D e l å r s r a p p o r t 1. kvartal 2009

Transkript

1 Delårsrapport 1. kvartal 2009

2 Kvartalsregnskapet 31. mars 2009 Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i tråd med de samme regnskapsprinsippene som banken har benyttet i årsregnskapet. Delårsrapporten er i overensstemmelse med NRS 11. Regnskapet er revidert. Resultat Driftsresultat før skatt ble NOK 1,9 mill mot NOK 6,0 mill etter ett kvartal i For hele 2008 var driftsresultatet NOK 7,9 mill. Driftsresultat før tap på utlån ble NOK 3,2 mill mot NOK 6,7 mill i 1. kvartal Det svakere resultatet skyldes en betydelig lavere rentemargin og noe høyere lønns- og administrasjons kostnader enn på samme tid i fjor. Verdiøkning i obligasjonsporteføljen er NOK 1,3 mill. Av dette utgjør avkastning på Statsveksler og investering i Terra Sparebank NOK 0,8 mill, som i realiteten bør ses som en del av rentemarginen. Rentemarginen er betydelig bedre i mars og vil bedre seg ytterligere framover. Banken har fra midten av desember vært svært likvid. De urolige tidene internasjonalt har gjort at langsiktig finansiering er prioritert og midler ble holdt tilgjengelig for å håndtere totale forfall i mars/april på til sammen NOK 170 mill. Mot relativt dyre innlån, som er markedsprisen i dag, har de likvide posisjonen gitt negativ avkastning. To sertifikatlån med fast rente har bidratt til høye innlånskostnader. Ett på NOK 75 mill med rente på 6,25% forfalt og ble innløst 6. mars. Det andre på NOK 150 mill med rente på 7,14% forfaller 14. august. Banken tok ansvar i en samfunnsøkonomisk kritisk periode. Etter at Norges Bank midt i desember satte ned renten 1,75% regulerte vi utlånsrentene raskt og satte ned nivået med 1,75% allerede fra 9. januar, noe som medførte en generelt svakere rentemargin mot ekstern funding. Vi følger en konservativ investeringsstrategi i obligasjonsmarkedet med hovedvekt på stat, kommune, norske sparebanker og norsk kraftsektor. Det er ikke tatt ytterligere posisjoner i aksjemarkedet. Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester var på NOK 2,8 mill mot NOK 3,2 mill i Nedgangen skyldes mindre inntekter på spare- og plasseringsprodukter. Driftskostnadene er i tråd med forventningene. Alle driftskostnader knyttet til Oslo-kontoret er belastet for 4 måneder, fra 2. kvartal vil det ikke være kostnader da virksomheten er innstilt. Ytterligere kostnadsbegrensende tiltak iverksettes framover. Forvaltningskapital Forvaltningskapitalen øker til 3,3 mrd (7 %). Økningen skyldes at banken benytter seg av opplåning i Norges Bank og investering i deponerbare obligasjoner som sikkerhet. Økningen forventes ikke å fortsette. Innskudd Totale innskudd fra kunder viser en oppgang på 7 % (NOK 107 mill) i 1. kvartal sammenlignet med en nedgang på 4 % i Konkurransen om innskuddene er stor og bidrar til å presse rentemarginen. Utlån Etter høsten og vinterens svært urolige tider er etterspørselen etter lån mindre, og vi ser en markant endring fra "nye boliglån" til refinansiering og mindre justeringer. I 1. kvartal er det helt marginal endring i totale utlån, men styret forventer en moderat vekst i utlån framover. Likviditet Slik de finansielle markedene utviklet seg høsten 2008 økte fokuset på likviditet og langsiktig funding. Banken har vært tidlig ute med å skaffe langsiktig likviditet og har benyttet seg av mulighetene for finansiering fra Norges Bank. Styret anser likviditeten som meget god og langsiktig forfallsstruktur godt tilpasset bankens strategi. Likvide midler og bankinnskudd er NOK 164 mill og Statsveksler ikke utnyttet ved deponering NOK 46 mill. I tillegg har banken avtalte trekkrettigheter på NOK 260 mill, som ikke er benyttet. Risikoforhold Risikoforholdene overvåkes gjennom kontinuerlige analyser av aktuelle risikoer. Risikoanalysene oppdateres minst en gang pr. år og dekker alle vesentlige virksomhetsområder. Risikoanalysene inngår som integrert del av bankens kvalitets- sikringssystem og ICAAP beregninger. Kredittrisiko Kredittrisiko knyttet til utlån er det største risikoelement i bankens virksomhet. Tap på utlån skyldes i det vesentligste kundenes manglende evne til å betjene gjeld og at realisas-

3 jonsverdien av pantesikkerheten er noe lavere enn antatt. Større renteøkninger vil også påvirke gjeldsbetjeningsevnen i negativ retning. Bankens utlån er i hovedsak sikret med pant i eiendeler, fortrinnsvis fast eiendom innenfor 60/80 % av takst, samt i fordringer. Risikoklassifisering Banken benytter SDC's risikoklassifiseringssystem for overvåkning av risiko i utlånsmassen. Hvert engasjement klassifiseres i henhold til kundens tilbakebetalingsevne (sikkerhet og økonomi) og skjønnsmessig vurdering av fremtidsutsiktene. Basert på dette får banken en indikasjon på gjeldsbetjeningsevnen i porteføljen. Risikoklassifiseringssystemet inndeler utlånsmassen i fem risikogrupper A-E, der A er best. Utlån prises ut fra risiko slik at lån med pant innenfor 60 % av markedsverdi har lavest rente, mens lån uten sikkerhet har den høyeste rente. Finansielle risiko for øvrig Finansiell risiko er knyttet til utlånsvirksomheten og finansplasseringer. Risikoen knyttet til slike bevegelser er i stor grad hensyntatt ved fullmakter og rammer fastsatt av styret. Styret har vedtatt strategi og mål for finansiell risiko, og hvordan disse skal rapporteres og styres. Renterisiko Endringer i rentenivået vil medføre endringer i verdien av de finansielle eiendeler. Siden en vesentlig del av bankens obligasjonsbeholdning er til flytende rente, vil endringen være marginal. Renterisikoen er også lav siden banken ikke har vesentlige innskudd med fast rente eller fastrentelån. Banken tilpasser så langt det er mulig rentenivået etter markedet og har gjennom året vurdert og endret rentenivået både innskudds- og utlånssiden i takt med Norges Banks rentejusteringer. Valutarisiko Banken har ikke lån i utenlandsk valuta. Bankens risiko i forbindelse med valutalån til kunder er ubetydelig idet disse har gode pantesikkerheter. Kursrisiko Bokført verdi av bankens beholdning av børsnoterte aksjer og grunnfondsbevis utgjør kr. 7,6 millioner, som er 0,23 % av forvaltningskapitalen. Endringer i aksjekursene vil ha relativt liten betydning og i forhold til bankens egenkapital vurderes kursrisikoen som meget lav. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er i hovedsak forholdet mellom langsiktige utlån og kortsiktige innlån. Banken har i sin risikostyring basert seg på Kredittilsynets likviditetsindikator. Banken har også så langt i 2009 hatt en likviditetsreserve som overstiger grensen med god margin. Administrasjonen overvåker likviditetssituasjonen daglig, og styret mottar regelmessig rapport om status. Lokale forhold - Bjørkelangen Stasjon AS Høland Sparebank kjøpte sammen med Aurskog-Høland kommune og Bjørkelangen Næringsforening i mars området Bjørkelangen Stasjon. Kjøpet ble gjort gjennom et nystartet selskap - Bjørkelangen Stasjon AS - hvor Høland Sparebank eier 41,7%. Området består av bygninger - gamle Bjørkelangen Stasjon - samt et område regulert for boligutvikling. Formålet er å ta vare på og utvikle det kulturminne som Bjørkelangen Stasjon og "Tertitten" representerer. Kjøpet forventes ikke å få resultatmessige virkninger for Høland Sparebank. Utsiktene framover Styret legger opp til marginal utlånsvekst i Styret vil vektlegge utvikling av organisasjonen, ha fokus på effektivisering av bankens drift, noe som skal bidra til langsiktig god lønnsomhet. Stor konkurranse om innskuddskundene og høye kostnader ved innlån i markedet vil fortsette å presse rentemarginen i Dersom nedturen blir langvarig må det påregnes større tap enn normalt, noe vi har tatt høyde for i våre gruppenedskrivninger. Høland Sparebank er solid med underliggende lønnsom bankdrift. Resultatet hittil i 2009 er noe svakere enn ventet, men styret forventer et bedre resultat enn i Bjørkelangen, 21. april 2009 i styret for Høland Sparebank Ingar Brokke Per B. Jacobsen Unni Nadden Ane K. Haugen Odd Langlie Jarle Bergsjø Tor Korsmo John Sigurd Bjørknes Styreleder Adm. banksjef

4 Resultatregnskap (i 1.000) og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital % av gj. forv % av gj. forv % av gj. forv. Renteinntekter og lignende inntekter , , ,07 Rentekostnader og lignende kostnader , , ,94 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter , , ,14 Inntekter av aksjer og verdipapirer 86 0, , ,06 Prov. inntekter og inntekter fra banktjenester , , ,44 Prov. kostnader og kostnader fra banktjenester 757 0, , ,11 Gevinst/tap av valuta og verdipapirer 930 0, , ,29 Andre driftsinntekter 273 0, , ,05 Lønn og generelle adm. kostnader , , ,32 Avskrivninger 200 0, , ,03 Andre driftskostnader , , ,19 Resultat før tap på utlån , , ,74 Tap på utlån, garantier m.v , , ,46 Resultat etter tap på utlån , , ,27 Skatt på ordinært resultat 585 0, , ,13 Resultat for perioden , , ,14 Balanse (i 1.000) Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder (brutto utlån) Individuelle nedskrivninger på utlån Nedskrivninger på grupper av utlån Netto utlån og fordringer på kunder Overtatte eiendeler Sertifikater, obligasjoner o.a. rentebærende verdipapirer Aksjer, andeler og grunnfondsbevis Eierinteresser i tilknyttede selskaper Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpne kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Overskudd hittil i år Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Tabell i prosent % % % % % Innskuddsdekning Egenkapitalrentabilitet 0,60 1,85 8,00 9,17 7,63 Resultat pr. grunnfondsbevis 0,61 1,91 6,37 4,83 1,98 Utvannet resultat pr. grunnfondsbevis 0,61 1,91 6,37 4,83 1,98 Kostnader pr. inntektskrone 0,77 0,67 0,59 0,57 0,59 Kostnader pr. inntektskrone ekskl. kursgevinst/tap 0,83 0,59 0,55 0,55 0,54

5 Gjeld til kredittinstitusjoner Nr. Opptatt år Forfall Rentetype Rente p.t. Gjeld pr Kfs Flytende 3,40 % 80 mill. Kfs Flytende 3,35 % 45 mill. Kfs Flytende 3,41 % 60 mill. F-lån Fast 5,70 % 40 mill. F-lån Fast 4,40 % 90 mill. F-lån Flytende 3,52 % 150 mill. Sum 465 mill. Sertifikatgjeld Sum Nr. Opptatt år Forfall Rentetype Rente p.t. Gjeld pr Fast 7,14 % 150 mill. 150 mill. Obligasjonsgjeld Isin NO Opptatt år Forfall Rentetype Rente p.t. Gjeld pr Obligasjonslån Flytende 3,56 % 150 mill. Obligasjonslån Flytende 3,36 % 150 mill. Obligasjonslån Flytende 3,92 % 150 mill. Obligasjonslån Flytende 6,07 % 100 mill. Obligasjonslån Flytende 4,73 % 75 mill. - periodens underkurs 0,55 mill. Sum 624,45 mill. Fondsobligasjon og ansvarlig kapital Isin NO Opptatt år Forfall Nominell rente Gjeld pr Fondsobligasjon Evigvarende 5,13 % 40 mill. Ansvarlig lån ,81 % 50 mill. - periodens underkurs 0,25 mill. Sum 89,75 mill.

6 Obligasjonsportefølje Varig eie (langsiktig) Pålydende Virkelig Ordinære anleggsobligasjoner verdi Kostpris verdi Utstedt av stat Utstedt av banker Utstedt av andre Ansvarlig lån Sum Kursregulering 872 Bokført verdi Gevinst/tap valuta og verdipapirer Verdiendring aksjer og grunnfondsbevis Verdiendring obligasjoner Realisert kursgevinst obligasjoner Kurstap valuta Sum Garantier Lånegarantier Garantiansvar Terra Boligkreditt Betalingsgarantier Kontraktsgarantier Sum Portefølje i Terra Boligkreditt Dep. for mulig F-lån i Norges Bank Misligholdte lån Brutto misligholdte lån over 90 dager Individuelle nedskrivninger på misligholdte lån Netto misligholdte lån Tapsutsatte lån Øvrige tapsutsatte lån som ikke er misligholdt Individuelle nedskrivninger på ikke misligholdte lån Netto tapsutsatte lån Tap og nedskrivninger på lån Periodens endring i individuelle nedskrivinger Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger på garantier Periodens endring i gruppenedskrivninger Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt spesifiserte tapsavsetninger for på garantier Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt spesifiserte tapsavsetninger for på garantier Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån Perioderns inngang på tidliger perioders konstaterte tap på garantier -195 Periodens tapskostnader

7 Sparebankens Utjevnings- Fond for vurderings- Overskudd Endringer i egenkapital Grunnfond Overkursfond fond fond forskjeller hittil Sum Kjernekapital Resultat etter skatt Egenkapital pr Ansvarlig kapital/kjernekapital Sparebankens fond Grunnfondsbeviskapital Overkursfond Utjevningsfond Fondsobligasjoner Netto overfinansierte pensjonsforpliktelser Ansvarlig kapital i andre finansinst. 50 % % av overskudd før skatt Kjernekapital Fondsobligasjoner, utover 15 % Ansvarlig lånekapital Eierandel i andre finansinstitusjoner Sum ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kjernekapitaldekning % 16,13 % 16,03 % Kapitaldekning 18,18 % 18,14 % 19,43 % Kontantstrømanalyse Tilført fra årets drift Ekstraordinære inntekter/kostnader Endring diverse gjeld Endring diverse fordringer Likviditetsendring fra resultatregnskapet Endring av brutto utlån Endring kortsiktige verdipapirer Endring innskudd fra kunder Endring innskudd fra kredittinstitusjoner Netto likviditetsendring fra virksomheten Investering varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler Endring langsiktige verdipapirer Likviditetsendringer vedrørende investeringer Endring lån fra finansinstitusjoner Endring grunnfondsbeviskapital og ansvarlig lånekapital Likviditetsendring fra finansiering Sum endring likvider Likviditetsbeholdning = Likviditetsbeholdning som består av: Kontanter og fordringer på sentralbanker likviditetsinnskudd finansinstitusjoner (banker)

8 Pr er det totalt 476 grunnfondsbeviseiere i vår bank. De 20 største er: Navn Poststed Antall Andel Taaje, Finn J. Enebakkneset ,98 % Terra Utbytte Oslo ,84 % Høland og Setskog Elverk Løken ,00 % Rogstad, Jon O. Bekkestua ,28 % Jens J. Fallet Invest AS Bjørkelangen ,12 % Holmbro, Bjørn Løken ,02 % Nordby, Kari Bjørkelangen ,00 % Dahl, Narve Bjørkelangen ,92 % Bunæs, Kjell Setskog ,80 % Sundby, Steinar Løken ,62 % Braathen, Hroar Bjørkelangen ,50 % Bjerkrheim, Odd-Tore Løken ,44 % Bolstad, Johan Fosser ,34 % Ramstad, Kristin Kyhen Fetsund ,34 % Unneberg, Tor Løken ,29 % Engh, Solveig Bjørkelangen ,20 % Innovasjon AS Bjørkelangen ,16 % Grønvold, Vidar Bjørkelangen ,09 % Korsmo, Tor Martin Bjørkelangen ,04 % Holmedahl, Olav Fosser ,00 % Telefon Bjørkelangen Løken Hemnes Postboks 54, 1941 Bjørkelangen Postboks 53, 1960 Løken 1970 Hemnes Telefaks Telefaks Telefaks Org.nr. NO MVA post@holand-sparebank.no