Viktig informasjon Fortrinnsrettsemisjon i Sandnes Sparebank 2016 Kort om tegningsretter og fremgangsmåte ved tegning Tegningsperiode 25. mai kl 09.00 8. juni 2016 kl 16.30 norsk tid Som eksisterende eier av egenkapitalbevis i Sandnes Sparebank gis du fortrinn til å delta i en emisjon for å styrke egenkapitalen i banken. For hvert egenkapitalbevis du eide ved utløpet av 18. mai 2016, er du blitt tildelt 2,2389 tegningsretter, rundet ned til nærmeste hele tegningsrett. 1 tegningsrett gir deg rett til å tegne og få tildelt 1 nytt egenkapitalbevis til 22 kroner. Tegningsrettene du har mottatt har normalt en økonomisk verdi. Tegningsretter som ikke selges eller benyttes til tegning innen utløpet av tegningsperioden, vil etter tegningsperioden bortfalle og bli verdiløse. I denne brosjyren vil vi forklare hvordan du som egenkapitalbeviseier bør forholde deg til emisjonen enten du ønsker å tegne nye egenkapitalbevis, eller du ønsker å avstå. 1
Til våre egenkapitalbeviseiere Sandnes Sparebank gjennomfører en egenkapitalutvidelse på 350 millioner kroner. Dette vil gjøres gjennom en garantert fortrinnsrettsemisjon for eksisterende egenkapitalbeviseiere. Som eksisterende eier av egenkapitalbevis i Sandnes Sparebank, har du fortrinnsrett til å delta i emisjonen. Banken ønsker gjennom emisjonen å styrke egenkapitalen for å tilpasse seg til stadig økende myndighetskrav rettet mot banknæringen. Emisjonen vil sikre at banken oppfyller kapitalkravene og har rom for moderat, lønnsom vekst. Banken vurderer det også som nødvendig å ha en økt buffer til gjeldende kapitalkrav på grunn av den økonomiske utviklingen i regionen, som øker usikkerheten knyttet til bankens engasjementer og vurderingen av disse, spesielt innenfor olje- og offshore sektoren og tilknyttede næringer. I tillegg vil den nye egenkapitalen bidra til å sikre videreføring av konsernets langsiktige strategi. Den foreslåtte emisjonen endrer ikke bankens handlingsplan for å styrke ren kjernekapital gjennom tilpasninger i driften og moderat, kapitaleffektiv utlånsvekst. Emisjonen vil øke konsernets rene kjernekapitaldekning med 2,1 prosentpoeng, fra 12,1 % til 14,2 % basert på bankens beregningsgrunnlag per 31. desember 2015. Bankens mål for ren kjernekapital ved utgangen av 2016 er 14,5 %. Fortrinnsrettsemisjonen er garantert fulltegnet av et konsortium etablert av Fondsfinans og Pareto Securities. Konsortiet består av eksisterende større egenkapitalbeviseiere samt enkelte nye investorer. Sandnes Sparebank er den største banken i Eika Alliansen og har en sterk markedsposisjon i Rogalandsregionen. Det er viktig for Sandnes Sparebank å ha engasjerte og langsiktige eiere som ser betydningen av å ha en sterk lokal sparebank. Vi håper at du fortsatt slutter opp om banken, og som egenkapitalbeviseier deltar i den kommende emisjonen. Sandnes, 23. mai 2016 Med vennlig hilsen Svein Ivar Førland, Administrerende direktør Sandnes Sparebank 2
Om Sandnes Sparebank Sandnes Sparebank ble etablert i 1875 og er i dag en selvstendig bank med en sterk posisjon i Rogalandsregionen. Banken har en forvaltningskapital per første kvartal 2016 på ca. NOK 27 milliarder fordelt på omlag 42.000 privatkunder og 5.000 næringslivskunder. Sandnes Sparebank driver virksomhet innenfor bank, verdipapirer og eiendomsmegling, og ble notert på Oslo Børs under tickeren SADG i 1995. Bankens hovedkontor ligger i Sandnes. Konsernet Sandnes Sparebank har tre segmenter; Personmarked (PM), Næringsliv (NL) og Eiendom, der eiendomssegmentet består av eiendomsmegling. Konsernet har 137 ansatte og omfatter også datterselskapene SSB Boligkreditt AS og Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS. Eiendomsmeglervirksomheten drives gjennom Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS, hvor Bankens eierandel utgjør 60 % etter en fusjon mellom Sandnes Eiendom AS og Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS i mars 2015. Skade- og livsforsikringsprodukter samt betalingsformidling leveres via Eika Gruppen hvor Banken er deleier med 8,0 % eierandel. SSB Boligkreditt AS som er 100 % eiet av morbanken er et fundinginstrument der Banken tilbyr boligfinansiering og deretter overfører lån til SSB Boligkreditt AS Viktig informasjon Denne informasjonsbrosjyren distribueres til eiere av egenkapitalbevis i Sandnes Sparebank som er registrert i VPS med norsk adresse. Brosjyren må ikke videresendes til USA, Canada, Australia, Japan eller andre land hvor slik distribusjon strider mot landets regler eller krever registrering eller andre tiltak utover det som følger av norsk rett. Informasjonsbrosjyren er ikke ment som grunnlag for å ta stilling til om man vil delta i emisjonen eller ikke. Informasjonen er kun av overordnet karakter, og erstatter ikke prospektet som tegningsgrunnlag for emisjonen. For fullstendig informasjon om emisjonen vises det til prospektet. Det er risiko knyttet til en investering i Sandnes Sparebank. I prospektet er det gitt en nærmere beskrivelse av risikofaktorer. Eiere som ønsker mer informasjon eller vurderer å delta i emisjonen, oppfordres til å lese prospektet. Prospektet er vedlagt denne forsendelsen, men kan også bestilles hos Fondsfinans og Pareto Securities, eller lastes ned fra tilretteleggernes nettsider. Se kontaktinfo på siste side. 3
Om emisjonen 18. mai 2016 vedtok forstanderskapet i Sandnes Sparebank å gjennomføre en emisjon med fortrinnsrett for selskapets egenkapitalbeviseiere. Emisjonsprovenyet på 350 millioner kroner vil bli benyttet til å styrke kjernekapitalen for å tilpasse banken til økende myndighetskrav rettet mot banknæringen. I tillegg vil den nye egenkapitalen bidra til å sikre videreføring av konsernets langsiktige strategi. Fondsfinans og Pareto Securities er engasjert som tilretteleggere av emisjonen. Hvem kan delta? Du som var eier av egenkapitalbevis i Sandnes Sparebank per utløpet av 18. mai 2016, som registrert i VPS per utløpet av 20. mai 2016, har fått tildelt 2,2389 tegningsretter for hvert egenkapitalbevis du var registrert som eier av på nevnte tidspunkt, rundet ned til nærmeste hele tegningsrett. En tegningsrett gir rett til å tegne og få tildelt ett nytt egenkapitalbevis. Det er anledning til å tegne flere nye egenkapitalbevis enn det dine tegningsretter skulle tilsi, samt å tegne uten tegningsretter. Du vil imidlertid bare være sikret tildeling av det antall nye egenkapitalbevis som dekkes av de tegningsrettene du har registrert på din VPS-konto ved utløpet av tegningsperioden. Du kan kjøpe flere tegningsretter på Oslo Børs i perioden 25. mai til 8. juni 2016 kl 16.30. Hver slik ervervet tegningsrett gir rett til å tegne ett nytt egenkapitalbevis i emisjonen. Tegningsperioden starter 25. mai kl 09.00 og avsluttes 8. juni kl 16.30 norsk tid. Tegningsrettene kan omsettes på Oslo Børs inntil 8. juni kl 16.30 norsk tid. 4
Din fortrinnsrett til å tegne og få tildelt nye egenkapitalbevis i Sandnes Sparebank har normalt en økonomisk verdi, forutsatt at kursen på egenkapitalbevisene på Oslo Børs overstiger tegningskursen. For at du ikke skal gå glipp av denne verdien, må du: Enten benytte deg av tegningsrettene dine ved å tegne deg for nye egenkapitalbevis, eller selge tegningsrettene dine gjennom ditt tilknyttede verdipapirforetak, eventuelt ved å kontakte Fondsfinans eller Pareto Securities. Merk at dersom du ikke ønsker å benytte alle tegningsrettene dine, kan du kombinere de to alternativene nevnt ovenfor ved å selge det antall tegningsretter du ikke ønsker å benytte til tegning.! Tegningsretter som ikke er benyttet til tegning innen 8. juni 2016 kl 16.30 norsk tid, vil bortfalle og være uten verdi. Dersom du ønsker å tegne deg for nye egenkapitalbevis, må du levere inn en gyldig tegning innen fristen for tegning Dersom du ønsker å selge alle eller noen av tegningsrettene dine, må det skje innen 8. juni 2016 kl 16.30 norsk tid 5
Du får tegningsretter tildelt automatisk Tildeling av tegningsretter Du får tildelt 2,2389 tegningsretter for hvert egenkapitalbevis du var eier av per utløpet av 18. mai 2016, slik dette er registrert i VPS per utløpet av 20. mai 2016 og registrert på den enkelte egenkapitalbeviseiers VPS-konto 25. mai 2016, rundet ned til nærmeste hele tegningsrett. Rett til tegning Én tegningsrett gir deg rett til å tegne ett nytt egenkapitalbevis for 22 kroner. Tegning for flere egenkapitalbevis enn du har tegningsretter til Du kan tegne deg for flere egenkapitalbevis enn det dine tegningsretter skulle tilsi. Hvorvidt du får tildelt flere egenkapitalbevis, og i tilfelle hvor mange flere bevis du får tildelt, avhenger av totalt antall tegningsretter som ikke blir benyttet av andre egenkapitalbeviseiere og graden av overtegning blant andre tegnere som eier tegningsretter. Kjøp og salg av tegningsretter Tegningsrettene vil bli overført din VPS-konto i forkant av den 25. mai 2016, og vil være omsettelige på Oslo Børs i perioden fra 25. mai 2016 til 8. juni 2016 kl 16.30. Ytterligere informasjon om hvordan du kjøper eller selger tegningsretter kan fås ved å kontakte ditt tilknyttede verdipapirforetak eller en av tilretteleggerne. Vi anbefaler å ta kontakt med et verdipapirforetak hvor du allerede har et eksisterende registrert kundeforhold.! Nye egenkapitalbevis må tegnes ved å innlevere korrekt utfylt tegningsblankett eller alternativt, dersom du er norsk statsborger, ved å benytte internettløsning for tegning. Dette gjelder både dersom du har fått tildelt tegningsretter som eksisterende eier eller dersom du har kjøpt tegningsretter i markedet. Mer informasjon om fortrinnsrettsemisjonen og tegning på internett får du her: www.fondsfinans.no eller www.paretosec.no 6
Hvordan kjøpe eller selge tegningsrettene? Hvordan tegne nye egenkapitalbevis? Ring Ditt registrerte verdipapirforetak eller. Kjøpe/selge tegningsretter Fondsfinans Tel. 23 11 30 00 Pareto Securities Tel. 22 87 87 50 Web-basert handelsplattform hos et verdipapirforetak hvor du allerede har et eksisterende registrert kundeforhold Web Tegne nye egenkapitalbevis www.fondsfinans.no www.paretosec.no Tegningsblankett kan også sendes inn per e-mail, faks eller post til en av tilretteleggerne. Se informasjon på siste side i denne brosjyren 7
Slik tegner du egenkapitalbevis 1. Sjekk hvor mange tegningsretter du har Informasjon om antall tegningsretter du har, er forhåndsutfylt på tegningsblanketten, som er sendt deg per post sammen med prospektet. Dersom du har kjøpt eller solgt tegningsretter i markedet i perioden fra 25. mai til 8. juni 2016 kl 16.30, må du ta dette med i beregningen. 2. Bestem antall egenkapitalbevis du ønsker å tegne Dette tallet kan være det antall egenkapitalbevis du har rett til å få tildelt basert på antall tegningsretter du innehar (tildelte og kjøpte tegningsretter). Alternativt kan du tegne et høyere antall enn det du har rett til å få tildelt på grunnlag av innehav av tegningsretter (overtegning). Du står også fritt til å tegne et lavere antall egenkapitalbevis enn det du har rett til å få tildelt på grunnlag av innehav av tegningsretter. Merk i så tilfelle at du bør selge tegningsretter som du ikke ønsker å benytte til tegning, før omsetningsperioden for tegningsrettene utløper 8. juni 2016 kl 16.30 norsk tid. 3. Fyll ut og send inn tegningsblankett eller lever tegning på internett Tegningsblanketten sendes inn til en av tilretteleggerne enten via e-post, faks eller post. Norske statsborgere kan også foreta tegning over internett via internettsidene til Fondsfinans (www.fondsfinans.no) eller Pareto Securities (www.paretosec.no). Tegningen må være mottatt innen 8. juni 2016 kl 16.30 norsk tid. Dersom du sender inn tegningsblanketten per post, må du beregne tid til postgang. 4. Betaling og levering Bankkontoen oppgitt i forbindelse med tegningen vil bli belastet 20. juni 2016. De nye egenkapitalbevisene kan omsettes på Oslo Børs fra ca. 5. juli 2016. 8
Slik fyller du ut tegningsblanketten Du kan benytte deg av tegningsblanketten som du har fått tilsendt sammen med prospektet. Norske statsborgere kan også tegne nye egenkapitalbevis over internett via www.fondsfinans.no eller www.paretosec.no. Husk at tegningen må være mottatt innen 8. juni 2016 kl 16.30 norsk tid. Den fysiske tegningsblanketten kan sendes til en av tilretteleggerne per e-post, faks eller per post. Se siste side i brosjyren for e- post adresser, faksnumre og adresser til tilretteleggerne. Utdrag av viktige felter fra den fysiske tegningsblanketten 1. Antall tegningsretter du har fått på basis av din eierandel. Ubenyttede tegningsretter bortfaller og er uten verdi ved utløpet av tegningsperioden. 2. Fyll inn totalt antall egenkapitalbevis du ønsker å tegne. En tegningsrett gir rett til å tegne ett nytt egenkapitalbevis. Husk at du har anledning til å tegne deg for flere egenkapitalbevis enn det dine tegningsretter skulle tilsi. Du er imidlertid sikret tildeling på grunnlag av det antall tegningsretter du eier ved utløpet av tegningsperioden. 3. Fyll inn total sum du tegner for (antall egenkapitalbevis x 22 kroner). 4. Fyll inn bankkontonummer som skal belastes for betaling av de nye egenkapitalbevisene (kontoen vil belastes 20. juni 2016). 5. Sørg for at tegningsblanketten er datert og signert samt at øvrige felter på tegningsblanketten er korrekt fylt ut.! 1 2 4 3 5 9
Spørsmål og svar om emisjonen 1. Hva er en emisjon? En emisjon er en finansieringsform som selskaper benytter for å øke egenkapitalen i virksomheten. Dette gjøres ved at selskapet mot innskudd i penger utsteder nye aksjer/egenkapitalbevis til dem som allerede eier aksjer/egenkapitalbevis i selskapet og/eller til noen som ikke eier aksjer/egenkapitalbevis i selskapet fra før. 2. Hva er en tegningsrett? En tegningsrett gir deg rett til å tegne og få tildelt nye aksjer/egenkapitalbevis i en emisjon i et selskap til en bestemt pris i et bestemt tidsrom (tegningsperioden). I fortrinnsrettsemisjonen i Sandnes Sparebank vil hver tegningsrett du eier ved utløpet av tegningsperioden, gi deg rett til å tegne og få tildelt ett nytt egenkapitalbevis. Tegningsretten benyttes ved at du tegner deg for nye egenkapitalbevis enten ved å sende inn en tegningsblankett eller, dersom du er norsk statsborger, alternativt ved å benytte internettløsningen til å tegne. 3. Hva må jeg gjøre for å få tegningsretter? Alle som var eiere av egenkapitalbevis i Sandnes Sparebank per utløpet av 18. mai 2016, slik dette fremkom i VPS per utløpet av 20. mai 2016, tildeles automatisk tegningsretter. Tegningsrettene vil vises på den enkelte egenkapitalbeviseiers VPSkonto i forkant av 25. mai 2016. Du får tildelt 2,2389 tegningsretter for hvert egenkapitalbevis du var eier av per utløpet av 18. mai 2016, rundet ned til nærmeste hele tegningsrett. Du kan også kjøpe tegningsretter i markedet i perioden 25. mai 2016 til 8. juni 2016 kl 16.30 norsk tid. 4. Vil tegningsrettene jeg har fått tildelt eller kjøpt, automatisk føre til at jeg tegner meg for nye egenkapitalbevis i emisjonen? Nei. Hvis du ønsker å tegne deg for nye egenkapitalbevis må du enten sende inn en korrekt utfylt tegningsblankett eller benytte internettløsningen som er tilgjengelig for norske statsborgere, slik at tegningen mottas av tilretteleggerne innen 8. juni 2016 kl 16.30 norsk tid. 5. Hva skjer dersom jeg ikke foretar meg noe i forhold til emisjonen? Tegningsrettene vil bortfalle ved utløpet av tegningsperioden 8. juni 2016 kl 16.30. Dersom du verken har tegnet deg for egenkapitalbevis eller solgt tegningsrettene dine innen denne fristen, vil tegningsrettene bortfalle og du vil tape verdien disse hadde på Oslo Børs. 6. Hvilken verdi har tegningsrettene? Tegningsrettene vil bli notert på Oslo Børs med tickerkode SADG T og kan omsettes i tegningsperioden fra 25. mai til 8. juni 2016 kl 16.30. Kursen på tegningsrettene vil bli fastsatt løpende i tegningsperioden og bli bestemt av tilbud og 10
etterspørsel. Tegningsretten har normalt en økonomisk verdi i tegningsperioden, det vil si dersom tegningskursen er lavere enn kursen på egenkapitalbeviset i markedet. 7. Hvordan kan jeg kjøpe eller selge tegningsrettene? Fra 25. mai 2016 til 8. juni 2016 kl 16.30 norsk tid vil tegningsrettene være notert på Oslo Børs. Du kan kjøpe eller selge tegningsretter frem til 8. juni 2016 kl 16.30 ved å kontakte Fondsfinans eller Pareto Securities eller et annet verdipapirforetak. Vi anbefaler å ta kontakt med et verdipapirforetak hvor du allerede har et eksisterende registrert kundeforhold. Det er viktig å merke seg at tegningsrettene må benyttes til tegning innen 8. juni 2016 kl 16.30 norsk tid. Etter dette tidspunkt vil tegningsrettene slettes og bli verdiløse. 8. Når kan jeg tegne meg for nye egenkapitalbevis i emisjonen? Tegningsrettene vil bli overført til din VPS-konto 25. mai 2016. Tegningsperioden er fra 25. mai 2016 til 8. juni 2016 kl. 16.30 norsk tid. 9. Hvordan kan jeg tegne meg for nye egenkapitalbevis i emisjonen? Du kan enten sende en gyldig utfylt tegningsblankett til en av tilretteleggerne per e- mail, post eller faks (se e-mail adresser, postadresser og faksnumre bakerst i denne brosjyren), eller tegne egenkapitalbevis elektronisk ved å gå inn på link til tegning via VPS fra en av tilretteleggernes hjemmesider (www.fondsfinans.no eller www.paretosec.no). Elektronisk tegning er kun tilgjengelig for norske statsborgere. Selskaper og andre juridiske personer må benytte tegningsblankett. 10. Kan jeg tegne meg for flere egenkapitalbevis enn jeg har tegningsretter til? Ja. Du vil imidlertid være sikret tildeling kun av det antall egenkapitalbevis som dekkes av de tegningsrettene du har registrert på din VPS-konto ved utløpet av tegningsperioden. Du kan kjøpe flere tegningsretter på Oslo Børs. Disse gir deg rett til å tegne deg for ytterligere ett egenkapitalbevis per kjøpte tegningsrett. Siste frist for å kjøpe tegningsretter er 8. juni 2016 kl 16.30 norsk tid. 11. Hvordan betaler jeg for de nye egenkapitalbevisene? Ved å signere på tegningsblanketten eller gjennom tegning på internett gir hver tegner av nye egenkapitalbevis i emisjonen Fondsfinans en ugjenkallelig fullmakt til å belaste en angitt bankkonto én gang. Den angitte bankkontoen vil bli belastet 20. juni 2016. Du må sørge for at du har dekning for minst det tildelte beløpet. 12. Kan jeg trekke tilbake eller endre tegningen etter at den er sendt inn? Nei, tegningen er bindende. 13. Hvilken risiko tar jeg hvis jeg investerer i Sandnes Sparebank? En beskrivelse av risikoen ved å investere i Sandnes Sparebank er omtalt i prospektet. 11
14. Hvordan kan jeg få vite mer om emisjonen? Prospektet gir utfyllende informasjon om emisjonen og inneholder også en tegningsblankett. Prospekt og tegningsblankett er sendt deg per post og også tilgjengelige på www.sandnes-sparebank.no, www.fondsfinans.no og www.paretosec.no. Du kan også bestille prospekt og tegningsblankett ved å ringe en av tilretteleggerne på telefon (se telefonnumre nedenfor). t med: For spørsmål, ta kontakt med: Fondsfinans Pareto Securities Haakon VII s gate 2 Dronning Mauds gt. 3 Pb. 1782 Vika Pb. 1411 Vika 0122 Oslo 0115 Oslo Telefon: 23 11 30 81 Telefon: 22 87 87 00 Telefaks: 23 11 30 04 Telefaks: 22 87 87 15 e-mail: oppgjor@fondsfinans.no e-mail: subscription@paretosec.com www.fondsfinans.no www.paretosec.no 12