386 024 Beregningsgrunnlag 4 704 182 4 822 296 4 758 921 Kapitaldekningsprosent 12,78 9,90 8,11 - herav kjernekapitalprosent 10,54 7,62 5,81 4

4) ENDRING EGENKAPITAL 30.09.04 30.09.03 31.12.03 Grunnfondkapital 125 183 50 000 50 000 Overkursfond 142 090 10 078 10 078 Sparebankens fond 259 083 325 093 259 083 Egenkapital pr. 01.01. 526 355 385 170 319 161 Endring sparebankens fond 34 476 20 734 Egenkapital pr. 30.09. 560 831 405 904 319 161 5) RESULTAT PR. GRUNNFONDSBEVIS 30.09.04 30.09.03 31.12.03 Resultat av ordinær drift etter skatt 34 476 20 734-66 010 Grunnfondsbeviseierenes andel i % av resultatet 50,78 15,60 18,82 Resultat pr. grunnfondsbevis 3,50 6,47-20,60 Utvannet resultat pr. grunnfondsbevis 3,50 6,47-20,60 6) GRUNNFONDSBEVIS Banken har utstedt totalt 5.007.300 stk. grunnfondsbevis pålydende kr. 25,-. De 20 største grunnfondsbeviseierne pr. 30.09.04: Antall Antall grf.bevis %-andel grf.bevis %-andel MP Pensjon 328 400 6,56 Bjelland Invest AS 65 000 1,30 Romern AS 252 061 5,03 Dalseth Invest AS 61 000 1,22 Brødrene Johanssen Holding AS 176 500 3,52 Martin AS 61 000 1,22 Helgelandskraft A/S 115 323 2,30 Nore Arne 60 002 1,20 Wenaas Holding AS 97 323 1,94 Nervik Steffen 60 000 1,20 Terra Spar 87 055 1,74 Aasheim Invest AS 51 000 1,02 Warrenwicklund Utbytte 77 823 1,55 Braathen Bjørn L.G. 50 000 1,00 Terra Norge 72 000 1,44 Dieselgården AS 48 661 0,97 Evjenth Olaf 71 394 1,43 Haugaland Kraft AS 46 665 0,93 Berg Olav 71 000 1,42 Terra Kapitalforvaltning ASA 42 000 0,84 Sum 10 største eiere 1 348 879 26,94 Sum 20 største eiere 1 894 207 37,83 5

7) Kontantstrømsanalyse 30.09.04 30.09.03 31.12.03 Resultat av ordinær drift 34 476 29 086-66 010 Beregnet pensjonskostnad 0 0 689 Ordinære avskrivninger 6 372 7 209 9 510 Gevinst/Nedskriving verdipapirer 10 224 10 917 14 804 Avsatt til skatt - 13 407-8 144-748 Tilført fra årets virksomhet 64 479 39 068-41 755 Endring utlån -91 267-185 750-175 383 Endring innskudd fra kunder 139 781 192 234 221 654 Endring i øvrige fordringer/gjeld 46 572 194 096 103 765 A Nto. likv.endr. fra virksomheten 159 564 239 648 108 281 Investeringer i varige driftsmidler -2 548-3 431-5 944 Salg varige driftsmidler 1 000 0 0 Endring beholdning verdipapirer 8 623 48 604 49 685 B Nto. likv. endring investering 7 076 45 173 43 741 Endring i innskudd fra banker -257 200 1 209 12 275 Endring i innskudd fra Norges Bank -41 395-66 882-120 336 Endring sertifikatlån -819 963 310 000 450 000 Endring obligasjonslån 805 683-415 000-371 001 Endring grunnfondsbeviskapital 207 195 0 0 Utbetalt utbytte 0-2 000-2 000 C Nto. likv.endring finansiering -105 681-172 673-31 062 A + B + C Netto endring i likvider i året 60 959 112 148 120 960 Likviditetsbeholdning pr 01.01 212 632 91 672 91 672 Likviditetsbeholdning ved kvartalsslutt 273 591 203 820 212 632 Kontroll 60 959 112 148 120 960 6

RESULTATANALYSE OG NØKKELTALL i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital FRA RESULTATREGNSKAPET 30.09.04 30.06.04 31.03.04 31.12.03 30.09.03 30.06.03 31.03.03 Renteinntekter og lignende inntekter 4,65 4,74 4,89 6,89 7,45 7,92 8,24 Rentekostnader og lignende kostnader 1,96 2,12 2,38 4,09 4,65 5,17 5,67 Netto rente- og kredittprovisjonsinnt. 2,69 2,62 2,51 2,80 2,80 2,75 2,57 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 0,03 0,03 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 Provisjonsinntekter og innt. fra banktj. 0,55 0,54 0,52 0,57 0,59 0,54 0,52 Provisjonskostn. og kostn. fra banktj. 0,13 0,13 0,12 0,16 0,17 0,17 0,17 Netto gevinst/tap på verdip. og valuta 0,01 0,01 0,01 0,02 0,02 0,04 0,06 Andre driftsinntekter 0,05 0,04 0,03 0,04 0,04 0,05 0,03 Sum inntekter 3,20 3,10 2,96 3,27 3,29 3,21 3,02 Personalkostnader 0,87 0,86 0,86 0,94 0,92 0,91 0,94 Administrasjonskostnader 0,46 0,49 0,50 0,51 0,50 0,51 0,45 Ordinær avskrivninger 0,13 0,14 0,14 0,15 0,16 0,16 0,16 Andre driftskostnader 0,23 0,21 0,25 0,22 0,24 0,23 0,23 Sum kostnader 1,69 1,69 1,74 1,83 1,81 1,81 1,79 Resultat før gevinst/tap og nedskr. 1,51 1,41 1,22 1,44 1,48 1,40 1,23 Tap på utlån og garantier 0,49 0,28 0,21 2,85 0,91 0,87 0,80 Nedskr. og gevinst/tap ved avgang 0,03 0,06-0,11 0,02-0,06-0,03 0,09 Ordinært resultat før skatt 0,99 1,07 1,12-1,43 0,62 0,56 0,34 Skattekostnad 0,28 0,30 0,31-0,38 0,18 0,16 0,09 Ordinært resultat etter skatt 0,71 0,77 0,81-1,05 0,45 0,40 0,25 30.09.04 30.06.04 31.03.04 31.12.03 30.09.03 30.06.03 31.03.03 Brutto utlån til kunder 5 955,2 5 921,7 5 936,7 5 866,1 5 771,3 5 710,0 5 649,6 Netto utlån til kunder 5 775,9 5 741,3 5 762,7 5 684,7 5 695,0 5 630,7 5 569,5 Innskudd fra kunder 3 411,9 3 473,2 3 297,9 3 272,1 3 242,7 3 251,1 3 107,3 Innskuddsdekning 1) 59,1 60,5 57,2 57,6 56,9 57,7 55,8 Kostnader i % av inntekter 52,8 54,5 58,8 55,8 55,0 56,4 59,2 Kostnader i % av inntekter korrigert 6) 53,0 54,7 59,0 56,2 55,4 57,1 60,4 Forvaltningskapital 6 461,7 6 589,6 6 366,3 6 343,0 6 317,2 6 195,6 6 213,6 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 6 470,2 6 424,6 6 380,2 6 235,3 6 178,5 6 154,9 6 113,1 Totalrentabilitet 2) 0,71 0,77 0,81-1,05 0,45 0,40 0,25 Egenkapitalrentabilitet 3) 10,45 11,31 15,75-18,74 6,99 6,23 3,78 Beregnet resultat pr. grunnfondsbevis 4) 4,66 4,99 19,30-20,60 8,63 7,60 4,57 Egenkapitalavkastning 5) 14,40 15,42 16,07-17,14 7,18 6,33 3,80 i % av brutto utlån brutto misligholdte lån 2,5 2,2 2,8 3,0 2,5 2,5 3,0 spesifiserte tapsavsetninger 1,9 2,0 1,8 2,0 0,6 0,7 0,7 uspesifiserte tapsavsetninger 1,1 1,1 1,1 1,1 0,7 0,7 0,7 tap på utlån og garantier 0,5 0,3 0,2 3,0 1,0 0,9 0,9 1) Innskudd i prosent av netto utlån 2) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 3) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital 4) Res. etter skatt (28%) multiplisert med grunnfondsbevisbrøken 30.09, dividert på antall grunnfondsbevis 5) Resultat etter skatt i prosent av egenkapital 01.01. 6) Kostnader i % av inntekter eksklusiv kursgevinst for verdipapirer og valuta 7

Høgreist og mektigt med tindar og kollar Helgeland stig opp av havet der nord; svagande lauvskog rundt heimar og vollar speglar seg av i den stavstille fjord. Mektigt i velde når stormane fyller, havet seg velter i villaste dans ; drøymande fagert når nattsola gyller skaparens storverk i strålande glans. vers fra "Helgelandssongen" av Nilmar Tømmervik, Leirfjord Født i 1904. Død 1944. Hovedkontor: Helgeland Sparebank - 8654 Mosjøen Telefon 75 11 90 00 - Telefaks 75 11 91 47 - Epost: post@hsb.no Foto: Bjørnar Pedersen - Layout/trykk: Rønnes Trykk as, Mosjøen - Trykt på resirkulert papir.