Scana Industrier ASA Andre kvartal 2007 Rogaland på Børs Mandag 27. august 2007 Frode Alhaug CEO Christian Rugland CFO
Agenda 2 Side Organisasjon, virksomhet 3 Nøkkeltall 2. kvartal 11 Forretningsområder 15 Målsettinger 18
Organisasjon 3 Stål Marine Olje og Gass Scana Steel Björneborg AB (MNOK 573, 268 ansatte) Scana Steel Söderfors AB (MNOK 168, 156 ansatte) Scana Steel Booforge AB* (MNOK 118, 91 ansatte) Scana Steel Stavanger AS (MNOK 413, 213 ansatte) Leshan Scana Machinery LTD (MNOK 172, 698 ansatte) Scana Volda AS (MNOK 278, 104 ansatte) Scana Mar-El AS (MNOK 35, 21 ansatte) Scana Skarpenord AS (MNOK 87, 40 ansatte) Scana Offshore Vestby AS (MNOK 93, 42 ansatte) Scana AMT AS (MNOK 16, 18 ansatte) Scana Offshore Technology AS (MNOK 18, 13 ansatte) Scana MTC AS (etablert 2007) * Inkl VBT Sales Offices: Scana Steel Ltd UK and France Scana Steel Oy - Finland Sales and Service Offices: Scana Singapore Ltd Scana Shanghai Service Station Scana Korea Ltd 49% JV Sales Offices: Scana Wikov AS (50% JV) Scana Offshore Inc under establishment Agent- and representation network world wide
Høyteknologisk stålbearbeiding 4 STRATEGISK PARTNER og LEVERANDØR av høyteknologiske spesialiserte kundetilpassede STÅLKOMPONENTER og tjenester til Marin Fremdriftssystemer (akslinger, propeller, gir, styring) ventiler, ballastsystemer, automasjon Olje og Gass Utblåsingsventiler, bøyer, vinsjer, ankerutstyr, bølgekompensator, gir, stigerør, brønnhode Stål Slitedeler, valser, støpegods, veiskjær, blokker, verktøystål, rustfritt, truckgafler Energi, kraft Vindmølleakslinger, rotorer, turbindeler, koplinger
Marineprodukter 5
Stålprodukter 6
Kraft og energiprodukter 7
Produkter olje og gass 8
Internasjonal representasjon 1) Own production units 2) Own production units Marinprodukter AB 3) Hekla H.F. 4) Fournais AS 5) Scana Steel Oy 16) Shivasp Co Ltd. (covers the Middle East) 17) Scana Singapore PTE Ltd 19) Leshan Scana Machinery Scana Shanghai Rep. Off. Skarpenord Serv. Station 20) Scana Korea Hydraulic Ltd (49% J/V) 21) LGE Japan Ltd. 9 6) Scana Steel Ltd 7) Promac B.V. 8) Scana Steel Ltd (France) 9) Scana Steel Remscheid Scana Volda Germany 10) Treade A/S 11) Ingeniera Norga S.L.. S.A. Sedni 22) Aries India 23) Ericsson Metals American United Marine Corporation Ships Machinery Int. Inc. 24) Eximtec Ltda. 25) Macnor Offshore Ltda. 12) Gellweiler Lda. 13) Davor Juretic 14) Multicon Ltd. 15) CANKA Denizcilic VE Scana production units Scana sales offices Sales and/or service representation
Oslo Børs kursutvikling 10 500 Scana Industrier ASA Hovedindeksen Materialindeksen 400 300 200 100-30.12.2005 01.07.2006 31.12.2006 02.07.2007
2. kvartal 2007 11 Vedvarende økning I salg og lønnsomhet (2Q07 ift 2Q06): Salg økt med 34% (23% justert for kjøp) Driftsresultat 76 mill kr, +62% Driftsmargin 12%, opp fra 10% Resultat før skatt 69 mill kr, opp fra 44 mill kr Ordrereserve 2 038 mill kr, +42 % Finansielle nøkkeltall Egenkapital 41% Gearing 0,6 (73%) Aksjekursen økt fra 8,40 til 17,30 i 2007.
Driftsresultat 12 100 80 Driftsresultat Driftsmargin 20 % 16 % Driftsresultat mill kr 60 40 20 12 % 8 % 4 % Driftsmargin % 0 KI04 K304 K105 K305 K106 K306 K107 0 %
Ordreinngang 13 1 000 750 Olje og Gass Marin Stål mill kr 500 250 0 KI04 K304 K105 K305 K106 K306 K107
Ordrereserve 14 2 000 Olje og Gass Marin Stål 1 500 mill kr 1 000 500 0 KI04 K304 K105 K305 K106 K306 K107
Stål Høy utnyttelse i større anlegg 15 Salg økt 26% (2Q07 ift 2Q06) Forbedret lønnsomhet: Driftsresultat 47 mill kr (+15% ift 2Q06) gir 11% margin Björneborg og Söderfors har høy lønnsomhet Kvalitetskostnader og forsinkelser i Stavanger og Booforge Sterk ordresituasjon: Ordreinngang 493 mill kr (+11% ift 2Q06) Ordrereserve 987 mill kr (+25% ift Q206) Økning i råvarepriser for edlere metaller. Økningen innen sand og skrapstål flater ut etter sterk prisstigning siste 18-24 mnd. 500 Omsetning 20 % 1000 Ordreinngang 400 Driftsmargin 16 % 800 Ordrereserve 300 12 % 600 200 8 % 400 100 4 % 200 0 KI04 K304 K105 K305 K106 K306 K107 0 % 0 KI04 K304 K105 K305 K106 K306 K107
Marin 16 Pressede marginer innen skipsbygging Salg økt med 29% (2Q07 ift 2Q06) Driftsresultat 10 mill kr (8% margin), opp 3 mill kr ift 2Q06 Kapasitetsbegrensninger gir forsinkelser og økt kjøp av eksterne tjenester Økt salg av nye anlegg demper salg av ettermarkedstjenester Høy økning i råvarepriser senere år Markedsutsikter positive Ordreinngang 77 mill kr som følge av salgsrestriksjoner Ordrereserve 849 mill kr (+50% siden Q206) Etterspørsel forventes høy inntil 2010-11. Kontrakter generelt av høyere verdi og større serieproduksjon 150 120 Omsetning Driftsmargin 18 % 12 % 1000 800 Ordreinngang Ordrereserve 90 6 % 600 60 0 % 400 30-6 % 200 0 KI04 K304 K105 K305 K106 K306 K107-12 % 0 KI04 K304 K105 K305 K106 K306 K107
Olje og Gass 17 Virksomheter etablert i 2006 ga umiddelbar positiv verdi Salg og driftsresultat ihht målsettinger Høy aktivitet og stor kompleksitet i prosjektleveranser Driftsmarginer overstiger forventet nivå Effektiv utnyttelse av konsernets samlede produksjonskapasitet (Björneborg, Stavanger, Vestby, Motala) Markedsutsikter gode Petroleumsindustrien er i periode med store investeringer Scana har hatt markedsmessige gjennombrudd i viktige segment 60 50 Omsetning Driftsmargin 36 % 30 % 300 250 Ordreinngang Ordrereserve 40 24 % 200 30 18 % 150 20 12 % 100 10 6 % 50 0 K105 K305 K106 K306 K107 0 % 0 K105 K305 K106 K306 K107
Ytterligere vekst 18 Etterspørsel etter konsernets viktigste produkter er god Sterk ordrereserve og ordreinngang i alle forretningsområdene Forventninger om vedvarende høy aktivitet Økt produktivitet og kapasitetsutnyttelse styrker konkurransekraft Målsettinger: 2007 Organisk vekst 10-15 % på årlig basis Driftsmargin 10-12 % 2010 Stål Marin Olje og Gass 10 % organisk vekst på årlig basis Driftsmarginer ~10% Øke salg fra 400 til 1 000 mill kr inkl oppkjøp/jv Driftsmarginer 8-11% Øke salg fra 150 til 500 mill kr inkl oppkjøp/jv Driftsmarginer 15-20%
Muligheter 19 Scana er godt rustet for videre vekst Solid kompetanse, bred kundemasse, lønnsomme forretningsområder Restrukturering gjennomført (inntjening gjenopprettet, sterk organisk vekst) God inntjening og solid balanse Har økonomisk handlefrihet til å gjennomføre betydelige oppkjøp og investeringer i nye forretningsområder og økt kapasitet