Resultatpresentasjon Asker og Bærums Budstikke ASA. 13. februar 2014

Transkript

1 Resultatpresentasjon Asker og Bærums Budstikke ASA 13. februar

2 1. Innledning, v/styrets leder Gislaug Rydland 2. Hovedtrekk for året 2013 v/adm.dir. Terje Tandberg 3. Årsregnskapet 2013 v/øk.dir. Mari Espelin 4. Utviklingsområder v/adm.dir. Terje Tandberg 5. Oppsummering og spørsmål 2

3 1. Innledning v/ styrets leder Gislaug Rydland 3

4 2. Hovedtrekk for året 2013 v/adm.dir. Terje Tandberg 4

5 Morgenavis Budstikka som morgenavis fra Laveste opplagsnedgang på fem år med (-4 %) 5

6 Betydelig trafikkvekst på nett 2. halvår Opp 72 % til i desember

7 også mobil vokser kraftig Opp 127 % til i desember

8 8 Krevende reklameinntektsutvikling

9 Datterselskap med positivt resultatbidrag 1,7 mill. i sum driftsresultat fra døtre Resultat før skatt før skatt på 23,4 mill. 4,5 mill. bedre enn i fjor 9

10 3. Årsregnskapet 2013 v/øk.dir. Mari Espelin 10

11 Asker og Bærums Budstikke konsern Asker og Bærums Budstikke ASA Tjenestetorget AS (nå 100 %) Asker- og Bærumsavisen AS Billingstadsletta 17 AS Ekstrahjelp AS Tjenestetorget Danmark (50 %) Tjenestetorget DK rapporteres som finansiell eiendel 11

12 Driftsresultat på 10,0 mill. for konsern 12 Resultatforbedring på 8,5 mill. Justert for 12 mill. i restrukturering: resultatnedgang på 3,5 mill. 6,1 mill. i lavere driftsinntekter 9,7 mill. i lavere driftsinntekter i morselskapet Budstikka

13 Driftsresultat på 8,3 mill. i morselskap og 1,7 mill. datterselskapene Kostnadskutt demmer opp for negativ inntektsutvikling i morselskapet 11,8 13,5 13

14 Driftsinntekter konsern - utvikling mot fjoråret 200,0 180,0 160,0 140,0 120,0 187,0 3,4 10,1 2,0 59,0-6,1 mill. 180,9 3,7 12,6 2,0 57,0 Diverse inntekter Andre digitale inntekter +0,2 mill. (+ 6,1 %) +2,5 mill. (+ 24,5 %) 100,0 Leieinntekter +0,1 (+ 2,7 %) 80,0 Opplagsinntekter -2,0 mill. (- 3,3 % ) 60,0 112,5 105,6 Reklameinntekter -6,9 mill. (- 6,1 %) 40,0 20,0 14 0,

15 Abonnementsinntekter 54,7 mill. i % av opplagsinntektene 2,5 mill. under fjoråret 2,0 mill. i merverdiavgift i 2013 Inntektsfordeling pr. produkt: 15

16 Solid økning i digitale inntekter konsern Fra 27,0 mill. i fjor til 36,9 mill. i år (+ 37 %) 16

17 Andel digitale inntekter 20 % i 2013 mot 14 % året før Diverse inntekter Leieinntekter 3,7 2,0 2 % 1 % Produksjon 0,1 0 % Innstikk 9,9 6 % Annonser avis 79,2 44 % Opplagsinntekter avis 49,1 27 % Digitale inntekter 36,9 20 % Digitale opplagsinntekter 7,9 Annonser mobil 2,1 Annonser nett 14,3 Andre digitale inntekter 12,6 17 Av totale driftsinntekter på 180,9 mill. er 36,9 mill. fra salg av digitale produkter Positiv inntektsutvikling nett og mobil (+12,5 %)

18 Kostnadsutvikling 2,6 mill. i lavere driftskostnader konsern 2,3 mill. i økte kostnader i Tjenestetorget 2,2 mill. i nye driftskostnader for Ekstrahjelp 0,4 mill. i reduserte kostnader i AB-avisen 6,2 mill. i reduserte kostnader i Budstikka (-4 %) Herav - 5,8 mill. i personalkostnader 18

19 19 Utvikling mot fjoråret i mor

20 Årsregnskap - driftsresultat KONSERNET MORSELSKAPET 2012 IFRS 2013 IFRS Note DRIFTSINNTEKTER 2013 IFRS 2012 IFRS Annonser Opplag Distribusjon av reklameinnstikk Digitale inntekter Leieinntekter av fast eiendom Diverse andre driftsinntekter SUM DRIFTSINNTEKTER DRIFTSKOSTNADER Varekostnad ,13 Lønnskostnad , 4 Avskrivninger Andre driftskostnader Restruktureringskostnader SUM DRIFTSKOSTNADER DRIFTSRESULTAT

21 Solid finansresultat i , 9 mill. i finansresultat i morselskapet Avkastning på ny portefølje på 9,3 % siden oppstart Fra konsernbidrag til utbytte fra døtre med overskudd Utbytte fra tjenestetorget i år på 4,2 mill. KONSERNET MORSELSKAPET 2012 IFRS 2013 IFRS Note DRIFTSINNTEKTER FINANSRESULTAT 2013 IFRS 2012 IFRS Gevinst Gevinst ved ved salg salg av aksjer av aksjer i datterselskap i datterselskap Inntekt Inntekt på investering på investering i datterselskap i datterselskap Nedskrivning Nedskrivning på investering på investering i i datterselskaper Renteinntekter Aksjeutbytte Aksjeutbytte Gevinst Gevinst av verdipapirer av verdipapirer Annen Annen finanskostnad finanskostnad FINANSRESULTAT

22 Årsresultat 23,3 mill. i mor og 20,3 mill. i konsern KONSERNET MORSELSKAPET 2012 IFRS 2013 IFRS Note 2013 IFRS 2012 IFRS DRIFTSRESULTAT FINANSRESULTAT Resultat før skattekostnad Skattekostnad ÅRSRESULTAT VIDEREFØRT VIRKSOMHET Årsresultat avhendet virksomhet ÅRSRESULTAT Årsresultat opp 7,6 mill. i mor og 3,5 mill. i konsern Resultatforbedring på hhv 48 % og 21 % 22

23 Utvidet resultat Estimatavvik pensjoner netto -2,9 mill. til EK Levealdersjusteringer øker våre fremtidige forpliktelser KONSERNET MORSELSKAPET 2012 IFRS 2013 IFRS Note 2013 IFRS 2012 IFRS UTVIDET RESULTAT Estimatavvik pensjon Skatteeffekt av Estimatavvik pensjon Verdiregulering eiendom Skatteeffekt av Verdiregulering eiendom UTVIDET ÅRSRESULTAT

24 Balanse - eiendeler KONSERNET EIENDELER MORSELSKAPET 2012 IFRS 2013 IFRS NOTE ANLEGGSMIDLER 2013 IFRS 2012 IFRS Immaterielle verdier Forskning og utvikling Goodwill Utsatt skattefordel Sum immaterielle verdier Varige driftsmidler Faste eiendommer Maskiner, inventar og transportmid Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskap Investering i aksjer og andeler Andre fordringer Sum finansielle anleggsmidler SUM ANLEGGSMIDLER OMLØPSMIDLER Fordringer Kundefordringer Fordringer på datterselskaper Andre fordringer Sum fordringer Investeringer Markedsbaserte verdipapirer Sum investeringer Sum bankinnskudd SUM OMLØPSMIDLER SUM EIENDELER Tingsinnskudd gjennomført for Ekstrahjelp, FOU i mor=0 Investering i datterselskap økt etter oppkjøp av rest aksjer i TT Verdipapirer redusert - til tross for god avkastning - som følge av fjorårets utbetaling av utbytte 24

25 Balanse - gjeld og egenkapital KONSERNET EGENKAPITAL OG GJELD MORSELSKAPET 2012 IFRS 2013 IFRS Note EGENKAPITAL 2013 IFRS 2012 IFRS 2, 10 Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkursfond Opptjent egenkapital Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Minoritetsandel av egenkapital Sum egenkapital GJELD Avsetninger for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Sum avsetninger for forpliktelser Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldig offentlige avgifter Avsatt utbytte Forskuddsbetalt abonnement Gjeld til datterselskap Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Egenkapitalandel 59,9 % i mor 61,4 % i konsern Økt pensjonsforpliktelse som følge av levealdersjusteringer SUM EGENKAPITAL OG GJELD

26 2. Forslag til utdeling av utbytte Asker og Bærums Budstikke ASA - morselskap - leverer et årsresultat i 2013 på 23,3 (15,7) mill. Administrasjonens forslag til utbytte for regnskapsåret 2013 er kr 2,50 pr. aksje Avsatt utbytte = x 2,50 = 24,25 mill. Forslaget er basert på følgende: 1. Utbytteposisjon 2. Kapitalbehov 3. Aksjonærpolitikk 4. Selskapets egenkapital 26

27 Utbytteposisjon Utbytteposisjon etter årets resultat: 122,7* mill., mot 79,41 mill. i fjor. Utbytteposisjon Sum EK 140,7 136,6 + avsatt utbytte 24,3 24,3 - Aksjekapital -9,7-9,7 - Overkursfond -28,4 - Opptjent EK 126,9 151,1 Utsatt skattefordel 4,3 - Urealisert gevinst 39,5 28,4 Forskning og utvikling 3,7 - Goodwill - - Utbytteposisjon 79,4 122,7 * Etter endring i aksjeloven 1. juli 2013 er ikke overkursfond lenger bundet egenkapital, og beregning av utbytteposisjon vil erstattes av vurdering av forsvarlig egenkapital ved fastsettelse av utbytte. 27

28 Kapitalbehov Vurdering av kapitalbehov opprettholdes på 40,0 mill Forretningsutvikling/oppkjøp 20,0 20,0 Endring i distribusjon - - Restrukturering/konjunkturreserve 20,0 20,0 Kapitalbehov 40,0 40,0 28

29 Aksjonærpolitikk Selskapets aksjonærpolitikk og historisk utvikling i utbytteutbetalinger vektlegger stabilitet i utbytte over tid NOK 1000 Nøkkeltall År 2005 År 2006 År 2007 År 2008 År 2009 År 2010 År 2011 År 2012 År 2013 Årsresultat Antall aksjer Fortjeneste pr. aksje 2,99 5,89 6,90 0,80 2,39 3,11 1,05 1,62 2,40 Utbytte pr. aksje 2,50 2,00 3,00 5,00 2,00 2,50 2,00 2,50 2,50 Utbytte Utbytte i % 84 % 34 % 43 % 626 % 84 % 80 % 190 % 155 % 104 % Kurs pr ,00 47,00 40,00 28,00 27,00 27,50 26,00 31,00 31,00 29

30 Selskapets egenkapital Med årets utbytteforslag reduseres selskapets egenkapital med 4 mill Utbytte 24,250 24,250 Årets resultat etter skatt 15,667 23,253 Til EK -8,583-0,997 Estimatavvik pensjoner 13,404-4,027 Skatteeffekt estimatavvik -3,753 1,087 Kjøp av egne aksjer -0,096-0,275 Andre endringer til EK - 0,019 Endring EK 0,971-4,193 30

31 4. Utviklingsområder v/adm.dir. Terje Tandberg 31

32 Eiendomsutviklingsprosjektet To sentrale faktorer gjennom kvalitetssikring av skisseprosjektet: 1. Parkeringsgarasje fundament for bygg for å få tilstrekkelig lønnsomheten 2. Nåværende konstruksjonen vil kreve forsterkninger for å bære 2+1 etasje Aktuell byggestart forskjøvet 1 år til vår

33 Konsept næring under utvikling: Fra påbygg av 3 etasjer, til utbygging av 1 etasje og med forlenget bygningskropp Fra volumhandel i 2 etasjer til sannsynligvis bare i 1 etasje Konsept bolig uendret: Bygge 32 leiligheter/boenheter for salg i bakkant av tomten Parkeringsanlegg under boligene 33

34 34 Bygge ut og bygge på én etasje

35 Reduserer behov for forsterkninger ved bygging av kun én ny etasje reduserer samtidig slagskyggen mot boligdel Gjenbruk av alle eksisterende bygningsdeler (ingen riving) Parkeringskjeller gjenbrukes som fundament En forlenget bygningskropp gir økt utnyttelse 35

36 36 Budstikka fortsatt lokalisert på Billingstadsletta 17

37 2014 så langt Meget krevende reklamemarkedsutvikling i januar både lokalt og for samkjøring, februar noe bedre Gjelder både Budstikka og Asker og Bærumsavisen Skifte av salgsdirektør første uke av januar Modent for å slå sammen salgsorganisasjonene i Budstikka og Asker og Bærumsavisen - Gir positiv effekt gjennom mer helhetlig salg samt effektiviseringspotensial - Kutter ut alle fulldistribusjoner av Budstikka, Asker- og Bærumsavisen vårt fulldistribusjonsprodukt Fortsatt meget god trafikkvekst på nett og mobil 37

38 Fin fart i Ekstrahjelp Ny «all time high» med sidevisninger i uke 6 Nærmer oss registrerte profiler Økende antall stillingsannonser 38

39 Sterk vekst for Tjenestetorget i 2014 Omsetning på 2,1 mill. i januar 0,8 mill. og 54,5 % over fjoråret Driftsresultat betydelig over fjoråret i januar God inngang på februar 7,45% flere besøk 40 % økt volum 14% prisøkning Fra 5,4 til 7 % konverteringsrate (+30%) 39

40 5. Oppsummering og spørsmål 5. Oppsummering og spørsmål 40