FORTRINNSRETTS EMISJON I SPAREBANKEN VEST 2015 KORT OM TEGNINGSRETTER OG FREMGANGSMÅTE VED TEGNING
Tegningsperiode 24. november kl. 09.00 8. desember 2015 kl. 16.30 norsk tid Som eksisterende eier av egenkapitalbevis i Sparebanken Vest gis du fortrinn til å delta i en emisjon for å styrke egenkapitalen i banken. For hvert egenkapitalbevis du eide ved utløpet av 18. november 2015, er du blitt tildelt ca. 0,8587 tegningsretter, rundet ned til nærmeste hele tegningsrett. 1 tegningsrett gir deg rett til å tegne og få tildelt 1 nytt egenkapitalbevis til 27,50 kroner. Tegningsrettene du har mottatt har normalt en økonomisk verdi. Tegningsretter som ikke selges eller benyttes til tegning innen utløpet av tegningsperioden, vil etter tegningsperioden bortfalle og bli verdiløse. I denne brosjyren vil vi forklare hvordan du som egenkapitalbeviseier bør forholde deg til emisjonen enten du ønsker å tegne nye egenkapitalbevis, eller du ønsker å avstå. 3
Kjære egenkapitalbeviseier Sparebanken Vest gjennomfører en egenkapitalutvidelse på 750 millioner kroner. Dette vil gjøres gjennom en garantert fortrinnsrettsemisjon for eksisterende egenkapitalbeviseiere. Som eksisterende eier av egenkapitalbevis i Sparebanken Vest, har du fortrinnsrett til å delta i emisjonen. Banken ønsker gjennom emisjonen å styrke egenkapitalen for å tilpasse seg til stadig økende myndighetskrav rettet mot banknæringen. I tillegg vil den nye egenkapitalen bidra til å sikre videreføring av konsernets langsiktige strategi og positive utvikling. Den foreslåtte transaksjonen endrer ikke bankens handlingsplan for å styrke ren kjernekapital gjennom tilpasninger i driften og moderat, kapitaleffektiv utlånsvekst. Emisjonen vil øke konsernets rene kjernekapitaldekning med ca. 1 prosentpoeng basert på bankens beregningsgrunnlag per 30. september 2015. Dersom emisjonen hadde vært gjennomført per utgangen av tredje kvartal, ville ren kjernekapitaldekning i konsernet vært 13,2 prosent, medregnet 80 prosent av delårsresultatet per tredje kvartal 2015 (urevidert). Emisjonen vil således være et viktig steg mot bankens nye mål for ren kjernekapital på 14,5 % ved utgangen av 2016, som er i tråd med myndighetenes forventninger. Fortrinnsrettsemisjonen er garantert fulltegnet av et konsortium etablert av Swedbank Norge, Fondsfinans og Norne Securities, og består i all hovedsak av eksisterende større egenkapitalbeviseiere. Sparebanken Vest er landets tredje største sparebank, og har en sterk markedsposisjon som et av de ledende finanskonsernene på Vestlandet. Det er viktig for Sparebanken Vest å ha engasjerte og langsiktige eiere som ser betydningen av å ha en sterk regional sparebank. Vi håper at du fortsatt slutter opp om banken, og som egenkapitalbeviseier deltar i den kommende emisjonen. Bergen, 18. november 2015 Med vennlig hilsen Jan Erik Kjerpeseth, Administrerende direktør Sparebanken Vest Om Sparebanken Vest Sparebanken Vest er landets tredje største sparebank, og har en sterk markedsposisjon som et av de ledende finanskonsernene på Vestlandet. Banken har sitt hovedvirkeområde i fylkene Hordaland, Rogaland og Sogn og Fjordane, og hadde per 30. september 2015 en forvaltningskapital på 157 milliarder kroner fordelt på 260.300 privatkunder og 10.500 bedriftskunder. Sparebanken Vest tilbyr et komplett tilbud av finansielle tjenester, herunder blant annet lån, sparing, rådgivning, forsikring og pensjon for personkunder og bedriftskunder. Konsernets hovedkontor ligger i Bergen, og banken har i alt 44 kontorer fordelt på 7 regioner på Vestlandet. I tillegg til å drive bank- og finansieringsvirksomhet, formidler konsernet også forsikring, leasing og verdipapirtjenester gjennom tilknyttede selskaper. Konsernet hadde 809 årsverk ved utgangen av tredje kvartal 2015, inkludert datterselskapene Eiendomsmegler Vest AS og Sparebanken Vest Boligkreditt AS. Videre er Sparebanken Vest største eier av verdipapirforetaket Norne Securities AS med en eierandel på 47,6 %, og største eier i forsikringsselskapet Frende Holding AS med 39,7 %. Disse to selskapene eies sammen med 14 andre sparebanker. Sparebanken Vest innehar videre 40 % av aksjene i Boligkredittselskapet Verd Boligkreditt AS som eies sammen med åtte selvstendige sparebanker, og driftes av Sparebanken Vest Boligkreditt AS. I leasingselskapet Brage Finans AS er Sparebanken Vest sin eierandel på 49,9 %, og selskapet eies sammen med ni andre sparebanker. Bankens eierskap i de tilsluttede selskapene er med og kompletterer bankens tjeneste- og produktspekter. Viktig informasjon Denne informasjonsbrosjyren distribueres til eiere av egenkapitalbevis i Sparebanken Vest som er registrert i VPS med norsk adresse. Brosjyren må ikke videresendes til USA, Canada, Australia, Japan eller andre land, hvor slik distribusjon strider mot landets regler eller krever registrering eller andre tiltak utover det som følger av norsk rett. Informasjonsbrosjyren er ikke ment som grunnlag for å ta stilling til om man vil delta i emisjonen eller ikke. Informasjonen er kun av overordnet karakter, og erstatter ikke prospektet som tegningsgrunnlag for emisjonen. 4
For fullstendig informasjon om emisjonen vises det til prospektet. Det er risiko knyttet til en investering i Sparebanken Vest. I prospektet er det gitt en nærmere beskrivelse av risikofaktorer. Eiere som ønsker mer informasjon eller vurderer å delta i emisjonen, oppfordres til å lese prospektet. Prospektet er vedlagt denne forsendelsen, men kan også bestilles hos Swedbank Norge, Fondsfinans AS og Norne Securities AS, eller lastes ned fra internett. Se kontaktinfo på siste side. Om emisjonen 18. november 2015 vedtok representantskapet i Sparebanken Vest å gjennomføre en emisjon med fortrinnsrett for selskapets egenkapitalbeviseiere. Emisjonsprovenyet på 750 millioner kroner vil bli benyttet til å styrke kjerne kapitalen for å tilpasse banken til økende myndighetskrav rettet mot banknæringen. I tillegg vil den nye egenkapitalen bidra til å sikre videreføring av konsernets langsiktige strategi og positive utvikling. Swedbank Norge, Fondsfinans AS og Norne Securities er tilretteleggere av emisjonen. Hvem kan delta? Du som var eier av egenkapitalbevis i Sparebanken Vest per utløpet av 18. november 2015, slik dette var registrert i bankens register over egenkapitalbeviseiere i VPS per utløpet av 20. november 2015, har fått tildelt ca. 0,8587 tegningsretter per egenkapitalbevis du var registrert som eier av på nevnte tidspunkt, rundet ned til nærmeste hele tegningsrett. 1 tegningsrett gir rett til å tegne og få tildelt 1 nytt egenkapitalbevis. Det er anledning til å tegne flere nye egenkapitalbevis enn det dine tegningsretter skulle tilsi, samt å tegne uten tegningsretter. Du vil imidlertid bare være sikret tildeling av det antall nye egenkapitalbevis som dekkes av de tegningsrettene du har registrert på din VPS-konto ved utløpet av tegningsperioden. Du kan kjøpe flere tegningsretter på Oslo Børs i perioden 24. november kl. 09.00 til 8. desember 2015 kl. 16.30. Hver slik ervervet tegningsrett gir rett til å tegne ett nytt egenkapitalbevis i emisjonen. Tegningsperioden starter 24. november kl. 09.00 og avsluttes 8. desember kl. 16.30 norsk tid. Tegningsrettene kan omsettes på Oslo Børs inntil 8. desember kl. 16.30 norsk tid. Din fortrinnsrett til å tegne og få tildelt nye egenkapitalbevis i Sparebanken Vest har normalt en økonomisk verdi, forutsatt at kursen på egenkapitalbevisene på Oslo Børs overstiger tegningskursen. For at du ikke skal gå glipp av denne verdien, må du: Enten benytte deg av tegningsrettene dine ved å tegne deg for nye egenkapitalbevis, eller selge tegningsrettene dine gjennom Swedbank Norge, Fondsfinans AS, Norne Securities AS eller et annet verdipapirforetak. Merk at dersom du ikke ønsker å benytte alle tegningsrettene dine, kan du kombinere de to alternativene nevnt ovenfor ved å selge det antall tegningsretter du ikke ønsker å benytte til tegning.! Tegningsretter som ikke er benyttet til tegning innen 8. desember 2015 kl. 16.30 norsk tid, vil bortfalle og være uten verdi. Dersom du ønsker å tegne deg for nye egenkapitalbevis, må du levere inn en gyldig tegning innen fristen for tegning. Dersom du ønsker å selge alle eller noen av tegningsrettene dine, må det skje innen 8. desember 2015 kl. 16.30 norsk tid. Du får tegningsretter tildelt automatisk Tildeling av tegningsretter Du får tildelt ca. 0,8587 tegningsretter for hvert egenkapitalbevis du var eier av per utløpet av 18. november 2015, slik dette er registrert i sparebankens register over egenkapitalbeviseiere i VPS per utløpet av 20. november 2015 og registrert på den enkelte egenkapitalbeviseiers VPS-konto 23. november 2015, rundet ned til nærmeste hele tegningsrett. Rett til tegning En tegningsrett gir deg rett til å tegne ett nytt egenkapitalbevis for 27,50 kroner. Tegning for flere egenkapitalbevis enn du har tegningsretter til Du kan tegne deg for flere egenkapitalbevis enn det dine tegningsretter skulle tilsi. Hvorvidt du får tildelt flere egenkapitalbevis, og i tilfelle hvor mange flere bevis du får tildelt, avhenger av totalt antall tegningsretter som ikke blir benyttet av andre egenkapitalbeviseiere og graden av overtegning blant andre tegnere som eier tegningsretter. 5
Kjøp og salg av tegningsretter Tegningsrettene vil bli oveført din VPS-konto den 23. november 2015, og vil være omsettelige på Oslo Børs i perioden fra 24. november 2015 kl. 09.00 til 8. desember 2015 kl. 16.30. Swedbank Norge, Fondsfinans AS, Norne Securities AS eller et annet verdipapirforetak kan bistå med ytterligere informasjon om hvordan du kjøper eller selger tegningsretter. Vi anbefaler å ta kontakt med et verdipapirforetak hvor du allerede har et eksisterende registrert kundeforhold.! Nye egenkapitalbevis må tegnes ved å innlevere korrekt utfylt tegningsblankett eller, dersom du er norsk statsborger, ved å benytte internettløsning for tegning. Dette gjelder både dersom du har fått tildelt tegningsretter som eksisterende eier eller dersom du har kjøpt tegningsretter i markedet. Mer informasjon om fortrinnsrettsemisjonen og tegning på internett får du her: www.swedbank.no, www.fondsfinans.no eller www.norne.no Hvordan kjøpe eller selge tegningsrettene? Hvordan tegne nye egenkapitalbevis? Kjøpe/selge tegningsretter Ring Swedbank Norge Tel. 04010 Fondsfinans AS Tel. 23 11 30 00 Norne Securities AS Tel. 55 55 91 79 Web-basert handelsplattform hos et verdipapirforetak hvor du allerede har et eksisterende registrert kundeforhold. Tegne nye egenkapitalbevis Web www.swedbank.no www.fondsfinans.no www.norne.no Tegningsblankett kan også sendes inn per e-post, faks eller post til en av tilretteleggerne. Se informasjon på siste side i denne brosjyren. 6
Slik tegner du egenkapitalbevis 1. Sjekk hvor mange tegningsretter du har Informasjon om antall tegningsretter du har er forhåndsutfylt på tegningsblanketten som er sendt til deg per post sammen med prospektet. Dersom du har kjøpt eller solgt tegningsretter i markedet i perioden fra 24. november kl. 09.00 til 8. desember 2015 kl. 16.30, må du ta med dette med i beregningen. 2. Bestem antall egenkapitalbevis du ønsker å tegne Dette tallet kan være det antall egenkapitalbevis du har rett til å få tildelt basert på antall tegningsretter du innehar (tildelte og kjøpte tegningsretter). Alternativt kan du tegne et høyere antall enn det du har rett til å få tildelt på grunnlag av innehav av tegningsretter (overtegning). Du står også fritt til å tegne et lavere antall egenkapitalbevis enn det du har rett til å få tildelt på grunnlag av innehav av tegningsretter. Merk i så tilfelle at du bør selge tegningsretter du ikke ønsker å benytte til tegning, før omsetningsperioden for tegningsrettene løper ut 8. desember 2015 kl. 16.30 norsk tid. 3. Fyll ut og send inn tegningsblankett eller lever tegning på internett Tegningsblanketten sendes inn til en av tilretteleggerne enten via e-post, faks eller post. Norske statsborgere kan også foreta tegning over internett via internettsidene til Swedbank Norge (www.swedbank.no), Fondsfinans AS (www.fondsfinans.no) eller Norne Securities AS (www.norne.no). Tegningen må være mottatt innen 8. desember 2015 kl. 16.30 norsk tid. Dersom du sender inn tegningsblanketten per post, må du beregne tid til postgang. 4. Betaling og levering Bankkontoen oppgitt i forbindelse med tegningen vil bli belastet 16. desember 2015. De nye egenkapitalbevisene kan omsettes på Oslo Børs fra ca. 22. desember 2015. 7
Slik fyller du ut tegningsblanketten Du kan benytte deg av tegningsblanketten som du har fått tilsendt sammen med prospektet. Norske stats borgere kan også tegne nye egenkapitalbevis over internett via www.swedbank.no, www.fondsfinans.no eller www.norne.no. Husk at tegningen må være mottatt innen 8. desember 2015 kl. 16.30 norsk tid. Den fysiske tegningsblanketten kan sendes til en av tilretteleggerne per e-post, faks eller post. Se siste side i brosjyren for e-postadresser, postadresser og faksnumre til tilretteleggerne. Utdrag av viktige felter fra den fysiske tegningsblanketten 1. Antall tegningsretter du har fått på basis av din eierandel. Ubenyttede tegningsretter bortfaller og er uten verdi ved utløpet av tegningsperioden. 2. Fyll inn totalt antall egenkapitalbevis du ønsker å tegne. En tegningsrett gir rett til å tegne ett nytt egenkapitalbevis. Husk at du har anledning til å tegne deg for flere egenkapitalbevis enn det dine tegningsretter skulle tilsi. Du er imidlertid sikret tildeling på grunnlag av det antall tegningsretter du eier ved utløpet av tegningsperioden. 3. Fyll inn total sum du tegner for (antall egenkapitalbevis multiplisert med 27,50 kroner). 4. Fyll inn bankkontonummer som skal belastes for betaling av de nye egenkapitalbevisene (kontoen vil belastes 16. desember 2015). 5. Sørg for at tegningsblanketten er datert og signert samt at øvrige felter på tegningsblanketten er korrekt fylt ut. 1 2 3 4 5 8
Spørsmål og svar om emisjonen 1. Hva er en emisjon? En emisjon er en finansieringsform som selskaper benytter for å øke egenkapitalen i virksomheten. Dette gjøres ved at selskapet, mot innskudd i penger, utsteder nye aksjer/egenkapitalbevis til dem som allerede eier aksjer/egenkapitalbevis i selskapet og/eller til noen som ikke eier aksjer/egenkapitalbevis i selskapet fra før. 2. Hva er en tegningsrett? En tegningsrett gir deg rett til å tegne og få tildelt nye aksjer/egenkapitalbevis i en emisjon i et selskap til en bestemt pris i et bestemt tidsrom (tegningsperioden). I fortrinnsrettsemisjonen i Sparebanken Vest vil hver tegningsrett du eier ved utløpet av tegningsperioden gi deg rett til å tegne og få tildelt ett nytt egenkapitalbevis. Tegningsretten benyttes ved at du tegner deg for nye egenkapitalbevis enten ved å sende inn en tegningsblankett eller, dersom du er norsk statsborger, ved å alternativt benytte internettløsningen til å tegne. 3. Hva må jeg gjøre for å få tegningsretter? Alle som var eiere av egenkapitalbevis i Sparebanken Vest per utløpet av 18. november 2015, slik dette var registrert i bankens register over egenkapitalbeviseiere per utløpet av 20. november 2015, tildeles automatisk tegningsretter. Tegningsrettene vil vises på den enkelte egenkapitalbeviseiers VPS-konto 23. november 2015. Du får tildelt ca. 0,8587 tegningsretter per egenkapitalbevis du var eier av per utløpet av 18. november 2015, rundet ned til nærmeste hele tegningsrett. Du kan også kjøpe tegningsretter i markedet i perioden 24. november 2015 kl. 09.00 til 8. desember 2015 kl. 16.30 norsk tid. 4. Vil tegningsrettene jeg har fått tildelt eller kjøpt, automatisk føre til at jeg tegner meg for nye egenkapitalbevis i emisjonen? Nei! Hvis du ønsker å tegne deg for nye egenkapitalbevis må du enten sende inn en korrekt utfylt tegningsblankett eller benytte internettløsningen som er tilgjengelig for norske statsborgere, slik at tegningen mottas av tilretteleggerne innen 8. desember 2015 kl. 16.30 norsk tid. 5. Hva skjer dersom jeg ikke foretar meg noe i forhold til emisjonen? Tegningsrettene vil bortfalle ved utløpet av tegningsperioden 8. desember 2015 kl. 16.30. Dersom du verken har tegnet deg for egenkapitalbevis eller solgt tegningsrettene dine innen denne fristen, vil tegningsrettene bortfalle og du vil tape verdien disse hadde på Oslo Børs. 6. Hvilken verdi har tegningsrettene? Tegningsrettene vil bli notert på Oslo Børs med tickerkode «SVEG T» og kan omsettes i tegningsperioden fra 24. november kl. 09.00 til 8. desember 2015 kl. 16.30. Kursen på tegningsrettene vil bli fastsatt løpende i tegningsperioden og bestemmes av tilbud og etterspørsel. Tegningsretten har normalt en økonomisk verdi i tegningsperioden, det vil si dersom tegningskursen er lavere enn kursen på egenkapitalbeviset i markedet. 7. Hvordan kan jeg kjøpe eller selge tegningsrettene? Fra 24. november 2015 til 8. desember 2015 kl. 16.30 norsk tid vil tegningsrettene være notert på Oslo Børs. Du kan kjøpe eller selge tegningsretter frem til 8. desember 2015 kl. 16.30 ved å kontakte Swedbank Norge, Fondsfinans AS, Norne Securities AS eller et annet verdipapirforetak. Vi anbefaler å ta kontakt med et verdipapirforetak hvor du allerede har et eksisterende registrert kundeforhold. Det er viktig å merke seg at tegningsrettene må benyttes til tegning innen 8. desember 2015 kl. 16.30 norsk tid. Etter dette tidspunkt vil tegningsrettene slettes og bli verdiløse. 8. Når kan jeg tegne meg for nye egenkapitalbevis i emisjonen? Tegningsrettene vil bli overført til din VPS-konto 23. november 2015. Tegningsperioden er fra 24. november 2015 til 8. desember 2015 kl. 16.30 norsk tid. 9. Hvordan kan jeg tegne meg for nye egenkapitalbevis i emisjonen? Du kan enten sende en gyldig utfylt tegningsblankett til en av tilretteleggerne per e-post, post eller faks (se e-postadresser, postadresser og faksnumre bakerst i denne brosjyren), eller tegne egenkapitalbevis elektronisk ved å gå inn på link til tegning via VPS fra en av tilretteleggernes hjemmesider (www.swedbank.no, www.fondsfinans.no eller www.norne.no). Elektronisk tegning er kun tilgjengelig for norske statsborgere. Selskaper og andre juridiske personer må benytte tegningsblankett. 10. Kan jeg tegne meg for flere egenkapitalbevis enn jeg har tegningsretter til? Ja. Du vil imidlertid være sikret tildeling kun av det antall egenkapitalbevis som dekkes av de tegningsrettene du har registrert på din VPS-konto ved utløpet av tegningsperioden. Du kan kjøpe flere tegningsretter på Oslo Børs. Disse gir deg rett til å tegne deg for ytterligere ett egenkapitalbevis per kjøpte tegningsrett. Siste frist for å kjøpe tegningsretter er 8. desember 2015 kl. 16.30 norsk tid. 9
11. Hvordan betaler jeg for de nye egenkapitalbevisene? Ved å signere på tegningsblanketten eller gjennom tegning på internett gir hver tegner av nye egenkapitalbevis i emisjonen Swedbank Norge en ugjenkallelig fullmakt til å belaste en angitt bankkonto én gang. Den angitte bankkontoen vil bli belastet 16. desember 2015. Du må sørge for at du har dekning for minst det tildelte beløpet. 12. Kan jeg trekke tilbake eller endre tegningen etter at den er sendt inn? Nei, tegningen er bindende. 13. Hvilken risiko tar jeg hvis jeg investerer i Sparebanken Vest? En beskrivelse av risikoen ved å investere i Sparebanken Vest er omtalt i prospektet. 14. Hvordan kan jeg få vite mer om emisjonen? Prospektet gir utfyllende informasjon om emisjonen og inneholder også en tegningsblankett. Prospekt og tegningsblankett er sendt deg per post og også tilgjengelige på www.spv.no, www.swedbank.no, www.fondsfinans.no og www.norne.no. Du kan også bestille prospekt og tegningsblankett ved å ringe en av tilretteleggerne på telefon (se telefonnumre på høyre side). For spørsmål, ta kontakt med: Swedbank Norge Filipstad Brygge 1 Pb. 1441 Vika 0115 OSLO Telefon: 04010 E-post: emisjon@swedbank.no Telefaks: 23 23 80 11 www.swedbank.no Fondsfinans AS Haakon VII s gate 2 Pb. 1782 Vika 0122 Oslo Telefon: 23 11 30 00 E-post: oppgjor@fondsfinans.no Telefaks: 23 11 30 04 www.fondsfinans.no Norne Securities Fortunen 1 Pb. 622 Sentrum 5013 Bergen Telefon: 55 55 91 79 E-post: kundeservice@norne.no Telefaks: 55 55 91 31 www.norne.no 10
Kaigaten 4 5016 Bergen Tlf. 05555 www.spv.no