GANGER ROLF ASA. Noter til avstemming av overgangen til IFRS: (Ajour pr )

Transkript

1 GANGER ROLF ASA Noter til avstemming av overgangen til IFRS: (Ajour pr ) 1. Riggen Bulford Dolphin er under NGAAP vurdert til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte ordinære avskrivninger og eventuelle nedskrivninger. Ved overgang til IFRS har konsernet valgt å benytte seg av IFRS 1 som gir mulighet til å benytte virkelig verdi (fair value) på riggen Bulford Dolphin. Virkelig verdi bygger på to uavhengige eksterne meglertakster pr Effekten av verdijusteringen fra NGAAP til IFRS er totalt minus NOK 74,9 mill. på åpningsbalansen. Dette medfører mindreavskrivninger på NOK 9,8 mill. i. Bulford Dolphin ble overdratt fra det bruttokonsoliderte selskapet AS Borgå til det tilknyttede selskapet First Olsen Ltd. pr Cruiseskipene Black Prince og Black Watch har en gjenværende økonomisk levetid pr på henholdsvis 2 år og 4 år. Ved overgang til IFRS er det pr 1. januar foretatt en dekomponering av skipenes kostpris, slik at komponenter (f.eks.skrog, motorer, hotel, sikkerhetsutstyr, dokkingskostnader) med vesentlig verdi er skilt ut og gjenværende levetid er estimert for hver komponent. Dette har medført at den gjenværende gjennomsnittlige avskrivningstiden for skipene har økt. Dekomponeringen gir ingen egenkapitaleffekt i åpningsbalansen, men mindreavskrivninger på NOK 18,4 mill. i. Verdien på cruiseskipet Braemar er tidligere nedjustert i åpningsbalansen pr 1. januar. Det er foretatt en omvurdering vedrørende verdien av Braemar i åpningsbalansen, med bakgrunn i en annen forståelse av regelverket. Den tidligere nedjusteringen på NOK 25 mill. er nå tilbakeført og skipets opprinnelige kostpris pr er videreført. Videre tilkommer det i en effekt på minus NOK 19,3 mill., som resultat av endring i virkelig verdi på valutaterminkontrakter knyttet til vindkraft. I tillegg oppstår det en omregningseffekt som resultat av en annen rapporteringsvaluta for selskapet Fred. Olsen Shipping AS. Dette medfører at den totale IFRS effekten på varige driftsmidler per er minus NOK 3,9 mill. 2. Øvrige aksjer og obligasjoner ble etter NGAAP vurdert til anskaffelseskost med eventuell nedskrivning dersom virkelig verdi var lavere enn bokført verdi. Etter IFRS er disse klassifisert som tilgjengelig for salg, og vurdert til virkelig verdi. Verdiendring på øvrige aksjer og rentedelen på konvertibelt obligasjonslån føres direkte mot egenkapitalen, mens verdiendring på obligasjoner og opsjonsdelen på konvertibelt obligasjonslån føres over resultatet. Derivater som valutaterminkontrakter og renteswaper ble etter NGAAP vurdert til laveste verdis prinsipp. Etter IFRS skal slike derivater verdsettes til virkelig verdi (fair value) og føres over resultatet. Virkelig verdi

2 for aksjer og obligasjoner bygger på noterte priser i et aktivt marked, eller siste kjente pris i et ikke aktivt marked. Virkelig verdi for valuta- og rentekontrakter bygger på beregninger fra eksterne banker. Forskjellene mellom IFRS og NGAAP medfører følgende IFRS effekter (NOK 1.000): 1.1. Resultat Aksjer Obligasjoner Finansielle eiendeler Renteswap Andre fordringer Renteswap Valutaterminkontrakter Annen kortsiktig gjeld Enkelte selskaper i konsernet har ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser knyttet til egen pensjonskasse og andre livselskaper. Ved overgangen til IFRS har konsernet valgt å benytte unntaket som foreligger i IFRS 1, dvs at alle ikke balanseførte estimatavvik regnskapsføres direkte mot egenkapitalen per 1. januar. Totalt medfører dette en negativ egenkapitaleffekt på NOK 12,6 mill. mot åpningsbalansen. Resultateffekten for er positiv med NOK 0,7 mill., slik at akkumulert egenkapitaleffekt per er minus NOK 11,9 mill. 4. Det er avsatt utbytte med NOK 49,9 mill. per under NGAAP. Dette utbyttet tilbakeføres mot egenkapitalen per , da egenkapitalen reduseres med utbytte først på utbetalingstidspunktet under IFRS. Per er det avsatt utbytte med NOK 99,8 mill. under NGAAP. Dette utbyttet tilbakeføres mot egenkapitalen per Dette medfører at effekten på egenkapitalen per blir positiv med NOK 99,8 mill. Mottatt utbytte fra Bonheur ASA i er NOK 19,9 mill. Da Ganger Rolfs andel i Bonheur regnskapsføres etter egenkapitalmetoden under IFRS, tilbakeføres mottatt utbytte under finansinntekt med motpost egenkapitalen. 5. Per 1. januar er også egenkapitalen i tilknyttede selskaper omregnet, slik at tilknyttede selskaper rapporteres i hht IFRS. Det tilknyttede selskapet Fred Olsen Ltd (FOL) har avlagt regnskap etter IFRS også før 1. januar, og har derfor ikke anledning til å anvende IFRS 1, slik konsernet har valgt. Etter NGAAP skulle indirekte eierskap medregnes ved anvendelse av egenkapitalmetoden, dette gjøres ikke etter IFRS. Konsernets indirekte eierandel i Fred Olsen Energy ASA (FOE) er derfor trukket ut etter IFRS, slik at konsernets andel av resultat og egenkapital er redusert med 1,29% under IFRS.

3 I forbindelse med omlegging til IFRS har konsernet også revurdert regnskapsføringen av eierandelen på 19,43% i Bonheur ASA, som etter NGAAP er vurdert til anskaffelseskost. Etter en helhetlig vurdering av ulike regnskapsprinsipper i IFRS, er det besluttet å regnskapsføre denne eierandelen etter egenkapitalmetoden, da det er vurdert slik at kriteriene for betydelig innflytelse er tilstede. Før innarbeidelse av Ganger Rolfs andel av Bonheurs egenkapital, er Bonheurs investering i Ganger Rolf trukket ut. Dette for å unngå at krysseie medfører en kunstig oppgrossing av konsernets egenkapital. Effekten av å konsolidere Bonheur etter egenkapitalmetoden er estimert til NOK 332,6 millioner (inkludert andel av Bonheurs IFRS justeringer), som en positiv effekt på egenkapitalen i åpningsbalansen per 1. januar. Konsolideringen etter egenkapitalmetoden medfører også en resultateffekt i på NOK 115,4 mill. Total positiv effekt mot egenkapitalen per er på NOK 366,8 mill. Totalt kan egenkapital effektene etter IFRS oppsummeres som følger (NOK 1.000): 1. januar Resultat Andel av justeringer i FOE Regnskapsføring av Bonheur ASA etter egenkapitalmetoden Endret kalkulert eierandel i FOE Andre tilknyttede selskap Sum effekt Utsatt skatt på tonnasjebeskattede selskap forfaller til betaling enten ved uttreden fra tonnasjebeskatningsordningen eller ved uttak av utbytte. Eierselskapene har på grunn av sin finansielle styrke ikke behov for utbytte fra sine tonnasjebeskattede selskap i overskuelig fremtid, og har ingen planer om å tre ut av tonnasjebeskatningsordningen. Etter NGAAP kunne vurderingen av utsatt skatt på midlertidige forskjeller settes til nåverdien hvor estimatet var 5%. IFRS tillater ikke bruk av nåverdi ved beregning av utsatt skatt. Da skatten er betinget av uttak eller uttreden og dette ikke er sannsynlig har selskapet vurdert denne utsatt skatteforpliktelsen til 0. I tillegg har konsernet rekalkulert sine utsatte skatteforpliktelser knyttet til varige driftsmidler og finansielle eiendeler grunnet justeringene i åpningsbalansen etter IFRS. Den samlede effekten er (NOK 1.000): 1. januar Resultat Utsatt skatt i rederibeskattet selskap Driftsmidler Finansielle eiendeler Netto endring

4 7. Selskapet Fred. Olsen Shipping AS (FOS) har under NGAAP norske kroner (NOK) som funksjonell valuta. Ved overgang til IFRS er det foretatt en revurdering av selskapets funksjonelle valuta. Selskapet har de vesentligste transaksjonene i britiske pund (GBP). Skipene som selskapet eier drives fra England. Driftsselskapet er engelsk og fører sitt regnskap i GBP. På bakgrunn av dette er regnskapet for FOS omregnet fra NOK til GBP med virkning fra 1. januar. Det er ingen omregningseffekter på egenkapitalen i åpningsbalansen. Resultateffekten for er negativ med NOK 2,8 mill., mens den totale egenkapitaleffekten pr blir negativ med NOK 2,9 mill.

5 GANGER ROLF ASA Overgang til IFRS BALANSE Åpningsbalanse 1/1/04 (UREVIDERT) NGAAP IFRS IFRS Note justeringer EIENDELER Anleggsmidler 1 Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Investeringer i tilknyttede selskaper , 3 Finansielle eiendeler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Bunkers og beholdninger Kundefordringer Andre fordringer Andre investeringer Kontanter, bankinnskudd Sum omløpsmidler SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD Aksjekapital Annen egenkapital Sum egenkapital Gjeld 3 Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Sum avsetning for forpliktelser Langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Sum annen langsiktig gjeld Kortsiktig rentebærende gjeld ,4 Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD

6 GANGER ROLF ASA Overgang til IFRS RESULTAT Avstemming av resultat og balanse for (UREVIDERT) NGAAP IFRS IFRS Note justeringer 7 Driftsinntekter , 7 Driftskostnader , 7 Avskrivninger / Nedskrivninger Driftsresultat Resultat fra tilknyttede selskaper , 4, 7 Finansinntekter , 7 Finanskostnader Netto finansposter Resultat før skatt fra videreførte virksomheter Skatteinntekt/-kostnad Resultat etter skatt fra videreførte virksomheter Netto resultat fra avhendet virksomhet Netto resultat etter beregnet skatt BALANSE NGAAP IFRS IFRS Note justeringer EIENDELER Anleggsmidler 1, 7 Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Investeringer i tilknyttede selskaper , 3 Finansielle eiendeler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Bunkers og beholdninger Kundefordringer Andre fordringer Kontanter, bankinnskudd Sum omløpsmidler Andel egenkapital avhendet virksomhet SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD Aksjekapital Annen egenkapital Sum egenkapital Gjeld 3 Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Sum avsetning for forpliktelser Langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Sum annen langsiktig gjeld Kortsiktig rentebærende gjeld , 4 Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD