Hovudlinjer for 3. kvartal 2018

3. kvartal 2018

Hovudlinjer for 3. kvartal 2018 (Tal for samme kvartal i fjor i parentes) God utlånsvekst: 6,7 % siste 12 månader Stabil rentenetto: 213 mill. kr (215 mill. kr) Effektiv drift: Kostnader i prosent av inntekter 34,1 % (39,7%) Låge tap: 15 mill. kr (24 mill. kr) i tap på utlån og garantiar i kvartalet God likviditet og soliditet: LCR 141 % (138 %) Rein kjernekapitaldekning 14,7 % (14,5 %) God eigenkapitalavkasting: 13,5 % (11,0 %)

Utvikling viktige nøkkeltall 70,0 % Kostnader i % av inntekter 0,25 % Tap i % av utlån 60,0 % 50,0 % 40,0 % 39,7 % 50,9 % 46,0 % 39,0 % 34,1 % 0,20 % 0,15 % 30,0 % 0,10 % 20,0 % 10,0 % 0,05 % 0,05 % 0,05 % 0,02 % 0,01 % 0,03 % 0,0 % 0,00 % EK avkastning totalresultat Rein kjernekapital 16,0 % 18,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 11,0 % 11,4 % 9,0 % 11,4 % 13,5 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 14,5 % 15,3 % 15,1 % 14,8 % 14,7 % 4,0 % 4,0 % 2,0 % 2,0 % 0,0 % 0,0 %

Rentenetto God utlånsvekst kompenserer for press på marginar 250 200 215 219 210 211 213 1,80 1,60 1,40 1,68 1,69 1,64 1,61 1,57 150 1,20 1,00 100 0,80 0,60 50 0,40 0,20 0 0,00 Rentenetto i mill. kr og i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital i kvartala

Solid vekst frå personmarknaden Utlån personmarknad Innskot personmarknad 40 35 30 25 20 15 10 5 33,2 33,7 33,9 6,7 % 6,0 % 5,6 % 35,2 35,6 7,3 % 7,3 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 40 35 30 25 20 15 10 5 15,9 15,9 16,0 16,9 16,6 5,0 % 4,7 % 4,9 % 3,5 % 3,6 % 15,0 % 13,0 % 11,0 % 9,0 % 7,0 % 5,0 % 3,0 % 1,0 % 0 I mrd. kr 12. mnd. vekst i % 0,0 % 0 I mrd. kr 12. mnd. vekst i % -1,0 % Kjøp av portefølje av bustadlån frå Eiendomskreditt i juni 2018.

God utlånsvekst frå bedriftsmarknaden Utlån bedriftsmarknad Innskot bedriftsmarknad 14 12 10 8 6 4 2 11,5 11,7 11,8 11,9 12,0 5,0 % 2,5 % 2,3 % 3,0 % -0,9 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 14 12 10 8 6 4 2 10,6 10,6 10,4 10,6 % 9,4 % 2,1 % 10,9 10,6-0,4 % -0,6 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % 0-2,0 % 0-5,0 % I mrd. kr 12. mnd. vekst i % I mrd. kr 12. mnd. vekst i %

Fall i utlånsmarginar redusert i Q3 Utlånsmargin Innskotsmargin 4,00 3,50 3,00 2,50 3,15 Bedriftsmarknad Personmarknad 3,01 2,82 2,72 2,70 4,00 3,50 3,00 2,50 Bedriftsmarknad Personmarknad 2,00 1,50 1,87 1,83 1,72 1,58 1,57 2,00 1,50 1,00 1,00 0,50 0,00-0,50 0,50 0,00-0,50 0,01 0,06 0,17 0,27 0,26-0,07-0,05 0,03 0,16 0,14 Marginar i % målt mot 3 mnd. Nibor pr. kvartal

Stabil rentenetto og fin vekst i andre inntekter Andre inntekter 450 Samla inntekter 120 100 80 60 40 20 0 86 62 51 51 24 36 39 14 4 9 32 37 30 38 35 400 350 300 250 200 150 100 50 0 299 270 273 251 249 36 51 39 62 86 215 219 210 211 213 Andre inntekter Fin. investeringar Rentenetto Andre inntekter Tal pr. kvartal i mill. kr

Tiltak for kostnadseffektivisering har hatt god effekt Driftskostnader Driftskostnader i % av sum inntekter 160 70,0 % 140 120 100 80 60 40 100 137 114 106 102 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 39,7 % 50,9 % 46,0 % 39,0 % 34,1 % 20 10,0 % 0 0,0 % Tal pr. kvartal i mill. kr. Avsetning til omstilling i Q4 2017. Låge kostnader i Q2 og Q3 pga. feriepengeeffekt.

Låge resultatførte tap i 2018. Robuste tapsavsetningar Resultatført tap på utlån Balanseført tapsavsetning på utlån 40 35 30 350 300 291 298 297 300 301 1,00 % 25 20 15 10 5 24 24 8 6 15 250 200 150 100 50 0,65 % 0,66 % 0,65 % 0,64 % 0,63 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0 0 0,00 % Mill. kr I % av brutto utlån Tal pr. kvartal i mill. kr

Resultat før skatt 200 180 160 140 120 100 80 128 109 126 160 182 Positiv resultatutvikling i Q3 pga. låge tap på utlån og god vekst i resultat frå finansielle investeringar 60 40 20 0 Tal pr. kvartal i mill. kr. Avsetning til omstilling i Q4 2017.

God resultatutvikling Totalresultat EK-avkastning totalresultat 160 140 120 100 112 120 97 123 149 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 11,0 % 11,4 % 9,0 % 11,4 % 13,5 % 80 8,0 % 60 6,0 % 40 4,0 % 20 2,0 % 0 0,0 % Tal for kvartalet i mill. kr. EK avkastning totalresultat er rekna av inngåande EK justert for hybridkapital

Solid kapitaldekning 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 17,4 % 1,9 % 1,0 % 14,5 % Kapitaldekning 18,1 % 17,8 % 17,9 % 17,7 % 1,8 % 1,8 % 2,2 % 2,1 % 0,9 % 0,9 % 0,9 % 0,9 % 15,3 % 15,1 % 14,8 % 14,7 % 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % Uvekta kjernekapitalandel (leverage ratio) 12,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 10,0 % 8,0 % 7,9 % 8,2 % 8,16 % 7,8 % 7,9 % 6,0 % 6,0 % 4,0 % 4,0 % 2,0 % 2,0 % 0,0 % 0,0 % Rein kjernekapital Hybridkapital Ansvarleg lånekapital Inkludert delårsresultat og med frådrag av forholdsmessig del av forventa utbytte er rein kjernekapital 15,7 % pr. 3. kvartal 2018.

Segment og bransjefordeling Fordeling av utlån Utlån til bedriftsmarknaden i mill. kr 75 % Bedriftsmarknad 25 % Personmarknad Eigedomsdrift Fiskeri/havbruk Jord- og skogbruk Bygg og anlegg Kraft Varehandel Industri/bergverk Tenesteyting Hotell/reiseliv Transport 3.840 2.099 1.386 1.175 828 643 692 568 390 304-500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500

Andel høgrisiko redusert 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 9,2 % Andel utlån til bedriftsmarknaden med høg risiko 9,9 % 9,7 % 9,2 % 9,1 % 10,00 % 9,00 % 8,00 % 7,00 % 6,00 % Andel misleghaldne lån til bedriftsmarknaden 6,0 % 5,00 % 4,00 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 3,00 % 2,00 % 1,00 % 0,00 % 1,67 % 1,17 % 0,56 % 0,49 % 0,77 % Auke i misleghald i Q3 er i hovudsak relatert til eitt engasjement. Engasjementet er pantemessig godt sikra, og det er ikkje funne nødvendig med individuell nedskriving på dette engasjementet.

Låg risiko i privatmarknaden Samansetning av risiko utlån Andel misleghaldne utlån 2,00 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 70,2 % 69,8 % 71,4 % 69,7 % 69,1 % 26,8 % 26,9 % 25,5 % 27,5 % 27,5 % 3,0 % 3,3 % 3,1 % 2,8 % 3,4 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % 0,21 % 0,18 % 0,18 % 0,17 % 0,19 % Låg risiko Middels risiko Høg risiko

Forfallsfordeling funding 5.000 4.500 150 4.000 3.500 3.000 400 2.500 2.500 100 2.500 1.379 200 2.000 1.500 2.500 1.000 1.623 2.300 2.100 2.500 2.050 500 0 400 400 500 180 0 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2033 Obligasjon og sertifikat OMF F-lån og Kredittinstitusjonar Fondsobligasjonar og Ansvarleg lån (call-dato) Tal i mill. kr

Strategi og samfunn

Visjon Ei drivkraft for Sogn og Fjordane Overordna målsetnad Sjølvstende og samarbeid Resultat på nivå med samanliknbare, regionale sparebankar Målbilde og forretningsplan Auka kvalitet, effektivitet og lønsemd Styrke merkevaren Vere ei offensiv, digital verksemd Omstille organisasjonen Vekse nasjonalt

Sparebanken Sogn og Fjordane Bank nr. 1 i fylket! Privatmarknad MARKNADSANDEL 46,9 % Bedriftsmarknad MARKNADSANDEL 32,5 % Eigedomsmekling MARKNADSANDEL 51,0 % Kjelde: SSB, Eiendomsverdi

Aktiv rekruttering og omstilling Banken har 40 nye tilsette på to år. Tal tilsette er om lag uendra. 30 tilsette har bytta jobb internt, og 20 prosent jobbar i dag med innovasjon og utvikling.

Full fart mot ny nettbank I september lanserte vi den nye versjonen av mobilbanken vår. Lanseringa er eit stort steg i retning av ei eigautvikla omnikanalløysing som kjem på plass i 1. kvartal 2019. Den nye versjonen av mobilbanken har allereie 35 000 brukarar og har 4 gongar så mange påloggingar som nettbanken. 5000 kundar har allereie teke i bruk scanning av kontonummer og KID, ein av fleire nye funksjonar i den nye versjonen.

Tjuvstarta implementeringa «Tilgang-til-konto»-regelen i PSD2 krev at bankar gjer kontoinformasjon tilgjengeleg for ein tredjepart om kunden vil. Sparebanken Sogn og Fjordane meiner dette vil gje ei betre kundeoppleving, og har i samarbeid med Sparebanken Vest og Sbanken starta implementeringa før PSD2 trer i kraft i Norge.

Heilt kongle i 10 år! Barnekonseptet vårt Kongleriket vart utvikla i eige hus i 2008, og har 10-årsjubileum i år. Kvart år er rundt 15.000 barn med på ulike kongleaktivitetar

Bustadprisar og arbeidsløyse Sogn og Fjordane (Event. samanlikne med tal for Norge totalt. Vise utvikling. 26 millionar kroner i gåvemidlar er tildelt hittil i 2018 50 sponsoravtalar over heile fylket Eigarstruktur og samfunnsansvar

2 millionar til fylket sitt første Vitensenter Prosjektet «Vitensenteret Sogn og Fjordane» ønskjer å starte opp eit senter i Kaupanger. 2 millionar av overskotet vårt blir delt ut til prosjektet frå Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane, om dei får samla finansiering på plass.

Kontaktinformasjon Sparebanken Sogn og Fjordane Besøksadresse: Langebruvegen 12 Postadresse: Postboks 112 6801 Førde Heimeside: www.ssf.no E-post adresse: kundesenter@ssf.no Føretaksnummer: 946 670 081 Telefon: 57 82 97 00 Kontaktpersonar: Trond Teigene Frode Vasseth Adm. direktør Dir. økonomi og finans Tlf. 908 25 086 Tlf. 951 98 452

Vedlegg

Bokført EK pr. EK bevis auka med 8,6 % dei siste 12 mnd. Bokført eigenkapital pr. EK bevis Totalresultat pr. EK bevis 200,0 189,6 194,6 193,9 199,3 205,9 10,0 9,0 150,0 100,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 5,1 5,4 4,4 5,5 6,7 3,0 50,0 2,0 1,0 0,0 0,0 Tal i kr pr. kvartal

Kvartalsvis resultatutvikling konsern Tal i mill. kr 3. kv. 18 2. kv. 18 1. kv. 18 4. kv. 17 3. kv. 17 2. kv. 17 1. kv. 17 4. kv. 16 3. kv. 16 Netto renteinntekter 213 211 210 219 215 212 207 207 203 Andre driftsinntekter 35 38 30 37 32 34 28 32 34 Utbytte og verdiendring finansielle instrument 51 24 9 14 4 39 0 5 35 Netto andre driftsinntekter 86 61 39 51 36 74 28 36 68 Sum inntekter 299 272 248 269 252 286 235 243 271 Driftskostnader 102 106 114 137 100 110 114 117 93 Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 197 166 134 133 152 176 122 126 178 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 0 0 0 0 0 11 0 13 0 Nedskriving på utlån og garantiar 15 6 8 24 24 56 14 43 15 Resultat før skatt 182 160 126 109 128 131 108 96 163 Skatt 32 37 29 23 31 27 27 25 41 Resultat etter skatt 149 123 97 86 97 104 81 72 122 Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt 0 0 0 35 16-2 8-3 20 Estimatavvik pensjon 0 0 0-1 0 0 0 4 0 TOTALRESULTAT 149 123 97 120 112 103 89 73 142

Kvartalsvis resultatutvikling konsern KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING KONSERN I % av GSN forvaltningskapital 3. kv. 18 2. kv. 18 1. kv. 18 4. kv. 17 3. kv. 17 2. kv. 17 1. kv. 17 4. kv. 16 3. kv. 16 Netto renteinntekter 1,57 % 1,61 % 1,64 % 1,69 % 1,68 % 1,68 % 1,69 % 1,68 % 1,68 % Andre driftsinntekter 0,26 % 0,28 % 0,23 % 0,29 % 0,25 % 0,27 % 0,23 % 0,26 % 0,28 % Utbytte og verdiendr. fin.instrument 0,38 % 0,18 % 0,07 % 0,11 % 0,03 % 0,31 % 0,00 % 0,04 % 0,29 % Netto andre driftsinntekter 0,64 % 0,46 % 0,30 % 0,40 % 0,29 % 0,58 % 0,22 % 0,30 % 0,56 % Sum inntekter 2,22 % 2,05 % 1,91 % 2,10 % 1,98 % 2,25 % 1,89 % 1,99 % 2,24 % Driftskostnader 0,76 % 0,80 % 0,88 % 1,07 % 0,78 % 0,86 % 0,91 % 0,96 % 0,77 % Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 1,46 % 1,25 % 1,03 % 1,03 % 1,20 % 1,39 % 0,97 % 1,03 % 1,47 % Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,08 % 0,00 % 0,11 % 0,00 % Nedskriving på utlån og garantiar 0,11 % 0,05 % 0,06 % 0,18 % 0,19 % 0,44 % 0,11 % 0,35 % 0,12 % Resultat før skatt 1,35 % 1,21 % 0,97 % 0,85 % 1,01 % 1,03 % 0,87 % 0,79 % 1,35 % Skatt 0,24 % 0,28 % 0,23 % 0,18 % 0,25 % 0,21 % 0,21 % 0,20 % 0,34 % Resultat etter skatt 1,11 % 0,92 % 0,75 % 0,67 % 0,76 % 0,82 % 0,65 % 0,59 % 1,01 % Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,28 % 0,12 % -0,01 % 0,07 % -0,02 % 0,16 % Estimatavvik pensjon 0,00 % 0,00 % 0,00 % -0,01 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,03 % 0,00 % TOTALRESULTAT 1,11 % 0,92 % 0,75 % 0,94 % 0,88 % 0,81 % 0,72 % 0,59 % 1,17 % Tal i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital pr. kvartal

Hovudtal konsern Tal i mill. kr hittil i år. RESULTATREKNESKAP 30.09.18 30.09.17 31.12.17 Netto renteinntekter 634 635 854 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 83 43 57 Andre driftsinntekter 103 95 132 Driftskostnader 322 323 460 Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) 498 450 583 Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) 414 406 525 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 11 11 Nedskriving på utlån og garantiar 30 93 117 Resultat før skatt 468 367 476 Skatt 99 85 108 Resultat etter skatt 369 282 368 Andre innrekna inntekter og kostnader 22 57 Totalresultat 369 304 425 BALANSE Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar ekskl. påkomne renter 47.650 44.665 45.339 Nedskriving på utlån 301 291 307 Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) 6.039 5.687 5.896 Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar ekskl. påkomne renter 27.206 26.454 26.484 Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar 20.982 18.826 19.878 Eigenkapital 4.823 4.456 4.573 Forvaltningskapital 54.118 50.737 51.848 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 52.924 50.387 50.696

Nøkkeltal konsern Hittil i år NØKKELTAL Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,60 % 1,69 % 1,68 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,26 % 0,25 % 0,26 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,81 % 0,86 % 0,91 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,25 % 1,19 % 1,15 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,18 % 0,97 % 0,94 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,93 % 0,75 % 0,73 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,93 % 0,81 % 0,84 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 43,77 % 44,29 % 46,68 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 39,32 % 41,80 % 44,12 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,06 % 0,21 % 0,26 % Eigenkapitalavkastning før skatt 1) 14,43 % 12,46 % 12,12 % Eigenkapitalavkastning etter skatt 1) 11,38 % 9,58 % 9,37 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 1) 11,38 % 10,33 % 10,81 % Totalresultat konsern pr. eigenkapitalbevis (vekta) i kr 16,61 13,72 16,83 Utbytte pr. eigenkapitalbevis morbank i kr 5,25 1) EK avkastninga er rekna av inng. EK ekskl. hybridkapital 30.09.18 30.09.17 31.12.17 Soliditet og likviditet Kapitaldekningsprosent 17,67 % 17,36 % 18,08 % Kjernekapitalprosent 15,54 % 15,49 % 16,26 % Rein kjernekapitalprosent 14,65 % 14,54 % 15,33 % Uvekta kjernekapitalandel (Leverage ratio) 7,91 % 8,78 % 8,22 % LC R (Likviditetsindikator) 141 % 138 % 146 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 6,66 % 4,35 % 5,16 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 6,68 % 4,68 % 5,05 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 2,85 % 6,25 % 5,74 % Innskot i % av brutto utlån konsern 57,10 % 59,23 % 58,41 % Innskot i % av brutto utlån morbank 87,94 % 88,11 % 90,27 % Tilsette Årsverk 270 257 257