P4 Radio Hele Norge ASA

Transkript

1 P4 Radio Hele Norge ASA Presentasjon per 2. kvartal 2006 Ansv.red. / adm.dir. Kalle Lisberg Økonomidir. Pål Falck-Pedersen

2 Lite tilfredsstillende utvikling i Q2 Hovedtall fra annet kvartal 2006 for P4 Konsern Daglig lytteroppslutning langt høyere enn tidligere antatt (34% mot 23%) Markedsandel år langt bedre enn tidligere antatt (43% mot 34%) Driftsinntektene redusert med 15% til 69,1 mkr - Mediebyreåenes samlede radioreklamekjøp falt med 21% Driftskostnader økte med 5,7 mkr til 59,9 mkr Økningen skyldes i sin helhet kjennelsen i nemndsaken med Gramo Driftsresultatet redusert med 17,4 mkr (65%) til 9,2 mkr Hovedtall fra første halvår 2006 for P4 Konsern Driftsinntektene redusert med ca 8% til 128,3 mkr Mediebyråenes samlede radioreklamekjøp falt med 17% Driftskostnader økte med 5,0 mkr til 107,9 mkr Økningen skyldes i sin helhet økte musikkvederlag (Gramo-saken) Driftsresultatet redusert med 16,8 mkr (45%) til 20,4 mkr

3 Driftsinntekter 15% lavere enn i Q2 ifjor April tilbake ca 10% fra i fjor til tross for gunstigere påske i år Mai tilbake ca 20% fra i fjor Juni var mellom 5 og 10% svakere enn fjoråret Reklameomsetningen likevel blant historiens tre beste juni-måneder Salg via mediebyråer er kraftig redusert også i annet kvartal MIO-tallene viser tilbakegang på 21% for radio i Q2 P4 har klart å kompensere deler av bortfallet gjennom økning av eget direkte salg Totalomsetningen via mediebyråer har økt med over 5%, men Radio og ukepresse har tapt byråomsetning til fordel for internett og DM Radiobransjen står nå samlet for å få økt fokus på radio Prisnivået holdes på nivået som ble etablert gjennom fjoråret Volumet er redusert fra ifjor og inventar dermed tilgjengelig

4 Stabilt underliggende kostnadsnivå Totale driftskostnader på 59,9 mkr Økning på 5,6 mkr fra i fjor hovedsakelig pga Gramo-saken Viktigste endringer i kostnadsbildet fra i fjor har vært: Økte avsetninger til musikkrettigheter (Gramo-saken) + 5,7 mkr (program- og produksjonskostander) Lavere eventkostnader og andre programkostnader Reduserte kostnader til salgsprovisjoner (personal) Økte øvrige personalkostnader (lønnsregulering, sos.kostn. + diverse) Forskyvning av markedsaktiviteter i forhold til fjorårets periodiseringsprofil (andre driftskostnader) Økte retts/advokat og konsulentkostn (div.drift) - 1,0 mkr - 1,0 mkr + 1,0 mkr + 0,5 mkr + 0,5 mkr = Netto effekt av hovedposter + 5,7 mkr Øvrige kostnader er på omtrent samme nivå som i Q2 2005

5 Resultatregnskap per annet kvartal 2006 P4 Radio Hele Norge ASA P4 konsern 2. kvartal Pr. 2.kvartal 2. kvartal Pr. 2.kvartal Alle tall i mill NOK ,1 81,0 128,3 140,1 Salgsinntekter 69,1 81,0 128,3 140,1 8,4 8,2 16,7 16,5 Distribusjonskostnader 8,4 8,2 16,7 16,5 16,4 11,7 28,7 21,0 Program-og produksjonskostnader 16,4 11,7 28,7 21,0 19,5 19,6 34,6 36,1 Personalkostnader totalt 19,5 19,6 34,6 36,1 12,9 12,0 22,3 23,8 Andre driftskostnader 12,9 12,1 22,3 23,9 2,8 2,8 5,6 5,5 Av- og nedskrivning 2,8 2,8 5,6 5,5-0,0 - -0,0 - Tap på fordringer -0,0 - -0,0-59,9 54,3 107,9 102,8 Sum driftskostnader 59,9 54,3 107,9 102,9 9,2 26,7 20,4 37,3 Driftsresultat 9,2 26,6 20,4 37,2 13,3 % 32,9 % 15,9 % 26,6 % Driftsmargin 13,3 % 32,9 % 15,9 % 26,5 % Andel resultat tilknyttet selskap 0,3-0,2 0,6 0,4 0,4 1,0 0,7 Finansinntekter 0,4 0,4 1,0 0,7-0,1-0,1-0,3-0,3 Finanskostnader -0,1-0,1-0,3-0,3 0,3 0,3 0,6 0,4 Netto Finansposter 0,6 0,3 0,9 1,0 9,5 26,9 21,1 37,6 Ordinært resultat før skatt 9,8 27,0 21,3 38,2-3,1-7,5-6,4-11,2 Skattekostnad -3,1-7,5-6,4-11,2 6,3 19,4 14,7 26,5 Resultat etter skatt 6,6 19,4 14,9 27,1

6 Balanse pr P4 ASA P4 Konsern Per 2. Kvartal Alle tall i mill. NOK Per 2. Kvartal ,5 76,5 Immatrielle eiendeler 67,5 75,9 5,6 3,5 Varige driftsmidler 5,6 3,5 21,5 22,7 Sum finansielle anleggsmidler 13,4 13,5 94,7 102,7 Sum anleggsmidler 86,6 92,9 53,6 50,3 Fordringer 53,6 50,4 42,2 79,7 Kasse, bank 46,3 83,6 95,8 130,0 Sum omløpsmidler 99,9 134,1 190,5 232,7 Sum eiendeler 186,5 226,9 51,8 51,6 Innskutt egenkapital 51,8 51,6 23,1 54,9 Opptjent egenkapital 23,5 55,6 74,9 106,5 Sum egenkapital 75,3 107,2 8,1 15,6 Langsiktig gjeld 3,5 9,0 107,5 110,6 Kortsiktig gjeld 107,7 110,7 115,6 126,2 Sum gjeld 111,2 119,6 190,5 232,7 Sum gjeld og egenkapital 186,5 226,9

7 Spesielle poster og avsetninger i annet kvartal Kjennelse er fattet i Gramo-saken. P4 skal betale totalt ca 56 mkr i samlet vederlag og avgift til produsent og utgiversiden for årene I P4s regnskaper er det pr belastet totalt 52 mkr til dekning av disse kostnadene. Av disse 52 mkr var 18 ½ mkr avsatt i balansen, mens det øvrige allerede er utbetalt til Gramo Underdekningen på ca 4 mkr er belastet Q2-regnskapet under program- og produksjonskostnader Gjenstående utbetaling (18 ½ + 4 mkr) vil trolig skje i Q3 Musikkvederlag for 2006 til Gramo og FFUK Avtale for 2006 er ikke forhandlet. P4 vil avsette etter samme modell som nemnda benyttet til beregning av vederlag for 2005 Dette øker løpende kvartalsavsetninger med ca 1 mkr til ca 5 mkr. I Q2-regnskapet er det avsatt 1,7 mkr ekstra for Q1 og Q2.

8 Resultatparameterne fikk en lite hyggelig knekk 100,0 Mkr 80,0 60,0 40,0 45,7 57,8 54,3 15,7 % 57,8 48,1 40,0 % 36,3 % 81,0 32,3 % 30,0 % 67,9 67,7 69,1 61,5 63,1 59,9 59,1 0,60 59,2 23,6 % 22,9 % 23,4 % 22,5 % 20,0 % 0,43 17,4 % 0,40 0,36 Driftsinntekter EPS EBITDA margin EPS.0,60.0,50.0,40 20,0 - (20,0) (40,0) 3,9 % 0,04 0,18 8,3 % 0,07-10,9 % 7,8 % Q1-03 Q2-03 Q3-03 Q4-03 Q1-04 Q2-04 Q3-04 Q4-04 Q1-05 Q2-05 Q3-05 Q4-05 Q1-06 Q ,15 0,02 0,25 0,29 0,24 Forrige 4 kvartaler: Dr.innt. 261,5 EPS 1,38 Margin: 27,1% 0,26 0,21 Siste 4 kvartaler: Dr.innt. 259,1 EPS 1,23 Margin: 25,2% 10,0 % 0,0 % -10,0 % -20,0 %.0,30.0,20.0,10.0,00.- 0,10.- 0,20

9 PPM skaper radikale forandringer Lyttertallene endres Antall daglige lyttere øker dramatisk ( % for P4). P4 er Norges nest største kommersielle medium! P4s markedsandel øker (andres står stille eller reduseres) P4s markedsposisjon i år forsterkes dramatisk Økt dekning gir større varelager Overgang til salg av GRP (Gross Rating Points) gir: samme prissystem og samme planleggingsverktøy som TV flere personer i mediebyråene som kan prisstrukturen i radio økte muligheter for P4 til å utnytte og styre eget varelager Mer presise tall gir mer forutsigbarhet og et bedre produkt Kundene vet at de får nøyaktig de lytterne de betaler for. Dette er et stort fortrinn i forhold til alle trykte reklamemedier. Et stort og nøyaktig datagrunnlag bedrer muligheten for å arbeide med planlegging og analyse av radioreklamekjøp. Mediebyråene kan nå tilby sine radiokunder mer enn ren reklameformidling.

10 PPM tallene viser at P4 har ca flere lyttere Personer i hele Daglig oppslutning, man-søn (12 år+) CATI april/mai 06 PPM april/mai (ca 32%) Radio totalt P1 P2 P3 P4 Kanal 24 Storbyradioen Kilde: Radioundersøkelsen, SuperNova, TNS Gallup Infosys, TNS Gallup NB: Apriltall for CATI er ikke inkludert uke 15 som er påske hvor det ikke måles.

11 PPM viser at P4 har høyere markedsandel enn antatt Markedsandeler, man-søn (12 år+) CATI april/mai06 PPM april/mai 06 % P1 P2 P3 P4 Kanal 24 Storby-radioen CATI-andeler justert for lokalradio for å bli sammenlignbare med PPM-tallene Kilde: Radioundersøkelsen, SuperNova, TNS Gallup Infosys, TNS Gallup

12 P4s markedsposisjon i kjernemålgruppen år er langt sterkere enn tidligere antatt % Markedsandeler, man-søn, år 42 CATI april/mai 06 PPM april/mai Kommersielle markedsandeler Kanal % Storbyradioen 12 % P4 75 % 0 P1 P2 P3 P4 Kanal 24 Storby-radioen CATI-andeler justert for lokalradio for å bli sammenlignbare med PPM-tallene Kilde: Radioundersøkelsen, SuperNova, TNS Gallup Infosys, TNS Gallup

13 Nytt prissystem for radio Alle PPM-kanalene vil begynne å selge radioreklame i form av GRP (Gross Rating Points) P4 har valgt å tilpasse sin brutto GRP-pris slik at overgangen skal være prisnøytral En standard radiokampanje med jevn spredning av spotter gjennom dagen vil ha samme pris per faktisk lyttereksponering som i det gamle spotbaserte prissystemet Det vil være mulig å betale ekstra for spesialplassering etter samme mønster som i dag benyttes på TV

14 PPM viser at radio ikke har fall i reklameblokkene Oppslutning 07:00-09:00, 3. april 2006, hverdager, hele befolkningen, 12+ Reklame blokker 07:10 07:11 07:12 07:13 07:14 07:15 07:16 07:17 07:18 07:19 07:20 07:21 07:39 07:40 07:41 07:42 07:43 07:44 07:45 07:46 07:57 07:58 08:23 08:24 08:25 08:26 08:38 08:39 08:40 08:41 08:57 08:58 08:59 09:00 Kilde: Radioundersøkelsen, Infosys, TNS Gallup

15 Lyttertallsutvikling med PPM så langt i år Stabile tall med unntak av NRK-streiken i uke 22/23. Tilbake til normalen etter streiken % Daglig oppslutning man - søn, 12 år P1 40 P K Kilde: Radioundersøkelsen, SuperNova, TNS Gallup Infosys, TNS Gallup

16 Lytterandeler med PPM så langt i år Stabile tall med unntak av NRK-streiken i uke 22/23. Tilbake til normalen etter streiken % Markedsandeler man - søn, 12 år + 60 P P K Kilde: Radioundersøkelsen, SuperNova, TNS Gallup Infosys, TNS Gallup

17 DAB ny utbygging og nytt tilbud fra P4 Det planlegges en utvidelse av DAB-nettet til 80% befolkningsdekning Det legges opp til en ferdigstillelse i løpet av 2007 Utbyggingen betinger at P4s konsesjon utvides til 2020 Det planlegges en parallell utbygging av regionsnettet til 80% Dette betinger at NRK kan flytte over i regionsnettet og at deler av NRKs kapasitet (3 enheter) i riksnettet finansieres av andre Hver enhet på 192 KB vil koste ca 4 mkr pr år frem til 2020 P4 har sagt seg villig til å finansiere deler av denne kapasiteten P4 planlegger lansering av en ny kanal iløpet av høsten Kanalen vil bli distribuert via DAB og internett Innhold og profil vil bli offentliggjort i forbindelse med lanseringen