Bergen Group rapport for 1. kvartal 2013

Transkript

1

2 Bergen Group rapport for 1. kvartal 2013 Med mindre annet er angitt, alle nåværende og historiske regnskapstall i denne rapporten er ex-rosenberg Nøkkeltall for 1. kvartal 2013 NOK 498 millioner i driftsinntekter på konsernnivå (NOK 575 millioner i 1. kvartal 2012). Negativ EBITDA på NOK 25 millioner på konsernnivå (negativ EBITDA på 45 NOK millioner i 1. kvartal 2012). Sterk vekst i ordrereserven: NOK 4,0 milliarder kroner ved utgangen av 1. kvartal (3,2 millioner kroner ved utgangen av 1. kvartal 2012). Goodwill avskrivninger på NOK 137 millioner i skipsbyggings-divisjonen. NOK 386 millioner i resultat fra avhendet virksomhet. Offshore: Hanøytangen viser aktivitetsvekst og resultatforbedring NOK 152 millioner i omsetning og en EBITDA på NOK 12 millioner. God kapasitetsutnyttelse i 1. halvår Høy anbudsaktivitet. Vellykket salg av Rosenberg avsluttet 28. februar. Skipsbygging: Forbedret ytelse og kapasitetsutnyttelse NOK 600 millioner-kontrakt til Fosen i 1. kvartal; et AHTS-fartøy som skal utrustes og ferdigstilles. Skroget allerede bygget - vil ankomme Norge tidlig i juni. Forbedret kapasitetsutnyttelse: BMV gjør den innledende utrustning av offshore-skipet. Fortsatt prioritering av strukturelle prosesser med fokus på risikoreduksjon og lønnsomhetsforbedring. Pågående prosess med ny ekstern storaksjonær i divisjonen; avklaring forventes før utgangen av 2. kvartal. Første cruiseskipet som skal leveres i begynnelsen av juli Services overtar fregatt-vedlikeholdet Fregatt-vedlikeholdskontrakten overført fra Skipsbygging til Services. Fokus på videre aktivitetsvekst innen komplekse og spesialiserte maritime tjenester. Perioder med lav kapasitetsutnyttelse i enkelte selskaper Resultatet påvirket av negative resultater i noen få prosjekter som er avsluttet i kvartalet Hendelser etter balansedatoen Skifte av konsernsjef: Terje Arnesen erstattet av Asle Solheim den 7. mai Resultatregnskap (ikke revidert) 1. kvartal 1. kvartal Pr Pr Tall i MNOK * 2011* Driftsinntekter Andre driftskostnader (523) (620) (3 531) EBITDA (25) (45) (508) 204 Ordinære avskrivninger (8) (11) (63) (57) Av- og nedskrivninger merverdier og goodwill 1) (141) (5) (306) (187) Driftsresultat EBIT (173) (60) (877) (40) Netto finansposter (21) (18) (78) (69) Resultat før skatt (194) (78) (955) (109) Resultat etter skatt 2) (178) (56) (752) (109) Resultat fra ikke videreført virksomhet Minoritet 0 - (1) - Resultat etter minoritet 208 (31) (753) (109) Avkastning pr. aksje (NOK) 3,43 (0,51) (12,40) (1,80) Utvannet avkastning pr. aksje (NOK) 3,43 (0,51) (12,40) (1,80) Vektet gjennomsnittlig antall utestående aksjer (mill) 60,62 60,62 60,62 60,62 Utvannet, vektet gjennomsnittlig antall utestående aksjer (mill) 60,62 60,62 60,62 61,58 1) Avskrivninger av identifiserte merverdier knyttet til oppkjøp 2) Skattekostnad er kalkulert basert på 28% nominell skattesats, korrigert for kjente permanente forskjeller * BG Rosenberg Group er inkludert i tall pr og Bergen Group ASA / Rapport 1. kvartal

3 Finansiell gjennomgang Denne delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Interim Financial Reporting "og følger de samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet for Dersom ikke annet er angitt, så er Rosenberg ekskludert fra alle tallene som er presentert. Resultatregnskap i 1. kvartal Bergen Group hadde driftsinntekter på NOK 498 millioner i 1. kvartal 2013, sammenlignet med NOK 575 millioner i tilsvarende kvartal i Driftsresultatet før avskrivninger (EBITDA) for 1. kvartal var negativ med NOK 25 millioner, sammenlignet med et negativt resultat på NOK 45 millioner tilsvarende kvartal i Inkludert i tallene for 1. kvartal 2013 er risikoavsetning knyttet til ferdigstillelse av de to cruisefergene under arbeid pr 31. mars 2013 (se segmentrapporten under "Skipsbygging" for mer informasjon). Etter samlede avskrivninger på NOK 149 millioner i 1. kvartal, det meste i skipsbyggings-divisjonen, er driftsresultatet etter avskrivninger / nedskrivninger (EBIT) i 1. kvartal minus NOK 173 millioner, sammenlignet med minus NOK 60 millioner kroner i EBIT i 1. kvartal Netto finanskostnader utgjorde minus NOK 21 millioner i 1. kvartal 2013, sammenlignet med minus NOK 18 millioner i 1. kvartal Resultatet før skatt i 1. kvartal 2013 var negativt med NOK 194 millioner, sammenlignet med minus NOK 79 millioner i samme kvartal Netto resultat fra videreført virksomhet var 386 millioner kroner, noe som gir et positivt netto resultat etter skatt på 208 millioner kroner. Dette representerer en EPS (resultat per aksje) på NOK 3,43. Balanse og kontantstrøm i 1. kvartal Selskapets balanse var NOK millioner ved utgangen av 1. kvartal 2013, sammenlignet med NOK millioner ved utgangen av Hovedårsaken til reduksjonen i balansen er salget av BG Rosenberg. Justert for BG Rosenbergs eiendeler, utgjorde goodwill og andre immaterielle eiendeler NOK 204 millioner. Selskapets fordringer utgjorde NOK 151 millioner, mens bankinnskudd var på NOK 402 millioner. Netto rentebærende gjeld var positiv med NOK 285 millioner ved utgangen av 1. kvartal 2013, sammenlignet med minus NOK 347 millioner ved utgangen av 1. kvartal Reduksjonen i konsernets netto rentebærende gjeld er knyttet til salg av BG Rosenberg som gav en betydelig positiv kontantstrøm. Konsernets egenkapital var NOK 973 millioner ved utgangen av 1. kvartal 2013, noe som betyr en egenkapitalandel på 38,3 %. Selskapet hadde kortsiktig gjeld på NOK millioner, inkludert prosjektfinansiering på NOK 821 millioner. Langsiktig gjeld og forpliktelser utgjorde NOK 50 millioner. Bergen Group hadde en positiv kontantstrøm på 169 millioner kroner i 1. kvartal 2013, med unntak av reduksjon av kontanter i BG Rosenberg på tidspunktet for transaksjonen. Kontantstrømmen er betydelig påvirket av salget av BG Rosenberg, og den negative kontantstrømmen fra driften er i hovedsak knyttet til levering av skipet 168 og nedbetaling av byggelån. Kontantstrømmen fra investeringer er positiv som følge av salg av BG Rosenberg, og kontantstrøm fra finansiering er også negativt knyttet til tilbakebetaling av obligasjonslån og noen av bankgjeld. Investeringsvirksomheten er på samme nivå som tidligere kvartal. I mars valgte Bergen Group ASA å utøve sin rett til å innfri selskapets obligasjonslån på NOK 200 millioner med ordinært forfall 9. juli Innløsningen ble tilbakebetalt på 102 % av par verdi, og gjennomført ved utgangen av 1. kvartal. Netto resultat fra ikke-videreført virksomhet: Bergen Group sluttførte 100 % salg av Rosenberg til WorleyParsons ved utgangen av februar 2013, samt salget av Bergen Group Halsnøy ved utgangen av januar Netto resultat fra ikke-videreført virksomhet (BG Rosenberg og BG Halsnøy) utgjorde i 1. kvartal 2013 NOK 386 millioner. Salget av Rosenberg og Halsnøy har ingen operativ effekt på andre selskaper i Bergen Group. Bergen Group ASA / Rapport 1. kvartal

4 Forretningsområder Konsernet rapporterer følgende tre uavhengige forretningsområder: Offshore, Skipsbygging og Services. Offshore Offshore 1. kvartal 1. kvartal Pr Pr Tall i TNOK * 2011* Brutto driftsinntekter EBITDA (9 556) Ordinære avskrivninger (2 037) (1 567) (28 521) (24 114) Av-/ nedskrivninger merverdier og goodw ill (56) (329) (13 102) (13 102) Driftsresultat fra videreført virksomhet (11 452) Driftsresultat fra ikke-videreført virksomhet Ordrereserve * BG Rosenberg Group er inkludert i tall pr og Offshore-divisjonen genererte tilfredsstillende aktivitet og resultater i første kvartal, med en omsetning på NOK 152 millioner og en EBITDA på NOK 12 millioner. Denne divisjonen består nå av Bergen Group Hanøytangen og Bergen Group Kimek Offshore, begge med sterkt potensial for videre vekst. Salget av 100 % av Bergen Group Rosenberg til WorleyParsons ble sluttført 28. februar. Bortsett fra akkumulerte helårstall (pr og ), er Bergen Group Rosenberg ekskludert fra alle nåværende og historiske tall. Bergen Group Hanøytangen har opplevd høy aktivitet gjennom kvartalet, basert på forskjellige verfts-tjenester og vedlikeholds-aktiviteter overfor boligriggen Safe Regalia, samt ferdigstillelsestjenester til den nye halvt nedsenkbare bore- og brønnintervensjonsriggen Island Innovator. Safe Regalia forlot Hanøytangen i midten av april etter et vellykket verftsopphold i løpet av vinteren. Island Innovator kom til Hanøytangen 1. februar og forventes å forlate verftet tidlig i juni. Bergen Group Hanøytangen vil også gjøre ferdigstillelsesarbeider på denne riggen under testperioden offshore før enheten går inn i operasjoner på norsk sokkel for oljeselskapet Lundin. Ordreboken for offshore-divisjonen er, også etter at den er justert for Rosenberg, på et akseptabelt nivå sammenlignet med tidligere kvartaler. Normalt vil mange rigg-oppdrag ha en kort ledetid fra kontraktstildeling til generering av verfts-tjenester, og Bergen Group Hanøytangen er i dag involvert i mange forskjellige anbud med potensiale for verfts-aktiviteter i både andre halvdel av 2013 og i Bergen Group Kimek Offshore leverer ulike typer vedlikeholds- og modifikasjonstjenester til offshoreindustrien. Selskapet har sin prosjekt- og administrasjonsledelse lokalisert i Kirkenes, og formidler erfarne og dyktige fagarbeidere til eksterne kunder. Bergen Group Kimek Offshore har i løpet av kvartalet levert tjenester til flere offshore byggeprosjekter i Norge, og selskapet er godt posisjonert til å delta i den økte offshore-aktiviteten som forventes i Nord-Norge i årene som kommer. Bergen Group ASA / Rapport 1. kvartal

5 Skipsbygging Skipsbygging 1. kvartal 1. kvartal Pr Pr Tall i TNOK Brutto driftsinntekter EBITDA (32 107) (46 891) ( ) (21 829) Ordinære avskrivninger (4 091) (4 860) (17 325) (16 118) Av-/ nedskrivninger merverdier og goodw ill ( ) (1 512) ( ) (6 231) Driftsresultat ( ) (53 263) ( ) (44 177) Ordrereserve Skipsbyggings-divisjonen har i løpet av 2012 blitt utsatt for store tap og kostnadsoverskridelser knyttet til fire skipsbyggingsprosjekter. To av disse prosjektene (NB89 på Fosen og NB 168 på BMV) ble ferdigstilt i henholdsvis 4. kvartal 2012 og 1. kvartal De to andre prosjekter (cruiseferge nr. 1 og cruise ferge nr. 2) er under utrustning på Fosen, og den første cruisefergen vil bli levert i begynnelsen av juli til Fjord Line. Dette fartøyet skal døpes 6.juni, og starter opp driften for Fjord Line den 14. juli. Skroget til andre cruisefergen (NB88) ble sjøsatt i Gdansk fredag 1. mars og deretter slept til Fosen for utrustning og ferdigstilling. Sammenlignet med NB 87, har Bergen Group Fosen lyktes i å sikre et bedre nivå på skroget med hensyn til ferdigstillelsesgrad og kvalitet. Dette vil forenkle fremdriften og sikre prognosene for resten av produksjonsperioden. Bergen Group Fosen og Fjord Line vil i nær fremtid vurdere nødvendigheten av en senere leveringsdato for neste cruise ferge. Risikoavsetninger for resterende utrustningsarbeid på de to cruiseskipene er inkludert i delårsrapporten for 1. kvartal. Styret har, basert på en omfattende evaluering, besluttet å skrive ned goodwill i skipsbyggingsdivisjonen med NOK 137 millioner. De ulike operasjonelle og strukturelle tiltak som ble iverksatt i løpet av andre halvdel av 2012 i divisjonen, har påvirket resultatene i 1. kvartal positivt. Resultatforbedringen er fortsatt ikke tilfredsstillende. Både den nye konsernledelsen og styret har et fortløpende fokus på effektiv gjennomføring av eventuelt ytterligere strukturelle og organisatoriske justeringer som kan forsterke og sikre den positive utviklingen. Partnership: Bergen Group ASA har en pågående prosess med en global skipsbygger med sikte på å etablere et mulig felles eierskap i Bergen Group Shipbuilding. Prosessen, basert på en MoU mellom partene, åpner opp for den nye industrielle gruppen til å bli en hovedaksjonær i Bergen Group `s skipsbyggings-divisjon. Dette vil muliggjøre en vertikalt integrert verdikjede for konsernets skipsbyggingsaktivitet. Diskusjonene pågår med en forventet avklaring innen utgangen av 2. kvartal Bergen Group Fosen har nå en ordrebok som sikrer stabil utrustningsaktivitet til 2. kvartal 2015, med to leveranser i 2013 (begge Fjord Line sine cruiseferger), en levering i 2014 (OCV for Volstad) og en levering i første halvår 2015 (OCV for Volstad). I slutten av 1. kvartal fikk verftet tildelt en kontrakt på mer enn NOK 600 millioner for utrustning og ferdigstilling av et ny og moderne ankerhåndteringsskip (AHTS). Kunden er NFDS Offshore 1 AS, et datterselskap av Det Nordenfjeldske Dampskibsselskap AS - et selskap hvor BOA Offshore har aksjemajoriteten. Kontrakten inkluderer også en opsjon for utrustning og ferdigstilling av et tilsvarende fartøy. Skroget til det moderne offshorefartøyet er allerede ferdig bygget ved Nantong Mingde Heavy Industries i Kina, og vil ankomme Norge i begynnelsen av juni. Det innledende utrustningsarbeidet på AHTS-skroget vil bli gjennomført ved Bergen Group BMV som underleverandør med oppstart allerede den første uken i juni. Dette vil gi et solid bidrag til bedre kapasitetsutnyttelse i divisjonen, og sikrer BMV utrustningsaktivitet hele sommeren. Fosen vil på sin side ha en dedikert fokus på endelig ferdigstilling av BN87 og på effektiv utrustning av BN 88. Bergen Group BMV avsluttet sitt siste nybyggingsprosjekt i slutten av februar. Byggingen av skroget på det neste nybygget på BMV (NB 169), en avansert OCV som skal bygges for North Sea Shipping, er i gang ved Daewoo-Mangalia Heavy Industries i Romania. Skroget forventet å ankomme BMV ved utgangen av 4. kvartal 2013, og OCV skal leveres sommeren Bergen Group ASA / Rapport 1. kvartal

6 Verftskapasiteten ved BMV gjennom resten av året vil bli nyttet til innledende utrustningsarbeid på AHTSkontrakten inngått av Fosen, samt potensielle ombyggingsprosjekter og større skipsservice-prosjektet. Deler av arbeidsstokken på BMV vil også bli benyttet på delprosjekter på cruiseferge-prosjektene til Fosen. Services Services 1. kvartal 1. kvartal Pr Pr Tall i TNOK Brutto driftsinntekter EBITDA (1 293) (9 359) Ordinære avskrivninger (836) (4 165) (16 778) (17 147) Av-/ nedskrivninger merverdier og goodw ill (3 051) (3 348) ( ) ( ) Driftsresultat (5 180) ( ) ( ) Ordrereserve I løpet av 4. kvartal 2012 og første halvdel av 1. kvartal 2013 gjennomførte Services divisjonen har gjennomført store omstillingsprosesser for å styrke fokus på divisjonens kjernevirksomhet. Salget av tre selskaper i denne divisjonen (Dreggen, Halsnøy og Risnes) har vært en del av denne prosessen. Bergen Group Services har i 1. kvartal styrket resultatene fra minus 35 millioner i EBITDA i 4. kvartal 2012 til minus 1 million i 1. kvartal Tallene for 1. kvartal er negativt påvirket av tap på to prosjekter sluttført i kvartalet. De to største selskapene i divisjonen, Bergen Group Services i Bergen og Bergen Group Kimek i Kirkenes, har begge en stabil og lønnsom aktivitet i 1. kvartal. Bergen Group Services representerer en sterk maritim og industriell partner med betydelig tverrfaglig erfaring og kompetanse. Divisjonen nå har et omfattende utvalg av tjenester rettet mot offshore, maritim service og forsvaret/marinen. Divisjonen har et strategisk fokus på å videreutvikle kompetanse og kapasitet knyttet til komplekse maritime prosjekter. For å utnytte og videreutvikle denne kompetansen har konsernet i 1. kvartal besluttet å overføre fregatt-kontrakten med Forsvarets Logistikkorganisasjon fra Skipsbyggings-divisjon til Services-divisjonen. Denne kontrakten, som omfatter skipsteknisk vedlikehold av Sjøforsvarets fregatt-klasse, ble tildelt i juni 2012 for en lengde på to år. Kontrakten inkluderer en opsjon på årlig forlengelse for ytterligere tre år. De nye fregattene er svært komplekse fartøy, og gjennomføringen av et slikt prosjekt krever høy kompetanse, kvalitet og dokumentasjon. En integrasjon av Services divisjonens aktiviteter gjennom samlokalisering på Hanøytangen vil bli videreutviklet i Eliminering konsern Eliminering konsern 1. kvartal 1. kvartal Pr Pr Tall i TNOK Eliminering driftsinntekter (17 681) (11 427) (82 544) (77 396) Overforbruk overhead EBITDA (3 211) Overforbruk overhead EBIT (4 127) Eliminering ordrereserve (13 406) (24 659) (24 020) Bergen Group ASA / Rapport 1. kvartal

7 Fremtidsutsikter Bergen Group ASA har i løpet av de siste månedene gjennomført og fullført store operasjonelle og kostnadsbesparende prosesser i konsernet. I tillegg er det en pågående prosess med en sterk industriell partner om å gå inn som hovedaksjonær i Bergen Group `s skipsbyggings-divisjon. En mulig plattform for en endelig avtale forventes å være avklart innen utgangen av 2. kvartal Bergen Group vil fortsette å være et børsnotert konsern og en attraktiv leverandør av produkter, tjenester og løsninger for både offshore og maritime næringer. Bergen Group Offshore omfattes nå av Bergen Group Hanøytangen og Bergen Group Kimek Offshore. Divisjonen har gjennom disse selskapene en god markedsposisjon inn mot rigg-service, rigg-vedlikehold og prosjektstøtte. Tiltak er satt i gang for å styrke utviklingen av Hanøytangen som et industriområde, og derigjennom sikre selskapets posisjon som et foretrukket offshore-verft for rigg-klassing, vedlikehold og modifikasjonsaktiviteter, samt utvikle et "one stop shop" tilbud for både offshore og maritime næringer Som en del av denne satsingen er et nytt og fleksibelt servicebygg med samlet gulvareal på kvadratmeter under planlegging og vil bli ferdigstilt i andre halvdel av Denne bygningen vil også muliggjøre en vekst i nye aktiviteter på Hanøytangen, og tilby markedet et mer komplett verfts anlegg samt åpne opp for ytterligere offshore / subsea tjenester. Bergen Group Shipbuilding har forbedret sine resultater i løpet av første kvartal. Det er fortsatt et dedikert fokus på å videreføre nødvendige strukturelle og organisatoriske tilpasninger for å styrke og å sikre den positive utviklingen. Ordrereserven representerer en sterk plattform for å gjenvinne lønnsomheten i divisjonen. Umiddelbare tiltak er iverksatt for å sikre en bedre og jevnere utnyttelse av utrustningskapasiteten i divisjonen. Bergen Group Shipbuilding er involvert i ulike pågående anbudsaktiviteter knyttet til bygging og utrustning av avanserte offshorefartøy. I tillegg til de tiltakene som allerede er utført, har Bergen Group også pågående prosesser for å utforske industrielle løsninger som kan muliggjøre en sterkere vertikal integrasjon i verdikjeden for konsernets skipsbyggingsaktiviteter. Det overordnede målet er å re-etablere en lønnsom og stabil inntjening for divisjonen, og dermed sikre konsernets etablerte posisjon som en attraktiv leverandør av avanserte offshorefartøy for det internasjonale markedet. Diskusjonene med en internasjonal industriell partner om mulig ekstern eierskap i divisjonen er en del av denne prosessen. Bergen Group forventer en avklaring på denne prosessen innen utgangen av 2. kvartal Bergen Group Services fortsetter prosessen med å utvikle en mer offshore-relatert kompetanse og kapasitet. Det forventes en ytterligere aktivitetsvekst på både mellomlang og lang sikt. De langsiktige serviceavtalene med den norske marinen, blant annet fregattavtalen som er overført fra skipsbyggings-divisjonen, vil være en viktig base for stabile inntekter og videreutvikling av divisjonens omfattende kompetanse i å håndtere komplekse maritime service operasjoner. Ordrereserver: Ved utgangen av 1. kvartal 2013 hadde Bergen Group en solid ordrereserve på NOK 4,0 milliarder, som representerer en vekst på 25 % i løpet av de siste 12 månedene. Den største kontrakten tildelt i 1. kvartal var kontrakten for utrustning og ferdigstilling av en ny og moderne ankerhåndteringsskip (AHTS). Kontrakten, som er verdsatt til mer enn NOK 600 millioner, ble tildelt fra NFDS Offshore 1 AS som er datterselskap av Det Nordenfjeldske Dampskibsselskap AS, et selskap hvor BOA Offshore har aksjemajoriteten. Ordrebøkene for skipsbyggins-divisjonen ved utgangen av 1. kvartal 2013 omfatter totalt fire offshore-fartøy og to RoPax-skip (cruiseferger). Ordreboken for offshore-divisjonen (ex Rosenberg) var rekordhøy ved utgangen av 1. kvartal. Høy anbudsaktivitet innenfor denne divisjonen forventes å materialisere seg i nye kontrakter i de kommende kvartalene. Ordrebøkene inkluderer ikke noen verdi av løpende rammeavtaler. Bergen Group ASA / Rapport 1. kvartal

8 Aksjonærinformasjon I 1. kvartal ble selskapets aksjer handlet på kurser mellom NOK 5,00 og NOK 8,25. Sluttkursen pr. 31. mars 2013 var NOK 6,35. Basert på 60.6 millioner utestående aksjer verdsetter dette selskapets egenkapital til NOK 385 millioner ved utgangen av kvartalet. Per 31. mars 2013 hadde selskapet 845 aksjonærer, hvorav de 20 største eide 88,05 %. I 1. kvartal 2013 ble aksjene omsatt 594 ganger på Oslo Børs, med et samlet volum på 1,515 millioner aksjer. KHMS Bergen Group arbeider systematisk med å forbedre KHMS-prestasjonene (Kvalitet, Helse, Miljø og Sikkerhet) og systemene knyttet til all aktivitet og drift i konsernet. I 1. kvartal var det registrert 2 fraværsskader (LTI), ingen tilfeller med medisinsk behandling (MTC) og ett førstehjelpstilfelle (FAC). LTI-frekvensen ved utgangen av 1. kvartal er på 6,2 sammenlignet med 5,59 for Human Resources Per 31. mars 2013 hadde de operative selskapene i Bergen Group rundt 900 fast ansatte. Gjennomsnittlig sykefravær blant de ansatte i 1. kvartal var 5,44 %. (4. kvartal 2012: 4,44 %). I 2012 var gjennomsnittlig sykefravær på 4,66 %, en reduksjon sammenlignet med 5,14 % i Risiko og usikkerhet Som beskrevet i Bergen Groups årsrapport for 2012 er selskapet eksponert mot en rekke risikofaktorer som følge av at konsernet opererer i et globalt marked. Styret i Bergen Group har derfor fokus på arbeid med risikohåndtering og risikostyring, og det arbeides aktivt med å forbedre rutinene for å styrke den totale risikoeksponeringen. Hovedrisiko-faktorene kan kategoriseres som henholdsvis markedsrisiko, likviditetsrisiko og finansiell risiko. Disse er beskrevet i nærmere detalj i styrets beretning for Nærstående parter Note 23 i Bergen Groups årsrapport for 2012 omhandler transaksjoner med nærstående parter. I løpet av 1. kvartal 2013 har det ikke vært noen endringer eller transaksjoner med nærstående som påvirker konsernets finansielle posisjon eller resultat i vesentlig grad. Hendelser etter balansedatoen Fra og med 7 mai 2013 overtok Asle Solheim for Terje Arnesen som konsernsjef i Bergen Group ASA. Den nye konsernsjefen i Bergen Group har lang nasjonal og internasjonal erfaring fra offshore-industrien. Asle Solheim har de siste seks årene hatt stillingen som konsernsjef i Marine Accurate Well ASA (Maracc). Han har også bred erfaring fra ulike nasjonale og internasjonale lederstillinger innen ABB Offshore Systems AS og ABB Vetco Gray AS. I tillegg har Solheim ledelse- og prosjekterfaring fra både Island Offshore AS og FMC Production Services AS. 16. mai, varslet Bergen Group Fosen Fjord Line om behov for mer tid for endelig testing og idriftsetting av MS "Stavangerfjord". Fjord Line AS har derfor besluttet å utsette den første seiling med "Stavangerfjord" fra 21. juni til 14. juli. Bergen Group ASA / Rapport 1. kvartal

9 Bergen, 28. mai 2013, Styret og konsernsjef i Bergen Group ASA Magnus Stangeland, styreleder Brian Chang Torunn Stangeland Eva von Hirsch Linn Cecilie Moholt Denis Riordan Bjørn Eirik Klepsvik Oddvar Stangeland Ove Iversen, ansattevalgt repr. Arne Vindenes, ansattevalgt repr. Ingunn Flytør, ansattevalgt repr. Asle Solheim, konsernsjef Bergen Group ASA / Rapport 1. kvartal

10 Kvartalsvis utvikling Bergen Group konsoliderte tall Bergen Group ASA / Rapport 1. kvartal

11 Kvartalsvis utvikling Bergen Group pr. forretningsområde Bergen Group ASA / Rapport 1. kvartal

12 Bergen Group ASA 1. kvartal 2013 Konsernregnskap (urevidert) Resultatregnskap 1. kvartal 1. kvartal Pr Pr Tall i TNOK * 2011* Driftsinntekter Varekostnader Lønnskostnader Andre driftskostnader Driftsresultat før avskrivning (24 712) (44 715) Ordinære avskrivninger Av- og nedskrivninger merverdier og goodwill 1) Driftsresultat etter avskrivninger ( ) (60 495) (39 815) Netto rentekost (18 820) (18 204) (61 393) Andre finanskostnader (1 795) (7 642) Resultat før skatt ( ) (78 464) ( ) Skattekostnad Resultat etter skatt fra videreført virksomhet 2) ( ) (55 708) ( ) Resultat fra ikke videreført virksomhet Minoritet Resultat etter minoritet (30 803) ( ) 1) Avskrivninger av identifiserte merverdier knyttet til oppkjøp 2) Skattekostnad er kalkulert basert på 28% nominell skattesats, korrigert for kjente permanente forskjeller * BG Rosenberg Group er inkludert i tall pr og Statement of comprehensive income 1. kvartal 1. kvartal Pr Pr Tall i TNOK * 2011* Periodens resultat (30 803) ( ) ( ) Other comprehensive income Omregningsdifferanser valuta datterselskaper (1 797) (1 547) (127) - Annen comprehensive income for perioden, etter skatt (1 797) (1 547) (127) - Total comprehensive income for perioden (32 350) ( ) ( ) Total comprehensive income relatert til: Morselskapets eiere (32 350) ( ) ( ) Resultat fra ikke videreført virksomhet Minoritetsinteresser (960) - * BG Rosenberg Group er inkludert i tall pr Bergen Group ASA / Rapport 1. kvartal

13 Balanse 1. kvartal Pr Pr Tall i TNOK * 2011* Goodwill og merverdier Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Varelager Prosjekter under utførelse Fordringer Bank beholdning Sum omløpsmidler Totale eiendeler Aksjekapital Overkursfond Egne aksjer - (37) (37) Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser Utsatt skatt Langsiktig rentebærende gjeld Langsiktig obligasjonsgjeld Sum langsiktig forpliktelser Kortsiktig obligasjonsgjeld Kortsiktig rentebærende gjeld Annen kortsiktig gjeld Prosjektrelaterte byggelån Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Total egenkapital og gjeld * BG Rosenberg Group er inkludert i tall pr og Kontantstrøm 1. kvartal 1. kvartal Pr Pr Tall i TNOK * 2011* Resultat før skattekostnad ( ) (78 465) ( ) ( ) Avskrivninger på anleggsmidler Endringer i kundefordringer (22 592) Endringer i levrandørgjeld (15 168) (14 650) Endring i andre tidsavgrensningsposter ( ) (14 254) (13 724) Sum fra operasjonelle aktiviteter ( ) ( ) Utbetalinger fra investeringsaktiviteter (3 234) (9 234) (82 216) (30 704) Innbetalinger fra investeringsaktiviteter Innbetaling fra salg av Rosenberg Sum fra investeringsaktiviteter (9 234) (58 122) (29 204) Innbetalinger fra finansieringsaktiviteter Utbetalinger fra finansieringsaktiviteter ( ) - (66 821) (84 328) Sum fra finansieringsaktiviteter ( ) (534) (11 247) Endring i løpet av perioden fra videreført virksomhet (91 792) Endring i løpet av perioden fra ikke-videreført virksomhet Beholdning i starten av perioden Beholdning i Rosenberg ved salg ( ) Beholdning i slutten av perioden * BG Rosenberg Group er inkludert i tall pr og Bergen Group ASA / Rapport 1. kvartal

14 Bergen Group ASA Noter til 1. kvartal 2013 Konsernregnskap (urevidert) 1. Generelt Bergen Group ASA er notert på Oslo Børs, og er et norsk selskap. Konsernregnskapet omfatter datterselskaper og andeler i tilknyttede selskaper. 2. Delårsregnskapet Denne delårsrapport er avlagt i henhold til IAS 34 "Interim Financial Reporting" og følger de samme regnskapsprinsipper som i årsregnskapet for Et delårsregnskap inneholder ikke all den informasjon som er påkrevd i et fullstendig årsregnskap, og det bør derfor leses i sammenheng med konsernregnskapet for Konsernregnskapet er tilgjengelig på konsernets internettsider: 3. Regnskapsmessige estimater og vurderinger Utarbeidelse av både delårsregnskap og årsregnskap i samsvar med IFRS inkluderer vurderinger, estimater og forutsetningersom både påvirker hvilke regnskapsprinsipper som anvendes og rapporterte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Under utarbeidelsen av regnskapet har ledelsen benyttet estimater basert på beste skjønn, og forutsetninger som er vurdert å være realistiske basert på historisk erfaring. Faktiske beløp kan avvike fra estimerte beløp. 4. Strukturelle endringer Bergen Group ASA og en europeisk verftsgruppe med global aktivitet har signert en intensjonsavtale (Memorandum of Understanding) med sikte på å etablere et felles eierskap i Bergen Group sin skipsbyggingsdivisjon. Skipsbyggings divisjonen er ikke klassifisert som holdt for salg i konsernets konsoliderte balanse. I februar 2013 solgte Bergen Group en betydelig del av offshore-divisjonen gjennom salget av Bergen Group Rosenberg og dets datterselskaper til WorleyParsons. Transaksjonsverdien var om lag millioner, med forbehold om justeringer, med oppgjør i kontanter ved ferdigstillelse. Per 31. desember 2012, ble virksomhetene som er avhendet ikke klassifisert som holdt for salg eller som ikke videreført virksomhet. Virksomheten knyttet til Bergen Group Rosenberg og dets datterselskaper er i 1. kvartal 2013 presentert som ikke videreført virksomhet og sammenligningstallene er omarbeidet. En mer detaljert oppstilling av tallene er presentert nedenfor. Netto resultat fra avhendet virksomhet omfatter netto resultat før avhending og gevinst knyttet til transaksjoner. Tall i TNOK Q Q Driftsinntekter Driftskostnader Netto finans Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Gevinst ved salg av avviklet selskap Skatt på gevinst ved salg av avviklet virksomhet 0 0 Nettoresultat fra videreført virksomhet Tilskrives til: Minoritet Gevinst / (tap) etter minoritet Kontantstrøm fra videreført virksomhet Q Q Kontantstrøm fra operasjonelleaktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Net cash inflow (outflow) Egenkapitalendringer Endringer i egenkapital Tall i TNOK Egenkapital ved slutten av forrige periode Egenkapitaleffekt av tegningsretter - - (5 400) Egenkapitaleffekt av opsjoner - - (5 400) Feil tidligere år Konvertering av obligasjonsgjeld Periodens resultat ( ) ( ) Andre endringer Endring i egenkapital gjennom perioden ( ) ( ) Egenkapital ved slutten av perioden Bergen Group ASA / Rapport 1. kvartal

15 6: Største aksjonærer Største akjsonærer pr Antall aksjer Eierandel UBS AG Zurich A/C Omnibus-Disclose ,13 % Stangeland Investment AS ,61 % Køhlergruppen AS ,00 % Odin Offshore ,09 % MP Pensjon PK ,22 % Sør-Varanger Invest ,51 % Verdipapirfondet DNB ,34 % AS Flyfisk ,11 % Verdipapirfondet DNB ,08 % Kanabus AS ,05 % Bernhd. Brekke AS ,82 % Fosen Offshore AS ,82 % Nes Kjell Gunnar ,49 % Oma Invest AS ,47 % Rosenberg Investering AS ,44 % Bank Julius Baer & C S/A Clients Assets ,42 % DnB NOR Bank ASA Egenhandelskonto DnB NO ,41 % Haslett Thomas Rutherford ,38 % Banque De Luxemburg ,33 % Ola Rustad A.S ,33 % Sum ,06 % Øvrige aksjonærer ,94 % Sum alle aksjonærer ,00 % Bergen Group ASA / Rapport 1. kvartal

16 Bergen Group ASA Noter til 1. kvartal 2013 Konsernregnskap (urevidert) 7. Segmentinformasjon Offshore 1. kvartal 1. kvartal Pr Pr Tall i TNOK * 2011* Brutto driftsinntekter EBITDA (9 556) Ordinære avskrivninger (2 037) (1 567) (28 521) (24 114) Av-/ nedskrivninger merverdier og goodw ill (56) (329) (13 102) (13 102) Driftsresultat fra videreført virksomhet (11 452) Driftsresultat fra ikke-videreført virksomhet Ordrereserve * BG Rosenberg Group er inkludert i tall pr og Skipsbygging 1. kvartal 1. kvartal Pr Pr Tall i TNOK Brutto driftsinntekter EBITDA (32 107) (46 891) ( ) (21 829) Ordinære avskrivninger (4 091) (4 860) (17 325) (16 118) Av-/ nedskrivninger merverdier og goodw ill ( ) (1 512) ( ) (6 231) Driftsresultat ( ) (53 263) ( ) (44 177) Ordrereserve Services 1. kvartal 1. kvartal Pr Pr Tall i TNOK Brutto driftsinntekter EBITDA (1 293) (9 359) Ordinære avskrivninger (836) (4 165) (16 778) (17 147) Av-/ nedskrivninger merverdier og goodw ill (3 051) (3 348) ( ) ( ) Driftsresultat (5 180) ( ) ( ) Ordrereserve Eliminering konsern 1. kvartal 1. kvartal Pr Pr Tall i TNOK Eliminering driftsinntekter (17 681) (11 427) (82 544) (77 396) Overforbruk overhead EBITDA (3 211) Overforbruk overhead EBIT (4 127) Eliminering ordrereserve (13 406) (24 659) (24 020) Bergen Group ASA / Rapport 1. kvartal