FINANSIELL DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2013 2
AVINOR Hovedtall konsern 4 Styrets rapport 5 Balanse 12 Resultatregnskap 13 Oppstilling totalresultat 14 Egenkapitaloppstilling 15 Kontantstrømoppstilling 16 Noter 17 Styrets erklæring 22 Avinor har to primære virksomhetsområder, drift av et landsomfattende nett av lufthavner, samt nasjonal flysikringstjeneste for sivil og militær luftfart. Samlet omfatter dette 46 lufthavner, samt kontrolltårn, kontrollsentraler og annen teknisk infrastruktur for sikker flynavigasjon. Utover den operative virksomheten, legges det til rette for kommersiell inntjening gjennom flyplass-hoteller, parkeringsanlegg, taxfree-butikker, servering og andre servicetilbud til flypassasjerene. Avinor utgjør et konsern hvor virksomheten dels er organisert i divisjoner og dels i juridiske enheter (datterselskaper). Finansielt sett drives den totale virksomheten som ett luftfartssystem. Flysikringstjenesten er egenfinansiert ved at tjenestene prises etter internasjonale bestemmelser. Antall ansatte er ca. 3100 og årlige driftsinntekter utgjør i størrelsesorden 9 milliarder kroner. Aksjene i Avinor AS er 100 prosent eiet av den norske stat ved Samferdsels-departementet. Samferdselsdepartementet forvalter statens eierstyring overfor Avinor, og fastsetter blant annet konsernets samfunnspålagte oppgaver, avkastningskrav og utbytte. I tillegg regulerer Samferdselsdepartementet luftfartsavgiftene. Samferdselsdepartementet er overordnet myndighet for norsk luftfart, og fastsetter også Luftfartstilsynets regelverk som har konsekvenser for Avinors drift. Avinor har utstedt obligasjoner som er notert på Oslo Børs. Konsernets virksomhetsstyring skal følge Oslo Børs anbefalinger for eierstyring og selskapsledelse så langt de passer. Prinsippene supplerer regjeringens fokusering på eierstyring og selskapsledelse ved forvaltningen av statens eierskap. Avinors hovedkontor er i Oslo. 2
3
HOVEDTALL AVINOR KONSERN 2. kvartal Millioner kroner Hittil i år 2013 2012 2013 2012 2012 785,5 739,3 Trafikkinntekter 1 444,4 1 412,3 2 860,2 304,0 236,1 Inndekning security 546,9 480,0 948,7 1 195,6 1 057,2 Kommersielle inntekter 2 146,1 1 950,0 4 245,5 47,3 49,1 Konserninterne tjenester 92,3 98,5 201,4 2 332,4 2 081,7 Driftsinntekter lufthavnvirksomhet 4 229,7 3 940,8 8 255,8 240,4 251,0 Underveisinntekter 443,2 475,7 947,0 185,0 198,0 Konsernintern Innflygings- og tårntjeneste 365,5 395,8 745,9 59,2 27,0 Andre driftsinntekter 119,5 53,1 144,2 484,6 476,0 Driftsinntekter flysikringstjeneste 928,2 924,6 1 837,1 Året 138,8 121,2 Andre driftsinntekter konsern (a) 266,2 231,3 474,1-370,7-369,0 Eliminering av konserninterne poster -723,0-725,8-1 414,9 2 585,1 2 309,8 Sum driftsinntekter konsern 4 701,1 4 370,9 9 152,1-1 315,5-1 233,9 Driftskostnader lufthavn (a) -2 668,7-2 546,9-5 255,2-379,5-351,5 Driftskostnader flysikring -844,2-783,9-1 715,5-179,3-164,9 Driftskostnader felles -369,2-326,6-678,1 370,7 369,0 Eliminering av konserninterne poster 723,0 725,8 1 414,9-1 503,6-1 381,3 Sum driftskostnader konsern -3 159,1-2 931,6-6 233,9 1 016,9 847,8 EBITDA lufthavnvirksomhet 1 561,0 1 393,9 3 000,6 105,1 124,5 EBITDA flysikringstjeneste 84,0 140,7 121,6-40,5-43,7 EBITDA konsernposter -103,0-95,3-204,0 1 081,5 928,6 EBITDA konsern 1 542,0 1 439,3 2 918,2-340,5-335,2 Av- og nedskrivninger -672,3-668,5-1 335,7-15,0-4,1 Verdiendringer og andre tap/gevinster, netto -6,3-15,5-20,3 725,9 589,2 Driftsresultat (EBIT) 863,3 755,3 1 562,2-90,1-92,8 Finansresultat -169,0-168,4-355,9 635,8 496,4 Resultat før skatt 694,3 586,9 1 206,3-178,1-143,9 Skattekostnad -194,7-165,1-351,6 457,7 352,5 Resultat etter skatt 499,6 421,8 854,7 43,6 % 40,7 % EBITDA-margin lufthavnvirksomhet 36,9 % 35,4 % 36,3 % 21,7 % 26,2 % EBITDA-margin flysikringstjeneste 9,0 % 15,2 % 6,6 % 41,8 % 40,2 % EBITDA-margin konsern 32,8 % 32,9 % 31,9 % 1 068,8 1 044,2 Investeringer lufthavnvirksomhet 1 717,1 1 723,9 3 883,1 31,2 19,0 Investeringer flysikringstjeneste 49,3 32,8 78,1 50,2 36,6 Investeringer annet 97,1 65,1 123,4 1 150,2 1 099,8 Sum investeringer 1 863,5 1 821,8 4 084,6 - - Utbetalt utbytte - - -421,8-295,7-536,6 Kontantstrøm før opptak av ny gjeld -628,0-897,5-2 229,6 Rentebærende gjeld 13 402,9 10 751,8 11 187,8 Totale eiendeler 30 961,8 27 308,9 28 146,0 Egenkapitalprosent 43,7 % 47,5 % 48,1 % Avkastning totalkapital etter skatt 5,8 % 12 854,1 11 952,2 Antall flypassasjerer (i 1000) 23 292,1 22 458,2 46 357,0 188,2 181,9 Antall flybevegelser (i 1000) 357,1 356,3 669,0 525,4 463,8 Antall service units (i 1000) 964,5 887,9 1 845,0 Punktlighet (b) 88 % 90 % 89 % Regularitet (b) 98 % 98 % 98 % 4 (a) Eksklusive konserninterne festeavgifter (b) Rullerende - siste 12 måneder
STYRETS RAPPORT HOVEDTREKK Det er sterk trafikkvekst og stabil drift både innenfor lufthavnvirksomheten og flysikringstjenesten. Sommertrafikken er avviklet uten driftsforstyrrelser. Gjennomsnittlig punktlighet og regularitet siste 12 måneder er henholdsvis 88 prosent og 98 prosent. Konsernet viderefører et høyt investeringsnivå for å håndtere passasjervekst og Avinors samfunnsoppdrag. Investeringer i årets første seks måneder utgjorde 1863,5 millioner kroner, en økning på 2,3 prosent fra tilsvarende periode i fjor. Det er hittil i år ikke registrert luftfartsulykker der Avinor har vært medvirkende part. Konsernets driftsinntekter hittil i år utgjorde 4,7 milliarder kroner med et resultat etter skatt på 499,6 millioner kroner. Konsernet har omfattende utbyggingsaktiviteter og planer. Utbyggingsbehovet medfører at man har et omfattende kapitalbehov de kommende år. Konsernstyret har blant annet med bakgrunn i dette overfor Samferdselsdepartementet anmodet om en egenkapitalemisjon for å ta hensyn til økt finansiell risiko og eksponering. Regjeringen har inntil videre ikke tatt dette til følge, men har i eiermeldingen om Avinors virksomhetet bekreftet at konsernets finansielle rammebetingelser vil bli fulgt opp. Avinor er i andre kvartal blitt tildelt kredittvurdering AAfra Standard and Poor s og A1 fra Moody s. Vurderingene er tilgjengelige på avinor.no. På oppdrag fra Samferdselsdepartementet har Avinor ledet en arbeidsgruppe som har arbeidet med alternative løsninger for forenklet tollbehandling av passasjerer som kommer fra utlandet og reiser via en annen norsk lufthavn til sin slutt lufthavn. Arbeidsgruppen leverte sin enstemmige innstilling 18.06.2013, etter 1,5 års arbeid. Arbeidsgruppen anbefaler et prøveprosjekt gjennomført på Oslo Lufthavn som vil medføre at tollbehandling skjer uten at passasjer og bagasje må gjenforenes på Oslo lufthavn. Passasjerene vil også slippe ny sikkerhetskontroll. Innstillingen er nå til behandling i Samferdselsdepartementet. 2. KVARTAL 2013 MNOK Per Q2 2013 Q2 2012 Endring Dri ftsinntekter 2 585,1 2 309,8 11,9 % EBIT 725,9 5 89,2 23,2 % Resultat etter skatt 457,7 3 52,5 29,8 % Investeringer 1 150,2 1 099,8 4,6 % Kontantstrøm (295,7) (536,6) Tabell 1: Finansielle hovedtall per Q2 Konsernet hadde i andre kvartal 2013 et resultat etter skatt på 457,7 millioner kroner sammenlignet med 352,5 millioner kroner for tilsvarende regnskapsperiode i fjor. Resultatframgangen skyldes i hovedsak økte driftsinntekter. Det reiste 12,9 millioner flypassasjerer over Avinors lufthavner i andre kvartal, hvilket er en økning på 7,5 prosent sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Konsernets driftsinntekter i andre kvartal økte med 11,9 prosent til 2585,1 millioner kroner. Veksten reflekterer fortsatt god utvikling innenfor konsernets kommersielle tilbud på lufthavnene og en positiv utvikling i passasjervolum. Samlede driftskostnader eksklusive av- og nedskrivninger utgjorde 1503,6 millioner kroner i andre kvartal. Dette er en endring på 8,9 prosent fra tilsvarende rapporteringsperiode i fjor. Kostnadsveksten er relatert til bemanningsvekst ved de store lufthavnene, innleid security og en omlegging av rutinene for belastning av flysikringstjenester til/fra Forsvaret. Av- og nedskrivninger på konsernets varige driftsmidler utgjorde 340,5 millioner kroner i andre kvartal sammenlignet med 335,2 millioner kroner for tilsvarende periode i fjor. Konsernets finansresultat i andre kvartal ble minus 90,1 millioner kroner sammenlignet med minus 92,8 millioner kroner i tilsvarende periode i fjor. Resultatet er påvirket av økt omfang av balanseføring av renteutgifter. PER 2. KVARTAL 2013 MNOK Per Q2 2013 Per Q2 2012 Endring Konsernets Driftsinntekter finansresultat 4 701,1 i andre kvartal 4 370,9 ble minus 7,6 90,1 % millioner EBIT kroner sammenlignet 863,3 med minus 755,392,8 millioner 14,3 % kroner Resultat i tilsvarende etter skatt periode 499,6 i fjor. Resultatet 421,8 er påvirket 18,4 % av Investeringer økt omfang av balanseføring 1 863,5 av renteutgifter. 1 821,8 2,3 % Kontantstrøm (628,0) (897,5) Tabell 2: Finansielle hovedtall Konsernet hadde per andre kvartal 2013 et resultat etter skatt på 499,6 millioner kroner sammenlignet med 421,8 millioner kroner for tilsvarende regnskapsperiode i fjor. DRIFTSINNTEKTER Driftsinntekter i perioden 1.01-30.06.2013 utgjorde 4701,1 millioner kroner. Sammenlignet med samme periode i fjor, representerer dette en vekst på 7,6 prosent og en vekst i driftsinntekt per passasjer på 3,7 prosent. 1 Investeringer er definert som balanseført tilgang til varige driftsmidler. Kontantstrøm er definert som kontantstrøm fra drift og investeringer før endring i gjeld. 5
Lufthavnvirksomheten økte driftsinntektene med 7,3 prosent til 4229,7 millioner kroner. Veksten er forårsaket av fortsatt forretningsmessig utvikling av kommersielle produkter og tjenester. Sammenlignet med tilsvarende periode i fjor, har kommersielle inntekter per passasjer økt med 6,1 prosent, mens luftfartsinntekter per passasjer er økt med 1,5 prosent. Flysikringstjenesten fikk økt driftsinntektene med 0,4 prosent til 928,2 millioner. Innenfor flysikringstjenesten er en underliggende trafikkvekst motvirket av reduserte priser. Luftfartsinntekter per service-unit er per andre kvartal i år redusert med cirka 14,3 prosent sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Dette skyldes en nedgang i avgiftssatsen. Driftsinntekter per virksomhetsområde er vist i tabell 3 nedenfor: MNOK Per Q2 2013 Per Q2 2012 Endring Lufthavndrift 4 229,7 3 940,8 7,3 % Flysikringstjeneste 928,2 924,6 0,4 % Interne tjenester 460,9 425,4 8,3 % El iminering (917,6) (919,9) -0,3 % Avinor konsern 4 701,1 4 370,9 7,6 % Tabell 3: Driftsinntekter pr.virksomhetsområde DRIFTSKOSTNADER OG AVSKRIVNINGER Driftskostnader eksklusive av- og ned-skrivninger utgjorde 3159,1 millioner kroner hittil i år sammenlignet med 2931,6 millioner kroner hittil i fjor. Regnskapet hittil i år er belastet 76,9 millioner i merkostnader knyttet til sikring av normal drift parallelt med utbygging av terminal 2. Tilsvarende tall i fjor 48,1 millioner kroner. Av- og nedskrivninger på konsernets varige driftsmidler utgjorde 672,3 millioner kroner hittil i år sammenlignet med 668,5 millioner kroner for tilsvarende periode i fjor. Regnskapet hittil i år er belastet med 63,3 millioner kroner i meravskrivninger knyttet til terminal 2 prosjektet. Tilsvarende tall i fjor var 77,0 millioner kroner. DRIFTSRESULTAT Konsernets driftsresultat i perioden 1.01 30.06.2013 utgjorde 863,3 millioner kroner sammenlignet med 755,3 millioner kroner for tilsvarende periode i 2012. Dette gir en driftsmargin på 18,4 prosent i år sammenlignet med 17,3 prosent i fjor. Justert for merkostnader knyttet til terminal 2 prosjektet, samt verdiendringer på finansielle derivater, er konsernets driftsmargin hittil i år 21,2 prosent sammenlignet med 19,8 prosent hittil i fjor. Dette skyldes hovedsakelig kommersiell aktivitet som kompenserer for reduserte marginer i Flysikringstjenesten. FINANSPOSTER OG SKATT Konsernets netto finansresultat i perioden 1.01 30.06.2013 var minus 169,0 millioner kroner sammenlignet med minus 168,4 millioner kroner i tilsvarende periode i 2012. Økte låneutgifter er regnskapsmessig delvis kompensert med økt omfang av balanseføring av renter på investeringsprosjekter. Basert på forventet skattesats på årsbasis, er skattekostnaden hittil i år beregnet til 194,7 millioner kroner. INVESTERINGER Balanseført tilgang til varige driftsmidler utgjorde i årets første seks måneder 1863,5 millioner kroner sammenlignet med 1821,8 millioner kroner for tilsvarende periode i fjor. Investeringene fordelte seg på virksomhetsområdene som følger: MNOK per Q2 2013 per Q2 2012 Endring Lufthavndrift 1 717,1 1 723,9-6,8 Flysikringstjeneste 49,3 32,8 16,4 Konsernfel les 25,9 11,7 14,2 Konsernposter 71,2 53,4 17,8 Konsern 1 863,5 1 821,8 4 1,7 Tabell 4: Balanseført tilgang til varige driftsmidler En vesentlig del av investeringspådraget hittil i år knytter seg til utbyggingsprosjektet for økt terminalkapasitet ved Oslo lufthavn, Gardermoen. Framdriften i prosjektet er i henhold til plan. KONTANTSTRØM OG FINANSIERING Som en følge av at investeringsutbetalinger overgår bidraget fra løpende drift, hadde konsernet i perioden 1.02. 30.06.2013 en kontantstrøm før endring av gjeld på minus 628,0 millioner kroner. Tilsvarende periode i fjor var minus 897,5 millioner kroner. Konsernets totalkapital per 30.juni 2013 utgjorde 30,96 milliarder kroner. Egenkapital i prosent av summen av egenkapital og rentebærende gjeld utgjorde 43,7 prosent per 30.06.2013. På samme tidspunkt i fjor utgjorde dette forholdstallet 47,5 prosent. Rentebærende gjeld per 30. juni 2013 utgjorde 13 402,9 millioner kroner, og har økt med 2651,1 millioner kroner siden utgangen av andre kvartal i fjor. Avinor utstedte 8.mai totalt 2450 millioner kroner i form av nye obligasjonslån i det norske obligasjonsmarkedet. Utstedelsen er delt mellom et lån på 450 millioner kroner med fast rente 3,75 % p.a. 6
med forfallsdato i mai 2020 og et lån 2000 millioner kroner med en fast rente på 4,45 % p.a. med forfall i mai 2028. Avinor AS har i forbindelse med emisjonene foretatt tilbakekjøp av 453,5 millioner kroner i obligasjonslån. Den 17.juni inngikk Avinor en låneavtale om en revolverende trekkfasilitet på 4 milliarder kroner med løpetid 5 år. Den tidligere låneavtalen på 2 milliarder kroner ble kansellert fra samme tidspunkt. Avinor AS ble 4. juli tildelt offentlige kredittratinger fra Standard & Poor s og Moody s. Standard & Poor s tildelte long-term corporate credit rating AA- (stable outlook) samt short-term corporate credit rating A- 1+. Moody s tildelte long-term issuer rating A1 (stable outlook). Per 30. juni 2013 utgjorde konsernets likviditetsreserve 7828,1 millioner kroner fordelt på 2928,1 millioner kroner i bankinnskudd og 4900,0 millioner kroner i ubenyttede trekkrettigheter. TRAFIKKUTVIKLING OG SERVICEMÅL Det reiste 23,2 millioner passasjerer over Avinors lufthavner i årets første seks måneder hvilket er en økning på 3,7 prosent sammenlignet med tilsvarende periode i 2012. Nedenstående figur viser trafikkutvikling per kvartal i perioden 2010-2013: 14 12 10 8 6 4 2 - Terminalpassasjerer (mill) Q1 Q2 Q3 Q4 2010 2011 2012 2013 Siden finanskrisen i 2008 2009, har det inntil nå vært en jevn vekst i flytrafikken. Trafikkvolumet per andrekvartal har økt med 25 prosent i perioden 2009 2013. Sammenlignet med tilsvarende periode i fjor, økte innenrikstrafikken med 1,2 prosent, mens utenrikstrafikken økte med 8,2 prosent. Innenrikstrafikken utgjorde 63,5 prosent av det samlede trafikkvolumet per første kvartal. Volumet av offshore helikoptertrafikk økte med 5,1 prosent fra i fjor. 7
Passasjervolumet fordelte seg på lufthavnene som følger: Passasjer per Q2 2013 per Q2 2012 Endring Gardermoen 10 979 10 651 3,1 % Flesland 2 884 2 742 5,2 % Sola 2 276 2 108 8,0 % Værnes 2 105 2 029 3,8 % Øvrige 5 048 4 928 2,4 % Avinor konsern 23 292 22 458 3,7 % Tabell 5: Antall terminalpassasjerer Antall kommersielle flybevegelser inklusive offshore helikopter ble redusert med 0,1 prosent sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Trafikkvolumet for underveis tjenesten målt i antall service units økte hittil i år med 8,6 prosent sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Det ble satt nye rekorder for antall service units pr. måned i både april, mai og juni. Punktlighet siste 12 måneder aggregert over alle flybevegelser var 88 prosent. I første halvår er det bare en mindre del av avviket i punktlighet som kan relateres til flyplass/flysikring. Avinor har stor fokus på punktlighet og det arbeides kontinuerlig og i samarbeid med flyselskapene for å sikre høy punktlighet for passasjerene. Regularitet var 98 prosent som er innenfor konsernets definerte mål. FLYSIKKERHET OG HMS Det er ikke registrert luftfartsulykker med eller uten personskader hvor Avinor har vært medvirkende part hittil i år. Rapporteringsgraden for uønskede hendelser og meldinger har en liten økning sammenlignet med andre kvartal 2012. I sikkerhetsarbeidet er det stort fokus på oppfølging av rapporteringsgrad og hendelser. Samlet har konsernet ved utgangen av andre kvartal 2013 for de siste 12 måneder en H1-verdi for skadetilfeller med fravær på 2,6. Avinors mål er en H1- verdi på 3,0 eller lavere. Konsernets sykefravær i siste 12 måneder var på 4,4 prosent hvilket er lavere enn tilsvarende periode i fjor. Konsernets IA-mål er et sykefravær på 4,5 prosent eller lavere. Gjennom egne rutiner har Avinor avdekket uakseptable arbeidsvilkår hos en gruppe anleggsarbeidere på 8
utbyggingsprosjektet T2 ved Oslo Lufthavn AS. I henhold til interne rutiner og gjeldende lovgivning har Avinor rapportert forholdet til Arbeidstilsynet. Arbeidstilsynet har igangsatt egne undersøkelser. I tillegg har Avinor igangsatt en egen granskning for å avklare hvorvidt det er nødvendig for Avinor å utarbeide bedre rutiner og retningslinjer for å søke å unngå slike hendelser i fremtiden. Det er innført miljøvennlig brannskum uten giftige fluorstoffer på alle Avinors lufthavner. Avinor har også kartlagt utbredelse av fluorstoffer i grunn og i vannmiljø ved alle lufthavnene. For å kunne vurdere eventuelle konsekvenser disse forurensningene har for menneskelig helse og naturmiljøet, er det gjennomført stedsspesifikke risikovurderinger for alle lokalitetene. Resultatene fra dette brukes nå som grunnlag for å vurdere behov for tiltak. Dette arbeidet skjer i samråd med Miljødirektoratet som er forurensningsmyndighet. RISIKOFORHOLD Konsernets virksomhet er fokusert på sikker avvikling av flytrafikk med prosedyrer og tiltak for å minimere både sannsynligheten for og konsekvensen av ulykker og alvorlige hendelser. I tillegg til fly-operative forhold, er virksomheten eksponert for finansiell risiko. Det er en kontinuerlig regulatorisk utvikling innen nasjonal og internasjonal luftfart. Konsernets løpende ajourføring av driften til nye bestemmelser har finansielle konsekvenser. Staten har definert Avinor som et «kategori 4» selskap, det vil si et selskap med nasjonale sektorpolitiske mål. Dette innebærer blant annet at staten setter føringer for en rekke forhold herunder lufthavnstruktur, beredskap, luftfartsavgifter og samfunnspålagte oppgaver. Avhengig av ulike politiske prioriteringer, kan omfang og innretning av sektorpolitiske føringer endre seg over tid. Avinors virksomhet er karakterisert av langsiktige investeringer i infrastruktur. Den operative driften og beredskapen er i stor grad regulert av forskrifter og bestemmelser. Konsernet har derfor en høy andel faste drifts-kostnader som i liten grad varierer med endringer i trafikkvolumet. Konsernets finansielle inntjening og verdi er derfor følsom for trafikksvingninger, og ved trafikknedgang er det risiko for verdifall i forhold til den balanseførte verdien av konsernets driftsmidler. Erfaringsmessig er det over tid en samvariasjon mellom den generelle samfunnsøkonomiske utviklingen og markedets etterspørsel etter flyreiser, mens det på kort sikt kan være store variasjoner. Oslo lufthavn, Gardermoen, står for nær 50 prosent av konsernets driftsinntekter og er en sentral finansieringskilde for det øvrige luft-havnnettet i Norge. Lufthavnens inntjening er eksponert for konjunkturendringer og konkurranse fra andre lufthavner. Konsernets trafikkinntekter og inntjening er eksponert for eventuelle endringer i fly-selskapenes tilbud og produksjon. Hovedtyngden av konsernets fordringer er mot flyselskapene og er ikke sikret. Inntekter fra kommersielle tilbud på lufthavnene har en sentral betydning i konsernets finansiering. Endringer i rammebetingelsene rundt disse aktivitetene vil ha en vesentlig effekt på konsernets inntjening og finansielle verdi. Konsernet har finansiell risiko knyttet til valuta, renter og kraftpriser. Det benyttes finansielle sikringsinstrumenter (derivater) til å begrense risiko. Konsernets langsiktige gjeld til staten er utsatt for endringer i langsiktige statsobligasjonsrenter. En vesentlig del av konsernets øvrige gjeld har fast rente eller er rentesikret ved hjelp av finansielle derivater. Ved plassering av konsernets overskuddslikviditet, vektlegges utsteders soliditet og plasseringens likviditet. Konsernets likviditets-beholdning er plassert i bank på forhandlede vilkår. 18. februar 2011 ble det inngått en samarbeidsavtale mellom Forsvaret og Avinor, som med virkning fra 2. januar 2010 skulle regulere fordeling av kostnader og andre forhold mellom partene der Forsvaret og Avinor opererer sammen Det er fremdeles uenighet mellom Forsvaret og Avinor om forståelsen av sentrale punkter i samarbeidsavtalen, men partene ser på mulige løsninger på uenighetene. Etter bestemmelsene i samarbeidsavtalen vil en uenighet kunne medføre at saken går til voldgift. Rettslig avtaleskjønn for fastsettelse av kjøpsbeløp eller årlig bruksvederlag for luftfartskritiske arealer som eies av Forsvaret ved Flesland og Værnes lufthavner er fortsatt under forberedelse. Etter innstilling fra regjeringen (Prop. 73 S (-2011), vedtok Stortinget at nye kampfly lokaliseres til Ørland med fremskutt operasjonsbase på Evenes. Bodø hovedflystasjon er vedtatt lagt ned. Endringer i Forsvarets basestruktur endrer dagens samdrift mellom sivil og militær luftfart i Bodø, og vil ha finansielle konsekvenser for Avinors framtidige drifts- og investerings-kostnader. I forbindelse med kapasitetsutvidelser ved Oslo lufthavn, Gardermoen er det uenighet mellom 9
Jernbaneverket og Avinor med hensyn til utbygging av jernbanestasjonen og prinsippene for kostnadsfordeling. Lufthavnene har utslippstillatelser som stiller krav om risikovurderinger for å identifisere mulige kilder for akutt forurensning med fare for skade på ytre miljø. Det arbeides løpende med å redusere risikoen for miljøskadelige hendelser, samtidig som at det drives en kartlegging og opprydding av tidligere forurensning. Det er avdekket miljøskadelige tilsetningsstoffer i brannskum som er brukt tidligere og som er spredt til naturmiljøet ved alle lufthavnene. Det arbeides med å avklare omfanget av tiltak som blir nødvendig å gjennomføre. Som grunnlag for dette arbeidet er det gjort risikovurderinger av mulige skader disse forurensningene har for menneskelig helse og naturmiljø. De økonomiske konsekvensene av dette arbeidet er avhengig av omfang av lokaliteter som det må gjøres tiltak på, samt myndighetskrav og tilgjengelige tiltaksmetoder FRAMTIDSUTSIKTER Med bakgrunn i den økonomiske og demografiske utviklingen i Norge, forventes det fortsatt vekst i flytrafikken. For å ivareta samfunnsoppdraget vil Avinor legge til rette for en infrastruktur innen norsk luftfart som er tilpasset samfunnets behov. Det legges derfor til grunn at et høyt aktivitets- og investeringsnivå videreføres. Samtidig er det en betydelig lønnsomhetsutfordring blant aktørene i luftfartsbransjen. Det forsterker kravet til at Avinor organiserer og driver sin virksomhet på en mest mulig effektiv måte. Styret er opptatt av å sikre at Avinor bidrar til nasjonal og regional utvikling. Det skjer gjennom effektive og trygge luftfartstjenester, samt gjennom aktivt samarbeid med regionale interessenter og tett dialog med øvrige relevante aktører. Store omstillinger innenfor flysikringstjenesten, nye internasjonale regulatoriske krav og behov for økt kapasitet ved de største lufthavnene gjør at Avinor er inne i en fase preget av betydelig endring og utvikling. Styret har en tett oppfølging av konsernets inntjening, driftsutvikling, regulatoriske og finansielle rammer. Oslo, 30. august 2013 Styret i Avinor AS 10
11
BALANSE Avinor Konsern Balanse Morselskap Konsern 31.12 30. juni 30. juni 31.12 2012 2012 2013 MNOK Note 2013 2012 2012 EIENDELER Anleggsmidler 2 238,9 2 162,6 2 075,1 Utsatt skattefordel 9 2 377,2 2 486,5 2 577,4 46,4 53,9 38,9 Andre immaterielle eiendeler 4 38,9 53,9 46,4 10 851,3 9 877,8 11 467,7 Varige driftsmidler 4 24 005,7 21 213,6 22 807,8 22,7 9,5 - Derivater 4,1 9,7 22,9 3 877,0 3 269,9 4 951,4 Andre finansielle anleggsmidler 89,2 73,7 79,0 17 036,3 15 373,7 18 533,1 Sum anleggsmidler 26 515,1 23 837,4 25 533,5 Omløpsmidler 1 255,9 1 319,0 2 104,6 Fordringer og periodiseringer 1 518,4 1 246,8 1 258,6 0,2 0,5 - Derivater 0,2 0,7 1,4 1 289,3 2 191,6 2 910,0 Bankinnskudd, kontanter og lignende 2 928,1 2 224,0 1 315,7 2 545,4 3 511,1 5 014,6 Sum omløpsmidler 4 446,7 3 471,5 2 575,7 19 581,7 18 884,8 23 547,7 SUM EIENDELER 30 961,8 27 308,9 28 109,2 EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital 5 400,1 5 400,1 5 400,1 Innskutt egenkapital 5 400,1 5 400,1 5 400,1 3 169,9 2 642,3 3 134,0 Fri egenkapital 5 007,0 4 316,3 4 956,6 8 570,0 8 042,4 8 534,1 Sum egenkapital 10 407,1 9 716,4 10 356,7 Avsetning for forpliktelser 3 315,0 3 565,6 3 362,4 Pensjonsforpliktelser 3 924,3 4 145,5 3 875,1 159,1 159,8 159,1 Annen forpliktelse 190,2 190,8 190,2 3 474,1 3 725,4 3 521,5 Sum avsetninger for forpliktelser 4 114,5 4 336,3 4 065,3 Langsiktig gjeld - - - Lån fra Staten 5 4 082,6 4 527,0 4 304,8 22,4 21,1 19,9 Derivater 123,0 126,1 142,8 4 345,8 4 356,6 6 317,1 Annen langsiktig gjeld 5 7 602,4 5 705,8 5 662,2 4 368,2 4 377,7 6 337,0 Sum annen langsiktig gjeld 11 808,0 10 358,9 10 109,8 Kortsiktig gjeld 700,0-1 200,0 Sertifikatgjeld 1 200,0-700,0 4,9 6,5 13,5 Derivater 21,7 11,8 11,2 2 464,5 2 732,8 3 941,6 Annen kortsiktig gjeld 5 3 410,5 2 885,5 2 866,2 3 169,4 2 739,3 5 155,1 Sum kortsiktig gjeld 4 632,2 2 897,3 3 577,4 11 011,7 10 842,4 15 013,6 Sum gjeld 20 554,7 17 592,5 17 752,5 19 581,7 18 884,8 23 547,7 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 30 961,8 27 308,9 28 109,2 12
RESULTATREGNSKAP Avinor Konsern Resultatregnskap 2. kvartal Per 2. kvartal År MNOK Note 2013 2012 2013 2012 2012 Driftsinntekter Trafikkinntekter 1 329,3 1 226,4 2 434,0 2 368,0 4 755,8 Andre driftsinntekter 1 255,8 1 083,4 2 267,1 2 002,9 4 396,3 Sum driftsinntekter 2 585,1 2 309,8 4 701,1 4 370,9 9 152,1 Driftskostnader Varekostnader 42,6 34,9 75,5 59,5 142,6 Lønn- og andre personalkostnader 7,8 682,0 632,1 1 573,6 1 464,9 3 172,8 Av- og nedskrivninger 4,7 340,5 335,2 672,3 668,5 1 335,7 Andre driftskostnader 7 779,1 714,3 1 510,1 1 407,2 2 918,5 Sum driftskostnader før verdiendringer og andre tap/gevinster, netto 1 844,2 1 716,5 3 831,5 3 600,1 7 569,6 Resultat før verdiendringer og andre tap/gevinster, netto 740,9 593,3 869,6 770,8 1 582,5 Verdiendringer og andre tap/gevinster, netto (15,0) (4,1) (6,3) (15,5) (20,3) Driftsresultat 725,9 589,2 863,3 755,3 1 562,2 Finansinntekt (kostnad), netto (90,1) (92,8) (169,0) (168,4) (355,9) Resultat før skattekostnad 635,8 496,4 694,3 586,9 1 206,3 Skattekostnad 9 178,1 143,9 194,7 165,1 351,6 Resultat etter skatt 457,7 352,5 499,6 421,8 854,7 Avinor AS Resultatregnskap 2. kvartal Per 2. kvartal År MNOK Note 2013 2012 2013 2012 2012 Driftsinntekter Trafikkinntekter 839,1 785,5 1 543,4 1 521,1 3 041,9 Andre driftsinntekter 665,2 554,0 1 213,4 1 039,6 2 275,8 Sum driftsinntekter 1 504,3 1 339,5 2 756,8 2 560,7 5 317,7 Driftskostnader Varekostnader 32,6 23,4 53,7 35,5 96,7 Lønn- og andre personalkostnader 8 576,9 538,3 1 317,7 1 232,9 2 665,2 Av- og nedskrivninger 157,1 155,5 314,4 302,6 624,1 Andre driftskostnader 529,8 462,8 1 019,2 913,6 1 946,3 Sum driftskostnader før verdiendringer og andre tap/gevinster, netto 1 296,4 1 180,0 2 705,0 2 484,6 5 332,3 Resultat før verdiendringer og andre tap/gevinster, netto 207,9 159,5 51,8 76,1 (14,6) Verdiendringer og andre tap/gevinster, netto (8,6) (4,1) (0,9) (12,1) (13,5) Driftsresultat 199,3 155,4 50,9 64,0 (28,1) Finansinntekt (kostnad), netto 548,2 32,2 542,8 38,6 438,0 Resultat før skattekostnad 747,5 187,6 593,7 102,6 409,9 Skattekostnad 9 209,3 52,5 166,2 28,7 16,2 Resultat etter skatt 538,2 135,1 427,5 73,9 393,7 13
OPPSTILLING AV TOTALRESULTAT Avinor Konsern Oppstilling av Totalresultat Morselskap Konsern År 2.kvartal 2.kvartal År 2012 2012 2013 MNOK 2013 2012 2012 393,7 73,9 427,5 Resultat etter skatt 499,6 421,8 854,7 Andre inntekter, kostnader og verdiendringer direkte innregnet i egenkapital Poster som ikke reverserer i resultatet i senere perioder: (560,4) (849,1) - Aktuarielle gevinster/tap på pensjonsforpliktelse - (982,4) (677,5) 156,9 237,7 - Skatteeffekt - 275,1 189,7 19,3 19,6 - Kontantstrømsikring 19,9 13,0 (3,7) (5,4) (5,4) - Skatteeffekt (5,6) (3,6) 1,1 (389,6) (597,2) - Sum regnskapsførte inntekter, kostnader og verdiendringer direkte innregnet i egenkapital 14,3 (697,9) (490,4) 4,1 (523,3) 427,5 Totalresultat 513,9 (276,1) 364,3 Tilordnet: 4,1 (523,3) 427,5 Aksjonær 513,9 (276,1) 364,3 14
EGENKAPITALOPPSTILLING Avinor Konsern Egenkapitaloppstilling Annen egenkapital Annen MNOK Aksjekapital ikke resultatført egenkapital Sum Egenkapital 01.01.12 5 400,1 (828,7) 5 842,9 10 414,3 Totalresultat (697,9) 421,8 (276,1) Vedtatt utbytte (421,8) (421,8) Egenkapital 30.06.12 5 400,1 (1 526,6) 5 842,9 9 716,4 Egenkapital 01.01.13 5 400,1 (1 319,2) 6 275,8 10 356,7 Totalresultat 14,3 499,6 513,9 Vedtatt utbytte (463,4) (463,4) Egenkapital 30.06.13 5 400,1 (1 304,9) 6 312,0 10 407,1 Avinor AS Egenkapitaloppstilling Annen egenkapital Annen MNOK Aksjekapital ikke resultatført egenkapital Sum Egenkapital 01.01.12 5 400,1 (703,4) 4 291,0 8 987,7 Totalresultat (597,2) 73,9 (523,3) Vedtatt utbytte (421,8) (421,8) Egenkapital 30.06.12 5 400,1 (1 300,6) 3 943,1 8 042,4 Egenkapital 01.01.13 5 400,1 (1 093,0) 4 262,9 8 570,0 Totalresultat 427,5 427,5 Vedtatt utbytte (463,4) (463,4) Egenkapital 30.06.13 5 400,1 (1 093,0) 4 227,0 8 534,1 15
KONTANTSTRØMOPPSTILLING Avinor Konsern Kontantstrømoppstilling Morselskap Konsern År 2. kvartal 2. kvartal År 2012 2012 2013 MNOK 2013 2012 2012 Kontantstrøm fra driften 409,9 102,7 593,7 Resultat før skatt 694,3 586,8 1 206,3 (13,4) (13,4) (13,5) Betalte skatter (225,8) (350,0) (351,7) 57,5 28,5 26,3 Mottatte renter 28,4 29,0 58,2 (1,5) (1,5) (5,0) Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler (5,0) (0,6) 3,5 624,1 302,6 314,4 Ordinære avskrivninger 672,3 668,5 1 335,7 (438,0) (38,6) (542,8) Netto finansposter 169,0 168,4 355,9 23,1 101,8 751,8 Øvrige endringer (80,5) (210,6) (25,5) 661,7 482,1 1 124,9 Netto kontantstrøm fra driften 1 252,7 891,5 2 582,4 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (2 074,1) (872,3) (816,8) Investeringer i varige driftsmidler (1 671,5) (1 651,2) (3 914,7) 11,0 7,6 4,9 Salg av varige driftsmidler (salgssum) 5,0 8,4 13,2 (1 250,0) (650,0) (1 050,0) Konserninternt utlån - - - 108,5 (4,2) 37,2 Mottatte renter konserninternt - - - 451,2 - - Konsernbidrag/utbytte - - - (7,1) - (3,8) Endring i andre investeringer (3,8) - (5,9) (2 760,5) (1 518,9) (1 828,5) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (1 670,3) (1 642,8) (3 907,4) Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 2 207,8 1 525,3 3 650,0 Opptak av gjeld 3 650,0 1 525,3 2 207,8 (254,4) (252,6) (1 156,4) Nedbetaling av gjeld (1 409,6) (513,6) (772,2) (207,6) (108,4) (140,1) Betalte renter (181,2) (146,2) (482,9) - - (29,2) Betalte låneomkostninger (29,2) (421,8) - - Utbytte til eier - - (421,8) 1 324,0 1 164,3 2 324,3 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 2 030,0 865,5 530,9 (774,8) 127,5 1 620,7 Netto endring kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter i perioden 1 612,4 114,2 (794,1) 2 064,1 2 064,1 1 289,3 Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter periodestart 1 315,7 2 109,8 2 109,8 1 289,3 2 191,6 2 910,0 Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter periodeslutt 2 928,1 2 224,0 1 315,7 16
NOTER Avinor Konsern Noter Note 1 - Generell informasjon Avinor AS og dets datterselskaper (samlet konsernet) skal eie, drive og utvikle luftfartsanlegg ved å legge til rette for sikker og effektiv luftfart, yte tjenester innen samme område og annen virksomhet som bygger opp under foretakets hovedvirksomhet, herunder kommersiell utvikling av virksomheten og lufthavnområdene. Avinor konsernet har hovedkontor i Oslo. Delårsregnskapet for 2. kvartal 2013 ble vedtatt av styret den 30. august 2013. Delårsregnskapet er ikke revidert. Note 2 - Rammeverk og vesentlige regnskapsprinsipper Morselskapsregnskapet og konsernregnskapet per 2. kvartal 2013, avsluttet 30. juni 2013, er utarbeidet etter regnskapsprinsippene i International Financial Reporting Standards (IFRS) og består av Avinor AS og dets datterselskaper. Delårsregnskapet avlegges i henhold til IAS 34 Interim Financial Reporting. Delårsregnskapet gir ikke informasjon i samme omfang som årsregnskap og må derfor sees i sammenheng med morselskapets og konsernets årsregnskap for 2012. Det er benyttet samme prinsipper ved utarbeidelse av delårsregnskapet som ved utarbeidelse av årsregnskapet, med unntak av nye eller endrede standarder som er trådt i kraft og er implementert med virkning fra 1. januar 2013. Nye og endrede standarder tatt i bruk av konsernet: IAS 1 "Presentasjon av finansregnskapet" er endret og medfører at poster i utvidet resultat skal deles inn i to grupper, de som senere omklassifiseres over resultat og de som ikke gjør det. Endringen påvirker ikke hvilke poster som skal inkluderes i utvidet resultat. IAS 19 "Ytelser til ansatte" er endret og medfører at alle estimatavvik skal føres i utvidet resultat ettersom de oppstår, en umiddelbar resultatføring av alle kostnader ved tidligere pensjonsopptjening og at man erstatter rentekostnader og forventet avkastning på pensjonsmidler med et netto rentebeløp som beregnes ved å benytte diskonteringsrenten på netto pensjonsforpliktelse. Konsernet har også tidligere benyttet opsjonene i tidligere IAS 19 for føring av estimatavvik i utvidet resultat og umiddelbar resultatføring. Effekten av implementeringen av resterende endring er forklart i note 8. Note 3 - Segmentinformasjon Avinor Konsern Nasjonale, regionale Oslo Store og lokale Felles/ Konsern Avinor MNOK lufthavn lufthavner lufthavner Flysikring ufordelt eliminering Konsern Per 2. kvartal 2013: Luftfartsinntekter 890,6 670,2 430,5 443,2 (0,5) 2 434,0 Andre driftsinntekter 1 323,7 560,8 261,6 119,5 1,5 2 267,1 Konserninterne inntekter 39,3 40,1 12,9 365,5 459,8 (917,6) - Sum driftsinntekter 2 253,6 1 271,1 705,1 928,1 460,9 (917,6) 4 701,1 Lønn- og andre personalkostnader 255,8 164,6 398,9 619,5 134,7 1 573,6 Av- og nedskrivninger 334,5 112,4 162,3 45,2 17,5 671,9 Andre driftskostnader 560,3 246,6 460,0 176,5 148,4 1 591,9 Konserninterne kostnader 322,9 195,1 264,1 48,2 87,3 (917,6) - Sum driftskostnader 1 473,5 718,6 1 285,4 889,5 387,9 (917,6) 3 837,4 Enhetsresultat 780,0 552,5 (580,3) 38,7 72,9 (0,0) 863,8 Konsernjust. avskrivninger (a) 90,9 (32,9) (57,8) - (0,5) (0,4) Konsernintern festeavgift (b) 194,6 (194,6) - Driftsresultat 1 065,6 519,6 (638,1) 38,7 (122,2) (0,0) 863,3 Varige driftsmidler * 8 115,0 4 453,4 5 519,6 618,8 144,0 18 850,8 17
Note 3 - Segmentinformasjon forts Avinor Konsern Nasjonale, regionale Oslo Store og lokale Felles/ Konsern Avinor MNOK lufthavn lufthavner lufthavner Flysikring ufordelt eliminering Konsern Per 2. kvartal 2012: Luftfartsinntekter 846,8 628,8 416,7 475,7-2 368,0 Andre driftsinntekter 1 232,1 480,3 237,6 53,1 (0,2) 2 002,9 Konserninterne inntekter 36,8 44,2 17,5 395,8 425,7 (919,9) 0,0 Sum driftsinntekter 2 115,7 1 153,3 671,8 924,6 425,5 (919,9) 4 370,9 Lønn- og andre personalkostnader 232,0 150,5 370,7 581,7 130,0 1 464,9 Av- og nedskrivninger 334,1 101,5 155,3 45,8 23,0 659,7 Andre driftskostnader 562,0 230,6 392,1 147,6 149,9 1 482,2 Konserninterne kostnader 321,3 184,5 309,4 54,6 50,1 (919,9) - Sum driftskostnader 1 449,4 667,1 1 227,5 829,7 353,0 (919,9) 3 606,8 Enhetsresultat 666,3 486,2 (555,7) 94,9 72,5-764,1 Konsernjust. avskrivninger (a) 82,4 (32,9) (57,8) - (0,5) (8,8) Konsernintern festeavgift (b) 194,1 (194,1) - Driftsresultat 942,8 453,3 (613,5) 94,9 (122,1) - 755,3 Varige driftsmidler * 6 864,1 3 719,7 5 142,1 659,6 162,0 16 547,5 (a) Konsernjustering som følge av vurdering av åpningsbalanse per 01.01.2003 til IFRS. (b) Konsernintern festeavgift for grunn Gardermoen tilgodeses Oslo Lufthavn AS i segmentrapporteringen. * Varige driftsmidler er her inklusiv andre immaterielle eiendeler og eksklusiv anlegg under utførelse Note 4 - Varige driftsmidler og andre immaterielle eiendeler MNOK Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Morselskap Anlegg under utførelse Sum Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Konsern Anlegg under utførelse Per 2. kvartal 2012 Balanseført verdi 01.01 61,4 7 389,4 1 814,5 9 265,3 61,4 16 889,7 3 170,8 20 121,9 Tilgang - 202,0 975,1 1 177,1-272,6 1 821,8 2 094,4 Reklassifisering - - 202,0 202,0 - - 272,6 272,6 Avgang - 6,1-6,1-7,7-7,7 Periodens avskrivninger 7,5 295,1-302,6 7,5 661,0-668,5 Balanseført verdi 30.06 53,9 7 290,2 2 587,6 9 931,7 53,9 16 493,6 4 720,0 21 267,5 Per 2. kvartal 2013 Balanseført verdi 01.01 46,4 8 589,6 2 261,7 10 897,7 46,4 18 255,5 4 552,3 22 854,2 Tilgang - 300,1 923,9 1 224,0-1 222,0 1 863,5 3 085,5 Reklassifisering - - 300,1 300,1 - - 1 222,0 1 222,0 Avgang - 0,6-0,6-0,8-0,8 Periodens avskrivninger 7,5 306,9-314,4 7,5 664,8-672,3 Balanseført verdi 30.06 38,9 8 582,2 2 885,5 11 506,6 38,9 18 811,9 5 193,8 24 044,6 Sum Beregning av gjenvinnbart beløp Det vises til årsregnskapet for 2012. Det er ikke inntruffet forhold som medfører en vesentlig endring i gjenvinnbart beløp. 18
Note 5 - Lån Morselskap 30. juni Konsern 30. juni MNOK 2013 2012 2013 2012 Langsiktige lån 6 317,1 4 356,6 11 685,0 10 232,8 Kortsiktige lån 1 204,8 4,1 1 717,9 519,0 Sum 7 521,9 4 360,7 13 402,9 10 751,8 Lånebevegelser per 2. kvartal Balanseført verdi 01.01 5 053,6 3 100,7 11 187,9 9 752,8 Opptak av lån 3 650,0 1 525,3 3 650,0 1 525,3 Nedbetaling av lån (1 156,4) (252,6) (1 409,6) (513,6) Verdiendring lån (25,3) (12,7) (25,3) (12,7) Balanseført verdi 30.06 7 521,9 4 360,7 13 402,9 10 751,8 Avinor AS utstedte 22.april totalt NOK 2 450 millioner i form av nye obligasjonslån i det norske obligasjonsmarkdet. Avinor AS har i forbindelse med emisjonen innløst deler av obligasjonslån med 453 millioner kroner. Likviditetsreserve Morselskap Konsern 30. juni 30. juni MNOK 2013 2012 2013 2012 Kontanter og bankinnskudd 2 910,0 2 191,6 2 928,1 2 224,0 Trekkrettighet bank (ubrukt kassekreditt) 800,0 300,0 800,0 300,0 Trekkfasilitet 4 000,0 2 000,0 4 000,0 2 000,0 Statlig trekkrettighet - - 100,0 100,0 Sum likviditetsreserve 7 710,0 4 491,6 7 828,1 4 624,0 Konsernet har tilstrekkelig handlingsrom hva gjelder overholdelse av covenants på eksisterende lån samt tilstrekkelig likviditetsreserve til å gjennomføre planlagte investeringer innværende år. 19
Note 6 - Finansielle instrumenter Vurdering av virkelig verdi Virkelig verdi av valuta- og kraft terminkontrakter er fastsatt ved å benytte markedsverdi på balansedagen. For rentebytteavtaler er virkelig verdi bek av den finansinstitusjon som selskapet har inngått avtalene med. Balanseført verdi av kontanter og kassekreditt er tilnærmet lik virkelig verdi på grunn av at disse instrumentene har kort forfallstid. Tilsvarende er balanseført verdi av kundefordringer og leverandørgjeld tilnærmet lik virkelig verdi da de inngås til "normale" betingelser. Virkelig verdi på langsiktig gjeld er beregnet ved bruk av noterte markedspriser eller ved bruk av rentebetingelser for gjeld med tilsvarende løpetid og kredittrisiko. Virkelig verdi av sertifikatlån er satt lik hovedstol per 30.06.2013. Under følger en sammenligning av balanseførte verdier og virkelig verdi for selskapet og konsernets rentebærende gjeld. MNOK Rentebærende gjeld: Statslån Obligasjonslån Banklån Sertifikatlån Morselskap Konsern 30. juni 30. juni Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi - - 4 527,0 4 627,4 3 246,5 3 292,1 3 246,5 3 292,1 3 025,3 3 148,1 4 379,4 4 502,2 1 200,0 1 200,0 1 200,0 1 200,0 Tabellen under viser finansielle instrumenter til virkelig verdi etter verdsettelsesmetode. De ulike nivåene er definert som følger: * Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse (nivå 1) * Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendele forpliktelsen (nivå 2) * Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger (nivå 3)) Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 30. juni 2013: Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Eiendeler Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat 0,0 0,3 0,0 0,3 Derivater benyttet til sikring 0,0 3,5 0,0 3,5 Sum eiendeler 0,0 3,8 0,0 3,8 Forpliktelser Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultat 17,7 24,3 0,0 42,0 Derivater benyttet til sikring 0,0 102,1 0,0 102,1 Obligasjonslån 0,0 0,0 0,0 0,0 Sum forpliktelser 17,7 126,4 0,0 144,1 Note 7 - Resultateffekter - Terminal 2 prosjektet Som følge av utbyggingen på Gardermoen (Terminal 2 prosjektet) er resultatregnskapet belastet med ekstra kostnader knyttet til opprettholdelse av normal drift i byggeperioden, samt kostnader knyttet til utrangering av aktiva inkludert økte avskrivninger grunnet revurdering av levetid. Spesifikasjon 2. kvartal Per 2. kvartal År MNOK 2013 2012 2013 2012 2012 Lønn og andre personalkostnader 10,3 7,9 20,5 15,9 35,5 Av- og nedskrivninger 32,0 35,3 63,3 77,0 132,0 Andre driftskostnader 36,2 (3,2) 56,4 32,1 140,5 Sum 78,5 40,0 140,2 125,0 308,0 20
Note 8 - Pensjoner Endret IAS 19 er anvendt respektrotivt fra 1. januar 2012. Endringen medfører at man erstatter rentekostnader og forventet avkastning på pensjonsm med et netto rentebeløp som beregnes ved å benytte diskonteringsrenten på netto pensjonsforpliktelse. Anvendelsen av IAS 19R medfører en økning av pensjonskostnaden med MNOK 100 for konsernet og MNOK 90 for morselskapet i 2012. Spesifikasjon endring MNOK Morselskap Konsern Per 2. kvartal År Per 2. kvartal År 2012 2012 2012 2012 Endring resultattall: Lønn- og andre personalkostnader 45,0 90,0 50,0 100,0 Skattekostnad (12,6) (25,2) (14,0) (28,0) Resultat etter skatt (32,4) (64,8) (36,0) (72,0) 30. juni År 30. juni År 2012 2012 2012 2012 Endring egenkapital: Estimatavvik 45,0 90,0 50,0 100,0 Skatteeffekt (12,6) (25,2) (14,0) (28,0) Estimatavvik etter skatt 32,4 64,8 36,0 72,0 Effekt egenkapital: Annen egenkapital ikke resultatført 32,4 64,8 36,0 72,0 Annen egenkapital (32,4) (64,8) (36,0) (72,0) Sum - - - - I samsvar med IAS 34 er pensjonsberegningen fra siste årsregnskap benyttet for å estimere årets pensjonskostnad. I denne pensjonsberegningen ble norsk statobligasjonsrente lagt til grunn for diskonteringsrenten som ble benyttet. Norsk Regnskapstiftelse har i sin veiledning åpnet for at man kan basere seg på en rente beregnet med grunnlag i et obligasjonsrentemarked for obligasjoner med fortrinnsrett (OMF-obligasjoner). Avinor vurderer å legge OMF-renten til grunn ved beregning av forpliktelsen ved årsslutt. Dette vil i gjeldende markedsituasjon isolert sett redusere redusere forpliktelsen vesentlig. Samtidig er det under implementering en ny dødlighetstabell, K2013, som vil kunne gi betydelige utslag i form av økning i beregnede pensjonsforplik Note 9 - Skatt Skattekostnaden er beregnet ved å benytte skattesats som forventet for årsresultatet. 21
STYREERKLÆRING Vi bekrefter at finansiell delårsrapport for perioden 1. januar til 30. juni 2013, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering, og at opplysningene i rapporten gir et rettvisende bilde av foretakets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat. Vi bekrefter også at delårsrapporten gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet, samt gir en rettvisende oversikt over de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode. Oslo, 30. august 2013 Ola Mørkved Rinnan Styrets leder Ola H. Strand Nestleder Anne Breiby Tone L. Hofstad Dag Hårstad Eli Skrøvset Per Erik Nilsen Grete Ovnerud Heidi Anette Sørum Dag Falk-Petersen Konsernsjef 22
AVINOR AS Org.nr. 985 198 292 Konsernstab økonomi/finans Dronning Eufemias gate 6 0191 Oslo Postboks 150 2061 Gardermoen www.avinor.no