ÅRSRESULTAT Kjell Aamot. konsernsjef

Transkript

1 Kjell Aamot konsernsjef Kontaktpersoner IR Ansvarlig - Stein Yndestad Finansdirektør - Eirik Ubøe Økonomidirektør - Anita Roarsen Konserndirektør - Sverre Munck chibsted.no Investor Relations: E-post: stein.yndestad@schibsted.no

2 Schibsted - Overskrifter 17,3% økning i omsetning 11,6% økning i driftsresultat 25,7% økning i resultat før skatt Fortsatt høy skattesats og akkumulering av fremførbare underskudd Kjøp av egne aksjer Redefinering av virksomhetsområder

3 FELLESFUNKSJONER Aftenposten AS TV-kanaler Scandinavia Online AS (65 %) Schibsted ASA Verdens Gang AS Produksjon Scandinavia Online AB (66 %) Schibsted Finans AS Aftonbladet Hierta AB Rettigheter/distribusjon Scandinavia Online AS DK (100%) Schibsted Eiendom AS Schibsted Trykk AS Infrastruktur Sch. Interactive Studios (100%) Avisretur AS (51%) Hugin AS (50,1 %) Adresseavisen ASA(32%) Stavanger Aftenblad ASA (31%) Fædrelandsvennen AS (25%) Bergens Tidende AS (24%) AS Harstad Tidende (15%) Asker og Bærums Budstikke ASA (10%) Chr. Schibsteds Forlag AS (100%) Chr. Schibsteds Forlag AS (100%) Dine Penger AS (100%) Dine Penger AS (100%) Scan-Foto AS (100%) Scan-Foto AS (100%) SMS Publishing AB (100%) SMS Publishing AB (100%) Imedia (50%) Imedia (50%)

4 Resultat (Mill. kroner) 4. kv kv , ,8 Driftsinntekter 5 359, , , ,4 Driftskostnader 4 715, ,2 223,8 167,4 Driftsresultat 644,7 578,0 1,8 (9,5) Netto egne finansinntekter 3,4 3,8 (11,6) 3,7 Andel tilknyttede selskaper 82,6 1,5 (9,8) (5,8) Finansresultat 86,0 5,3 (2,0) (1,3) Minoritetsinteresser (2,5) (4,1) 212,1 160,3 Resultat før skattekostnad 728,2 579,2 75,2 75,6 Skattekostnad 240,3 178,0 136,9 84,7 RESULTAT 487,9 401,2

5 Balanse (Mill. kroner) Omløpsmidler 1 217, ,5 Anleggsmidler 3 444, ,4 SUM EIENDELER 4 661, ,9 Kortsiktig gjeld 1 489, ,7 Langsiktig gjeld: Rentebærende 428,7 636,6 Ikke rentebærende 422,3 321,1 Minoritetsinteresser 68,8 65,4 Egenkapital 2 252, ,1 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 4 661, ,9

6 Cash Flow / Investeringer (Mill. kroner) Cash Flow * EBITDA Brutto investeringer * Likviditetsreserve * Se vedlegg for spesifikajon

7 Finansielle nøkkeltall 4. kv kv ,7 10,9 Driftsmargin i %* 12,0 13,5 13,8 15,3 13,2 8,3 19,6 15,9 EBITDA-margin i % 16,3 17,6 18,6 19,3 16,8 11,2 9,6 5,5 Fortjenestemargin i % 9,1 8,8 10,3 10,4 11,5 6,4 15,7 9,2 Rentebærende gjeld i % 9,2 15,7 0,5 4,0 4,3 4,9 48,1 49,8 Egenkapitalgrad i % 49,8 48,1 59,5 56,0 50,6 46,5 1,98 1,22 EPS (kr.) 7,05 5,79 4,99 4,56 4,55 2,47 1,28 2,44 CFPS (kr.) 10,00 9,50 8,01 7,47 6,71 5,23 Utbytte 1,75 1,50 1,30 1,15 1,00 0,80 * Før royalty EPS, CFPS og utbytte i årene 1992 og 93 er justert for aksjesplitt 5:1

8 Driftsresultat - konsoliderte selskaper (Mill. kroner) Avis 632,7 501,8 herav: Aftenposten - Konsern 374,6 306,6 Verdens Gang AS og Avisretur AS 230,2 202,5 Aftonbladet - Konsern 53,9 (1,7) Andre (14,0) 2,8 Avskrivning goodwill (12,0) (8,4) TV / Film 0,7 (13,9) herav: Metronome Film & Television - Konsern 1,1 15,1 Schibsted Broadcast - Konsern 19,8 (10,8) Schibsted Film - Konsern (5,4) 2,8 Schibsted TV & Film Infrastr. - Konsern 4,0 (2,7) Avskrivning goodwill (18,8) (18,3) Multimedia (90,4) 11,0 herav: Andel Scandinavia Online AS (100% SN '96) (51,3) (84,1) Andel Scandinavia Online AB (40,5) Scandinavia Online AS,DK (5,5) Inntekter vedr. SOL AS 16,5 Annet (0,8) 100,0 Avskrivning goodwill (8,6) (4,9) Fellesfunksjoner 101,7 78,9 herav: Inntektsført royalty 105,0 60,3 Driftsresultat - Konsern 644,7 578,0

9 Tilknyttede selskaper - vår andel 4.kv.96 4.kv ,1 10,6 Regionaviser 44,5 42,9 (18,6) (1,6) TV/Filmselskaper 45,9 (31,4) (6,1) (5,3) Andre (7,7) (10,0) (11,6) 3,7 TOTALT 82,7 1,5

10 Avis - Overskrifter Fortsatt sterk annonsevekst i Aftenposten Positiv opplagsutvikling i VG Positiv opplagsutvikling i Aftonbladet, men svakt annonsemarked Fortsatt intens konkurranse i det svenske tabloid markedet Nytt trykkeri ihht. plan Aftenposten kjøper 50% av Net2, for elektronisk annonsedistribusjon Radio/TV-magasin

11 Avis 4. kv kv , ,6 Driftsinntekter 4 820, , , ,4 Driftskostnader 4 187, ,0 117,5 166,2 Driftsresultat 632,7 502,1 13,1 12,5 Andel tilknyttede selskaper 44,5 42,9 Driftsmargin 19,2 % 18,9 % Aftenposten AS 17,8 % 15,9 % 13,0 % 14,1 % Verdens Gang AS 16,6 % 15,5 % (4,7)% 2,9 % Aftonbladet Konsern 3,0 % 1,2 %

12 Opplagsutvikling 1997 Opplag Endring Endring Inntekter Endring i % (mill. kr) i % Aftenposten morgenutgave ,8 % Aftenposten aftenutgave ,4 % Aftenposten søndagsutgave ,0 % 587,7 6,4 % Verdens Gang hverdager ,7 % Verdens Gang søndager ,2 % 1 032,8 3,8 % Aftonbladet hverdager ,0 % Aftonbladet søndager ,3 % 1 206,1 * 8,9 % * SEK

13 Annonseutvikling 1997 Antall Volum Endring Inntekter Endring avisdager (spaltemeter) (mill. kr) Aftenposten ,0 % 1 338,2 12,5 % VG ,5 % 342,9 14,8 % Aftonbladet* (0,6)% 249,2 3,6 % * SEK

14 TV/Film - Overskrifter Godt resultat for TV2 i 1997 til tross for belastning fra TVN på 47 mill. Stor annonseetterspørsel gir kapasitetsproblemer for TV-selskapene Stort volum, men pressede marginer på TV-produksjon Metronome Film & Television/Spartacus lager Intriger for TV2 Schibsted og Sandrew inngår avtale om felles rettighets- og distribusjonsselskap. Salg av Eventyrkanalen AS og Nydalen Studios AS til TV2

15 TV/Film - Driftsresultat (Mill. kroner) 4. kv kv ,5 114,0 Driftsinntekter 364,5 308,4 114,0 105,9 Driftskostnader 363,8 322,3 7,2 5,7 Herav goodwill avskrivninger 18,8 18,3 5,5 8,1 Driftsresultat 0,7 (13,9) (18,6) (1,6) Andel tilknyttede selskaper 45,9* (31,4) * Inkluderer nettogevinst på 30 mill. vedr. TVNorge

16 Multimedia - Overskrifter Samarbeidsavtale mellom Telia, Telenor og Schibsted Bruken av Internett økte kraftig i 1997 Antall personer som bruker Internett daglig i Norge økte med 180% til Antall oppslag på SOL i Norge økte fra 1,5 mill. pr. uke til 4 mill. SOL i Norge har besøkende pr. dag, 40% mer enn nr. 2 Annonsemarkedet på Internett økte med 300% i 1997, men fra et svært lavt nivå. Akkumulerte underskudd i tråd med forventningene

17 Multimedia - Driftsresultat (Mill. kroner) 4. kv kv ,0 75,8 Driftsinntekter 188,5 209,9 74,8 111,4 Driftskostnader 278,9 198,9 1,2 2,1 Herav goodwill avskrivninger 8,6 4,9 78,2 (35,6) Driftsresultat (90,4) 11,0

18 Scandinavia Online Norge Sverige Danmark (Mill. kroner) Totalt 64,2 1,2 0,0 Driftsinntekter 65,4 143,2 62,6 5,5 Driftskostnader 211,4-79,0-61,4-5,5 Driftsresultat -145,9 65,0 % 66,0 % 100,0 % Schibsted eierandel -51,3-40,5-5,5 Schibsteds andel av driftsresultat -97,4 16,5 Inntekter vedr. SOL AS, til Schibsted 16,5-5,2 Goodwill -5,2 18

19 Trafikkutvikling for SOL, Norge Oppslag pr. uke

20 Driftsinntekter og resultat Mill. Kr Mill. Kr Driftsinntekter Driftsresultat Resultat før skattekostnad

21 Vedlegg Cash Flow Brutto investeringer Kvartalsvis fordeling av driftsresultat Driftsresultat Aftenposten Driftsresultat VG Driftsresultat Aftonbladet Schibsted Trykk Schibsted Trykk - avskrivninger Annonseutvikling - Regionaviser TV & Film Virksomhet TV 2 - Konsern 4 kvartals rullerende resultat Opplagsutvikling - Tabloid Opplagsutvikling - Svensk tabloid Opplagsutvikling - Svensk tabloid Annonsevolum - Aftenposten TV 2 universet Daglig antall lesere på nettet

22 Cash Flow (Mill. kroner) Resultat før skattekostnad 728,2 579,2 +/- Avskrivninger 231,6 191,4 +/- Endring pensjon 25,3 14,0 +/- Royalty - 36,6 +/- Andel tilknyttede selskaper (49,9) 10,3 - Betalbare skatter (242,9) (173,6) Cash flow 692,2 657,9 Cash flow pr. aksje (kr.) 10,00 9,50

23 Brutto investeringer (Mill. kroner) Dine Penger 60 Bygg og anlegg Trykkeriet Andre driftsinvesteringer TVNorge 140 Aftonbladet 357 Div. aksjer og andeler Sum investeringer

24 Kvartalsvis fordeling av driftsresultat (Mill. kroner) kvartal 38,2 56,4 81,6 131,8 119,9 159,6 22 % 18 % 20 % 32 % 25 % 25 % 2. kvartal 63,3 108,4 139,7 126,5 138,3 209,1 37 % 34 % 34 % 31 % 29 % 32 % 3. kvartal 22,5 57,6 71,2 57,3 87,2 108,6 13 % 18 % 17 % 14 % 18 % 17 % 4. kvartal 46,7 95,1 123,5 93,4 132,3* 167,4 27 % 30 % 30 % 23 % 28 % 26 % ÅRETS DRIFTSRESULTAT 170,7 317,5 416,0 409,0 477,7* 644,7 *Salgsgevinst ved salg av Schibsted Nett på 91,5 mill trukket ut.

25 Driftsresultat (Mill. kroner) 4. kv kv ,7 149,5 Opplagsinntekter 587,7 552,4 316,0 363,9 Annonseinntekter 1 338, ,9 48,0 47,7 Øvrige inntekter 190,5 184,0 504,7 561,1 Sum driftsinntekter 2 116, ,3 52,1 52,9 Forbruk av råvarer 196,1 201,9 217,8 249,9 Lønnskostnader 897,7 808,2 106,2 119,9 Øvrige driftskostnader 522,5 485,0 16,7 15,7 Avskrivninger 60,8 66,5 15,1 16,8 Royalty 63,5 57,8 407,9 455,2 Sum driftskostnader 1 740, ,4 96,8 105,9 Driftsresultat 375,8 306,9

26 Driftsresultat (Mill. kroner) 4. kv kv ,5 260,5 Opplagsinntekter 1 032,8 995,2 77,7 99,3 Annonseinntekter 342,9 298,7 4,1 1,5 Øvrige inntekter 6,5 9,7 332,3 361,3 Sum driftsinntekter 1 382, ,6 31,1 28,2 Forbruk av råvarer 106,0 125,9 72,8 83,4 Lønnskostnader 294,7 268,3 169,5 180,7 Øvrige driftskostnader 680,1 638,8 5,8 7,1 Avskrivninger 29,9 29,2 10,0 10,8 Royalty 41,4 39,1 289,2 310,2 Sum driftskostnader 1 152, ,3 43,1 51,1 Driftsresultat 230,1 202,3

27 Driftsresultat (SEK Mill.) 4. kv kv ,3 297,1 Opplagsinntekter 1 206, ,8 68,2 79,1 Annonseinntekter 249,2 240,6 3,4 5,5 Øvrige inntekter 14,1 5,9 358,9 381,7 Sum driftsinntekter 1 469, ,3 63,8 59,9 Forbruk av råvarer 239,4 234,2 56,8 58,4 Lønnskostnader 236,0 218,6 244,2 241,8 Øvrige driftskostnader 906,0 843,7 10,8 10,7 Avskrivninger 43,3 41,3 375,6 370,8 Sum driftskostnader 1 424, ,8-16,7 10,9 Driftsresultat 44,7 16,5

28 Schibsted Trykk Eies av : 20 % Schibsted ASA 40 % Aftenposten 40 % VG Ferdigstilt årsskiftet '98/'99 Normal produksjon første kvartal '99, delproduksjon høsten '98 Schibsted Trykk overtok 1. januar ' ansatte fra Aftenposten Førtidspensjonering av ca. 50 personer, kostnad på ca 85 mill. i '98 i konsernet Ekstra kostnader ved innkjøring av nytt trykkeri ca. 40 mill i '98 og 5 mill i '99 Tomt og bygning på Linderud ble solgt med gevinst på kr. 28,5 mill.

29 Schibsted Trykk - avskrivninger Kostpris i mill. Avskrivningstid Årlig avskr. i mill. Tomt 72 Bygning år 18 Sum bygg Presseutstyr år 29 Pakkeri ,5 år 16 Tilleggsutstyr år 15 Sum maskineri Totalt Avskrivninger på Linderud 25 Meravskrivninger 53 Skattemessig avskrivning 1998 (Reduseres med 20% p.a) 200

30 Annonseutvikling - Regionaviser Volum 1997 (spaltemeter) Endring Adresseavisen ,8 % Bergens Tidende ,0 % Fædrelandsvennen ,5 % Harstad Tidende (2,2)% Stavanger Aftenblad ,8 %

31 TV & Film Virksomhet (Mill. kroner) Omsetning Andel Omsetning Andel resultat resultat Broadcast: Døtre 19,8 18,4 11,6 (10,7) Tilknyttede 1 086,3 56, ,2 (22,1) TV-/Filmrettigheter: Døtre 64,8 (17,2) 57,4 (5,8) Tilknyttede 4,0 (0,1) 101,4 2,1 TV/Film-produksjon: Døtre 269,5 (12,1) 238,0 (2,4) Tilknyttede Infrastruktur: Døtre 10,3 0,9 7,3 (4,7) Tilknyttede 405,0 (10,5) 340,0 (11,4) Totalt (etter elimineringer): Døtre 364,5 (10,7) 308,4 (23,6) Tilknyttede 1 495,3 45, ,6 (31,4)

32 TV 2 - Konsern (Mill. kroner) 4. kv kv ,4 319,3 Driftsinntekter 1 069,9 898,4 103,2 102,9 Programkostnader 293,1 278,8 54,7 64,6 Personalkostnader 215,1 175,6 79,0 85,1 Øvrige driftskostnader 307,9 279,7 10,8 9,6 Avskrivninger 44,1 40,3 0,2 24,8 Andel res. tilknyttede selskap 54,4 0,2 247,9 287,0 Sum driftskostnader 914,6 774,7 32,5 32,3 Driftsresultat 155,3 123,7 5,4 (2,2) Netto finansposter 6,9 9,6 13,0 30,1 Skattekostnad 67,1 39,7 24,9 (0,0) Resultat etter skattekostnad 95,1 93,6

33 4 kvartals rullerende resultat kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv Mill NOK Driftsresultat Resultat før skatt Driftsinntekter Mill NOK

34 Opplagsutvikling - Tabloid Opplag i tusen Afto nblade t VG Expressen Dag blade t År

35 Opplagsutvikling - Svensk tabloid Aftonbladet Expressen jan.95 apr.95 jul.95 okt.95 jan.96 apr.96 jul.96 okt.96 jan.97 apr.97 jul.97 okt.97 jan.98

36 Opplagsutvikling - Svensk tabloid Aftonbladet 12 mnd. rullerende Expressen 12 mnd. rullerende jan.96 apr.96 jul.96 okt.96 jan.97 apr.97 jul.97 okt.97 jan.98

37 Annonsevolum - Aftenposten Rubrikkannonser Tekstannonser aften Tekstannonser morgen Spm

38 TV 2 universet NRK 1 TV 2 TV Norge TV 3 NRK 2 Til og med uke

39 Daglig antall lesere på nettet SOL VG Dagbladet Nettavisen Aftenposten TV2 NRK Digi Gule Sider Kilde: Gallup Des: uke Jan 98: Uke 2-5