1. Kvartal Kjell Aamot. konsernsjef. IR ansvarlig - Stein Yndestad Finansdirektør - Eirik Ubøe Konserndirektør - Trond Berger

Transkript

1 1. Kvartal 1999 Kjell Aamot konsernsjef Kontaktpersoner IR ansvarlig - Stein Yndestad Finansdirektør - Eirik Ubøe Konserndirektør - Trond Berger Investor Relations: E-post: stein.yndestad@schibsted.no

2 Schibsted - viktigste hendelser Generell nedgang i annonsemarkedene Oppstartskostnader ved det nye trykkeriet i Nydalen Vellykket lansering av Avis1 Overtakelse av Bladkompaniet Økt eierandel i Harstad Tidende

3 Resultat (Mill. kroner) 1. kv kv Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat 318 (6) (2) Netto finansposter (59) 11 (17) Andel tilknyttede selskaper 8 5 (19) Finansresultat (51) Resultat før skattekostnad Skattekostnad (8) RESULTAT 170

4 Balanse (Mill. kroner) Anleggsmidler Omløpsmidler SUM EIENDELER Egenkapital Minoritetsinteresser 121 Langsiktig gjeld: Rentebærende Ikke rentebærende Kortsiktig gjeld SUM GJELD OG EGENKAPITAL 6 738

5 Cash flow / investeringer (Mill. kroner) 1. kv kv Cash flow* EBITDA Brutto investeringer * Likviditetsreserve Netto rentebærende gjeld 959 * Se vedlegg for spesifikasjon

6 Finansielle nøkkeltall 1. kv kv ,3 1,1 Driftsmargin i % 4,8 12,0 12,6 13,8 15,3 15,6 7,7 EBITDA-margin i % 9,8 16,4 17,6 18,6 19,3 12,6 23,5 Rentebærende gjeld i % 24,3 9,2 15,7 0,5 4,0 51,5 36,6 Egenkapitalgrad i % 37,9 49,8 48,1 59,6 56,1 1,66-0,12 EPS (kr.) 2,46 7,05 5,79 4,99 4,56 2,78 1,92 CFPS (kr.) 9,95 10,00 9,50 8,01 7,47 Utbytte 1,75 1,75 1,50 1,30 1,15

7 Driftsresultat justert for EOP & GW Før EOP & GW EOP GW Etter EOP & GW 1.kv 99 1.kv 98 1.kv 99 1.kv 98 1.kv 99 1.kv 98 1.kv 99 1.kv 98 Avis TV/Film Multimedia Fellesfunksj. Konsolidert EOP: Ekstraordinære poster/engangskostnader. Negative tall er inntekter GW: Goodwill

8 Tilknyttede selskaper - Schibsteds andel (Mill. kroner) 1. kv kv ,6 (9,1) Avis 1,2 8,4 (4,9) TV/Filmselskaper 13,3 (3,7) (2,8) Multimedia (7,3) - - Fellesfunksjoner 1,0 11,3 (16,8) TOTALT 8,2

9 Avis - viktigste hendelser Prisøkning i løssalgsavisene: VG: 1 krone på ukedagene fra 1. juli --> resultateffekt ca 70 mill på årsbasis Aftonbladet: 2 kroner på fire ukedager fra 5. april --> resultateffekt ca SEK 40 mill på årsbasis Opplagsnedgang Svakt annonsemarked både i Norge, Sverige og Estland Produksjonsproblemer ved det nye trykkeriet, 66 millioner i oppstartskostnader i første kvartal. Kostnadsbesparelsene i Aftenposten i henhold til planen Vellykket lansering av Avis1

10 Avis - Driftsresultat (Mill. kroner) 1. kv kv Driftsinntekter Driftskostnader Driftsres. før ekstraord. poster og goodwill Ekstraordinære poster og goodwill Driftsres. etter ekstraord. poster og goodwill Andel tilknyttede selskaper 1 Driftsmargin 19,1 % 10,3 % Aftenposten AS 14,3 % 17,9 % 16,9 % Verdens Gang AS 15,8 % 1,5 % 1,3 % Aftonbladet Konsern 6,5 % (2,8)% (9,9)% Svenska Dagbladet (1,7)%

11 Opplagsutvikling 1. kvartal 1999 Opplag Endring Endring Inntekter Endring i % (mill. kr) i % Aftenposten morgenutgave ,1 % Aftenposten aftenutgave ,9 % 161 5,7 % Aftenposten søndagsutgave ,6 % Verdens Gang hverdager ,0 % Verdens Gang søndager ,3 % 258 2,2 % Aftonbladet hverdager ,4 % Aftonbladet søndager ,8 % 302 * 2,7 % Svenska Dagbladet ,9 % 83 * -4,9 % * SEK

12 Annonseutvikling 1. kvartal 1999 Volum Endring (spm) Inntekter Endring (mill. kr) Aftenposten (12,0)% 346 (8,3) % VG (0,1)% 83 (8,6) % Aftonbladet* ,4 % 55 (7,2) % Svenska Dagbladet* (14,1)% 110 (10,2) % * SEK

13 TV/Film - viktigste hendelser Klar forbedring i Sandrew Metronome, driftsmargin 5,5% Metronome Film & Television med omtrent samme resultat som i 1998, driftsmargin på 6,9% før goodwill Kanal 2 i Estland har fått fornyet lisensavtalen frem til 2004, resultatet i første kvartal preget av svikt i annonsemarkedet Resultatet i TV 2 konsern ble for første kvartal -19 millioner mot 40 millioner i første kvartal 1998 (inkl. gevinst ved salg av Net 2 Interaktiv til Aftenposten 38,2 mill). Resultatet i kanalen TV 2 ble 14,5 mill 1. kvartal i år mot 52,9 mill 1. kvartal 1998 (inkl. gevinst fra salg av Net 2 Interaktiv). I april hadde TV 2 for første gang større seeroppslutning enn NRK

14 TV/Film - Driftsresultat (Mill. kroner) 1. kv kv Driftsinntekter Driftsres. før ekstraord. poster og goodwill Ekstraordinære poster og goodwill Driftsres. etter ekstraord. poster og goodwill Andel tilknyttede selskaper 13

15 Multimedia - viktigste hendelser Overtakelse av Bladkompaniet for ca. 140 mill.» Gir Schibsted tilgang til et stabilt og lønnsomt segment av forlagsmarkedet» Gir Schibsted tilgang til Bladcentralen, et effektivt distribusjonssystem.» Åpner for potensiell nasjonal og internasjonal organisk vekst Nettmarked-avtale med Telia Økt trafikk for Scandinavia Online Salg av onlineaktiviteter utenfor kjernevirksomhetene Ny organisasjonsmodell for Scandinavia Online

16 Multimedia - Driftsresultat (Mill. kroner) 1. kv kv Driftsinntekter Driftskostnader før EOP & GW Driftsres. før ekstraord. poster og goodwill Ekstraordinære poster og goodwill Driftsres. etter ekstraord. poster og goodwill -179

17 Virksomhetsområdet Multimedia NOK mill Driftsinntekter Driftsresultat 1 kv kv kv kv. 99 Onlinevirksomhet Forlagsvirksomhet Totalt Multimedia

18 Mulig fremtidig struktur - SOL 50% 50% Sol Holding SOL (no) 100% SOL (se) 100% SOL (dk) 100% SOL (fi) 100% Konsekvenser: Kostnadsreduksjoner innen teknologi Koordinert markedsføring og merkevarebygging Større commitment fra eierne

19 Trafikkutvikling Scandinavia Online Mill. sidevisninger pr måned Danmark Norge Sverige* Totalt *unntatt Evreka Finland 0 juli aug sep okt nov des jan.99 febr mar

20 Fremtidsutsikter Konsolidering av eksisterende virksomheter gis høy prioritet Usikkert annonsemarked møtes med kostnadsbesparende tiltak Stabil drift ved trykkeriet i Nydalen forventes i løpet av 2. halvår Posisjonering av online-aktiviteter Positiv konjunkturutvikling i Norge og Sverige kan bidra til et løft i annonsemarkedet

21 Vedlegg Cash Flow Brutto investeringer Kvartalsvis fordeling av driftsresultat Driftsresultat Aftenposten Driftsresultat Svenska Dagbladet Driftsresultat Verdens Gang Driftsresultat Aftonbladet Driftsresultat Eeesti Meedia Driftsresultat Schibsted Trykk Annonseutvikling - Regionaviser Metronome Film & Television AB Sandrew Metronome AB TV 2 - konsern GRAFER: Annonsevolum Aftenposten Opplagsutvikling - rullerende Opplagsutvikling tabloid - rullerende TV 2-universet De mest besøkte nettstedene i Norge De mest besøkte nettstedene i Sverige Trafikkutvikling Scandinavia Online Trafikkutvikling SOL Norge

22 FELLESFUNKSJONER Aftenposten AS TV-kanaler Online Schibsted ASA Verdens Gang AS TV 2 AS (33,3%) - N Scandinavia Online AS (54,5 %) Schibsted Finans AS Aftonbladet Hierta AB Kanal 2 (49,5/86%) - EST Scandinavia Online AB (40 %) Schibsted Eiendom AS Svenska Dagbladet Holding AB (74%) Scandinavia Online AS DK Eesti Meedia (92,5%) TV/filmproduksjon Allt Om Stockholm Metronome Film & TV AB (65%) Alt Om København (49%) Trykkerier Meter Film & TV AB - S Hugin AS (30,8 %) Schibsted Trykk AS Meter Fakta AB - S Tidningstryckarna Aftonbladet SvD AB Mekano Film & TV AB - S Forlagsvirksomhet Mekano Enterprise AB - S Chr. Schibsteds Forlag AS Regionaviser Mekaniken AB - S Dine Penger AS Adresseavisen ASA (31,9%) Rubicon TV AS - N SMS Publishing AB Stavanger Aftenblad ASA (31,5%) Nordic Entertainment AS - N Dagens Medisin AS (50%) Fædrelandsvennen AS (25,0%) Metronome Productions AS - DK Imedia AS (50%) Bergens Tidende AS (24,3%) Metronome Spartacus AS (50%) - N AS Harstad Tidende (39,1%) Metronome Studios AS (50%) - DK Asker og Bærums Budstikke (10,2%) TV/filmrettigheter og distribusjon Annet Sandrew Metronome AB (50%) Scanpix Scandinavia (80,4%) Sandrew Metronome Int. AB - S TVMagasinet AS (50%) Sandrew Metronome (S/N/DK/Fi) Avisretur AS (51%) Sandrew Metronome Video Norge AS Sandrew Metronome Video DK AS Warner Metronome AS (50%) - DK

23 Cash Flow 1. kv kv. 99 (Mill. kroner) Resultat før skattekostnad /- Avskrivninger /- Endring pensjon 139 (11) 18 +/- Andel tilknyttede selskaper 28 (61) (9) - Betalbare skatter (75) Cash flow 689 2,78 1,92 Cash flow pr. aksje (kr.) 9,95

24 Brutto investeringer (Mill. kroner) 1. kv kv Bygg og anlegg Trykkeriet Aksjer og andeler Sum investeringer

25 Driftsresultat (Mill. kroner) 1. kv kv ,2 160,9 Opplagsinntekter 608,7 377,5 346,1 Annonseinntekter 1 420,7 27,3 26,4 Øvrige inntekter 104,4 557,1 533,4 Sum driftsinntekter 2 133,8 47,9 46,0 Forbruk av råvarer 184,0 192,2 200,2 Lønnskostnader 821,7 181,4 202,4 Øvrige driftskostnader 709,7 12,3 13,8 Avskrivninger 50,3 16,7 16,0 Royalty 64,0 450,6 478,4 Sum driftskostnader 1 829,6 106,5 55,0 Driftsresultat 304,2

26 Driftsresultat (SEK Mill.) 1. kv kv ,3 83,0 Opplagsinntekter 331,6 122,1 109,6 Annonseinntekter 481,4 4,8 4,8 Øvrige inntekter 22,7 14,3 13,6 Offentlig tilskudd 57,3 228,6 211,0 Sum driftsinntekter 893,0 19,5 18,3 Forbruk av råvarer 78,0 66,5 59,5 Lønnskostnader 245,8 143,1 149,0 Øvrige driftskostnader 567,4 - Restruktureringskostnader (6,4) 5,9 5,1 Avskrivninger 23,3 235,0 231,9 Sum driftskostnader 908,2 (6,5) (20,9) Driftsresultat (15,2)

27 Driftsresultat (Mill. kroner) 1. kv kv ,5 258,1 Opplagsinntekter 1 042,0 91,0 83,1 Annonseinntekter 345,6 1,3 2,0 Øvrige inntekter 8,2 344,8 343,2 Sum driftsinntekter 1 395,8 26,5 26,8 Forbruk av råvarer 108,4 72,6 80,2 Lønnskostnader 289,4 166,3 161,0 Øvrige driftskostnader 703,6 7,3 7,0 Avskrivninger 32,0 10,3 10,3 Royalty 41,9 282,9 285,3 Sum driftskostnader 1 175,2 61,8 57,9 Driftsresultat 220,6

28 Driftsresultat (SEK Mill.) 1. kv kv ,8 301,6 Opplagsinntekter 1 235,6 59,6 55,3 Annonseinntekter 293,7 6,5 11,2 Øvrige inntekter 31,4 359,9 368,1 Sum driftsinntekter 1 560,6 57,1 55,4 Forbruk av råvarer 241,1 60,1 64,5 Lønnskostnader 269,0 228,6 234,0 Øvrige driftskostnader 913,1 8,5 9,4 Avskrivninger 35,7 354,3 363,3 Sum driftskostnader 1 458,9 5,6 4,8 Driftsresultat 101,7

29 Driftsresultat Eeesti Meedia (EEK Mill.) 1. kv ,9 Opplagsinntekter 136,3 23,8 Annonseinntekter 74,4 75,4 Sum driftsinntekter 304,1 11,2 Forbruk av råvarer 105,4 39,2 Øvrige driftskostnader 210,2 8,0 Avskrivninger 381,2 (15,7) Driftsresultat -77,2

30 Driftsresultat (Mill. kroner) 1. kv kv ,9 137,8 Driftsinntekter 536,1 138,6 199,1 Driftskostnader 611,6 (2,6) (61,3) Driftsresultat (75,4) * * Inkluderer ikke kostnader vedr. førtidspensjoneringer (81 mill.)

31 Annonseutvikling - Regionaviser 1. kv kv. 99 Endring Volum i spm (3,4)% Adresseavisen Bergens Tidende ,2 % ,6 % Harstad Tidende Stavanger Aftenblad

32 Metronome Film & Television AB (Mill. SEK) 1. kv kv ,8 83,6 Driftsinntekter 381,6 73,3 57,6 Forbruk av råvarer 256,5 15,6 9,1 Lønnskostnader 61,0 8,3 8,7 Øvrige driftskostnader 32,8 1,6 2,4 Avskrivninger 8,2 98,8 77,8 Sum driftskostnader 358,4 6,0 5,8 Driftsresultat 23,2

33 Sandrew Metronome AB (Mill. SEK) 1. kv kv ,5 244,9 Driftsinntekter 598,9 69,8 127,5 Forbruk av råvarer 296,9 19,4 30,4 Lønnskostnader 85,3 30,3 49,9 Øvrige driftskostnader 159,9 17,6 23,6 Avskrivninger 75,3 137,2 231,4 Sum driftskostnader 617,4 (2,6) 13,5 Driftsresultat (18,5)

34 TV 2 - konsern (Mill. kroner) 1. kv kv ,3 331,9 Driftsinntekter 1 336,4-104,2 109,3 Programkostnader 333,4 68,4 80,0 Personalkostnader 279,0 93,8 114,8 Øvrige driftskostnader 446,2 13,3 15,5 Avskrivninger 52,4 13,8 25,3 Andel res. tilknyttede selskap 71,2 293,5 344,9 Sum driftskostnader 1 182,2 57,8 (13,0) Driftsresultat 154,2 (3,0) (1,9) Netto finansposter (12,7) 6,1 Ekstraordinære poster 19,7 20,9 6,3 Skattekostnad 76,8 40,0 (21,2) Resultat etter skattekostnad 84,4 40,0 (19,3) Resultat etter minoritet 86,3

35 Annonsevolum Aftenposten 45 Rullerende sum siste 12 mnd. Morgen + Søndag + Aften sp.meter Rubrikkann Tekstann

36 Opplagsutvikling - rullerende jan.93 jul.93 jan.94 jul.94 jan.95 jul.95 jan.96 jul.96 jan.97 jul.97 jan.98 jul.98 jan.99 mar.99 VG Hverdag Aftenposten Hverdag Aftonbladet Utgivningsdag SvD Utgivningsdag

37 Opplagsutvikling tabloid - rullerende jan.96 apr.96 jul.96 okt.96 jan.97 apr.97 jul.97 okt.97 jan.98 apr.98 jul.98 okt.98 jan.99 mar.99 VG Dagbladet Aftonbladet Expressen

38 TV 2-universet markedsandeler i prosent NRK 1 30 TV TV Norge TV 3 NRK Til og med uke 16

39 De mest besøkte nettstedene i Norge (Tall i 1000 daglige brukere) SOL AltaVista.com VG Dagbladet Nettavisen Yahoo! Aftenposten Din Side TV2 NRK Kilde: Norsk Gallup Institutt AS kv kv 99

40 De mest besøkte nettstedene i Sverige (Tall i 1000 månedlige brukere) MSN/Hotmail Microsoft Passagen Tele2 Altavista Telenordia Telia Aftonbladet AOL Torget Lycos Network Geocities Evreka mar.99 feb.99 jan Kilde: Relevant Knowledge

41 Trafikkutvikling SOL Norge Uke