Trønderpipe AS. Forretningsplan Trønderpipe

Transkript

1 Trønderpipe AS Forretningsplan Trønderpipe

2 Forretningsplan 1. Bakgrunn 2. Sammendrag 3. Beskrivelse av virksomheten 4. Forretningsidé / Målsetting / Mål 5. Beskrivelse av prosjektet 6. Myndighetsforhold 7. Avtaler 8. Markedsforhold 9. Fremdriftsplan 10. Langtidsplan / Finansiering Trønderpipe 2

3 Trønderpipe AS 1. Bakgrunn

4 Gassdugnad Trøndelag Vedtak i Trondheim kommune Finansierer inntil 200 mkr Forutsetter statlig, regional og privat deltagelse Vedtak i Trøndelagsrådet Styringsgruppe Arbeidsgruppe Utarbeide forretningsplan Trønderpipe 4

5 Trønderpipe AS 3. Beskrivelse av virksomheten

6 Fakta om Trønderpipe AS Etableres høsten 2004 Eierforhold / finansiering må avklares Styret må avklares Bemanning må avklares Hovedkontor, revisor mv må avklares Trønderpipe 6

7 Finansiering Trondheim kommune Andre off. aktører i regionen Private næringsliv Staten 50 % av investering Sum Banklån Sum 200 mkr 200 mkr 200 mkr 724 mkr mkr 123 mkr mkr Trønderpipe 7

8 Eierforhold Aksjonærer Aksjer % Trondheim kommune Statlige aktører Nord-Trøndelag Fylkeskommune Sør-Trøndelag Fylkeskommune Kommuner Industrikraft Midt-Norge AS (IMN) IMN s eiere Kraftselskaper Næringsliv * Sum xxx , Trønderpipe 8

9 Trønderpipe AS 4. Forretningsidé / Målsetting / Mål

10 Forretningsidé Etablere infrastruktur for distribusjon av naturgass i Trøndelag og dermed gjøre gass tilgjengelig for potensielle brukere i regionen. Dette innebærer at selskapet skal prosjektere, bygge, eie og operere et transportsystem for mottak, behandling og transport av naturgass fra Tjeldbergodden til Skogn og med tilhørende grenrør til steder hvor det er identifisert tilstrekkelig potensiale for bruk av naturgass Trønderpipe 10

11 Målsetting Utvikle en virksomhet som: Tilfredsstiller kundenes krav til distribusjon av naturgass til akseptable priser. Gir interessante og sikre arbeidsplasser. Ivaretar aksjonærenes økonomiske interesser ved økonomisk lønnsomhet over tid. Viser samfunns- og miljøansvar Trønderpipe 11

12 Finansielle mål / Utbytte-policy Avkastning totalkapital 3 % reelt før skatt Avkastning egenkapital 3 % ± eff. lånefin. 1) Egenkapital-% > 50 % Maksimalt utbytte 1) R E = 3 % + (3 % - R G ) * G/E R E = Avkastning EK, R G = reell lånerente, G = Gjeldsandel, E = EK-andel Trønderpipe 12

13 Trønderpipe AS 5. Beskrivelse av prosjektet

14 Transportsystemet Transportsystemet omfatter: Landfall og mottaksanlegg på Tjeldbergodden Gassrørledning Tjeldbergodden - Skogn Landfall og mottaksanlegg på Fiborgtangen, Skogn Grenrør til Trondheim Grenrør til Orkanger, Verdal og evt andre steder (senere) Trønderpipe 14

15 Trønderpipe AS 6. Myndighetsforhold

16 Myndighetsforhold Konsekvensutredning februar 1999 Omfatter terminalanlegg TBO, hovedrør og mottaksanlegg Skogn Godkjent av OED i november Konsekvensutredning grenrør ikke utarbeidet. Plan for anlegg og drift (PAD) ikke utarbeidet Trønderpipe 16

17 Trønderpipe AS 7. Avtaler

18 Avtaler før desember 2005 Avtaler / Kontrakter Kontrakter desember 2005 Aksjonæravtale Elkem 50 / Statoil 20 NSI 10 / TEV 10 / NTE 10 Eieravtale IMN AS Trønderpipe AS PI / LTSA Gass Transport avtaler Avtaler for tie-in etc TOP = Take Or Pay SOP = Ship Or Pay EPC 5 PPA EPCI Drift / Service avtale PI = Power Island LTSA = Long Term Service Agreement EPCI = Engineering Procurement Construction Installation PPA = Power Purchase Agreement Finansiering Finansiering Trønderpipe 18

19 Trønderpipe AS 8. Markedsforhold

20 Markedsforhold IMN NGT Trondheim Orkanger Verdal Andre grenrør mill Sm 3 /år mill Sm 3 /år Trønderpipe 20

21 Trønderpipe AS 9. Fremdriftsplan

22 Fremdriftsplan FREMDRIFTSPLAN MILESTONES Okt Nov Des 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Prosesser & beslutninger KRAFTVARMEVERK Teknisk prosjektforberedelse (turbinkontrakt) Teknisk prosjektforberedelse (EPC-kontrakt) Kraftkjøpsavtaler med eierne Finansiering kraftvarmeverk Fjerner betingelser KT FK Gasskontrakt Oppfylling Bygging - testing (31 mnd) KDD KDD TRANSPORT SYSTEM Eierstruktur Avtaler Aksjonær- / Eieravtale / Forretningsplan Avtale med operatør Transportavtaler med IMN & NGT Avtale for tie-in, drift og tjenester med TBO og Skogn Plan for anlegg og drift (PAD) EPCI - kontrakt (totalentreprise) Finansiering rørledning Bygging / testing (25 mnd) Godkjenning KT FK KDD start / slutt KT Kontrakts Tildeling beslutning styrebeslutning FK KDD xx.xx Finansierings Avtale Kommersiell Drifts Dag Trønderpipe 22

23 Trønderpipe AS 10. Langtidsplan

24 Investeringer Investeringer - reelt Inflasjon 1,0 % 2,5 % 2,5 % Inflasjonsindeks 1,000 1, kr 2006-kr * Investering hovedrørledning mv mkr * Investering grenrør mkr * Investering transportsystem mkr Investeringer - nominelt Sum Investeringer - hovedrør mkr Investeringer - grenrør mkr * Investering transportsystem mkr Trønderpipe 24

25 Finansiering Finansiering Trondheim Kommune mkr 200 Offentlige aktører i regionen mkr 200 Private aktører mkr 200 Staten mkr 50 % 724 Egenkapital / Ansv.lån / Tilskudd mkr Langsiktig banklån mkr / % 123 Sum langsiktig finansiering mkr Trønderpipe 25

26 Statlig Finansiering Statlig tilskudd infrastruktur 104 mkr + Ansvarlig lån x mkr Egenkapital y mkr Sum Statlig finansiering 724 mkr Trønderpipe 26

27 Driftskostnader Drift-/ vedlikeholdskostnader Tjeldbergodden / Hovedrør / Skogn mkr -7,7-30,9-30,9-30,9-30,9-30,9-30,9-30,9-30,9 Grenrør Trondheim mkr -0,4-1,7-1,7-1,7-1,7-1,7-1,7-1,7-1, Trønderpipe 27

28 Transportert volum Transportert volum IMN - Kraftvarmeverk Skogn mill Sm NGT - Trondheim mill Sm Sum hovedrør mill Sm Trønderpipe 28

29 Tariff - forutsetninger Tariffen, uttrykt i øre/sm 3, beregnes på grunnlag av: Hovedrør Grenrør Investeringene (reelt) mkr Driftskostnadene (reelt) mkr/år 30,9 1,7 Transportert volum mill Sm 3 /år > Levetiden på anlegget år Avkastningskrav (reelt før skatt) % 3,0 % 3,0 % Trønderpipe 29

30 Tariff Alternativ 1: én tariff for hovedrøret og én tariff for grenrøret: Drift Invest. Hovedrør 9,41 øre/sm 3 2,77 + 6,64 Grenrør 17,80 øre/sm 3 4, ,98 Tariff til Skogn-IMN: 9,41 øre/sm 3 Tariff til Trondheim-NGT: 27,21 øre/sm 3 (9,41+17,80) Alternativ 2: lik tariff til samtlige mottak: Tariff 9,96 øre/sm 3 2,91 + 7, Trønderpipe 30

31 Sensitivitetsanalyse Tariff Sensitivitetsanalyse Investeringer Driftskostnader Levetid øre/sm3 11,00 10,50 10,00 9,50 9,00 10,53 10,69 10,25 9,96 9,67 9,51 9,22-10 % Basis +10 % Økning av volumet med 50 mill Sm 3 /år reduserer tariffen til 9,55 øre/sm Trønderpipe 31

32 Sensitivitetsanalyse Tariff øre/sm ,09 9,96 10,90 11,91 12,98 14,11 15,30 2 % 3 % 4 % 5 % 6 % 7 % 8 % Basis Diskonteringsrente Trønderpipe 32