Delårsrapport 1. halvår 2009

Transkript

1 Delårsrapport 1. halvår 2009

2 Sammendrag h Driftsresultat før tap og skatt pr 2. kvartal ble 67,8 mkr mot 63,5 mkr i samme periode i h Rentenettoen er redusert fra 1,98 % i fjor til 1,87 % i år. h Andre driftsinntekter er økt fra 35,3 mkr i 2008 til 46,0 mkr i h Driftskostnadene er økt fra 88,0 mkr til 94,1 mkr i år. h Tap på utlån utgjør 26,1 mkr (0,4 % av gj.forvaltn.kap). h Utlånsveksten i siste 12 måneders periode er på 10,8 % h Innskudd fra kunder har økt med 5,6 % i siste 12 måneders periode. Tallene i parentes gjelder samme periode i fjor. Resultatutvikling, inntekter og kostnader Sparebanken Telemark hadde pr. 2. kvartal 2009 et resultat etter tap, men før skattekostnad på 41,6 mkr (107,8 mkr). Dette tilsvarer 0,67 % (1,84 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Resultatet ansees å være meget tilfredsstillende, da 1. halvår 2009 har vært et svært turbulent halvår i bank- og finansnæringen. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Bankens rentenetto er redusert fra 1,98 % i fjor til 1,87 % i år. Netto renteinntekter er redusert fra 116,1 mkr til 115,8 mkr. Netto driftsinntekter Provisjonsinntekter er tilnærmet på samme nivå som på samme tid i fjor. Inntektene fra forsikring utgjør pr. 2. kvartal 10,6 mkr mot 10,1 mkr for samme periode i Provisjonsinntekter fratrukket provisjonskostnader utgjør 29,7 mkr (29,3 mkr). Hittil i år har banken tilbakeført et urealisert tap på verdipapirbeholdningen med 4,2 mkr mot et bokført tap på 3,0 mkr i fjor. Netto driftsinntekter utgjør 46,0 mkr mot 35,3 mkr i fjor. Driftskostnader Driftskostnadene viser en økning på 6,1 mkr pr. 2. kvartal i 2009 sammenlignet med 2. kvartal Disse utgjør nå 94,1 mkr mot 88,0 mkr i fjor. Lønn og sosiale kostnader er økt med 3,5 mkr, mens administrasjonskostnadene er redusert med 0,2 mkr sammenlignet med fjoråret. Andre driftskostnader er økt med 2,4 mkr. Økningen i driftskostnadene skyldes bla. etableringskostnader knyttet til ny filial, Sparebankgården, kostnader ifm. regulatoriske tilpasninger og fusjonskostnader som ikke ble belastet regnskapsåret Driftskostnadene i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital er omtrent på samme nivå som tilsvarende periode i fjor 1,52 % (1,50 %). Bankens kostnadseffektivitet, uttrykt som driftskostnader i % av netto driftsinntekter er på 59,2 % mot 56,9 % på samme tid i fjor. Tap og mislighold Tap på utlån viser en kostnad på 26,1 mkr for 2. kvartal mot 0,4 mkr i fjor. Styret har lagt vekt på at banken skal ha en moderat risikoprofil samtidig som det skal avsettes tilstrekkelig til evtuelle og potensielle tap. Historisk har banken hatt svært lave tap på utlån og garantier, og det arbeides systematisk med å finne gode løsninger slik at avsetningene ikke skal blir reelle tap. Bankens samlede avsetninger for tap på utlån er på 119,0 mkr (25,7 mkr). Dette utgjør 1,08 % (0,25 %) av brutto utlån. Gruppenedskrivninger utgjør 38,0 mkr (20,5 mkr), mens individuelle nedskrivninger er på 81,0 mkr (5,2 mkr). Balanse Sparebanken Telemarks forvaltningskapital er pr på 12,9 mrd kr mot 12,2 mrd. kr pr , en økning på 5,7 %. Brutto utlån etter overføring til boligkreditt er på 11,1 mrd. kr en økning på 7,2 %. Innskudd fra kunder er på 7,7 mrd. en økning på 1,8 % fra og 5,6 siste 12 måneder. stilt som sikkerhet for opptak av F-lån i februar 2009 (min 2-3 år løpetid). Gjennomsnittlig løpetid på obligasjonsporteføljen inkl sertifikater var pr på 2,8 år Ekstern funding pr var på mkr herav, obligasjonslån mkr, sertifikater 300 mkr, F-lån på 600 mkr andre bilaterale lån 475 mkr og fondsobligasjoner 75 mkr. I tillegg har banken kommiterte trekkfasiliteter på til sammen 570 mill. kroner. Foreløpig har banken ikke benyttet seg av OMF-ordningen til Norges Bank. SpareBank 1 Boligkreditt AS Banken har ved utgangen av 2. kvartal en utlånsportefølje i SpareBank 1 Boligkreditt AS på mkr som er en økning på 278 mkr fra Egenkapital Bankens egenkapital utgjør pr. 2. kvartal 1.125,3 mkr. Bankens kjernekapital utgjør 1.121,9 mkr. Fondsobligasjoner på til sammen 74,9 mkr inngår i sin helhet i bankens kjernekapital. Dette gir en kapitaldekning på 15,7 % (15,7 %). Avkastningen på egenkapitalen etter skattekostnad er 5,3 % mot 16,4 % i fjor. Datterselskap/Konsern Sparebanken Telemark har 3 datterselskaper; Tufte Eiendom AS, Trygg Eiendomsmegling Grenland AS og Eiendomsmegler1 Telemark AS. Det er ikke utarbeidet konsernregnskap fordi datterselskapene ikke anses for å ha betydning for å bedømme bankens stilling og resultat ref RL 3-8 (2). Organisatoriske forhold Banken hadde ved utgangen av 2. kvartal ansatte, disse utgjør 154,5 årsverk. Ved utgangen av 2. kvartal 2008 hadde banken 164 ansatte, disse utgjorde 156,0 årsverk. Utsiktene fremover Bankens resultat for 2. kvartal er redusert sammenlignet med tilsvarende periode i Årsaken er i all hovedsak lavere rentenetto og høyere avsetning for tap på utlån, samt at det ble inntektsført en gevinst i mai 2008 på salg av Sparebanken Grenlands aksjer i SamSpar AS. Usikkerheten knyttet til den økonomiske utviklingen er fortsatt stor. Banken forventer fortsatt en økning i tap og mislighold på utlån derav relativt store avsetningen i regnskapet pr Det forventes at refinansiering av eksisterende lån vil påføre banken høyere fundingkostnader fremover. Det høye kredittpåslaget på funding vi så ved utgangen av 2008 har vedvart i 2009 selv om spreadene har kommet noe inn den senere tid. Dette betyr at rentenettoen vil bli påvirket av høye fundingkostnader. Det forventes at finansuroen fortsatt vil påvirke norsk økonomi. Dette vil få både direkte og indirekte virkninger på banknæringen og Sparebanken Telemark. Styret mener likevel at bankens finansielle stilling og gode markedsposisjon gjør at resultatene fremover forventes å være tilfredsstillende. Bankens risikoprofil vurderes som moderat. Perioderegnskapet er ikke revidert. Innskuddsdekningen ved utgangen av 2. kvartal var på 69,9 % en marginal nedgang fra 70,9 % på samme tidspunkt i Bankens plasseringer i verdipapirer var mkr, mot 786 mkr pr Økningen i porteføljen skyldes kjøp av papirer som igjen er 1

3 Nøkkeltall Hittil i år pr R2009 R RESULTATREGNSKAP NOK 1000 i % av GFK NOK 1000 i % av GFK NOK 1000 i % av GFK Netto renteinntekter , , ,06 Netto andre inntekter , , ,36 Sum inntekter , , ,41 Sum driftskostnader , , ,61 Driftsresultat før tap , , ,80 Tap på utlån og garantier , , ,57 Gevinst(-)/tap på verdipapirer 0 0, (1) ,00 Ordinært resultat før skatt , , ,60 Skattekostnad , , ,10 Resultat av ordinær drift etter skatt , , ,50 R R R BALANSE NOK mill endring hiå NOK mill endring ift NOK mill endring 2008 Brutto utlån før overføring til Boligkreditt , , ,6 Brutto utlån etter overføring til Boligkreditt , , ,2 Innskudd fra kunder , , ,5 Funding , , ,4 Gjennomsnittlig egenkapital Gjennomsnittlig forvaltningskapital NØKKELTALL R R R Innskuddsprosent 69,9 70,9 70,9 Tapsavsetninger i % av brutto utlån 1,08 0,25 0,87 Bokført tap i % av brutto utlån 0,236 0,004 0,633 Egenkapitalavkasting etter skatt 5,3 16,4 5,5 Kostnadsprosent eksl endring i verdipapirer 59,2 56,9 60,8 Kapitaldekning før konsolidering 15,7 15,7 16,9 herav kjernekapital 15,7 15,7 16,9 herav tilleggskapital 0,0 0,0 0,0 Kapitaldekning etter konsolidering 15,0 15,3 16,0 herav kjernekapital 15,0 15,3 16,0 herav tilleggskapital 0,0 0,0 0,0 2

4 Resultat Resultatregnskap (NOK 1.000) 2. kvartal Hittil i år pr Året R2009 R2008 R2009 R Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre innt.av vp. med variabel avkastn Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester (3.940) (4.495) (7.782) (8.585) (17.342) Netto verdiendring og gevinst/tap andre renteb. vp (591) (1.328) (23.662) Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønnskostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Ordinært resultat før tap Tap på utlån, garantier mv Gevinst(-)/tap på verdipapirer - (44.757) - (44.758) (42.832) Ordinært resultat før skatt Skattekostnad Resultat av ordinær drift etter skatt Rentenetto 1,83 % 1,92 % 1,87 % 1,98 % 2,06 % Balanse Balanse (NOK 1.000) R2009 R Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån og fordringer på kunder individuelle nedskrivninger gruppevise nedskrivninger Netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende v Aksjer, andeler og andre vp. med variabel avkastn Eierinteresser i tilknyttede selskaper Varige driftsmidler, andre eiend. og forsk. kostnader Sum eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld, påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Opptjent egenkapital Udekket tap / udisponert overskudd Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Overført boligkreditt Poster utenom balansen Garantiansvar Pantstillelser

5 Risikoklassifisering Brutto utlån Garantier Trekkfasiliteter Risikoklassifisering Svært lav 49,1 % 42,0 % 44,6 % 60,8 % 49,0 % 41,3 % Lav 14,7 % 17,6 % 8,8 % 6,8 % 17,4 % 18,6 % Middels 26,5 % 31,7 % 39,5 % 22,1 % 24,0 % 34,1 % Høy 3,8 % 4,5 % 1,8 % 0,6 % 5,2 % 2,8 % Svært høy 6,0 % 4,2 % 5,3 % 9,8 % 4,5 % 3,2 % Sum 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % Beløp i mill. kr Tap på utlån Tapskostnad (NOK 1.000) Periodens endring i individuelle nedskrivninger (201) periodens endring i gruppevise nedskrivninger periodens konstaterte tap som tidligere er avsatt som nedskrivning periodens konstaterte tap som tidl. ikke er avsatt som nedskrivning periodens inngang på tidligere perioders kostnadsførte tap amortisering av nedskrivninger Periodens tapskostnad Individuelle nedskrivningere Individuelle nedskrivninger pr periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt ind.nedskrivninger økte individuelle nedskrivninger i perioden nye individuelle nedskrivninger i perioden inkl amortiseringseffekt tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden Sum individuelle nedskrivninger pr Herav spesifiserte tapsavsetninger garantiansvar Gruppevise nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger pr periodens endringer i gruppevise nedskrivninger Sum gruppevise nedskrivninger pr Misligholdte engasjement Brutto midlligholdte engasjement individuelle nedskrivninger Netto misligholdte engasjement Misligholdprosent Tapsutsatte engasjementer Brutto tapsutsatte engasjement individuelle nedskrivninger Netto tapsutsatte engasjement

6 Kapitaldekning Kapitaldekning (tall i hele mill kroner) Kapitaldekning før konsolidering Kapitaldekning etter konsolidering Ansvarlig kapital Sparebankens fond Gavefond Sum balanseført egenkapital Utsatt skatt, goodwill og andre immaterielle eiendeler % fradrag ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon Avsatt kapitaldekningsreserve Fondsobligasjon Sum kjernekapital Tilleggskapital utover kjernekapital Fondsobligasjoner % fradrag ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon Sum tilleggskapital Netto ansvarlig kapital (A) Minimumskrav ansvarlig kapital Basel II Kapitalkrav for kreditt og motpartsrisiko Oppgjørsrisiko Kapitalkrav for posisjons, valuta og varerisiko Kapitalkrav for operasjonell risiko Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Fradrag for nedskrivning på grupper av utlån Eiendeler der det er avsatt kapitaldekningsreserve Minimumskrav ansvarlig kapital (B) Minimumskrav til kapitaldekning 8,0 % 8,0 % 8,0 % 8,0 % Kapitaldekning (A/B) * 8% 15,67 % 15,74 % 15,03 % 15,28 % herav kjernekapital 15,67 % 15,74 % 15,03 % 15,28 % herav tilleggskapital 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Styret for Sparebanken Telemark Porsgrunn 13. august juni 2009 Per Wold Ola Røste Guro Erikstein leder Jan Terje Olsen Heidi Behring Hansen Elisabeth A. Nilsen Per Gunnar Gulseth Lars Høgli Skau Per Halvorsen adm. banksjef 5