ØKONOMISK UTVIKLING I NORSKE BANKER 3. kvartal 2018 1
Nøkkeltall 3. kvartal Alle banker Sparebanker Øvrige banker 2018 2017 2018 2017 2018 2017 Netto renteinntekter * 1,69 % 1,60 % 1,62 % 1,66 % 1,73 % 1,57 % Kostnadsprosent ekskl. verdipapirer ** 45,89 % 48,17 % 42,60 % 43,64 % 48,09 % 51,42 % Tap på utlån i % av gj.snitt brutto utlån 0,17 % 0,20 % 0,10 % 0,16 % 0,23 % 0,24 % Resultat etter skatt * 1,05 % 0,97 % 1,23 % 1,17 % 0,94 % 0,86 % Egenkapitalavkastning 10,51 % 10,08 % 10,93 % 10,72 % 10,21 % 9,65 % Ren kjernekapitaldekning 17,36 % 17,64 % 17,43 % 17,46 % 17,32 % 17,74 % Egenkapitalandel *** 10,34 % 9,82 % 11,49 % 11,10 % 9,67 % 9,12 % Vår analyse av alle norske banker inneholder tall fra 128 banker og baserer seg på innrapporterte tall fra bankene. Filialer av utenlandske banker er ikke med i analysen. Der banker er del av et konsern er det kun bankens regnskapstall som er med i analysen. Banker som ikke er sparebanker, er i ny finansforetakslov definert som øvrige banker. Tabeller med utvalgte resultat- og balanseposter i millioner kroner, samt utvalgte forholdstall, følger som vedlegg til rapporten. * I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. ** Driftskostnader i % av driftsinntekter (eksklusive verdiendring verdipapirer). *** Egenkapitalandel i prosent av forvaltningskapital. Oppsummering Samlet resultat etter skatt var 30,9 mrd. kr, en økning på 3,2 mrd. kr målt mot 3. kvartal 2017. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde resultatet 1,05 % mot 0,97 % i fjor. Netto renteinntekter økte med 4,2 mrd. kr fra 3. kvartal 2017. Rentenetto utgjorde 1,69 % mot 1,60 % i fjor. Tap på utlån utgjorde 2,7 mrd. kr, noe som er en reduksjon på 0,4 mrd. kr mot tilsvarende periode i fjor. Tapene utgjorde 0,17 % av gjennomsnittlig brutto utlån, mot 0,20 % for 3. kvartal 2017. Egenkapitalandelen til bankene fortsetter å øke, og endte på 10,34 % i 3. kvartal 2018. 2
Alle norske banker Bankene hadde i de tre første kvartalene i 2018 et samlet resultat etter skatt på 30,9 mrd. kroner mot 27,7 mrd. kroner i samme periode i fjor, en økning på 3,2 mrd. kroner eller 11,7 prosent. Resultatet utgjorde 1,05 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital mot 0,97 prosent for samme periode i fjor. Resultatbedringen målt mot fjoråret kommer først og fremst som følge av økt rentenetto. Tapene er også redusert, mens kostnadene er holdt om lag uendret som andel av bankenes forvaltningskapital. Bedringen i resultatene hos bankene bidrar også til at egenkapitalavkastningen øker sammenlignet med fjoråret. Bankene har fortsatt oppbyggingen av egenkapital i inneværende år, men resultatet øker relativt sett mer. Dermed har bankene en egenkapitalavkastning på 10,51 prosent pr. 3. kvartal 2018, sammenlignet med 10,08 prosent pr. 3. kvartal 2017. Resultat etter skatt i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Resultat etter skatt i % av gjennomsnittlig egenkapital 3
Styrket netto renteinntekter Netto renteinntekter i norske banker har økt med 4,2 mrd. kroner, tilsvarende 9,1 prosent, sammenlignet med samme periode i 2017. Rentenettoen økte fra 1,60 prosent (netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital) til 1,69 prosent for de tre første kvartalene i 2018. Bankenes renteinntekter økte med 6,2 mrd. kroner eller 8,9 prosent fra samme periode i fjor. Samtidig var det en økning i finansieringskostnader på 2,1 mrd. kroner eller 8,6 prosent. Lavere kostnadsprosent Kostnadsprosenten, målt som driftskostnader i prosent av driftsinntekter eksklusive verdiendring verdipapirer, har gått ned sammenlignet med året før. Kostnadsprosenten var 45,9 prosent for de tre første kvartalene i 2018, mot 48,2 prosent i samme periode i fjor. Reduserte tap men økte problemengasjement Utlånstapene i de tre første kvartalene i 2018 er redusert fra tilsvarende periode i fjor. Bankenes samlede utlånstap utgjorde 0,17 prosent av gjennomsnittlig brutto utlån, mot 0,20 prosent i fjor. Beholdningen av misligholdte og tapsutsatte engasjement har derimot økt fra fjoråret. Andelen misligholdte og tapsutsatte lån utgjorde 2,15 prosent av brutto utlån pr. 3. kvartal 2018, mot 1,94 prosent ett år tidligere. Netto renteinntekter i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Egenkapitalandel i % av forvaltningskapital Egenkapitalandelen øker Egenkapitalandel i prosent av forvaltningskapital økte fra 9,82 prosent ved utgangen av 3. kvartal 2017 til 10,34 prosent på samme tidspunkt i år. Ren kjernekapitaldekning har imidlertid falt med 0,3 prosentpoeng over samme tidsperiode, til 17,36 prosent. 4
Sparebanker Sparebankene hadde et samlet resultat for de tre første kvartalene i 2018 på 13,1 mrd. kroner. Dette er en økning mot samme periode i 2017 på 1,4 mrd. kroner eller 11,5 prosent. Egenkapitalavkastningen etter skatt endte på 10,93 prosent, mot 10,72 prosent året før. Netto renteinntekter Rentenettoen til sparebankene økte med 0,6 mrd. kroner, tilsvarende 3,5 prosent. Som følge av høyere utlånsvekst har imidlertid rentenettoen blitt redusert, målt som prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Rentenettoen falt med 0,04 prosentpoeng det siste året, og var 1,62 prosent pr. 3. kvartal 2018. Lavere kostnadsprosent Kostnadsprosenten for sparebankene, målt som driftskostnader i prosent av driftsinntekter eksklusive verdiendring verdipapirer, var på 42,6 prosent for de tre første kvartalene i 2018. Dette er en reduksjon fra 43,6 prosent i tilsvarende periode året før. Tap og misligholdte engasjement Sparebankene reduserte tapene fra 1,3 mrd. kroner i fjor til 0,8 mrd. kroner for delårsperioden frem til 3. kvartal 2018. I prosent av gjennomsnittlig brutto utlån utgjør dette 0,10 prosent, mot 0,16 prosent i fjor. Beholdningen av misligholdte og tapsutsatte engasjementer har økt med 0,5 mrd. kroner fra fjoråret, som tilsvarer 4,2 prosent. Som andel av brutto utlån ligger misligholdte og tapsutsatte lån om lag uendret, og er på 1,21 prosent pr. 3. kvartal 2018. Sparebankenes soliditet Sparebankene har forbedret soliditeten de siste årene. Egenkapitalandelen har økt fra 11,10 prosent pr. 3. kvartal i fjor til 11,49 prosent pr. 3. kvartal i år. Ren kjernekapitaldekning falt litt over samme tidsperiode, pr. 3. kvartal 2018 var den på 17,43 prosent. Vår analyse av sparebanker inneholder tall fra 98 banker. 5
Øvrige banker Øvrige banker har samlet sett forbedret resultatet med 1,9 mrd. kroner til totalt 17,8 mrd. kroner, tilsvarende en økning på 11,8 prosent. Utviklingen i de fleste resultatpostene bidrar positivt, men samlede inntekter fra verdipapirer er redusert med 1,6 mrd. kroner fra fjoråret. Egenkapitalavkastningen etter skatt har økt fra nivået i fjor, og var på 10,21 prosent for de tre første kvartalene i 2018 mot 9,65 prosent for samme periode i fjor. Økte netto renteinntekter Netto renteinntekter bidrar positivt til resultatet med en økning på 3,6 mrd. kroner eller 12,2 prosent. Rentenetto i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital endte på 1,73 prosent, som tilsvarer en økning på 0,16 prosentpoeng fra fjoråret. Lavere kostnadsprosent For de øvrige bankene reduseres driftskostnadene som prosent av driftsinntekter (eksklusive verdiendringer for verdipapirer) fra 51,4 prosent i fjor til 48,1 prosent i år. Tap og misligholdte engasjementer Tap på utlån er om lag uendret fra fjoråret. Utlånstapene utgjorde 0,23 prosent av gjennomsnittlig brutto utlån i år mot 0,24 prosent i fjor. Størrelsen på misligholdte og tapsutsatte engasjement har derimot økt mot fjoråret. Porteføljen utgjorde 3,07 prosent av brutto utlån pr. 3. kvartal 2018 mot 2,65 prosent på samme tid i fjor. Soliditet Egenkapitalandelen for øvrige banker har styrket seg de siste årene, og har også økt siste år. Egenkapitalandelen endte på 9,67 prosent pr. 3. kvartal 2018 mot 9,12 prosent på samme tidspunkt i fjor. Ren kjernekapitaldekning har derimot falt det siste året og endte på 17,32 prosent pr. 3. kvartal 2018, ned fra 17,74 prosent på samme tid i fjor. Vår analyse av øvrige banker inneholder tall fra 30 banker (inklusive DNB). Ytterligere informasjon om analysen samt forklaring til ulike nøkkeltall finnes i vedlegg til dokumentet. 6
ØKONOMISK UTVIKLING I NORSKE BANKER Vedlegg: Tabeller med nærmere spesifikasjoner av resultat og balansetall i kroner, samt utvalgte forholdstall for: 1. Alle norske banker 2. Sparebanker 3. Øvrige banker Tallene er hentet fra Bankenes sikringsfonds database og baserer seg på offentlig tilgjengelige data. Der banken er del av et konsern er det kun bankens tall som er inkludert. Om Bankenes sikringsfond Bankenes sikringsfond garanterer for innskudd i norske banker. Bankenes sikringsfond er hovedsakelig regulert av finansforetaksloven kapittel 19 og ble etablert 1. juli 2004 etter en sammenslåing av Forretningsbankenes sikringsfond og Sparebankenes sikringsfond. Ulike sikringsordninger for innskudd har eksistert i Norge siden 1921. Alle banker med norsk bankkonsesjon er pliktige medlemmer av Bankenes sikringsfond. Filialer av utenlandske banker kan søke om frivillig medlemskap. For ytterligere informasjon om oss, garantien og våre medlemsbanker, se www.bankenessikringsfond.no www.bankenessikringsfond.no, firmapost@sikringsfondet.no, +47 23 28 42 42 Hansteens gate 2 Postboks 2579 0202 Oslo 7
Vedlegg 1: Alle norske banker 8
Vedlegg 2: Sparebanker 9
Vedlegg 3: Øvrige banker 10